我國上市公司財(cái)務(wù)舞弊問題的探討

宋亞萍

一、我國上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀

（一）現(xiàn)金舞弊日益泛濫

現(xiàn)代公司，尤其是上市公司改變了以往簡單地通過虛增收入、虛減成本來制造虛假利潤，而是將矛頭對準(zhǔn)了貨幣資金，貨幣資金由于它的強(qiáng)流動(dòng)性，一直被注冊會(huì)計(jì)師和監(jiān)管機(jī)構(gòu)列為重點(diǎn)對象，但他們卻只注重貨幣資金的貪污和被挪用，而忽視了利用貨幣資金來粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表?，F(xiàn)金舞弊不外乎五種：高現(xiàn)金舞弊、受限現(xiàn)金舞弊、現(xiàn)金流水舞弊、募集資金使用舞弊、賬外資金舞弊。上市公司采用其中的一種，甚或是把其中的幾種全部應(yīng)用到財(cái)務(wù)報(bào)表的編制中去，粉飾報(bào)表。

（二）舞弊數(shù)量直線攀升

近兩年，包括自行披露會(huì)計(jì)重大差錯(cuò)更正的、因涉及到財(cái)務(wù)問題被證監(jiān)會(huì)限令整改的、被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查及被證監(jiān)會(huì)公開處罰及兩個(gè)交易所公開譴責(zé)的就有130家，數(shù)量與以往任何年度相比都直線攀升。自行披露會(huì)計(jì)重大差錯(cuò)更正的有84家；因涉及到財(cái)務(wù)問題被證監(jiān)會(huì)限令整改的有38家；被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的有50家，其中有2家已經(jīng)出具調(diào)查報(bào)告被公開處罰；被證監(jiān)會(huì)公開處罰及兩個(gè)交易所公開譴責(zé)的有58家。除此以外，公司凈資產(chǎn)為負(fù)，卻給關(guān)聯(lián)方提供大額資金的有17家；給關(guān)聯(lián)方提供資金額占公司凈資產(chǎn)比例高于100%的有27家，最高的甚至達(dá)到了2009.19%。

（三）串通舞弊日益深化

獨(dú)立董事會(huì)和上市公司，事務(wù)所和上市公司的利益關(guān)系相當(dāng)微妙，導(dǎo)致監(jiān)督機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)，獨(dú)立董事不獨(dú)立，只是形式上的獨(dú)立，無法對舞弊現(xiàn)象起到任何阻止作用。注冊會(huì)計(jì)師不誠信，不能依法對舞弊行為予以揭示?，F(xiàn)行的財(cái)務(wù)舞弊不光是單純的企業(yè)管理層或員工的舞弊，而與銀行、證券管理機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等單位或部門串通舞弊的情況時(shí)有發(fā)生。獨(dú)董和上市公司，事務(wù)所和上市公司總存在著復(fù)雜的利益關(guān)系。

（四）舞弊手段日益高明

隨著會(huì)計(jì)電算化等電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)更多的利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表的舞弊行為，使得缺乏計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的注冊會(huì)計(jì)師對相當(dāng)多的會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊行為束手無策。近年，隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)打擊力度的加大，某些公司的財(cái)務(wù)造假行為也更加隱蔽多樣。

二、我國上市公司財(cái)務(wù)舞弊的成因

（一）財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生的外部條件

1.國家相關(guān)行政法規(guī)的不健全。很多企業(yè)在挖空心思地尋找法律法規(guī)的漏洞。盡管中國證監(jiān)會(huì)對上市公司財(cái)務(wù)舞弊的處罰的相應(yīng)依據(jù)有《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》和《禁止證券欺詐行為暫行辦法》等，但達(dá)到杜絕舞弊行為的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

2.我國的市場機(jī)制不健全。由于我國的股市起步較晚，至今20年的發(fā)展時(shí)間，許多的模式方法只是在借鑒外國的經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，還需要一定的完善。發(fā)行機(jī)制、信息披露制度以及上市公司的經(jīng)理人市場等還不夠完善，市場“這雙無形的手”還沒很好地發(fā)揮作用。

3.外部審計(jì)的獨(dú)立性較差。一些審計(jì)事務(wù)所為了留住客戶，往往偏向于客戶的要求來進(jìn)行審計(jì)，即使有發(fā)現(xiàn)問題的，也不敢直接在審計(jì)報(bào)告中指出。一部分注冊會(huì)計(jì)師的自身業(yè)務(wù)責(zé)任感有待提高，關(guān)于對注冊會(huì)計(jì)師相應(yīng)的激勵(lì)和懲罰機(jī)制沒有規(guī)范的建立起來。

（二）財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生的內(nèi)部條件

1.內(nèi)部結(jié)構(gòu)的不完善。內(nèi)部結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)控制的基礎(chǔ)，有些上市公司的內(nèi)部治理之所以出現(xiàn)很多問題，就是因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)存在的缺陷，使財(cái)務(wù)的舞弊產(chǎn)生。如有些上市公司的董事長和總經(jīng)理是一人兼任，據(jù)一項(xiàng)抽樣調(diào)查顯示，董事長和總經(jīng)理兼任的上市公司占樣本總數(shù)的47.7%，這種結(jié)構(gòu)很難形成權(quán)力制衡的作用。

2.股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理。一些上市公司是國有控股的，但這往往很容易產(chǎn)生“所有者缺位”現(xiàn)象，而那些分散的小股東又不能實(shí)質(zhì)性的參與公司的決策控制，因而形成經(jīng)理人的內(nèi)部控制，使公司的相關(guān)事務(wù)不能在民主決策下進(jìn)行。

3.內(nèi)部會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)政策不規(guī)范。公司的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)政策是公司進(jìn)行規(guī)范財(cái)務(wù)處理的保證，所有的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都是在其框架下進(jìn)行。但是，很多上市公司的財(cái)務(wù)方面的規(guī)章制度還不完善，讓違規(guī)分子有機(jī)可乘。

三、我國上市公司財(cái)務(wù)舞弊治理對策

（一）規(guī)范公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

1.完善董事會(huì)制度。建立董事會(huì)結(jié)構(gòu)制衡機(jī)制，優(yōu)化董事會(huì)監(jiān)督功能。首先，要適當(dāng)引入一定數(shù)量的獨(dú)立董事，發(fā)揮獨(dú)立董事的特殊作用；其次，要在內(nèi)部董事中增加非執(zhí)行董事的比例；再次，還要保證董事會(huì)的任命獨(dú)立于管理層；其四，要規(guī)范獨(dú)立董事的權(quán)利與責(zé)任，賦予獨(dú)立董事獨(dú)立權(quán)責(zé)；其五，要建立獨(dú)立董事約束制度；其六，要建立獨(dú)立董事公示制度，把獨(dú)立董事制度建立在社會(huì)監(jiān)督之下。

2.保證監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能的有效發(fā)揮。首先，盡可能地將監(jiān)事會(huì)的經(jīng)費(fèi)與報(bào)酬交由股東大會(huì)決定；其次，提高監(jiān)事會(huì)成員的個(gè)人素質(zhì)和專業(yè)素養(yǎng)，增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的責(zé)任感和執(zhí)業(yè)水平；再次，在實(shí)際操作中明確落實(shí)監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，并加強(qiáng)對玩忽職守的監(jiān)事的懲戒和獨(dú)立董事賠償機(jī)制的建設(shè)。

3.建立合理的激勵(lì)機(jī)制。有效的約束總是與激勵(lì)分不開的，合理的激勵(lì)機(jī)制應(yīng)該是能夠抑制代理人的機(jī)會(huì)主義傾向、鼓勵(lì)代理人的個(gè)人目標(biāo)向股東價(jià)值最大化的目標(biāo)靠攏的方法和程序。但如何把握激勵(lì)計(jì)劃的“度”是一個(gè)關(guān)鍵問題，對管理者的激勵(lì)不能超過公司的發(fā)展規(guī)劃，而且在將管理層的物質(zhì)報(bào)酬與經(jīng)營業(yè)績相聯(lián)系的同時(shí)，可適當(dāng)考慮增加對管理者社會(huì)價(jià)值的肯定，從另一個(gè)側(cè)面增強(qiáng)受激勵(lì)人的道德感和責(zé)任感。

（二）建立完善的上市公司信息披露制度

1.建立健全內(nèi)部控制機(jī)制。將會(huì)計(jì)部門和財(cái)務(wù)管理部門分立，避免管理人員舞弊；加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，對會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行日常的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督；明確財(cái)務(wù)人員的信息供給主體的地位，強(qiáng)化披露財(cái)務(wù)信息的內(nèi)部監(jiān)督；監(jiān)督人員在企業(yè)中行使其職權(quán)，財(cái)產(chǎn)保持高度的獨(dú)立性。

2.完善社會(huì)監(jiān)督體系是制止和防范信息失真的根本保證。制定科學(xué)、配套的會(huì)計(jì)規(guī)范體系；加大證券市場財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)督力度，改革多頭管理體制，建立上市公司信息監(jiān)察員制度；制定一套切實(shí)可行的上市公司財(cái)務(wù)信息披露監(jiān)管辦法，對違規(guī)行為予以明確界定，堅(jiān)決杜絕不規(guī)范行為。

（三）完善注冊會(huì)計(jì)師制度

完善注冊會(huì)計(jì)師制度，發(fā)揮“經(jīng)濟(jì)督察”的作用。注冊會(huì)計(jì)師制度在確立財(cái)務(wù)報(bào)告可信性、防范財(cái)務(wù)信息舞弊方面起著非常重要的作用。但由于我國注冊會(huì)計(jì)師制度起步較晚，在許多方面仍需加以完善。

（四）制定嚴(yán)格的市場機(jī)制

針對中介機(jī)構(gòu)普遍存在的責(zé)任心不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄等問題，加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管仍然是政府主管部門的重要工作。中介機(jī)構(gòu)自身要本著對廣大投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，不斷提高自己的職業(yè)道德素質(zhì)和水平；同時(shí)，中介機(jī)構(gòu)的主管部門要真正擔(dān)負(fù)起約束中介機(jī)構(gòu)行為的責(zé)任，一旦中介機(jī)構(gòu)出現(xiàn)有違職業(yè)道德或失職的行為，管理部門決不能姑息遷就，應(yīng)加大處罰力度。目前，在上市公司缺乏自律精神的情況下，信息披露的真實(shí)性只有在監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管下才能保證。對公司的業(yè)績信息和關(guān)聯(lián)交易信息一定要進(jìn)行嚴(yán)格審查，發(fā)現(xiàn)有欺詐行為者，要依法進(jìn)行嚴(yán)懲。引入民事賠償制度，對發(fā)布虛假信息給投資者造成的損失應(yīng)由上市公司予以經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。