論中小企業(yè)“融資難”問題

□文/薛 冰

（南陽醫(yī)學(xué)高等專科學(xué)校第一附屬醫(yī)院 河南·南陽）

溫家寶在浙江考察時(shí)強(qiáng)調(diào)：“中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面具有不可替代的作用，支持中小企業(yè)發(fā)展具有全局和戰(zhàn)略性的重要意義”。不可否認(rèn)，中小企業(yè)已經(jīng)成為支持我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。但是，與其發(fā)展不相匹配的是，中小企業(yè)長(zhǎng)期陷于融資難的困境，這一問題已經(jīng)成為中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的最大障礙。

（一）融資服務(wù)體系缺乏。中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)原則之間的矛盾是中小企業(yè)的致命缺陷。對(duì)銀行來說，首先考慮的是安全性，向中小企業(yè)發(fā)放貸款要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)中小企業(yè)來說，現(xiàn)金流量大，有效抵押物不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，內(nèi)控制度不完善，市場(chǎng)不穩(wěn)定，很容易使中小企業(yè)的情況難以符合商業(yè)銀行貸款的基本條件。此外，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不透明，企業(yè)規(guī)模小，退出市場(chǎng)比率較高，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)比較容易改頭換面逃避債務(wù)。缺少為中小企業(yè)服務(wù)的金融體系，各大銀行沒有專門針對(duì)中小企業(yè)的金融管理體系，致使中小企業(yè)融資服務(wù)自動(dòng)化程度低，限制了金融企業(yè)為中小企業(yè)融資的積極性。

（二）直接融資渠道缺乏。一方面無論是在發(fā)達(dá)國(guó)家還是在發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)都困難重重，在現(xiàn)有的政策和金融環(huán)境下，進(jìn)入資本市場(chǎng)的門檻較高，中小企業(yè)很難在資本市場(chǎng)找到直接融資的途徑；另一方面中小企業(yè)過度依賴銀行貸款，而商業(yè)銀行受資金供應(yīng)能力的約束，難以滿足中小企業(yè)的融資要求。最后，企業(yè)發(fā)行債券受到政府的嚴(yán)格控制，中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格。

中小企業(yè)面臨的發(fā)展問題很復(fù)雜，由于中小企業(yè)的發(fā)展層次不一樣，因此要解決中小企業(yè)融資難問題，還必須從全社會(huì)的范圍，通過多渠道加以解決。

1、勇于創(chuàng)新，改革宏觀融資環(huán)境。中小企業(yè)自身的特點(diǎn)與傳統(tǒng)的融資機(jī)制之間固有的客觀矛盾決定了無法通過傳統(tǒng)的融資方式解決中小企業(yè)發(fā)展階段對(duì)資金的需求。因此，可以通過創(chuàng)新，改革宏觀融資環(huán)境的手段加以解決。落實(shí)工業(yè)和信息化部2011年9月22日正式發(fā)布的《十二五中小企業(yè)成長(zhǎng)規(guī)則》，深化商業(yè)銀行制度改革，特別是實(shí)行中小企業(yè)信貸專業(yè)化，完善對(duì)中小企業(yè)貸款的差異化金融監(jiān)管政策，對(duì)符合條件的中小企業(yè)貸款進(jìn)行專項(xiàng)考核，提高對(duì)中小企業(yè)不良貸款比率的容忍度。要明確將中小企業(yè)作為重點(diǎn)支持對(duì)象，支持專為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。要督促各類銀行切實(shí)落實(shí)國(guó)家支持中小企業(yè)特別是微小企業(yè)發(fā)展的信貸政策。完善激勵(lì)約束機(jī)制，鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，強(qiáng)化銀行特別是大中型銀行的社會(huì)責(zé)任。按照新的企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)，明確銀行中小企業(yè)貸款比例和增速要求，并加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)和最終用戶監(jiān)測(cè)，確保政策落實(shí)到位。清理銀行不合理收費(fèi)和保證金存款要求，查處違規(guī)行為，切實(shí)降低企業(yè)信貸資本金成本。加強(qiáng)民間對(duì)中小企業(yè)借貸的監(jiān)管，引導(dǎo)其規(guī)范化發(fā)展，大力整頓金融秩序，采取有效措施遏制高利貸化傾向，依法打擊非法集資，妥善處理企業(yè)之間擔(dān)保、企業(yè)資金鏈斷裂問題，防范區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益，增強(qiáng)市場(chǎng)信心。

2、建制立章，規(guī)范中小企業(yè)資本市場(chǎng)融資體制。上市融資是最重要的融資手段，對(duì)于能達(dá)到發(fā)行股票條件的小企業(yè)，通過資本市場(chǎng)融資是企業(yè)快速發(fā)展的重要手段。建立多層次的資本市場(chǎng)，降低主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板等資本市場(chǎng)的門檻，讓真正處于創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)能夠上市融資，獲得促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的資本支持。大力發(fā)展債券市場(chǎng)，不僅要發(fā)展全國(guó)性的債券市場(chǎng)，而且還要發(fā)展地方性的債券市場(chǎng)，讓一些發(fā)展勢(shì)頭良好的中小企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券來解決融資問題。大力發(fā)展創(chuàng)投公司，尤其是要發(fā)展一批地方性的創(chuàng)投公司，積極支持當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展，解決中小企業(yè)融資難問題。

3、增強(qiáng)實(shí)力，提高中小企業(yè)自身的融資誠(chéng)信機(jī)制。中小企業(yè)之所以出現(xiàn)融資難問題，很大一部分程度上與中小企業(yè)的先天性不足有關(guān)系，比如企業(yè)規(guī)模小、固定資產(chǎn)少等自身方面的因素，中小企業(yè)要盡可能練好內(nèi)功，找準(zhǔn)企業(yè)發(fā)展的定位與目標(biāo)，增強(qiáng)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)自身財(cái)務(wù)預(yù)算管理，在最大限度內(nèi)緩解融資難在本企業(yè)的出現(xiàn)。