國(guó)際保險(xiǎn)會(huì)計(jì)改革及對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響

許閑 劉洋

長(zhǎng)期以來(lái)，保險(xiǎn)合同的會(huì)計(jì)處理在國(guó)際上都是一個(gè)極具爭(zhēng)議的問(wèn)題。理論上，會(huì)計(jì)應(yīng)該是透明的，具有客觀性、一致性、可比性，并且會(huì)計(jì)信息必須有利于利益相關(guān)者在資金配置時(shí)做出正確的決策。但目前國(guó)際上難以建立一個(gè)統(tǒng)一的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，相同的保險(xiǎn)合同可能由于不同的會(huì)計(jì)處理方法而不同，這導(dǎo)致不同國(guó)家保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)常不能夠準(zhǔn)確反映保險(xiǎn)公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)表現(xiàn)，而這很可能對(duì)利益相關(guān)者的投資決策產(chǎn)生不利影響。目前，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）正在積極籌備《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則4：保險(xiǎn)合同》（IFRS4）第二階段的討論與成稿，希望能夠建立一致、透明、對(duì)利益相關(guān)者有利的國(guó)際保險(xiǎn)會(huì)計(jì)體系?；蛟S新準(zhǔn)則在推出或?qū)嵺`中會(huì)存在一定的困難和問(wèn)題，但筆者相信，這將是保險(xiǎn)會(huì)計(jì)發(fā)展的又一次跨越。

一、國(guó)際保險(xiǎn)會(huì)計(jì)實(shí)踐的簡(jiǎn)要回顧

因?yàn)楸ｋU(xiǎn)合同具有不確定性，所以從本質(zhì)上講，保險(xiǎn)會(huì)計(jì)的發(fā)展過(guò)程其實(shí)就是對(duì)歷史成本法和公允價(jià)值法的選擇過(guò)程。傳統(tǒng)的保險(xiǎn)會(huì)計(jì)主要采用歷史成本法來(lái)反映其利得與損失，保費(fèi)和賠付款都要通過(guò)精算在期間內(nèi)進(jìn)行預(yù)提或遞延處理。但是，歷史成本的計(jì)價(jià)方法并不能夠真實(shí)反映未來(lái)現(xiàn)金流的價(jià)值。為了能夠更好地反映保險(xiǎn)合同真實(shí)價(jià)值，實(shí)踐中逐漸將市場(chǎng)價(jià)值引入保險(xiǎn)會(huì)計(jì)。例如，資產(chǎn)中的可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)都是用市場(chǎng)價(jià)值來(lái)計(jì)量的。根據(jù)安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)2010 年保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，歐洲和美國(guó)活躍的保險(xiǎn)公司將其60%的投資都?xì)w類于“可供出售金融資產(chǎn)”?？梢?jiàn)，保險(xiǎn)公司相當(dāng)大一部分的資產(chǎn)都反映了其市場(chǎng)價(jià)值而非歷史成本。這就出現(xiàn)了一個(gè)問(wèn)題，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)大部分都是用公允價(jià)值來(lái)計(jì)量的，而其負(fù)債仍然是用賬面價(jià)值記賬的，也就是說(shuō)，目前的保險(xiǎn)會(huì)計(jì)是一種資產(chǎn)和負(fù)債會(huì)計(jì)處理方法不匹配的混合式記賬模式。

現(xiàn)行的模式給投資人和投保人等利益相關(guān)者帶來(lái)很大的困擾。對(duì)于那些不熟悉會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的利益相關(guān)者而言，他們很難區(qū)分保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的變動(dòng)是一種會(huì)計(jì)上的變動(dòng)還是經(jīng)濟(jì)上的變動(dòng)。并且，這種會(huì)計(jì)上的不匹配在不同國(guó)家和地區(qū)都有很大的差別，這也給利益相關(guān)者造成一定的困擾。為了建立全球統(tǒng)一的會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，很多國(guó)家已經(jīng)開(kāi)始采用IFRS準(zhǔn)則。但遺憾的是，IFRS4關(guān)于保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)（第一階段）并沒(méi)有對(duì)之前用賬面價(jià)值計(jì)量保險(xiǎn)合同負(fù)債的方法進(jìn)行改進(jìn)。因此，IASB推出IFRS4（第二階段）的目的就在于盡量減少保險(xiǎn)公司記賬的會(huì)計(jì)偏差，使其財(cái)務(wù)報(bào)表能夠更準(zhǔn)確地反映其經(jīng)濟(jì)變化，進(jìn)一步保障投資人的利益。

二、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要變化及其爭(zhēng)論點(diǎn)

國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告IFRS4 第二階段最主要的變化就是采用“模塊法”對(duì)保險(xiǎn)合同負(fù)債進(jìn)行計(jì)量。盡管“模塊法”已經(jīng)取得了廣泛的認(rèn)可，但在很多細(xì)節(jié)方面仍然存在爭(zhēng)議。

首先，如何恰當(dāng)?shù)卦u(píng)估保險(xiǎn)負(fù)債。模塊法主要適用于壽險(xiǎn)公司，對(duì)于非壽險(xiǎn)公司，目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可能更能夠準(zhǔn)確地反映其產(chǎn)品短期性的特性。事實(shí)上，因?yàn)椴煌谋ｋU(xiǎn)合同具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特征，很多人認(rèn)為并不存在一個(gè)普遍適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。即便模塊法被廣泛運(yùn)用，如何恰當(dāng)?shù)胤从澄磥?lái)現(xiàn)金流的不確定性也將是一個(gè)難題。如果允許保險(xiǎn)公司根據(jù)不同產(chǎn)品特性提供個(gè)性化的信息，那么不同的保險(xiǎn)公司很可能采用不同的方法來(lái)衡量相同的風(fēng)險(xiǎn)，這將造成外部報(bào)表使用者在信息解讀上的困惑。

其次，能否對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行一致性的定價(jià)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)正在考慮使用其他綜合收益（OCI）來(lái)反映資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的變化。但是從會(huì)計(jì)實(shí)踐的角度來(lái)看，有時(shí)可能很難界定OCI。IASB傾向于僅把負(fù)債工具作為OCI，而一些保險(xiǎn)公司則希望把權(quán)益類證券和衍生品等資產(chǎn)也計(jì)入OCI。最終將按照哪種方案執(zhí)行，可能需要進(jìn)一步磋商。

最后，如何確認(rèn)和報(bào)告收益?？梢哉f(shuō)，IFRS4 已經(jīng)將會(huì)計(jì)處理的重點(diǎn)從收入和費(fèi)用轉(zhuǎn)移到了資產(chǎn)和負(fù)債上面。這意味著年度財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的財(cái)務(wù)信息將更側(cè)重于財(cái)務(wù)報(bào)告日的結(jié)果而非某一段時(shí)間內(nèi)的整體運(yùn)營(yíng)表現(xiàn)，這也是國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第四號(hào)保險(xiǎn)合同要求保險(xiǎn)人在年底進(jìn)行充足性測(cè)試的主要原因。然而，由于保險(xiǎn)合同負(fù)債采用公允價(jià)值方式進(jìn)行計(jì)量，而市場(chǎng)上又缺乏可比較的第三方價(jià)格，每家保險(xiǎn)公司公允價(jià)值計(jì)算方式可能存在差異，充足性測(cè)試方法也有可能不同，可能會(huì)對(duì)保險(xiǎn)期間的利潤(rùn)產(chǎn)生誤導(dǎo)。

三、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)公司的影響及建議

從微觀的角度看，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司產(chǎn)生一定的影響。

根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于保險(xiǎn)合同第二階段的討論意見(jiàn)，保險(xiǎn)公司在確認(rèn)保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金時(shí)，應(yīng)該考慮邊際因素，并且單獨(dú)計(jì)量。保險(xiǎn)公司不允許確認(rèn)首日利得，但是應(yīng)當(dāng)確認(rèn)首日損失。這就意味著保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的模塊法中包含著對(duì)剩余邊際的確認(rèn)與計(jì)量。在IASB 推出IFRS4（第二階段）以后，保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)合同成立的時(shí)候就應(yīng)該按照保險(xiǎn)合同的公允價(jià)值來(lái)確認(rèn)保險(xiǎn)負(fù)債，如果保費(fèi)的校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)低于合理估計(jì)負(fù)債和風(fēng)險(xiǎn)邊際時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該確認(rèn)首日損失。因此，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則很可能導(dǎo)致負(fù)債定價(jià)更具波動(dòng)性。另外，資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)交易價(jià)格也不總是能夠準(zhǔn)確反映其潛在價(jià)值。對(duì)于利益相關(guān)者而言，這將導(dǎo)致其很難區(qū)分價(jià)格波動(dòng)的原因，進(jìn)而影響利益相關(guān)者做出正確的投資決策；對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，如果財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)性令評(píng)估和預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)表變得更加困難，則將導(dǎo)致保險(xiǎn)公司面臨更大的融資成本。這不利于保險(xiǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

保險(xiǎn)公司應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)這種潛在的報(bào)表波動(dòng)性呢？第一，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)改變現(xiàn)有資產(chǎn)組合的規(guī)模和分配形式，以更好地匹配負(fù)債現(xiàn)金流。例如，增加固定收益類投資以降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。第二，對(duì)波動(dòng)性進(jìn)行對(duì)沖操作。保險(xiǎn)公司可以利用衍生工具合約，把波動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投資者。第三，利用再保險(xiǎn)降低波動(dòng)性，即通過(guò)再保險(xiǎn)將波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給再保險(xiǎn)公司。第四，更新保險(xiǎn)產(chǎn)品。有些保險(xiǎn)產(chǎn)品在現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下表現(xiàn)出高的獲利水平，但在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下可能會(huì)表現(xiàn)出低的獲利水平。這就要求保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)出更好的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化可能帶來(lái)的獲利水平降低的風(fēng)險(xiǎn)。第五，發(fā)行保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)債券。雖然在目前中國(guó)市場(chǎng)上，保險(xiǎn)相關(guān)的證券市場(chǎng)仍然很小，但保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表波動(dòng)性的增加很可能對(duì)于發(fā)行保險(xiǎn)相關(guān)證券具有激勵(lì)作用，可以促進(jìn)保險(xiǎn)相關(guān)證券市場(chǎng)的發(fā)展，這也為保險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分散提供了新的思路。

四、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的影響

從宏觀的角度看，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)和發(fā)展產(chǎn)生積極正面的影響。

第一，實(shí)施國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有利于促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，使其回歸保障主業(yè)，提高保險(xiǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前我國(guó)的保險(xiǎn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)不能夠客觀地反映保險(xiǎn)業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入保險(xiǎn)混合合同分拆和重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，能夠科學(xué)地認(rèn)定保險(xiǎn)合同和其他合同，真實(shí)公允地反映保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)，合理地評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)保障產(chǎn)品和投資理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展程度，全面地衡量保險(xiǎn)保障功能在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮的積極作用，從而引導(dǎo)保險(xiǎn)公司進(jìn)一步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

第二，實(shí)施國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，準(zhǔn)備金的計(jì)提方法將由法定精算準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)變?yōu)闀?huì)計(jì)準(zhǔn)備金，這使得財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)備金能夠更加客觀地反映保險(xiǎn)公司的真實(shí)財(cái)務(wù)實(shí)力和盈利水平。目前，我國(guó)使用法定精算準(zhǔn)備金作為財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)備金，這存在一定的弊端。比如，對(duì)于低利率保單而言，法定準(zhǔn)備金過(guò)于保守，保險(xiǎn)公司利潤(rùn)分布前低后高，導(dǎo)致投資的貨幣時(shí)間價(jià)值減損，損害其內(nèi)含價(jià)值。另外，對(duì)于所有相同的產(chǎn)品均使用統(tǒng)一的法定準(zhǔn)備金，而不考慮公司的成立時(shí)間、業(yè)務(wù)規(guī)模和承保質(zhì)量高低，不利于保險(xiǎn)業(yè)的良性發(fā)展。使用會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金則可以較好地解決以上問(wèn)題。因?yàn)闀?huì)計(jì)準(zhǔn)備金可以通過(guò)消除首日利得的方式平滑利潤(rùn)，并根據(jù)特定保險(xiǎn)公司的特定產(chǎn)品計(jì)提準(zhǔn)備金。這有利于促進(jìn)公司較快滿足上市條件，拓寬融資渠道；也有利于消除影響保險(xiǎn)業(yè)行業(yè)性虧損的制度性障礙，提升行業(yè)整體形象。

第三，實(shí)施國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有利于增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)和其他行業(yè)的會(huì)計(jì)信息可比性，增加會(huì)計(jì)信息透明度，降低交易成本和市場(chǎng)對(duì)保險(xiǎn)公司的股價(jià)折價(jià)。舊有的準(zhǔn)備金計(jì)提方式（即法定準(zhǔn)備金）下的利潤(rùn)，需要在保單產(chǎn)生初期確認(rèn)大量費(fèi)用，造成嚴(yán)重的初期虧損，一般若干年后才能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，并在保單后期集中釋放利潤(rùn)，這非常不利于保險(xiǎn)行業(yè)吸收良性資本。而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的利潤(rùn)則顯得更為平滑，使其與其他行業(yè)會(huì)計(jì)信息具有可比性，有利于吸引更多的資本流入保險(xiǎn)行業(yè)。

第四，實(shí)施國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有利于消除境內(nèi)外報(bào)表差異，實(shí)現(xiàn)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面持續(xù)趨同；有利于降低保險(xiǎn)公司的境外籌資成本和會(huì)計(jì)核算成本，并進(jìn)一步提升中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)際形象，增強(qiáng)國(guó)際影響力和話語(yǔ)權(quán)。

總的來(lái)說(shuō)，雖然目前保險(xiǎn)會(huì)計(jì)在保險(xiǎn)合同負(fù)債定價(jià)等重要方面仍存在不同意見(jiàn)，但不可否認(rèn)的是，國(guó)際保險(xiǎn)會(huì)計(jì)改革已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步。任何制度的更新都會(huì)產(chǎn)生贏家和輸家，所以制定全球統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則必將面臨重重困難。但是筆者相信，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)會(huì)計(jì)的不斷改進(jìn)，建立普遍適用的保險(xiǎn)會(huì)計(jì)框架對(duì)于保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息使用者有著十分重要的意義。