淺析我國應(yīng)對國際金融危機(jī)的經(jīng)驗與啟示

嚴(yán)初芳

摘要：金融危機(jī)給我國金融行業(yè)帶來了顯著的沖擊，同時金融危機(jī)也為我國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供的部分的機(jī)遇。本文在分析金融危機(jī)為我國金融業(yè)帶來的經(jīng)驗的同時，剖析了金融危機(jī)給我國金融業(yè)帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，同時提出促進(jìn)我國宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整的措施建議。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；金融業(yè)；啟示

中圖分類號：F830.99文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）03-0-01

美國次貸危機(jī)引發(fā)的這次金融危機(jī)，通過經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展影響，迅速的擴(kuò)展到全球，并快速升級為自上世紀(jì)三十年代以來世界面臨的最大的金融危機(jī)，給世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了嚴(yán)重的打擊和衰退之中。金融危機(jī)中，由于全球空前一致的財政和貨幣政策刺激，全球經(jīng)濟(jì)正逐步實現(xiàn)由深度衰退到艱難復(fù)蘇的轉(zhuǎn)變。但是，全球經(jīng)濟(jì)和金融的復(fù)蘇將是漫長而緩慢的，同時，在這漫長的恢復(fù)調(diào)整的“后金融危機(jī)時代”，經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)過程將充滿著變數(shù)和不確定性。面對金融危機(jī)過去之后的全新的國際和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，我國金融業(yè)在反思與吸取金融危機(jī)帶來的經(jīng)驗與啟示的同時，也需要正視當(dāng)前的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，從而促進(jìn)我國金融業(yè)健康發(fā)展。

一、金融危機(jī)為我國銀行業(yè)帶來的經(jīng)驗

由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球的金融風(fēng)暴以迅猛之勢席卷全球，為世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來巨大打擊。與美國相比，包括中國在內(nèi)的許多發(fā)展中國家金融市場的典型特征是壟斷程度較高、金融產(chǎn)品較單一、行業(yè)內(nèi)競爭不足。隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)活動開始出現(xiàn)鮮明的發(fā)展方向：其一，經(jīng)濟(jì)活動市場化；其二，經(jīng)濟(jì)活動國際化及經(jīng)濟(jì)活動的全球化；其三，經(jīng)濟(jì)活動信息化。世界經(jīng)濟(jì)的這三個發(fā)展方向一起構(gòu)成了這次世界金融危機(jī)的背景和形成因素，同時也是這次金融危機(jī)為世人留下的重要的經(jīng)驗教訓(xùn)。

能否迅速遏制全球金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的沖擊，并在后金融危機(jī)時期處理好各種危機(jī)后遺癥，是中國等發(fā)展中國家當(dāng)前面臨的最大考驗之一。

二、現(xiàn)階段我國金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

金融危機(jī)給我國金融行業(yè)帶來的嚴(yán)重的沖擊與危害，但是另一方面，金融危機(jī)也給我國經(jīng)濟(jì)帶來了部分機(jī)遇。我們需要綜合分析金融危機(jī)給我國帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，從而探究金融危機(jī)的應(yīng)對方式與策略。

(一)現(xiàn)階段我國金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

1.經(jīng)濟(jì)周期下降帶來資產(chǎn)質(zhì)量下降的風(fēng)險。一方面，雖然經(jīng)濟(jì)危機(jī)過去一段時間，但是經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來的顯著影響還在繼續(xù)，世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)步伐緩慢，經(jīng)濟(jì)的外部需求擴(kuò)張還需要等待，甚至在短時間內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展還是不可能的。另一方面，我國經(jīng)濟(jì)周期性波動使銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨考驗?，F(xiàn)階段，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的顯著問題是我國經(jīng)濟(jì)的投資總額不斷上升，而相比的經(jīng)濟(jì)消費和出口發(fā)展卻依然處于疲軟狀態(tài)。

2.金融業(yè)逐步開放帶來國內(nèi)市場競爭的加劇。隨著國外銀行和外來投資這的大量涌入，外資在我國迅速實現(xiàn)了數(shù)量的增加及資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，我國國內(nèi)市場的重要競爭者中，外資銀行和外來投資者已經(jīng)成為不容忽視的角色。

3.利率市場化帶來凈利差收入的減少?，F(xiàn)階段，外幣貸款利率、大額外幣存款利率以及部分小額存款利率已經(jīng)放開，在貨幣市場上，央行票據(jù)、國債在整個銀行間市場和交易所市場回購利率也已實現(xiàn)了開放，同時人民幣利率改革發(fā)展到“存款利率規(guī)定上限，貸款利率規(guī)定下限”的階段。利率市場化的基本走勢就是銀行存貸利差收窄，將帶來巨大的利潤壓力。

4.人民幣國際化進(jìn)程帶來巨大的挑戰(zhàn)?！犊缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法》是由我國中國人民銀行等六部委聯(lián)合發(fā)布，其中指出將在在上海、廣州、深圳、珠海、東莞五個城市進(jìn)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，這一舉動說明我國人民幣正式開始了國際化進(jìn)程發(fā)展道路。

(二)現(xiàn)階段國金融業(yè)面臨的機(jī)遇

1.金融市場的深度和廣度將進(jìn)一步加深和改善?，F(xiàn)階段我國金融市場的廣度和深度是與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是不相適應(yīng)的，我國金融市場存在很多斷點。這次金融危機(jī)的沖擊使我國金融市場中的供需不協(xié)調(diào)表現(xiàn)得更為突出，同時也推進(jìn)我國金融市場的廣度和深度的優(yōu)化與發(fā)展。

2.銀行面對的市場和客戶將進(jìn)一步擴(kuò)大和成熟。例如我國企業(yè)資本運營問題，我國企業(yè)中由于長短期限不匹配、投機(jī)股市等現(xiàn)象，在這次金融危機(jī)中很多知名企業(yè)由于運營資本的問題而無法抵抗金融危機(jī)而破產(chǎn)。

3.金融監(jiān)管的體制和機(jī)制將進(jìn)一步優(yōu)化和完善。這次金融危機(jī)一定程度上對我國金融業(yè)以及企業(yè)造成了嚴(yán)重后果鮮明的暴露出了我國金融監(jiān)管體制和機(jī)制的不健全以及其弱點。

三、現(xiàn)階段我國宏觀調(diào)控應(yīng)采取的主要政策措施

1.以經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展為前提，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整?，F(xiàn)階段，首先，我國應(yīng)當(dāng)積極調(diào)整投資結(jié)構(gòu)的構(gòu)成，通過調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的構(gòu)成，優(yōu)化我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，從而提升我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，以及促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有效應(yīng)對世界金融危機(jī)帶來的危害；其次，優(yōu)化我國投資與消費的比例，投資于消費比例關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)的活力與生命力，我國應(yīng)積極協(xié)調(diào)投資于消費的比例，從而保障我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展；再者，縮小城鄉(xiāng)收入的差距和實施區(qū)域總體發(fā)展戰(zhàn)略，從而通過保障我國經(jīng)濟(jì)的全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，保障我國經(jīng)濟(jì)整體的活力與競爭力。

2.轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，著力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，要進(jìn)一步解放思想，尤其要改變和擺脫既有思維方式束縛和路徑依賴。同時經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不能以犧牲環(huán)境和浪費資源為代價而求得快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也不能以擴(kuò)大社會矛盾為代價來換取經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也不能以增加歷史欠賬為犧牲換取經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3.將“中國制造”逐漸發(fā)展為“中國創(chuàng)造”。通過狠抓品質(zhì)管理，提升產(chǎn)品整體科技含量，來提升我國的經(jīng)濟(jì)競爭力。

4.在調(diào)整中持續(xù)實施擴(kuò)大內(nèi)需策略。我國人口眾多，地域?qū)拸V，內(nèi)需的增長是我國應(yīng)對國際性的金融危機(jī)的重要策略。現(xiàn)階段金融危機(jī)的影響依然存在，要著力保持?jǐn)U大內(nèi)需政策的穩(wěn)定性、有效性和持續(xù)性，通過內(nèi)需的提高，保持我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)的生命力，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展。

5.積極拓展國際新興市場。金融危機(jī)啟示我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中應(yīng)積極拓展全面的國際市場。我國拓展國際市場需要積極推動與相關(guān)新興工業(yè)化國家和地區(qū)的自由貿(mào)易區(qū)談判，通過這些談判，進(jìn)一步拓寬國際市場空間，增加貿(mào)易渠道，分散出口過度集中少數(shù)發(fā)達(dá)國家的風(fēng)險。

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