21世紀(jì)的國際金融話語權(quán)：變遷與對策

　　新世紀(jì)以來的國際金融格局出現(xiàn)了許多全新變化趨勢，歐美國家的金融危機(jī)使現(xiàn)有國際金融秩序面臨越來越大的改革壓力，西方國家和新興發(fā)展中國家在國際金融話語權(quán)方面的競爭也越來越激烈。中國作為最大的發(fā)展中國家和最重要的新興經(jīng)濟(jì)體，未來應(yīng)該采取一系列有現(xiàn)實(shí)針對性的對策積極參與全球化時(shí)代的國際金融合作，逐步構(gòu)建并拓展自身的國際金融話語權(quán)。
　　國際金融話語權(quán)的博弈與變遷
　　當(dāng)代國際金融秩序的核心問題是國際金融話語權(quán)的競爭。布雷頓森林體系在二戰(zhàn)后曾經(jīng)長期主導(dǎo)著國際金融格局的發(fā)展和變遷。雖然在20世紀(jì)70年代初的兩次美元危機(jī)之后實(shí)現(xiàn)了美元與黃金脫鉤和浮動(dòng)匯率合法化，但是該體系奠定的國際金融秩序卻一直延續(xù)到今天。美歐控制下的國際金融話語權(quán)依然是當(dāng)代國際金融秩序的最主要特征。
　　金融危機(jī)的爆發(fā)深刻撼動(dòng)了由西方國家絕對主導(dǎo)的國際金融話語權(quán)，發(fā)展中國家尤其是新興經(jīng)濟(jì)體對當(dāng)前國際金融體系的信心也下降到了歷史最低點(diǎn)。金磚國家之間的金融合作在此背景下迅速推進(jìn)，對全球貿(mào)易體系、貨幣體系以及大宗商品價(jià)格形成機(jī)制等產(chǎn)生著越來越重要的影響。金磚國家之間的經(jīng)貿(mào)往來正在更多地采用本幣結(jié)算的方式，這種新型合作模式對美國的金融霸權(quán)形成了越來越大的沖擊效應(yīng)。從東亞地區(qū)的形勢來看，日元成為除美元外第一種與人民幣開展直接交易的主要外國貨幣，進(jìn)一步強(qiáng)化了人民幣作為區(qū)域核心貨幣的地位，并可能引發(fā)一場國際貨幣主導(dǎo)權(quán)的大變革。中國與俄羅斯在金磚國家合作組織和上海合作組織框架內(nèi)的金融合作也在逐步有序地向前推進(jìn)。這一系列新趨勢的出現(xiàn)表明全球各主要經(jīng)濟(jì)體在國際金融話語權(quán)上的博弈與競爭正愈演愈烈。
　　金融危機(jī)下國際貨幣體系的脆弱性深刻傷害了全球經(jīng)濟(jì)，由西方國家主導(dǎo)的國際金融機(jī)構(gòu)在面對國際金融危機(jī)時(shí)所表現(xiàn)出來的預(yù)警能力、協(xié)調(diào)能力、援助能力等都表現(xiàn)出巨大的缺陷。同時(shí)，美國對國際金融機(jī)構(gòu)卻頻頻發(fā)號施令，甚至利用這些國際組織向全世界轉(zhuǎn)嫁金融危機(jī)。作為世界新興經(jīng)濟(jì)體的代表，巴西、俄羅斯、印度、中國、南非等新興市場和發(fā)展中國家紛紛要求推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)治理改革，增加新興市場國家和發(fā)展中國家在世界銀行和國際貨幣基金組織中的發(fā)言權(quán)，改變美國通過一票否決權(quán)來操縱國際金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)。在未來較長的一段時(shí)期內(nèi)，世界銀行和國際貨幣基金組織這兩大傳統(tǒng)國際金融機(jī)構(gòu)在國際金融形勢劇烈動(dòng)蕩的背景中正面臨著越來越大的改革壓力，國際金融話語權(quán)由歐美國家向新興經(jīng)濟(jì)體的轉(zhuǎn)移將逐步成為一種新的發(fā)展趨勢。
　　導(dǎo)致國際金融話語權(quán)
　　變遷的主要因素
　　西方國家對國際金融話語權(quán)基本上保持著長期的壟斷，這種現(xiàn)象背后既有深刻的歷史原因，也有錯(cuò)綜復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)因素。當(dāng)前國際金融話語權(quán)出現(xiàn)了一系列變遷的新趨勢，其原因也是多方面的。
　　第一，西方國家經(jīng)濟(jì)政治體制表現(xiàn)出僵化的趨勢。從世界歷史的角度考察，在近代以來的人類發(fā)展道路上，西方國家一直走在全球的前列。在這種歷史大背景下，西方社會(huì)從領(lǐng)導(dǎo)層到普通民眾都擁有一種強(qiáng)烈的種族優(yōu)越感和文明優(yōu)越感，普遍認(rèn)為西方在意識(shí)形態(tài)、價(jià)值觀念、教育科技、管理制度等方面具有天然的優(yōu)勢，非西方國家有義務(wù)學(xué)習(xí)并接受西方的經(jīng)濟(jì)政治體制，同時(shí)西方國家也有一種在全球傳播西方文明的歷史使命。冷戰(zhàn)的勝利和蘇聯(lián)的解體更加強(qiáng)化了西方社會(huì)的這一認(rèn)知。這種“來自歷史深處的包袱”使西方國家在面對新的世界秩序時(shí)普遍表現(xiàn)出一種不適應(yīng)的癥狀，經(jīng)濟(jì)政治體制的僵化趨勢比較明顯。21世紀(jì)以來的世界經(jīng)濟(jì)政治格局發(fā)生了劇烈的變化，發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增長普遍低迷，同時(shí)以中國為代表的一批發(fā)展中國家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面取得了很大的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢席卷著世界的每一個(gè)角落。現(xiàn)代化道路上的后發(fā)國家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略中利用勞動(dòng)力、土地、原材料等生產(chǎn)要素的低成本優(yōu)勢，在勞動(dòng)密集型產(chǎn)品方面基本壟斷了全球市場，并且向資本技術(shù)密集型的高端產(chǎn)品市場邁進(jìn)，進(jìn)一步壓縮了發(fā)達(dá)國家在世界市場中的優(yōu)勢地位。面對這一新形勢，西方國家在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政治體制方面的諸多弊端逐漸暴露出來，從全社會(huì)的過度消費(fèi)習(xí)慣到巨額的財(cái)政赤字，從人口的老齡化到不合理的社會(huì)福利政策，從歐元區(qū)體制設(shè)計(jì)的先天不足到西方實(shí)體產(chǎn)業(yè)的空心化等等，都已經(jīng)成為西方社會(huì)急需面對的現(xiàn)實(shí)難題。
　　第二，以東亞國家和金磚國家為代表的新興經(jīng)濟(jì)體迅速崛起。第二次世界大戰(zhàn)以后，東亞地區(qū)的日本和亞洲四小龍的經(jīng)濟(jì)崛起，標(biāo)志著東方世界在現(xiàn)代化道路上取得了顯著的成就。20世紀(jì)80年代以來，實(shí)施改革開放政策的中國逐步進(jìn)入國際制造業(yè)鏈條中，在國際市場中的份額逐漸加大，并且從低端制造業(yè)向中高端制造業(yè)邁進(jìn)。21世紀(jì)以來，以中國為代表的金磚國家在國際制造業(yè)市場中對西方國家的統(tǒng)治地位發(fā)起了挑戰(zhàn)。2010年金磚國家國內(nèi)生產(chǎn)總值占世界總量的18%，貿(mào)易額占世界總量的15%，對世界經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率超過60%。金磚國家與美國的經(jīng)濟(jì)總量差距在縮小，其中以中國縮小幅度最大。由工業(yè)化國家和新興經(jīng)濟(jì)體共同組成的G20已經(jīng)取代過去長期把持全球主要經(jīng)濟(jì)政策走向的G8，成為協(xié)調(diào)國際經(jīng)濟(jì)政策的常設(shè)性論壇。新興經(jīng)濟(jì)體利用后發(fā)優(yōu)勢，在引進(jìn)發(fā)達(dá)國家資金和先進(jìn)技術(shù)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)升級和生產(chǎn)效率的提高，保證了經(jīng)濟(jì)增長的可持續(xù)性，出現(xiàn)了群體性崛起的現(xiàn)象。隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大和金融實(shí)力的增長，新興經(jīng)濟(jì)體中的強(qiáng)勢貨幣必然會(huì)顯示出越來越大的外部性，其國際化程度將會(huì)逐步提高。
　　第三， “中間國家”的“被擠壓效應(yīng)”導(dǎo)致金融問題頻發(fā)。根據(jù)經(jīng)合組織（OECD）的標(biāo)準(zhǔn)，狹義概念上的西方發(fā)達(dá)國家包括美國、英國、德國、日本、法國、意大利、加拿大。這些國家基本占據(jù)著世界制造業(yè)的頂端，在資本技術(shù)密集型行業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)方面居于主導(dǎo)地位，擁有制定國際經(jīng)濟(jì)規(guī)則的實(shí)力。21世紀(jì)以來，新興國家經(jīng)濟(jì)快速增長，幾乎完全占據(jù)了世界中低端制造業(yè)的市場份額和就業(yè)機(jī)會(huì)。這種世界制造業(yè)的競爭格局帶來了對“中間國家”的擠壓效應(yīng)，這里所說的“中間國家”主要是指經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平位于西方發(fā)達(dá)國家和新興經(jīng)濟(jì)體之間的國家，如西班牙、葡萄牙、希臘、東歐國家、土耳其、墨西哥、阿根廷、泰國、馬來西亞等。從當(dāng)前的國際產(chǎn)業(yè)分工結(jié)構(gòu)來看，在金磚國家經(jīng)濟(jì)迅速增長的過程中，低附加值的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口占據(jù)了世界絕大部分市場，并出現(xiàn)了向中端制造業(yè)市場發(fā)展蔓延的趨勢。與此同時(shí)，美國、德國、日本等少數(shù)幾個(gè)最發(fā)達(dá)國家則幾乎壟斷了高科技產(chǎn)品的研發(fā)制造。因此，國際制造業(yè)市場中留給希臘、西班牙這類“中間國家”的份額就微乎其微了?！爸虚g國家”在國際產(chǎn)業(yè)分工中的“被擠壓效應(yīng)”已經(jīng)成為國際金融形勢出現(xiàn)動(dòng)蕩的重要原因。從1995年的墨西哥到1998年的泰國、韓國、馬來西亞，從2001年的土耳其到2002年的阿根廷，都先后出現(xiàn)了劇烈的金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)增長直線下跌的形勢。
　　第四，舊的國際金融秩序已經(jīng)無法滿足全球化時(shí)代的新需要。二戰(zhàn)后建立起來的布雷頓森林體系的實(shí)質(zhì)是建立以美元為中心的國際貨幣體系，其基本內(nèi)容是美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤，實(shí)行固定匯率制度。20世紀(jì)70年代初的美元與黃金脫鉤和浮動(dòng)匯率合法化等實(shí)際上已經(jīng)宣告了布雷頓森林體系的解體，但是通過該體系建立起來的國際貨幣基金組織、世界銀行等國際金融機(jī)構(gòu)直到今天依然是國際金融秩序的核心單元，并成為美國在二戰(zhàn)之后發(fā)揮國際金融領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)地位的制度性工具。美國在國際貨幣基金組織和世界銀行的一票否決權(quán)到今天一直沒有任何改變，美元在國際貨幣體系中的特殊地位使美國可以通過操縱國際金融秩序來轉(zhuǎn)嫁國內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)，這在金融危機(jī)以來美國的一系列貨幣政策和財(cái)政政策中都已表現(xiàn)出來。從最近幾年的情況分析，美國對其本國金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不力已經(jīng)導(dǎo)致其國內(nèi)金融危機(jī)的蔓延并危害了其他國家的利益。如果舊的國際金融秩序不進(jìn)行與時(shí)俱進(jìn)的根本性變革，國際貨幣基金組織和世界銀行在國際金融領(lǐng)域中的領(lǐng)導(dǎo)地位將會(huì)持續(xù)下降，這反而會(huì)加速全球化浪潮中新國際金融秩序的誕生。
　　構(gòu)建中國國際金融
　　話語權(quán)的對策建議
　　中國在國際金融領(lǐng)域中話語權(quán)的逐步提升是一種全球化時(shí)代的大趨勢，同時(shí)也必然受到各種錯(cuò)綜復(fù)雜的國際制衡因素的影響。在當(dāng)前國際金融形勢迅速變化及中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力逐步增強(qiáng)的大背景下，今后一段時(shí)期可以考慮從以下幾個(gè)方面重點(diǎn)開展有針對性的工作。
　　第一，優(yōu)先選擇重點(diǎn)區(qū)域來加速推進(jìn)人民幣的國際化進(jìn)程。隨著歐美國家相繼爆發(fā)金融危機(jī)，許多國家都先后提出過“超主權(quán)國家貨幣”的設(shè)想，希望以此來減緩西方國家金融危機(jī)對本國經(jīng)濟(jì)帶來的震蕩，但由于缺乏現(xiàn)實(shí)的可操作性而難以在短期內(nèi)付諸實(shí)踐。近幾年出現(xiàn)的人民幣國際化趨勢雖然在穩(wěn)步推進(jìn)，但距離人民幣成為類似于美元的國際結(jié)算和儲(chǔ)備貨幣還有很長的路要走。中國現(xiàn)在應(yīng)考慮盡快建立一種漸進(jìn)性、過渡性的國際結(jié)算體制，以便在國際貨幣體系的問題最終解決之前能逐步減少對美元的依賴，更好地維護(hù)自身的國家利益。在這種國際背景下，東亞、東南亞、中亞、非洲地區(qū)應(yīng)該成為人民幣國際化的重點(diǎn)推進(jìn)區(qū)域。在推進(jìn)人民幣國際化的過程中，一定要堅(jiān)持“突出重點(diǎn)、實(shí)事求是、少走彎路”的原則，在全球范圍內(nèi)選擇有條件的重點(diǎn)地區(qū)開展試點(diǎn)和獲取經(jīng)驗(yàn)，這也是當(dāng)前最具現(xiàn)實(shí)可行性的選擇。
　　第二，俄羅斯是拓展國際金融話語權(quán)的重要切入點(diǎn)。2012年8月俄羅斯加入世界貿(mào)易組織，成為最后一個(gè)加入該組織的大型經(jīng)濟(jì)體。按照世界貿(mào)易組織的要求，俄羅斯今后將進(jìn)一步開放貿(mào)易和投資領(lǐng)域，并對大部分進(jìn)口商品降低關(guān)稅。在中國企業(yè)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略和擴(kuò)大海外投資規(guī)模的大背景下，未來一段時(shí)期內(nèi)赴俄投資的中國企業(yè)將會(huì)越來越多。作為世界上領(lǐng)土面積最大、自然資源最豐富的國家和中國最重要的鄰國，俄羅斯和中國之間的雙邊貿(mào)易、國際結(jié)算、跨境投資等在未來很可能出現(xiàn)快速增長的良好勢頭。中俄兩國之間對于本幣結(jié)算的要求也將會(huì)越來越迫切。除了目前在金磚合作組織框架內(nèi)簽署的多邊貨幣互換協(xié)議之外，中國和俄羅斯還應(yīng)盡快醞釀商討雙邊貨幣互換協(xié)議的簽署，并在不久的將來逐步形成人民幣與盧布之間的官方匯率，爭取實(shí)現(xiàn)兩國貨幣的直接交易。從長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略的層面考慮，中國未來在構(gòu)建和拓展國際金融話語權(quán)的過程中必然要面臨來自美西方的制約和干擾。中俄在國際金融領(lǐng)域中的合作不但有利于保護(hù)兩國的切身經(jīng)濟(jì)利益，還可以為雙方帶來更大的外交回旋余地，符合兩國的國家利益。
　　第三，積極利用新興國際組織構(gòu)建國際金融話語權(quán)，并做好“另起爐灶”的準(zhǔn)備。任何一個(gè)國際組織都不是永遠(yuǎn)存在的，任何一種世界秩序都要面對世界潮流的變遷。從大歷史的角度來看，當(dāng)今世界的國際金融秩序也只是一種暫時(shí)的人類經(jīng)濟(jì)生活現(xiàn)象。
　　在未來中國參與構(gòu)建國際金融新秩序?qū)⒁鎸Φ闹T多困難中，最棘手的就是中國在國際金融事務(wù)中的話語權(quán)問題。目前的國際金融話語權(quán)都掌握在西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體手中，在現(xiàn)有框架中提高中國的金融話語權(quán)已經(jīng)是困難重重。最近幾年金磚國家組織和上海合作組織在金融合作方面取得了越來越廣泛的共識(shí)，這些快速發(fā)展的新型國際金融合作關(guān)系對于中國提升國際金融話語權(quán)非常有利。在這些新興國際組織的運(yùn)作中，中國可以通過組建經(jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟、自由貿(mào)易區(qū)、共同資本市場等方式擴(kuò)大與世界新興經(jīng)濟(jì)體金融合作的廣度與深度，制定有利于新興經(jīng)濟(jì)體的國際金融制度規(guī)范，逐步構(gòu)建一整套全面的國際金融話語權(quán)，為在全球化時(shí)代拓展中國的國家利益服務(wù)。
　　中國要想在未來的世界經(jīng)濟(jì)競爭中占據(jù)有利地位并在國際金融秩序中增強(qiáng)金融話語權(quán)，不應(yīng)該只是簡單地將希望寄托在原有國際金融秩序的改革上。在要求對世界銀行和國際貨幣基金組織行使更大投票權(quán)的同時(shí)，中國也應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到這些主要由西方國家建立和主導(dǎo)的國際金融機(jī)構(gòu)本質(zhì)上只是西方世界游戲規(guī)則的延續(xù)，是近代以來西方國家在全球經(jīng)濟(jì)政治霸權(quán)的象征。中國作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力迅速發(fā)展的東方文明古國，應(yīng)該對未來的國際金融新秩序有更加長遠(yuǎn)的目標(biāo)。在積極參與現(xiàn)有國際金融秩序改革的同時(shí)，中國也要做好“另起爐灶”的準(zhǔn)備，采取更積極的姿態(tài)逐步設(shè)計(jì)和構(gòu)建一套符合中國國家利益的國際金融新秩序。
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　?。ㄘ?zé)任編輯：徐海