構(gòu)建財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)化解企業(yè)發(fā)展風(fēng)險

劉艷梅

隨著全球經(jīng)濟(jì)化程度的不斷提高，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中所面臨的不確定性和風(fēng)險性日益增加，這將給企業(yè)帶來更大的財務(wù)風(fēng)險。為了使企業(yè)在激烈的市場競爭中求得生存和發(fā)展，就必須建立一套行之有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，以便有效控制財務(wù)風(fēng)險。

一、財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基本構(gòu)成

（一）警源管理系統(tǒng)

財務(wù)預(yù)警的警源包括內(nèi)生警源和外生警源。內(nèi)生警源如企業(yè)經(jīng)營管理水平、人員素質(zhì)狀況、技術(shù)科技含量、企業(yè)經(jīng)營策略、企業(yè)財務(wù)狀況、企業(yè)信譽等。外生警源如國家政策變化，國際政治經(jīng)濟(jì)的動蕩不安，市場同行競爭，科技進(jìn)步、新產(chǎn)品、新技術(shù)出現(xiàn)，消費觀念改變等。該系統(tǒng)主要功能是：從主管外部市場的市場部、制定內(nèi)部控制制度的企劃部及財務(wù)部門獲得警源，包括財務(wù)指標(biāo)警源和導(dǎo)致財務(wù)指標(biāo)變動的定性警源，將這些警源以統(tǒng)一格式存儲；根據(jù)企業(yè)實際和外部市場狀況設(shè)置和調(diào)整反映財務(wù)預(yù)警警兆的指標(biāo)，實時考察警源對這些先導(dǎo)性敏感指標(biāo)的影響，預(yù)知警情；將警兆情報傳遞給財務(wù)預(yù)警模型和定性預(yù)警系統(tǒng)，進(jìn)行定量和定性分析。

（二）定性預(yù)警管理系統(tǒng)

定性預(yù)警管理系統(tǒng)的主要任務(wù)是對各種非財務(wù)警兆進(jìn)行定性評價，并輸出評價結(jié)果。張友棠分析了財務(wù)風(fēng)險逐步顯現(xiàn)的三個階段（即潛伏期、發(fā)作期、惡化期）的定性警兆，并分別編制警兆表現(xiàn)及評分表。定性預(yù)警警兆分析的內(nèi)容包括行業(yè)競爭風(fēng)險分析、市場競爭風(fēng)險分析、經(jīng)營控制風(fēng)險分析、投資控制風(fēng)險分析、籌資控制風(fēng)險分析。按照專家經(jīng)驗和企業(yè)實踐得出的評分標(biāo)準(zhǔn)對上述各項警兆表現(xiàn)進(jìn)行評分，輸出各定性警兆的詳細(xì)情況及總體情況。

（三）財務(wù)預(yù)警模型系統(tǒng)

該系統(tǒng)的主要目標(biāo)是對財務(wù)警兆進(jìn)行定量分析，即將理論界和實踐界的最新財務(wù)預(yù)警模型，轉(zhuǎn)化為計算機(jī)可以實現(xiàn)的形式，輸入模型所需指標(biāo)，計算模型值，判別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險警度。該系統(tǒng)主要功能是：根據(jù)企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)特點以及預(yù)警的時間區(qū)間添加和選用相應(yīng)預(yù)警模型；對財務(wù)預(yù)警模型中的參數(shù)可以進(jìn)行修改；按照模型的判別標(biāo)準(zhǔn)，輸出警度判別結(jié)果，允許對結(jié)果進(jìn)行修改。

（四）警度監(jiān)報系統(tǒng)

定性預(yù)警管理系統(tǒng)和財務(wù)預(yù)警模型系統(tǒng)分別完成了非財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警和財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警功能。財務(wù)預(yù)警管理信息系統(tǒng)既要考察財務(wù)數(shù)據(jù)，又要考察非財務(wù)因素。警度監(jiān)報系統(tǒng)就是將上述兩系統(tǒng)的預(yù)警結(jié)果予以綜合，通過設(shè)置量化和非量化警限區(qū)域，獲得企業(yè)的綜合警情，報告財務(wù)預(yù)警警度。

（五）財務(wù)預(yù)警案例數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)

該系統(tǒng)基于人工智能技術(shù)的案例推理方法，為企業(yè)財務(wù)預(yù)警警情提供排警方案。把需要解決的問題稱為目標(biāo)，過去已經(jīng)解決的問題及其描述稱為源。其過程是：對新問題進(jìn)行特征描述；根據(jù)新問題特征，從案例庫中檢索相似案例；比較舊案例與新問題的異同，對舊案例進(jìn)行調(diào)整，獲得新問題的解。

（六）排警對策管理系統(tǒng)

擬定有效、可行的排警對策是企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理信息系統(tǒng)的最終目標(biāo)。一是從案例推理方法中獲取的排警辦法；另一種是將警情傳遞給領(lǐng)域?qū)＜?，采用德爾菲法獲取的排警方案。企業(yè)應(yīng)將這兩類排警方式結(jié)合起來，權(quán)衡實施，以克服單純用案例推理法帶來的靈活性較差的弊端。

二、構(gòu)建企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理應(yīng)做好的基礎(chǔ)工作

（一）加強(qiáng)信息管理，協(xié)調(diào)各子系統(tǒng)關(guān)系

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎(chǔ)，這就要求強(qiáng)有力的信息管理向預(yù)警系統(tǒng)提供全面、準(zhǔn)確、及時的信息。要建立信息管理組織機(jī)構(gòu)，配備必要的專業(yè)人員，要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和要求，提供必要的技術(shù)支持。同時應(yīng)當(dāng)考慮不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞和各個子系統(tǒng)對各種數(shù)據(jù)的不同要求，實現(xiàn)企業(yè)數(shù)據(jù)共享，使各子系統(tǒng)之間的關(guān)系變得更加和諧。

（二）控制負(fù)債比例，防范籌資風(fēng)險

籌資活動是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的起點，而過度舉債也是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要來源。受市場環(huán)境變化、銀行貸款利率的提高、資金運用不當(dāng)?shù)纫蛩氐挠绊?，將會?dǎo)致企業(yè)籌資成本加大、所籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此而產(chǎn)生企業(yè)籌資方面的風(fēng)險。籌資風(fēng)險的防范主要有以下幾個方面：第一，做好周密的財務(wù)分析和市場調(diào)研，避免經(jīng)營和投資決策失誤。第二，適度舉債，建立合理的資本結(jié)構(gòu)。第三，防范由于應(yīng)付賬款過大，交易惡化，給企業(yè)帶來的訴訟風(fēng)險。

（三）正確地進(jìn)行投資決策，控制投資風(fēng)險

企業(yè)需要正確地進(jìn)行工程項目、證券投資、對外投資決策，防止發(fā)生投資虧損、現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)、資產(chǎn)減值和資金沉淀的情況。在投資前進(jìn)行科學(xué)的論證，合理的進(jìn)行投資組合，回避風(fēng)險，控制風(fēng)險，在決策中做到收益性、風(fēng)險性、穩(wěn)健性的最佳組合。

（四）加強(qiáng)資信管理工作，控制應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險

應(yīng)收賬款是企業(yè)資金回收的最主要方面。應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度慢、壞賬損失多，會使企業(yè)沉淀更多的流動資金、墊付未實現(xiàn)的利稅，資產(chǎn)發(fā)生流失。因此，必須建立資信管理制度，強(qiáng)化應(yīng)收賬款的管理工作。

（五）定性和定量的預(yù)測相結(jié)合

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)不能只注重定量分析，還應(yīng)結(jié)合非量化因素才能提高預(yù)警系統(tǒng)的效用。因為定量分析靈活性較差，對于特定方法都有統(tǒng)一的模式，較少考慮到企業(yè)的個別情況。非量化指標(biāo)由于無需完整的數(shù)據(jù)資料，需要憑借人們的經(jīng)驗對財務(wù)風(fēng)險的趨勢進(jìn)行定性分析，有時比定量分析更加可靠和有效。

(六)建立短、長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)理財?shù)膶ο笫琴Y金及其流轉(zhuǎn)，就短期經(jīng)營計劃而言，企業(yè)能否償還短期和即期負(fù)債，并不完全取決于賬面利潤的多少，而更取決于企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。準(zhǔn)確的編制年度現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。在編制現(xiàn)金流量預(yù)算時，還應(yīng)分析預(yù)收賬款、預(yù)付賬款、非正常經(jīng)營活動對現(xiàn)金流量的影響，以及承兌匯票(非現(xiàn)金等價物)和籌集短期借款對企業(yè)支付能力的影響。

企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程,隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的到來,信息革命和經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程日趨加快,財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)研究有著廣闊的發(fā)展前景,日益被人們所關(guān)注。

[1]張友棠.財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)管理研究.北京：中國人民大學(xué)出版社,2004.

[2]王凡林.企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)初探.交通財會,2004,(9).

[3]葛志鴻.財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在高校財務(wù)風(fēng)險防范中的運用.財會通訊,2008，(06).