理財基金有高招

劉勁文 周丹

眼看還有一個月定期存款就到期了，可是由于進(jìn)貨急需用錢，老周不得不將其取了出來，本來可觀的利息都化為了泡影，著實讓人心疼。對于老周這種小本買賣的個體戶，手上經(jīng)常有個3萬到5萬的儲備資金以備不時之需，但是這筆錢卻不知道放在哪里好。定期存款顯然不能滿足老周資金周轉(zhuǎn)的靈活需求，而活期存款的微薄利息又總讓他心有不甘。加之央行連續(xù)降息，老周覺得銀行存款已經(jīng)不再是自己的首選。

銀行理財產(chǎn)品的表現(xiàn)也不盡如人意。據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計，今年上半年到期的11370款中，99.3%達(dá)到了預(yù)期收益。而未達(dá)標(biāo)的產(chǎn)品中，一款產(chǎn)品獲得負(fù)收益，7款產(chǎn)品獲得零收益，未達(dá)到預(yù)期最高收益率的理財產(chǎn)品有62款。進(jìn)入8月，銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率已連續(xù)兩周下滑，未來理財產(chǎn)品收益率不容樂觀。目前市面上的銀行理財產(chǎn)品預(yù)計年化收益率難見5%以上，大部分處于4%～4.6%之間，還有不少甚至在3%左右。

最近比較受歡迎的理財基金引起了老周的關(guān)注。他為此專門跑了一趟銀行，發(fā)現(xiàn)理財基金作為創(chuàng)新的固定收益類理財產(chǎn)品，有望在保有一定流動性的基礎(chǔ)上，為投資者帶來較為穩(wěn)健的收益。例如，匯添富理財30天產(chǎn)品不僅具有一定的流動性，且在風(fēng)險和收益上實現(xiàn)了較好的平衡，其運(yùn)作模式可以有效規(guī)避流動性風(fēng)險。匯添富理財30天產(chǎn)品在申購、贖回機(jī)制上較為靈活，只要基金打開申購后，投資者每個交易日均可自由購買，一個月投資運(yùn)作期滿后的到期日即可贖回。而如果持有人不贖回，在一個運(yùn)作期到期后，本息將自動滾入下一個投資期實現(xiàn)滾動投資。總體而言，匯添富理財30天對流動性的約束比較有限，只有一個自然月的封閉期限即可贖回。老周覺得30天的期限對自己來說不成問題，而且錢放在里面一年有12次贖回時機(jī)應(yīng)該可以滿足基本需求了。

那接下來就看收益是否能夠令人滿意了。因為理財基金透明度較高，投資者可以根據(jù)具體情況估算自己可能獲得的大致收益。比如匯添富理財30天主要投資現(xiàn)金、通知存款、協(xié)議存款和大額存單、短期債券、債券回購、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、央行票據(jù)、短期融資券等固定收益產(chǎn)品，從而在保證安全性的基礎(chǔ)上可以獲得較為可觀的收益。而且理財基金一定時期里的封閉設(shè)計能夠有效減少產(chǎn)品申贖對基金規(guī)模帶來的沖擊，從而降低收益波動。根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，截至7月13日，匯添富理財30天產(chǎn)品A、B兩類份額的所有到期年化收益率均超過3.56%，明顯高于目前降息后的一年期存款基準(zhǔn)利率（3.0%），是降息后活期存款基準(zhǔn)利率（0.35%）的十倍有余。

特別值得一提的是，今年股票市場持續(xù)低迷催生了整個債券市場的慢牛行情，央行連續(xù)兩次降息更可能會推動債券市場繼續(xù)走強(qiáng)。上半年參與各類債券基金的投資者，整體上都獲得較好收益，下半年債券投資占比較高的理財基金依然有望獲得不錯的回報。

了解到這些，老周有些激動，感覺找到了自己需要的理財產(chǎn)品。正準(zhǔn)備申購之際，更是驚喜地發(fā)現(xiàn)匯添富理財30天產(chǎn)品無申購和贖回手續(xù)費(fèi)，管理費(fèi)也較股票基金和債券基金低很多。這下，老周終于可以放心地把錢交給理財基金打理了，因為他有理由相信自己能在維持一定流動性的同時獲取降息環(huán)境下較為穩(wěn)健的收益回報。