基于譜分析的中國食糖產(chǎn)量和價格周期波動

劉艷芳

（中商流通生產(chǎn)力促進中心，北京 100006）

由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長，且具有季節(jié)性，屬于典型的季產(chǎn)年銷的產(chǎn)品，其供給在1年之中有淡旺季，數(shù)年之中有豐產(chǎn)、平產(chǎn)、欠產(chǎn)，因此，農(nóng)產(chǎn)品市場的供給波動和價格波動具有季節(jié)性和周期性。

食糖的原料主要是甘蔗，甘蔗的生長周期決定了食糖的生產(chǎn)周期。甘蔗的種植特點是1年播種3年收獲，該特點決定了國內(nèi)食糖的生產(chǎn)周期大致存在著2～3年增產(chǎn)、2～3年減產(chǎn)的循環(huán)周期。

圖1 近18個榨季食糖產(chǎn)量及增速走勢

如圖1所示：從近18期食糖產(chǎn)量的數(shù)據(jù)走勢看，食糖產(chǎn)量呈現(xiàn)總體上漲態(tài)勢，同時具有周期波動的規(guī)律。第一周期：從1995/1996—1998/1999榨季食糖連續(xù)3個榨季增產(chǎn)，1999/2000—2000/2001榨季，食糖連續(xù)兩個榨季減產(chǎn)；第二周期：2001/2002—2002/2003榨季，食糖連續(xù)兩個榨季增產(chǎn)，2003/2004—2005/2006榨季，食糖連續(xù)3個榨季減產(chǎn)；第三周期：2006/2007—2007/2008榨季，食糖連續(xù)兩個榨季增產(chǎn)，2008/2009—2010/2011榨季，食糖連續(xù)3個榨季減產(chǎn)。

圖2 昆明現(xiàn)貨價格及同比波動幅度走勢

與食糖生產(chǎn)周期對應(yīng)的是食糖價格的波動，其運動方向則基本與食糖生產(chǎn)周期相反，每個生產(chǎn)周期拐點的榨季初則是糖價觸底回升或即將見底時（圖2）。具體來看，第一周期：2002年年初至2003年年末，價格連續(xù)兩年同比下跌；2004年年初至2006年年末，基本上連續(xù)3年上漲；第二周期：2007年年初至2009年年初，基本連續(xù)兩年下跌，2009年年初至2011年年末，連續(xù)3年上漲；第三周期：從2011年12月至2012年1月，已經(jīng)連續(xù)兩個月出現(xiàn)下跌態(tài)勢。

1 食糖產(chǎn)量周期的測定

從圖1中，我們可以斷定這是一種典型的增長型周期現(xiàn)象。以往的方法是直接根據(jù)圖1中的增長率的波動來判斷周期的長度和變化，但這種方法的缺陷在于經(jīng)濟變量時間序列可能受到一些隨機沖擊或突發(fā)性擾動的影響，使變量值出現(xiàn)短期的峰值或谷值，如果不采取適當方法對其加以濾除，將會受到虛假周期的干擾。

為了分解出食糖產(chǎn)量的周期項，我們要剔除食糖產(chǎn)量的趨勢項，可以采用H－P濾波的方法進行剔除。H－P濾波法被廣泛應(yīng)用于經(jīng)濟變量潛在的均衡路徑的估計，以及分離經(jīng)濟時間序列中的周期項與趨勢項。H－P濾波法也是周期分析必不可少的數(shù)量分析工具之一。H－P濾波與一般的線性趨勢估計不同，其所估計的趨勢成份具有非線性的形式，從而更為貼近現(xiàn)實。經(jīng)過H－P濾波處理后，食糖產(chǎn)量的周期波動成分成為平穩(wěn)序列。

從圖3中的食糖產(chǎn)量-循環(huán)項可以看出，食糖產(chǎn)量的波動周期基本上是4～6年?？紤]到我們掌握的數(shù)據(jù)長度有限，為了減少對數(shù)據(jù)的損失，我們對經(jīng)H-P濾波處理的中國食糖產(chǎn)量作全樣本長度非對稱帶寬的B－P濾波，獲得5年左右的中國食糖產(chǎn)量周期曲線。B－P濾波也屬于波譜分析方法的工具之一。通過帶通寬度的設(shè)置，B－P濾波工具可以將時間序列中設(shè)定帶通寬度以外的其它頻率波動平滑掉，從而不僅可以用于周期分解，還可應(yīng)用于剔除時間序列的趨勢成份。本文的B－P濾波在譜分析的基礎(chǔ)上進行。根據(jù)譜密度分析所識別出來的食糖產(chǎn)量周期的先驗頻率(周期長度)范圍，再使用B－P濾波法將其它頻率的無關(guān)擾動濾除，從而求得特定長度食糖產(chǎn)量周期所對應(yīng)的周期曲線，進而清晰明了地對食糖產(chǎn)量周期階段做出劃分。如表1和圖4所示。其中H-P濾波表示經(jīng)H－P濾波處理的食糖產(chǎn)量周期波動序列，B-P濾波表示對經(jīng)過H－P濾波處理后的食糖產(chǎn)量周期序列進行B－P濾波處理。

表1 5個榨季左右的食糖生產(chǎn)周期

圖3 食糖產(chǎn)量的趨勢項和周期循環(huán)項分解

表4 經(jīng)過H-P濾波和B-P濾波處理后的食糖產(chǎn)量數(shù)據(jù)

圖5 昆明食糖現(xiàn)貨價格的趨勢項和周期循環(huán)項分解

2 食糖價格周期的測定

食糖的價格指標，我們采用的是昆明批發(fā)市場現(xiàn)貨價格，頻度為月度，數(shù)據(jù)長度是從2001年1月份至2012年1月份。采用同樣的方法，我們對昆明食糖現(xiàn)貨價格剔除趨勢項處理，仍采用H-P濾波的方法。我們得到昆明食糖現(xiàn)貨價格的周期波動項，如圖5所示。我們可以看出，昆明食糖現(xiàn)貨價格的波動周期是4～5年，進一步，我們以4～5年為中心對昆明食糖現(xiàn)貨價格作非對稱帶寬的B-P濾波，獲得4年左右的昆明食糖現(xiàn)貨價格周期曲線（表2、圖6）。

3 結(jié)論

本文采用譜分析技術(shù)首次分析了我國食糖的生產(chǎn)周期和價格波動周期。研究結(jié)論可以總結(jié)為以下3點：

（1）我國食糖的產(chǎn)量長期呈現(xiàn)總體增長的線性趨勢；

（2）甘蔗生產(chǎn)的周期性決定了食糖產(chǎn)量的周期性，通過定量的濾波分析，發(fā)現(xiàn)食糖產(chǎn)量的周期為5個榨季，目前食糖的產(chǎn)量處于增產(chǎn)的周期；

（3）食糖的價格（本文采用昆明食糖現(xiàn)貨價格）總體呈現(xiàn)非線性的波動趨勢，但周期循環(huán)趨勢明顯，基本上是4年左右為1個周期，目前食糖價格處于下降的周期。

表2 4年左右的昆明食糖現(xiàn)貨價格波動周期

圖6 經(jīng)過H-P濾波和B-P濾波處理后的昆明食糖現(xiàn)貨價格

[1]趙奉軍.基于譜分析的中國生豬周期波動研究[J].統(tǒng)計與信息論壇，2009，24(12)：27-32.

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