基于我國(guó)中小企業(yè)融資制度發(fā)展現(xiàn)狀的對(duì)策分析①

海南師范大學(xué) 索紅

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)如雨后春筍般迅速崛起，在為社會(huì)提供大量就業(yè)機(jī)會(huì)的同時(shí)，推動(dòng)著社會(huì)的進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是伴隨著后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)代的來(lái)臨，資金短缺、融資困難已成為嚴(yán)重阻礙了我國(guó)中小企業(yè)的快速發(fā)展的重要原因。近幾年，國(guó)家政府越來(lái)越關(guān)注中小企業(yè)的融資問(wèn)題，而且頒布了很多積極的政策，以緩解融資問(wèn)題，中小企業(yè)自身也要把握這一機(jī)遇，改善自身的融資環(huán)境。

1 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 法制不健全

目前，我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)所制定的法律法規(guī)還不是十分完善，2003年1月1日施行的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，其主要目的就是扶持我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。但是，到目前為止，我國(guó)還沒(méi)有一套完整的關(guān)于信用法規(guī)的法律制度，這就讓失信所造成的法律成本與道德成本很小，而且存在執(zhí)法不嚴(yán)、有法不依的現(xiàn)象。

1.2 中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息的透明程度不高

作者從實(shí)際工作中認(rèn)識(shí)到，中小企業(yè)，特別是私營(yíng)的中小企業(yè)，它們不愿意按照銀行的規(guī)定來(lái)對(duì)信息進(jìn)行披露，致使中小企業(yè)與銀行信息的不對(duì)稱，這是造成貸款困難的一個(gè)重要原因。銀行在發(fā)放貸款時(shí)，為了有效地降低風(fēng)險(xiǎn)，一定會(huì)要求企業(yè)最大限度地披露內(nèi)部信息，以掌握中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，但是中小企業(yè)受規(guī)模、管理制度的限制，一旦公開(kāi)內(nèi)部信息，必然會(huì)給中小企業(yè)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，這就讓中小企業(yè)陷入了進(jìn)退維谷的境地。

1.3 財(cái)務(wù)擔(dān)保制度不健全

現(xiàn)階段，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的關(guān)鍵時(shí)期，中小企業(yè)的迅速崛起推動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，并為全社會(huì)提供了大量的就業(yè)崗位，但是目前我國(guó)還沒(méi)有為中小企業(yè)發(fā)進(jìn)一步發(fā)展提供相應(yīng)的融資渠道，也沒(méi)有提供出專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融中介與金融產(chǎn)品。其中一個(gè)重要原因就是受中小企業(yè)信用因素的影響，中小企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)那里籌集到資金。如果中小企業(yè)只是依靠運(yùn)作民間資本，一方面，我國(guó)還沒(méi)有一個(gè)成熟的民間資本融資市場(chǎng)；另一方面，財(cái)務(wù)擔(dān)保制度也不是十分健全，尤其是缺少抵押品的二級(jí)市場(chǎng)。

1.4 很難獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸支持

我國(guó)自2007年開(kāi)始，銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸的總量一直都在呈下降的趨勢(shì)發(fā)展，中小企業(yè)的數(shù)量在不斷增加，但是貸款量卻并沒(méi)有因此而大幅度增長(zhǎng)。我國(guó)中小企業(yè)資金的來(lái)源多是自我積累，多數(shù)來(lái)自于民間借貸?，F(xiàn)階段，我國(guó)的金融信用制度還不是十分規(guī)范，中小企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)籌集到資金，而且銀行所提供的多數(shù)都是流動(dòng)資金，很少能夠提供長(zhǎng)期貸款服務(wù)，就算中小企業(yè)能夠順利獲得貸款，雖然能夠延緩危機(jī)，但是中小企業(yè)會(huì)受到規(guī)模與資金的限制，很可能無(wú)法按時(shí)償還貸款，因此埋下隱患。

1.5 財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范

目前，許多企業(yè)仍然采用的是家族式的管理方式。這種管理方式在創(chuàng)業(yè)初期有利于籌集資金、增強(qiáng)凝聚力、便于管理，但中小企業(yè)處于成長(zhǎng)期之后，就會(huì)阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度集中于一個(gè)人的手中時(shí)，這個(gè)人素質(zhì)的高低就決定了企業(yè)能否繼續(xù)發(fā)展下去。但事實(shí)是目前中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)普遍還不是很高，反映融資環(huán)節(jié)就是中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理非常不規(guī)范，有些企業(yè)甚至因過(guò)于隨意而陷入了混亂，這樣的財(cái)務(wù)管理水平，很難被銀行所接受。這種信息不對(duì)稱會(huì)讓銀行承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，銀行為了防范這類的風(fēng)險(xiǎn)要求中小企業(yè)提供抵押物或者出具注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告，但是中小企業(yè)很難能夠做到上述內(nèi)容。中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的不規(guī)范，是中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因。

2 融資困難原因分析

2.1 內(nèi)部原因

2.1.1 資金少、規(guī)模小

缺乏資金不僅僅是表現(xiàn)在中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)初期，而是伴隨著中小企業(yè)的整個(gè)發(fā)展階段。多數(shù)中小企業(yè)的資金來(lái)源都是靠親人、朋友籌集到的，這樣獲取的資金顯然是有限的。受中小企業(yè)規(guī)模的限制，企業(yè)自有資金量非常小，銀行等金融機(jī)構(gòu)在審核的過(guò)程中，基本上是不能通過(guò)的。

2.1.2 中小企業(yè)內(nèi)部管理制度不完善

中小企業(yè)受規(guī)模、資金的限制，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)界線不是十分清晰，這就讓企業(yè)的管理權(quán)高度集中在某位領(lǐng)導(dǎo)者的手中，內(nèi)部管理制度并不是很健全，流程透明度不高，對(duì)外披露的會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)信息真實(shí)性不高，從而造成了中小企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱，加大了銀行審核的難度，同時(shí)也為中小企業(yè)籌集資金帶來(lái)了影響，尤其是在企業(yè)改制正在進(jìn)行的今天，有些企業(yè)為了逃避稅款、騙取貸款，而設(shè)置賬外賬、多套賬等等，中小企業(yè)內(nèi)部管理制度的不完善，同時(shí)也為外部監(jiān)管增加了難度。

2.1.3 中小企業(yè)的信用程度不高

企業(yè)的信譽(yù)也是一種資源，屬于企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的范疇。雖然信譽(yù)在短時(shí)間內(nèi)，并不會(huì)給企業(yè)帶來(lái)任何的效益，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，信譽(yù)又是企業(yè)走向成功不可缺少的因素，信用缺失在現(xiàn)階段已經(jīng)成為中小企業(yè)普遍存在的一個(gè)問(wèn)題，亟待我們解決。

2.1.4 中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防御體系不健全

我國(guó)的中小企業(yè)受體制轉(zhuǎn)型以及諸多歷史因素的影響，多數(shù)中小企業(yè)并不具備核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)受規(guī)模小，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)過(guò)于單一，無(wú)法建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)防御體系，一旦遇到宏觀政策調(diào)整，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展出現(xiàn)波動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，往往使中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)陷入困境。同時(shí)中小企業(yè)的抵押資產(chǎn)也不能與大型企業(yè)相比，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，沒(méi)有一套完善的風(fēng)險(xiǎn)防御體系，是中小企業(yè)融資困難的另一個(gè)原因。

2.2 外部原因

2.2.1 金融體系不夠成熟

我們知道，現(xiàn)階段我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)仍然是以銀行為主導(dǎo)，金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)比較單一，而且金融市場(chǎng)被四大國(guó)有銀行所 “瓜分”，致使中小企業(yè)的融資渠道相對(duì)單一，再加上行業(yè)壟斷，這就讓中小企業(yè)籌集資金的門檻與成本都非常高，很難從根本上解決中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，而其他非銀行金融機(jī)構(gòu)基本上沒(méi)有放貸能力。民間資本市場(chǎng)體系也尚未建立，中小企業(yè)通過(guò)民間資本市場(chǎng)進(jìn)行融資還不能夠得到法律的保障。

2.2.2 缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的專業(yè)金融中介

隨著金融產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社也得到了快速發(fā)展，但無(wú)論是在規(guī)模、效應(yīng)，還是在資金實(shí)力上都無(wú)法與國(guó)有四大銀行相抗衡。目前，中小金融機(jī)構(gòu)同樣存在著規(guī)模小、效益不高、風(fēng)險(xiǎn)較大的問(wèn)題，根本無(wú)法滿足中小企業(yè)籌集資金的需要，金融市場(chǎng)急需一批專業(yè)的為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

2.2.3 銀行的信貸管理存在問(wèn)題

現(xiàn)階段，我國(guó)銀行采用的是集權(quán)式的信貸管理模式，基層銀行是沒(méi)有放貸權(quán)利的，它的工作主要是將貸款申請(qǐng)向上級(jí)部門進(jìn)行推薦。這種管理模式致使中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的周期延長(zhǎng)，而通常情況下，中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)都是救急，根本沒(méi)有時(shí)間等待繁冗的審批，這一信貸管理模式，令中小企業(yè)望而生畏。

3 加強(qiáng)中小企業(yè)融資的對(duì)策

3.1 進(jìn)行金融體制創(chuàng)新

我國(guó)銀行現(xiàn)行的金融制度以及推動(dòng)的金融產(chǎn)品，并不適用于中小企業(yè)目前的發(fā)展?fàn)顩r，中小企業(yè)的很多貸款需求無(wú)法進(jìn)入銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款領(lǐng)域，因此惟有金融創(chuàng)新才是從根本上解決中小企業(yè)融資困難最有效的方法。銀行等金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)實(shí)際調(diào)研之后，了解中小企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)的本質(zhì)需求，從而為其量身定做一些擔(dān)保方式，有效緩解中小企業(yè)資金的壓力，為中小企業(yè)的發(fā)展與壯大架設(shè)橋梁。最終在風(fēng)險(xiǎn)管理、擔(dān)保抵押、組織結(jié)構(gòu)以及金融產(chǎn)品等方面進(jìn)行創(chuàng)新，以切實(shí)改變中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題。

3.2 健全信用擔(dān)保制度

信用擔(dān)保制度主要是為了解決中小企業(yè)間接融資過(guò)程中所遇到的問(wèn)題，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，想要建立專業(yè)為中小企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保體系，必須依靠政府職能部門充分發(fā)揮作用，面對(duì)后經(jīng)濟(jì)危機(jī)市場(chǎng)低迷的現(xiàn)象，各級(jí)政府職能部門有必要建立以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的省、市、縣等各級(jí)信息擔(dān)保體系，為中小企業(yè)的融資創(chuàng)造便利條件。建設(shè)過(guò)程中，要注意信用擔(dān)保體系必須包括以下幾項(xiàng)內(nèi)容：完善信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度、信用評(píng)價(jià)制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度以及行業(yè)自律制度等等。有條件的地方政府可以為銀行籌集信用擔(dān)保基金，為銀行順利的發(fā)放貸款提供保障，這項(xiàng)基金主要應(yīng)用的領(lǐng)域包括：中小企業(yè)新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的研發(fā)以及其他因不可抗力造成的損失等等。

3.3 完善信用評(píng)級(jí)制度

信用評(píng)級(jí)制度是由比較專業(yè)的機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信用能力、信用狀況進(jìn)行公正、客觀的評(píng)估，并出具全面的評(píng)價(jià)報(bào)告，以便政府、銀行、投資者、債權(quán)人能夠全面的掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。國(guó)家要建立健全信用評(píng)級(jí)制度，推動(dòng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的發(fā)展。同時(shí)還要營(yíng)造一個(gè)良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，市場(chǎng)朝著健康、積極的方向發(fā)展。除了那些少數(shù)關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)外，國(guó)家必須保證國(guó)有企業(yè)同民營(yíng)企業(yè)、大型企業(yè)同中小企業(yè)在融資問(wèn)題上處于同等的地位，享受一樣的融資待遇。

3.4 推動(dòng)民間信貸制度化

民間融資、非法集資、收放高利貸等現(xiàn)象在所有國(guó)家都客觀存在，受多種因素的限制，現(xiàn)階段正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足所有資金需求者的需要，因而會(huì)產(chǎn)生上述不規(guī)范的行為。國(guó)家要針對(duì)這種現(xiàn)象，對(duì)放寬民間信貸的限制，推動(dòng)民間信貸的合法化、制度化、規(guī)范化，使其成為我國(guó)資本市場(chǎng)的重要組成部分，民間信貸一般具有信用條件寬松，經(jīng)營(yíng)方式靈活的特點(diǎn)，這就彌補(bǔ)了大型商業(yè)銀行的缺陷，相信規(guī)范化的民間信貸，在很大程度上能夠緩解中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀。

3.5 中小企業(yè)自身提高融資能力

中小企業(yè)融資困難已經(jīng)成為一個(gè)客觀的事實(shí)，這就要求我們必須認(rèn)真地對(duì)待，才能切實(shí)可行地加以解決。除了上述不利于中小企業(yè)融資的外部因素之外，中小企業(yè)自身才是能否籌集到資金的關(guān)鍵所在。實(shí)際上，中小企業(yè)融資困難其實(shí)是與銀行放貸困難并存的，銀行也有自己的苦衷，并非不愿意貸款給中小企業(yè)，只不過(guò)貸款的條件相對(duì)比較嚴(yán)格，程序也比較復(fù)雜、嚴(yán)謹(jǐn)，中小企業(yè)除了要利用國(guó)家的相關(guān)政策以外，必須在財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品研發(fā)、品牌打造、管理信息化、提高信譽(yù)等方面來(lái)加自身的優(yōu)勢(shì)，從根本上提高自身的實(shí)力與信用，進(jìn)而增加融資能力。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，為中小企業(yè)帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也帶來(lái)了挑戰(zhàn)。融資困難一直都是阻礙中小企業(yè)快速發(fā)展的問(wèn)題之一，隨著世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)陰霾的逐漸散去，我國(guó)政府已經(jīng)投入大量資金擴(kuò)大生產(chǎn)，拉動(dòng)內(nèi)需，同時(shí)也在開(kāi)始關(guān)注中小企業(yè)的融資問(wèn)題，并且采取了一系列措施，為中小企業(yè)的發(fā)展掃除障礙。中小企業(yè)必須把握這一時(shí)機(jī)，提高自身的融資能力，擴(kuò)大生產(chǎn)，做大做強(qiáng)，在推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)、健康發(fā)展方面，發(fā)揮應(yīng)有的作用。

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