中小企業(yè)集群融資模式的探討

摘要：中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，實(shí)踐證明產(chǎn)業(yè)集群是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康、持續(xù)發(fā)展的有效途徑。然而，融資難一直是制約國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。本文主要通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)在集群融資中遇到的問(wèn)題進(jìn)行分析，試圖根據(jù)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的特點(diǎn)構(gòu)建適合其發(fā)展的集群融資體系，力求解決企業(yè)在集群化發(fā)展過(guò)程中的融資難問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；集群融資；融資體系

中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，然而，融資難一直是制約國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。實(shí)踐證明產(chǎn)業(yè)集群是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康、持續(xù)發(fā)展的有效途徑，以產(chǎn)業(yè)集群為依托，發(fā)展中小企業(yè)集群融資模式，有利于解決融資難問(wèn)題，加快產(chǎn)業(yè)集群的轉(zhuǎn)型和升級(jí)。但是，我國(guó)的集群融資體系并不成熟，如何構(gòu)建適合中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群特點(diǎn)的融資體系需要進(jìn)行不斷的探索。

一、集群融資存在的問(wèn)題

“集群融資”是隨著全國(guó)各地產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展而出現(xiàn)的一種融資方式，該融資方式通過(guò)調(diào)動(dòng)政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)的積極性，形成一種既有利于促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又能有效解決中小企業(yè)融資難的互動(dòng)性機(jī)制。然而，集群融資模式畢竟還處在發(fā)展初期，中小企業(yè)在集群融資實(shí)踐中遇到主要問(wèn)題如下：

1、集群內(nèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不足。

集群內(nèi)的中小企業(yè)大多是民營(yíng)企業(yè)，單個(gè)企業(yè)資金需求量少，同時(shí)很難將群內(nèi)企業(yè)資金需求時(shí)機(jī)統(tǒng)一起來(lái)，從而增加了銀行等金融機(jī)構(gòu)的交易成本。因此，大中型商業(yè)銀行一般都愿意貸款給資金需求量比較大的大型企業(yè)或大型項(xiàng)目，如果將資金貸給中小企業(yè)，則很難實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。即使有些銀行愿意將資金貸給企業(yè)，但是大型銀行的信貸管理制度通常手續(xù)繁瑣，效率低下，提高了融資的交易成本，也不能滿(mǎn)足中小企業(yè)的“急”“、“頻”等實(shí)際需求。根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，建立地方中小金融機(jī)構(gòu)有利于解決群內(nèi)企業(yè)融資難。但是，現(xiàn)階段的中小金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)內(nèi)容單一，服務(wù)體系不完善，特別是在金融不發(fā)達(dá)的地區(qū)，不但金融落后，而且中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，不能成為中小企業(yè)融資的主體。

2、集群內(nèi)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展不協(xié)調(diào)。

產(chǎn)業(yè)集群是隨著各地企業(yè)的發(fā)展逐步形成的，然而集群內(nèi)服務(wù)于中小企業(yè)的中介機(jī)構(gòu)如融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、法律機(jī)構(gòu)等并沒(méi)有隨著產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展而自發(fā)的進(jìn)步，特別是金融不發(fā)達(dá)地區(qū)，服務(wù)機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于企業(yè)的發(fā)展。由于中小企業(yè)主觀上的不講信用，資信度較差，使得中小企業(yè)整體信用不良，其結(jié)果就是中小企業(yè)很難成為資金充足的大型商業(yè)銀行的客戶(hù)。從全國(guó)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展程度可以看出，由于缺乏針對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)及擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致群內(nèi)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱(chēng)不能得到有效緩解，不能降低融資成本。同時(shí)，服務(wù)于中小企業(yè)的咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)在集群內(nèi)數(shù)量相對(duì)缺乏且服務(wù)相對(duì)落后，不能借助產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)勢(shì)解決企業(yè)資金的需求，阻礙了中小企業(yè)集群融資效應(yīng)的發(fā)揮。

二、集群融資體系的探索

集群融資的優(yōu)勢(shì)明顯，然而中小企業(yè)在集群融資過(guò)程中也確實(shí)遇到上述問(wèn)題，使得集群融資的優(yōu)勢(shì)不能全面發(fā)揮。因此，根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群的特點(diǎn)，構(gòu)建適合中小企業(yè)發(fā)展的集群融資體系，還需要在以下幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)：

1.引導(dǎo)并強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)。

政府應(yīng)從產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)、資金支持等方面加強(qiáng)對(duì)企業(yè)集群建設(shè)的支持力度，同時(shí)，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群的競(jìng)爭(zhēng)力，從而為集群融資創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。在發(fā)展區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)集群過(guò)程中，政府應(yīng)該既要注重集群的“產(chǎn)業(yè)鏈”，又要注重集群的“價(jià)值鏈”；既要規(guī)劃產(chǎn)業(yè)集群的橫向擴(kuò)張，又要引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群的縱向發(fā)展。因此，政府在研究制定產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展規(guī)劃中，首先要注重突出行業(yè)優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)特色，圍繞特色產(chǎn)業(yè)和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，培育名牌產(chǎn)品和企業(yè)，在提高產(chǎn)業(yè)集中度的同時(shí)擴(kuò)展綜合配套功能，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，不斷促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。其次，政府還可以依靠科技創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)產(chǎn)品的更新?lián)Q代，提升企業(yè)發(fā)展質(zhì)量，努力讓科技創(chuàng)新成為提升產(chǎn)業(yè)集群的硬支撐。集群式創(chuàng)新不僅在“產(chǎn)業(yè)鏈”上進(jìn)行，由于新興技術(shù)的產(chǎn)生，新產(chǎn)品新方法常常衍生出新的“價(jià)值鏈”，從而導(dǎo)致“產(chǎn)業(yè)鏈”的不斷拓展，加快產(chǎn)業(yè)集群向縱深延續(xù)。同時(shí)，政府應(yīng)加大對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的資金支持力度，為企業(yè)的集聚和產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)環(huán)境。進(jìn)而吸引優(yōu)質(zhì)企業(yè)加入集群，不斷增強(qiáng)集群的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，為企業(yè)的集聚提供良好的環(huán)境，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的持續(xù)發(fā)展。

2.加快產(chǎn)業(yè)集群中民營(yíng)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

根據(jù)對(duì)稱(chēng)性原理，中小企業(yè)的資金需求的金額一般不高，而且，規(guī)模效應(yīng)也是大銀行樂(lè)于追求的方式，因而對(duì)小企業(yè)貸款缺乏貸款的熱情。同時(shí)，較差的中小企業(yè)的信用也加大了信貸風(fēng)險(xiǎn)，融資的管理成本較高，因此，依據(jù)利益驅(qū)動(dòng)原理，大型商業(yè)銀行缺乏對(duì)小企業(yè)貸款的動(dòng)因。而民營(yíng)中小金融機(jī)構(gòu)扎根企業(yè)、機(jī)制靈活、運(yùn)行成本較低、又善于針對(duì)不同中小企業(yè)的特點(diǎn)以及產(chǎn)業(yè)集群資金需求的時(shí)機(jī)提供創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，可以更好地降低交易成本，解決集群融資難的問(wèn)題。另外，民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)揮地域優(yōu)勢(shì)，對(duì)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作狀況、管理水平和發(fā)展前景具有更深刻的了解，能更準(zhǔn)確的評(píng)估企業(yè)的償債能力，可以有效地緩解企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱(chēng)。同時(shí)，中小金融機(jī)構(gòu)可以借助群內(nèi)企業(yè)間的業(yè)務(wù)聯(lián)系、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手與合作伙伴的情況，對(duì)整個(gè)集群的發(fā)展方向做出更準(zhǔn)確地判斷，甚至可以根據(jù)群內(nèi)企業(yè)特點(diǎn)為其量身定制適合其發(fā)展的融資及發(fā)展戰(zhàn)略，為中小企業(yè)提供更加高效穩(wěn)定的金融支持。

3.完善群內(nèi)中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。

實(shí)踐證明中小企業(yè)信用擔(dān)保體系既是緩解中小企業(yè)融資難的重要舉措，也是世界各國(guó)扶持中小企業(yè)的通行做法。首先，引導(dǎo)群內(nèi)企業(yè)建立相互擔(dān)保制度。由于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的企業(yè)都在同一地區(qū)從事相同或相近產(chǎn)業(yè)，業(yè)務(wù)穩(wěn)定，企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)趨同。而且，集群內(nèi)各企業(yè)業(yè)務(wù)往來(lái)較為頻繁，相互了解程度較深，因此，在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)建立信用擔(dān)保更有優(yōu)勢(shì)和可行性。其次，努力完善群內(nèi)信用評(píng)價(jià)體系。企業(yè)為了更高效的融資愿意向信用機(jī)構(gòu)提供自身的信用信息，而且這些信息真實(shí)性程度一般較高，從而降低了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這樣有助于降低金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)程度，提高企業(yè)的融資效率。（作者單位：1.河北金融學(xué)院；2.河北大學(xué)）

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