加強企業(yè)財務風險管理的思考

○陳長青

（彩虹集團公司 陜西 咸陽 712021）

財務風險是指企業(yè)在經營過程中由于資金結構不合理或者融資不當帶來的資金周轉不暢、償還能力下降以及壞賬增加的各種風險，這些對企業(yè)的正常經營都有不利的影響，并且損害了投資者的收益。財務風險的種類有很多，比如：籌資風險、投資風險、經營風險、存貨風險、流動性風險等等。同時造成財務風險的因素也有很多，外部環(huán)境主要有市場風險、競爭激烈以及金融市場的不穩(wěn)定性，內部影響因素主要有經營管理方法、工作流程、規(guī)章制度以及企業(yè)文化等。風險無處不在，無時不在，我們必須加強風險防范意識，提高風險防范能力，為企業(yè)的經營能夠處于順利的環(huán)境中創(chuàng)造條件。

一、加強財務風險管理的重要性

資金是企業(yè)經營的血液，是企業(yè)最重要的資源之一，加強資金管理是每個公司和企業(yè)十分重視的工作，所以加強財務風險管理對于企業(yè)而言具有十分重要的意義。

加強財務風險管理有利于保證資金的完整，提高資金使用效率。工商企業(yè)的最大目的就是利潤最大化，資金被企業(yè)看成是衡量經濟效益最重要的指標。加強財務風險管理能夠確保企業(yè)的每一筆資金都使用在了最需要的工作活動上，嚴格禁止和懲治把公司財產私有化的行為，保證資金的每項收支都在企業(yè)的正常工作范圍。

加強財務風險管理能夠為企業(yè)做決策提供數據支持。企業(yè)在加強財務風險的措施中會對企業(yè)的投資決策或者項目進行可行性分析以及計算投資回報率，對于那些可行性強，投資回報率與風險想匹配的投資或者項目就可以給予支持。這樣避免了企業(yè)領導人憑借自己的意愿或者觀念做決策而導致的資金使用中的風險。

二、企業(yè)財務風險的內容

風險無處不在，無時不在，財務風險存在于財務工作的整個過程中，所以加強財務風險管理就要對財務工作的整個流程進行有效的管理、監(jiān)督和控制。從內容上看主要的財務風險管理內容主要有籌資風險、投資風險、經營風險等。

籌資風險是由于資金供需市場以及宏觀經濟市場環(huán)境變化，企業(yè)籌集資金給財務工作帶來的不確定性?；I資風險主要包括：利率風險、再融資風險、財務杠桿效應、購買力風險等。利率風險是指由于利率的變動，使得企業(yè)為籌集一定的資金所付出的成本會有所變動。利率風險是最常見的風險之一，由于利率是由中央銀行控制的，利率風險基本上是不可控的，企業(yè)在對此類風險進行防范的時候所做的工作有限。再融資風險是指由于本身財務機構或者資金構成不合理導致的再融資產生的風險。上市公司其籌資的方式主要是發(fā)行股票，從自然人手中獲得閑置的資金，股票市場的不穩(wěn)定以及自然人隨時根據股票情況選擇買入或拋出，企業(yè)的本身價值變動比較大，所以上市公司更應該提高警惕，加強自身的市場競爭力。

投資風險是指在企業(yè)經營過程中對新項目或者對外投資導致的風險。為了適應環(huán)境的發(fā)展以及社會的需要，企業(yè)在發(fā)展的過程中存在轉型的可能性或者存在產品更新和高科技的引進，這些都屬于投資范圍。比如彩虹集團公司傳統(tǒng)的業(yè)務范圍主要是彩色顯像管，隨著全球范圍內顯示器件技術的更新?lián)Q代，彩虹集團的業(yè)務重點也發(fā)生了變化，逐步向著蓬勃發(fā)展的平板顯示器件及相關部品轉移。這就決定了彩虹集團在業(yè)務重點發(fā)生變化的過程中伴隨著多種財務風險的產生。比如：集團在開發(fā)發(fā)光材料時，首先要有技術支持以及研發(fā)人員，其次購買或者改革生產線，最后在銷售市場上也存在著銷售風險。這些都會增加集團內部的財務風險。一旦在經營過程中出現漏洞就會給整個集團帶來影響，所以企業(yè)在進軍新行業(yè)時一定要有充分的準備工作，要具備新行業(yè)的技術能力、技術人員以及市場份額。

經營風險是指企業(yè)在日常的生產經營過程中由于市場環(huán)境的不確定性給企業(yè)資金活動帶來不利影響。經營風險主要包括采購風險、生產風險、存貨變現風險、應收賬款風險等。采購風險主要是指原材料供應市場的變化帶來的不確定性，這些變化主要是指供應商的變動、原材料價格的變動等。如果供應商發(fā)生變化，企業(yè)就要對新的供應商進行評價和選擇，考核的主要指標為：供應商的供貨能力、產品質量、產品價格等，選擇合適的供應商后雙方還有一個磨合時期，這樣都會影響企業(yè)的精力和財務能力。生產風險是指由于信息和溝通不及時導致的生產過程中發(fā)生延誤，造成不能及時供貨。應收賬款風險主要是指由于利率的變動使得原有的應收賬款金額發(fā)生變化或者由于債務人的原因使得應收賬款不能及時收回。應收賬款風險是普遍存在的。由于債務人的資金存在困難或者債務人的信用問題造成的應收賬款不能及時到位或者不能收回，會給企業(yè)帶來嚴重的影響。

三、加強企業(yè)財務風險管理的措施

財務風險對企業(yè)的正常經營和運作影響重大，所以提高財務風險防范意識，加強企業(yè)財務風險管理工作具有十分重要的實際意義。

1、提高財務風險管理意識

防患于未然，就是對風險管理最好的辦法。提高風險防范意識，就能夠在產生損失之前，辨別風險并及時采取應對方法，這大大地降低了風險帶來的損失，挽回了公司和員工的利益。所以，在日常工作中就要高度保持警惕，對重點工作和重點資金管理要嚴格按照規(guī)章制度來完成。

為了提高風險防范意識，公司可以通過對員工進行風險管理培訓提高其風險管理能力。公司可以設立風險防范小組，指定負責人專門對企業(yè)員工進行風險知識培訓，培訓可以分階段進行，也就是說根據員工入職時間不同以及崗位的區(qū)別有針對性的對其進行培訓，培訓結束后還要進行考核，考核不僅可以提高培訓的效果，更重要的是這種方式讓員工更加深刻的認識和理解風險管理工作。

2、建立全面預算制度，降低財務風險發(fā)生的概率

全面預算是指對企業(yè)未來一段時間內的經營活動進行評估，對各項活動對資金的需要有一個總體掌握。主要包括：經營預算（銷售預算、生產預算、管理費用預算等）和財務預算（投資預算、資金預算、預計利潤表以及預計資產負債表等）。實行全面預算是對企業(yè)整體計劃安排的體現，能夠從整體上把握企業(yè)經營的重點。提前對各項活動進行分析，評估未來可能面對的風險，并且給出相應的應對策略，這能夠大大的降低風險發(fā)生的概率，提高企業(yè)的經營效果。

3、優(yōu)化資本結構，控制負債比例

資本結構是指公司資金在使用上的分配。企業(yè)應該根據公司的發(fā)展戰(zhàn)略確定公司的主要精力和財力應該集中在什么產品和部門上?，F在很多企業(yè)實行多元化生產，生產的產品涉及多個領域，企業(yè)應該明確在眾多的經營產品中，每類產品在公司經營生產中所處的地位，對于核心產品，也就是說具有不可替代性或者具有絕對優(yōu)勢的產品，公司必須給予充分的資金支持以保證產品在市場上的相對優(yōu)勢；對于非核心產品，即那些給企業(yè)帶來利潤但不是主要利潤來源的并且該產品在市場上沒有絕對優(yōu)勢的產品，在資金分配時就應該注意分配比例。保證資金合理的分配在各產品和部門中。

籌資方式多樣化，控制負債規(guī)模。目前，金融市場發(fā)展的非?？?，金融衍生品也越來越多，企業(yè)在籌資的過程中可以考慮多種方式和手段獲得資金支持。借入資金也是籌資渠道的一種。借入資金嚴格規(guī)定了還款方式、還款期限以及還本付息金額，如果借入資金在經營的過程中不能產生應有的效益，這使得借款人不能及時還款，可能付出更高的經濟代價和社會代價。結合當前的貨幣政策以及經濟形勢，企業(yè)應該控制借款金額在籌資金額中的比例。

4、做好投資的可行性分析，提高投資效益

市場有風險，投資需謹慎。企業(yè)在進行任何投資工作時必須要有充足的數據明確地表明投資的效益，只有有十足的把握才能進行投資。同時利用投資組合理論以及分散理論等投資方式，降低投資風險。尤其是在擴大企業(yè)規(guī)模是是否采取并購的方式進行重組，并購不僅僅要考慮對方的實力，即資金能力、技術能力、員工的整體素質，更要考慮企業(yè)文化能不能進行有效的銜接。如果企業(yè)文化不能順利地銜接，并購企業(yè)在執(zhí)行上級命令時效率就會很低，員工的工作態(tài)度也會有所改變，影響員工士氣，這些都是企業(yè)在決定是否采取并購決策時要注意的事項。

5、完善內部控制制度

內部控制是企業(yè)內部部門對各項活動進行監(jiān)督和控制，保證各項工作能夠保質保量的完成，保證資金的安全、可靠，提高會計信息的準確性和可靠性的制度。內部控制作為輔助部門監(jiān)督財務部門的工作，對財務工作中出現的問題及時糾正。內部審計制度也是防范企業(yè)財務風險的一項重要措施，強化審計制度，能夠有效保護企業(yè)財產以及會計信息。

四、結語

財務風險貫穿在企業(yè)的整個財務管理工作過程中，涉及的活動內容比較多，對企業(yè)能否順利運作有著十分重要的影響。做好財務風險工作就能夠全面平衡企業(yè)的資金結構，有利于企業(yè)順利經營。任何一個企業(yè)要想成為行業(yè)中的領軍人物，處于供應鏈上的核心地位，就必須保證其獨特性、不可替代性。為了保持具有核心競爭力，企業(yè)必須居安思危，提高風險管理意識，做好風險防范工作，完善風險管理制度。其中，加強財務風險管理制度是做好風險防范的第一步，財務是企業(yè)運作的血液，沒有資金的支持，企業(yè)的一切生產和運作都將停止，影響企業(yè)的整個生產活動，所以企業(yè)要想在競爭日趨激烈的市場環(huán)境中繼續(xù)生存和發(fā)展就必須加強財務風險管理。

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