二次收儲(chǔ)作用顯現(xiàn) 豬價(jià)拐點(diǎn)短期難現(xiàn)——上半年我國生豬生產(chǎn)形勢(shì)及后期走勢(shì)判斷

虞 華 國家統(tǒng)計(jì)局鹽城調(diào)查隊(duì) 224000

虞麗娜 江蘇省鹽城郵政局 224000

雖然每年春節(jié)過后豬肉價(jià)格回落已經(jīng)成為常態(tài)，但是今年開春的這波降價(jià)潮讓養(yǎng)殖戶和經(jīng)營戶感覺格外地“寒冷”。蛇年春節(jié)前多地生豬價(jià)格直逼18 元/kg。不過，春節(jié)需求旺季過后，隨著終端消費(fèi)需求的萎縮，供求關(guān)系的變化，豬價(jià)肉價(jià)均呈下行趨勢(shì)。目前母豬存欄仍在歷史高位，往后幾個(gè)月的生豬潛在供應(yīng)量仍然很大，且下游需求受到2012年末至今“作風(fēng)新政”、“黃浦江死豬”、“H7N9 禽流感”三重影響疊加，養(yǎng)豬虧損情況短期并不能由于收儲(chǔ)而得到根本扭轉(zhuǎn)。而豬周期拐點(diǎn)很可能會(huì)在三季度到來。

1 上半年國內(nèi)生豬市場總體特點(diǎn)

元月上半月，全國生豬市場表現(xiàn)格外搶眼。豬價(jià)在元旦后突然發(fā)力，半個(gè)月內(nèi)豬價(jià)上漲幅度高達(dá)2 元多/kg，全國豬價(jià)至1 月中旬時(shí)高達(dá)17.42 元/kg，其中廣東、河北、山東、四川等地毛豬均價(jià)突破18 元/kg 的大關(guān)，而福建和廣東局部地區(qū)豬價(jià)一度飆升至18.8 元/kg。豬價(jià)漲幅明顯超出預(yù)期，部分養(yǎng)殖戶惜售心理增強(qiáng)，養(yǎng)殖戶普遍壓欄，這也為下半月豬價(jià)的快速下跌埋下伏筆。全國豬價(jià)在第三周達(dá)頂點(diǎn)后，于第四周開始跌潮席卷全國，豬價(jià)下跌之快令養(yǎng)殖戶措手不及。到元月底，全國生豬均價(jià)已回落至16.47 元/kg，二周內(nèi)跌幅高達(dá)7.35%。進(jìn)入2月份，生豬行情震蕩下跌。3 月份以后，受黃浦江“漂浮死豬”事件拖累，豬價(jià)繼續(xù)下滑，至3 月下旬全國一半以上地區(qū)豬價(jià)已經(jīng)跌破13 元/kg。而4 月初發(fā)現(xiàn)的人感染H7N9 病毒事件讓全國雞價(jià)跌破成本線。而出于對(duì)禽肉安全性的疑慮，不少人轉(zhuǎn)向魚蝦等水產(chǎn)品，使得春節(jié)后就開始量價(jià)齊跌的肉豬行情保持震蕩下滑之勢(shì)。4 月下旬全國平均豬價(jià)已經(jīng)跌破12.2 元/kg，而飼料價(jià)格居高不下，4 月30日豬糧比價(jià)已跌至5.21∶1，養(yǎng)豬虧損程度進(jìn)一步擴(kuò)大，部分養(yǎng)豬戶每頭虧損已突破200 元。受5 月9日國家在本年度第二次啟動(dòng)凍肉收儲(chǔ)計(jì)劃的影響，生豬市場走跌行情明顯好轉(zhuǎn)，截至目前國家凍豬肉收儲(chǔ)工作已經(jīng)涵蓋20 多個(gè)省市。受政策調(diào)控預(yù)案的有力支撐，生豬市場價(jià)格近期漲幅較為明顯，6月5日豬糧比價(jià)已升至5.97∶1，接近6∶1 的盈虧點(diǎn)。目前養(yǎng)殖戶生豬出欄平均虧損程度回升至100 元/頭。而生豬價(jià)格的上漲亦使前期處于消極狀態(tài)的生豬購銷市場找回了些許生氣。目前大型養(yǎng)殖企業(yè)多以觀望心態(tài)為主，而個(gè)體等小型養(yǎng)殖企業(yè)由于前期處于長時(shí)期的虧損狀態(tài)，自身承壓能力不足導(dǎo)致銷售心理強(qiáng)烈。就目前整體供需層面來看，生豬供應(yīng)仍呈現(xiàn)出供大于求的行情。國家在年內(nèi)第二次出臺(tái)凍肉收儲(chǔ)，在短期內(nèi)會(huì)拉動(dòng)生豬價(jià)格走高。但是，隨著氣溫的進(jìn)一步回升，屆時(shí)市場對(duì)豬肉的需求將會(huì)明顯下降，介于利好因素多為暫時(shí)性因素，整體生豬供應(yīng)寬松格局依然存在，豬價(jià)大幅上漲動(dòng)力依然不足。因此本輪生豬價(jià)格雖然會(huì)漲，但總體不會(huì)漲得太高。

1.1 豬價(jià)肉價(jià)“跌跌不休”，已處相對(duì)低位

價(jià)格監(jiān)測資料顯示，雖然直接影響CPI 的豬肉零售價(jià)與生豬出欄價(jià)的聯(lián)動(dòng)性并不完全一致。但在豬價(jià)“跌跌不休”的同時(shí)，豬肉零售價(jià)格也在不斷下跌。2013 年以來，全國生豬出欄價(jià)已由高峰時(shí)的17.42 元/kg 跌至5 月5日的12.14 元/kg，跌幅已經(jīng)超過了30%，豬價(jià)已基本跌回到2010 年7 月底的水平。與此同時(shí)，全國豬肉零售價(jià)格由高峰時(shí)的25.32 元/kg 下降至5 月5日的19.18 元/kg 左右，降幅約為25%，肉價(jià)已基本跌回到2010 年10 月底的水平。5 月國家開展第二輪大規(guī)模凍豬肉收儲(chǔ)以來，加上禽類消費(fèi)還未恢復(fù)正常，豬肉消費(fèi)增加，豬價(jià)趨穩(wěn)回升，快速下跌的趨勢(shì)得到初步遏制。截至6 月5日，全國平均生豬出場價(jià)格回升到13.92 元/kg，全國豬肉零售價(jià)格回升到20.92 元/kg。

1.2 豬糧比價(jià)一度跌入“黃色區(qū)域”

豬價(jià)的大幅下跌，加上飼料價(jià)格的高企，使得養(yǎng)殖盈利急劇縮減，豬糧比多月跌破盈虧平衡線6∶1，并步入介于“5∶1～5.5∶1”之間的中度虧損時(shí)代。5月5日豬糧比價(jià)已跌至5.22∶1，比去年同日還低0.37 個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)《緩解生豬市場價(jià)格周期性波動(dòng)調(diào)控預(yù)案》規(guī)定，當(dāng)豬糧比價(jià)連續(xù)一段時(shí)間處于5.5∶1～5∶1（黃色區(qū)域）時(shí)，要適時(shí)增加中央凍豬肉儲(chǔ)備規(guī)模，地方政府也要適時(shí)增加地方凍豬肉儲(chǔ)備規(guī)模。同時(shí)，適當(dāng)增加活體儲(chǔ)備規(guī)模。5 月9日國家啟動(dòng)第二次凍肉收儲(chǔ)計(jì)劃，導(dǎo)致生豬市場走跌行情明顯好轉(zhuǎn)，6 月5日豬糧比價(jià)已升至5.97∶1。

1.3 生豬存欄雖略有減少，但能繁母豬仍居歷史較高水平

2011 年起生豬價(jià)格開始上漲，到八九月份，生豬價(jià)格一度達(dá)到20 元／kg，養(yǎng)豬戶大都賺了一筆錢，在利潤驅(qū)使下，不少養(yǎng)殖戶從2011 年11 月至12 月開始大規(guī)模養(yǎng)殖，部分大型企業(yè)甚至國企加入養(yǎng)豬行列，雖然2012 年生豬價(jià)格總體呈下滑趨勢(shì)，但養(yǎng)殖戶仍然有一定的利潤空間。經(jīng)過2011年、2012 年四個(gè)飼養(yǎng)周期的調(diào)整，加之豬病形勢(shì)較為平穩(wěn)，成活率較高，存欄量和出欄量大增，致使2013 年年后的生豬價(jià)格下跌。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2013 年3 月底生豬存欄45473 萬頭，同比減少0.3%。2013 年5 月16日，農(nóng)業(yè)部公布了2013 年4份4000 個(gè)監(jiān)測點(diǎn)生豬存欄信息，4 月生豬存欄較上月上升0.7%，比去年同期降低1.4%；其中，能繁母豬存欄較上個(gè)月降低0.4%，較去年同期增加2.2%。生豬和能繁母豬存欄水平較高的現(xiàn)狀仍將令國內(nèi)生豬價(jià)格上行受壓。

(1)飼料價(jià)格仍處較高水平。2012 年上半年，國內(nèi)玉米、飼用小麥、豆粕等飼料價(jià)格逐月上漲創(chuàng)下歷史高位，下半年以來雖有回落，但目前仍處于較高水平。2013 年6 月5日，主要飼料原料玉米價(jià)格為2.33 元/kg，比年初上漲了1.4%，同比下降8.2%；豆粕4.265 元/kg，比年初上漲6.2%，同比上漲14.2%。5 月第4 周育肥豬配合飼料平均價(jià)格為3.27 元/kg，同比上漲5.5%。

(2)仔豬補(bǔ)欄清淡，價(jià)格相對(duì)抗跌。按照往年的慣例，3～4 月是仔豬補(bǔ)欄的高峰期。但受養(yǎng)殖效益低迷的影響，目前養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄意愿十分有限，仔豬市場交易清淡，多地呈現(xiàn)有市無價(jià)的局面。雖然如此，仔豬價(jià)格并沒有出現(xiàn)大幅下滑。一是去年冬季國內(nèi)口蹄疫導(dǎo)致仔豬的成活率較低，母豬的生產(chǎn)性能也出現(xiàn)一定的下降；二是因?yàn)槟壳白胸i價(jià)格過低，養(yǎng)殖場利潤受到擠壓，因此外售仔豬意愿降低，多采取自繁自養(yǎng)的方式，因此即使是在生豬價(jià)格大幅下跌的情況下，仔豬價(jià)格跌勢(shì)仍較為平穩(wěn)，表現(xiàn)出一定的抗跌性。5 月第4 周全國仔豬平均價(jià)格為25.67 元/kg，比上周上漲2.6%，同比下降17%。

2 豬市低迷，回暖乏力之原因分析

綜合分析，民眾消費(fèi)的萎縮、生豬出欄增加和餐飲業(yè)對(duì)豬肉的需求明顯減少，是導(dǎo)致2013 年上半年豬價(jià)持續(xù)下滑的最主要因素。而H7N9 禽流感和黃浦江漂浮死豬事件加劇了民眾對(duì)毒豬肉的誤解。

2.1 消費(fèi)者對(duì)肉制品的信任感下降，導(dǎo)致豬肉消費(fèi)進(jìn)一步萎縮

受“黃浦江漂浮死豬”和H7N9 禽流感的影響，出于對(duì)禽肉安全性的疑慮，不少消費(fèi)者轉(zhuǎn)向魚蝦等水產(chǎn)品和蔬菜，使得春節(jié)后就開始量價(jià)齊跌的豬市行情“雪上加霜”。

2.2 生豬飼養(yǎng)量趨于飽和，豬市供應(yīng)充足

2011 年生豬行情利好，高企的養(yǎng)殖利潤在一定程度上刺激了養(yǎng)殖戶的補(bǔ)欄積極性，各大型養(yǎng)殖企業(yè)也在跑馬圈地、擴(kuò)大產(chǎn)能，生豬飼養(yǎng)量趨于飽和，導(dǎo)致生豬產(chǎn)能集中釋放。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2013 年一季度全國生豬出欄20489 萬頭，同比增長2.4%。

2.3 作風(fēng)新政影響餐飲業(yè)，豬肉需求減少

去年年底作風(fēng)新政的實(shí)施和三公消費(fèi)遏制政策的推行，使得下游終端特別是餐飲業(yè)受到劇烈影響，而豬肉作為酒店肉類消費(fèi)的主要產(chǎn)品首當(dāng)其沖，該行業(yè)豬肉需求的明顯減少，加劇了豬肉供過于求的態(tài)勢(shì)。

雖說供需關(guān)系是影響價(jià)格走勢(shì)的根本原因，但從深層次分析，養(yǎng)豬業(yè)規(guī)?；l(fā)展和產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展加速應(yīng)該是本輪行情躲藏在供需關(guān)系背后的更大推手。

3 后期豬市行情判斷

就目前形勢(shì)來看，由于目前生豬存欄仍然較高，短期內(nèi)供求寬松的總體格局仍將延續(xù)。近期雖有利好因素支撐，但暫時(shí)性因素較多，而目前生豬總體供求過剩及消費(fèi)疲軟的狀況依然存在，短期內(nèi)豬價(jià)雖已步入階段性反彈時(shí)期，整體仍將處于底部徘徊，大幅上揚(yáng)動(dòng)力不足。預(yù)計(jì)豬周期拐點(diǎn)將可能在三季度到來。預(yù)測全年生豬價(jià)格總體走勢(shì)為震蕩向上的態(tài)勢(shì)或難改變。

4 月上旬和5 月上旬，國家發(fā)改委兩次啟動(dòng)生豬收儲(chǔ)，雖對(duì)生豬市場產(chǎn)生利好支撐，但由于收儲(chǔ)量有限，對(duì)市場影響不應(yīng)期望過高。一是國家冷凍庫的容量并不大，不超過60 萬噸。同時(shí)，2011 年和2012 年中國豬肉進(jìn)口量較大，2012 年收儲(chǔ)的部分豬肉并沒有放儲(chǔ)，將使政府可收儲(chǔ)和存放的凍豬肉量較少。二是即使按照60 萬噸的收儲(chǔ)量來收購，占全國豬肉產(chǎn)量的比重很低，增加的市場需求較少。三是2009 年以來國家?guī)状螌?shí)行凍豬肉的收儲(chǔ)，由于收儲(chǔ)量較小，每次政策出臺(tái)只是對(duì)養(yǎng)殖戶的心理產(chǎn)生影響，導(dǎo)致短期內(nèi)生豬價(jià)格暫時(shí)止跌或下降幅度減小。而在多次收儲(chǔ)后，養(yǎng)殖戶對(duì)此市場規(guī)律較熟悉，心理影響減弱，對(duì)市場的影響也逐漸減小。因此，豬市欲走出低谷，仍需靠市場自身調(diào)節(jié)，收儲(chǔ)只能起到助推的作用。

根據(jù)歷史周期推算，預(yù)計(jì)2013 年的第二、三季度豬價(jià)將震蕩探底，但估計(jì)不會(huì)出現(xiàn)2010 年上半年深度下跌局面，波動(dòng)幅度也將遠(yuǎn)小于2011 年（2011 年高低差約6.2 元）。

從生豬存欄來看，在未來較長一段時(shí)間內(nèi)我國生豬市場供應(yīng)都比較充足，且未來幾個(gè)月隨著氣溫的升高，肉類消費(fèi)進(jìn)入年內(nèi)最低水平。在缺少有效的市場需求的情況下，短期內(nèi)豬價(jià)將繼續(xù)底部震蕩徘徊，而豬周期拐點(diǎn)很可能在三季度到來，四季度在消費(fèi)增加及市場自身調(diào)節(jié)等因素等影響下，國內(nèi)生豬價(jià)格才有望進(jìn)入上行通道。但2013年豬價(jià)走勢(shì)究竟如何還是要看供求關(guān)系和生豬疫病防治。

2013 年全國天氣變化異常，變化幅度大，雨季的到來容易給豬群帶來致病因素和讓飼料霉變。面對(duì)目前的生豬市場，在豬價(jià)行情低迷的時(shí)候，養(yǎng)殖戶更應(yīng)該注意豬的保健和疾病防控，以免造成更大的損失。另一方面，收儲(chǔ)信息讓養(yǎng)殖戶抱有惜售心理，多重利好信息的疊加使各地豬肉消費(fèi)和生豬存欄量增加。由于歷年6 月份生豬消費(fèi)量都不甚理想，隨著氣溫的升高，國內(nèi)豬肉消費(fèi)可能會(huì)迎來低谷。養(yǎng)殖戶應(yīng)繼續(xù)做好飼養(yǎng)管理，關(guān)注疫病發(fā)展形勢(shì)，防止飼料霉變。應(yīng)該注意信息的掌握與收集，及時(shí)調(diào)整存欄結(jié)構(gòu)，以暢通銷售為主，適時(shí)安排出欄。