家族傳承 機制為重

羅梅芳

前段時間，上海盛隆利和管理咨詢有限公司（以下簡稱“盛隆利和”）的創(chuàng)始人黃威儒帶領(lǐng)的團隊特別忙碌?！拔覀儙埾壬驄D（化名）和他們的兩個孩子到日本進行健康檢查?！彼榻B，由于張先生夫婦的孩子在創(chuàng)業(yè)過程中未能完善地照料自己的身體，也考慮到整個家庭的健康狀況不容樂觀，黃威儒為他們的日本之行配備了最好的醫(yī)生和體檢設(shè)備?！按诵兄校麄兯膫€人都做了檢查，在醫(yī)生的建議下做了詳盡的健康報告和解決方案?！?/p>

事實上，盛隆利和陪同張先生夫婦及其孩子（家族客戶）的日本之行，是對家族財富客戶進行健康管理服務(wù)，“這是我們家族財富管理中的一部分”。黃威儒介紹，“大部分時候，家族客戶關(guān)心的不止是具體的某項服務(wù)，他們更關(guān)心的是一個機制，這個機制能關(guān)注到他們的健康、財富管理以及子女教育傳承等問題，并且提出行之有效的解決方案?！被谶@點，盛隆利和的機制目前就鎖定在兩點：家族財富的傳承，以及家族成員品質(zhì)生活的傳承。

“與普通第三方理財機構(gòu)不同的是，目前我們針對的是可投資金額在500萬美金以上的客戶?！彼榻B，這不是一個絕對的門檻，“我們更多注重服務(wù)家族的篩選，關(guān)注主要家族成員對永續(xù)傳承的思維，并權(quán)衡是不是有足夠多的機會讓我們?yōu)槠浞?wù)?！?/p>

“一般而言，如果家族客戶夫婦已經(jīng)六十幾歲，而他們的孩子只有二十幾歲上下，對于我們來說，需要服務(wù)的內(nèi)容可能比較有限。而如果一對夫婦有兩個孩子，兩個老人，孩子剛?cè)雽W不久，那么就有四個長輩可以讓我們提供服務(wù)，同時對下一代的學校教育以及社會教育期望有長遠的安排，也需要我們服務(wù)的跟進。”黃威儒表示，如果需要服務(wù)的點比較多，在期望與客戶傳承理念認同的情況下，盛隆利和的門檻也可以適當放低。

財富管理是基礎(chǔ)業(yè)務(wù)

與歐洲和美國的家族財富管理相同，中國家族財富管理也很看重金融投資版塊。根據(jù)黃威儒的介紹，目前盛隆利和最核心的業(yè)務(wù)依然是為客戶進行財富管理，達到了所有業(yè)務(wù)量的40%?！拔覀冋业阶詈玫穆蓭熓聞?wù)所、托管銀行以及金融機構(gòu)，為客戶進行量身定制的金融服務(wù)?！痹谡麄€服務(wù)過程中，盛隆利和收取0.5%的資產(chǎn)管理費用。

這種方式類似于對沖基金中的MOM（manage of managers），“我們先對客戶的資產(chǎn)進行評估，根據(jù)資產(chǎn)的形態(tài)、金額、財務(wù)目標來決定依靠什么金融工具達成目標，以及選擇什么樣的金融機構(gòu)進行合作?！?/p>

根據(jù)黃威儒的介紹，目前盛隆利和涉足債券、證券以及對沖基金三大投資領(lǐng)域?；邳S威儒此前在美國二十多年對沖基金的經(jīng)驗和人脈，盛隆利和的主打業(yè)務(wù)目前以對沖基金為主，債券、證券基金為輔。

“我們自己不賣基金，而是找國際上做得最成功的對沖基金，開設(shè)專戶。對方必須根據(jù)客戶自己定的風險和收益目標進行特別設(shè)置。在此情況下，專戶具有著很高的信息度和透明度，他們對財富管理有充分的知情權(quán)。比如有的客戶偏好相對價值策略，一般定的收益率為15%～18%，那么就有專門的對沖基金公司為其設(shè)置。這個對沖基金機構(gòu)就會根據(jù)投資走向、風險屬性等信息對客戶進行充分的信息披露。” 黃威儒介紹，在對客戶進行資產(chǎn)配置中，目前對沖基金的占比一般有70%以上是和海外產(chǎn)生關(guān)系。

至于債券和證券領(lǐng)域，考慮到對于資產(chǎn)規(guī)劃更側(cè)重于平穩(wěn)的家族客戶更為適用，盛隆利和會推薦他們購買資金流比較好、評級不錯的中型公司的公司債，“這些公司最基本的特點是穩(wěn)定地增長?！秉S威儒介紹，買這些公司債券，一般能得到3%的收益率，雖然表面上看這樣的漲幅一般，但由于富有家庭投入的資金池大，因此“水漲船高”的收益就已經(jīng)很可觀了。

人才是最核心的資產(chǎn)

雖然財富管理的業(yè)務(wù)占據(jù)主流，但由于家族內(nèi)部包括子女的教育和傳承、生活品質(zhì)以及健康管理都需要家族財富管理機構(gòu)提供服務(wù)，因此這樣的財富管理遠比想象的更為復(fù)雜，黃威儒把這些都歸屬于“人的管理”范疇。

“對于家族財富來說，人是最核心的資產(chǎn)?！彼J為，只有把人管理好了，家族財富才會有旺盛的生命力。目前，盛隆利和在子女的教育和傳承、生活品質(zhì)以及健康管理方面的比例各占了業(yè)務(wù)總量的20%。

“我們連接了世界范圍內(nèi)頂級的相關(guān)機構(gòu)，用量身定制的方式為客戶選擇合適的管理?！痹谶M行這些服務(wù)時，盛隆利和收取的報酬在客戶享受服務(wù)所付出費用的10%～20%之間。

歐美有不少專門教育富二代的機構(gòu)，我們與其中做得最好的三家機構(gòu)建立了合作關(guān)系?！八麄兊慕逃皇嵌潭處啄甑臅r間，而是15～20年?！秉S威儒介紹，這些機構(gòu)比較注重全面地培養(yǎng)家族的下一代，具有行之有效的教育方式，“其教育理念和模式可以和家族所需要的下一代人才相匹配?！?/p>

以財商教育為例，黃威儒介紹，為了培養(yǎng)一個英國富二代成員的女兒Lily，一家專門針對富豪子女教育的機構(gòu)為正在學芭蕾舞的8歲的女兒設(shè)計教育項目?！半m然她芭蕾舞學得很棒，但是和財商教育關(guān)系不大?！睘榇?，這個機構(gòu)讓Lily持有一部分錢，并協(xié)助她成立一個芭蕾舞班級?！皬淖畛醯臉?gòu)想到目標的達成，再到商業(yè)模式的探索，在教育機構(gòu)的引導(dǎo)下，Lily最終有了難能可貴的商業(yè)意識和實踐。對于她而言，不僅財商得到了提升，而且受益的遠遠不止于此?！?/p>

健康也是家族客戶非常關(guān)心的問題。因為家族客戶有足夠的財力作為支撐，因此健康管理成為他們迫切需要的一項服務(wù)。在開展健康管理業(yè)務(wù)中，盛隆利和精選全球最頂級的醫(yī)療機構(gòu)建成網(wǎng)絡(luò)，“目前我們可以花幾個小時飛向日本、新加坡等國家，到那里找到最好的醫(yī)院在某個領(lǐng)域內(nèi)相對優(yōu)秀的醫(yī)生。如果客戶需要時，還可以讓這些頂級醫(yī)生提供上門服務(wù)?！?/p>

“關(guān)于老人的高端呵護方面，我們在日本與專門針對老人的高端養(yǎng)護機構(gòu)建立了合作關(guān)系。老人牙口不好，我們?yōu)樗麄兲峁ｉT的食物，這樣既解決難題，又充分滿足營養(yǎng)和口感?！碧岣呒易宄蓡T中老人的生活品質(zhì)，成為盛隆利和重要的一塊業(yè)務(wù)。

相對于去年才開始進軍國內(nèi)家族財富管理領(lǐng)域的黃威儒來說，雖然創(chuàng)辦的盛隆利和時間較短，但基于他在國外有著較為成熟的家族理財?shù)慕?jīng)驗，目前已經(jīng)為四個家族進行財富管理服務(wù)。“這對于家族財富管理來說，已經(jīng)是不錯的業(yè)績。”然而他的目標遠不止于此，在接下來的時間里，“我們一方面需要讓更多的人知道盛隆利和的品牌，另外一方面，我們要讓更多的客戶主動來接受我們的服務(wù)?！?img src="https://cimg.fx361.com/images/2024/06/07/qkimagestzydtzyd201309tzyd20130912-1-l.jpg"/>