湖南調(diào)查：溫州金融改革綜合試驗(yàn)對中西部地區(qū)解決“兩多兩難”問題的影響

王若頻

溫州金融改革綜合試驗(yàn)區(qū)是打破金融壟斷，規(guī)范、引導(dǎo)民間資本的有益嘗試，從湖南省位于武陵山片區(qū)、大湘西地區(qū)的5個(gè)地市25家中小企業(yè)的調(diào)查顯示：溫州金融改革綜合試驗(yàn)對中西部地區(qū)規(guī)范民間借貸、完善融資體系、創(chuàng)新融資方式具有較強(qiáng)的借鑒、示范、引導(dǎo)功效。

一、樣本企業(yè)基本情況

（一）樣本企業(yè)概況

（二）問卷調(diào)查情況：企業(yè)融資仍以銀行為主導(dǎo)，民間融資發(fā)展平穩(wěn)，金融改革有待提速

通過對25家樣本企業(yè)的調(diào)查顯示：企業(yè)總體資金狀況呈穩(wěn)中趨緊態(tài)勢，對當(dāng)前資金狀況的選擇中有12家企業(yè)認(rèn)為趨緊，12家企業(yè)認(rèn)為持平，占比各為48%。企業(yè)借入資金來源中有23家企業(yè)的首選是銀行貸款，占比為92%，有19家企業(yè)選擇民間融資渠道借入作為融資的第二渠道，占比為76%。樣本企業(yè)中18家企業(yè)借入過民間融資，其中借入渠道為股東或內(nèi)部職工的10家，占比55.6%，僅2家企業(yè)選擇從民間融資中介機(jī)構(gòu)融資，占比為11.1%。借入資金用途多為流動(dòng)資金，借款期限多為1年期以內(nèi)的短期借款。有8家企業(yè)借出過民間資金，借出民間資金為自有閑置資金的占比為87.5%，預(yù)防資金損失的方式多為財(cái)產(chǎn)抵質(zhì)押、第三方擔(dān)保，占比分別為37.5%、62.5%；借出資金大多能按期償還的占比為87.5%。

企業(yè)認(rèn)為緩解“兩多兩難”最重要的是調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，信貸政策向中小企業(yè)和民營企業(yè)傾斜，有22家企業(yè)將此項(xiàng)作為前三項(xiàng)選擇之一，占比為88%，其中有13家企業(yè)將此項(xiàng)作為首選。企業(yè)將民間資金管理規(guī)范、小額貸款公司牌照的發(fā)放、利率市場化的推進(jìn)和營造管理規(guī)范、競爭充分的經(jīng)營環(huán)境作為金融改革的關(guān)鍵，占比分別為40%、36%、44%、28%。在推進(jìn)金融改革中銀行需改進(jìn)改進(jìn)的因素集中在信貸準(zhǔn)入降低和下放審批權(quán)限，占比均為84%。認(rèn)為規(guī)范民間借貸最迫切的工作分別是規(guī)范借貸利率至合理水平和規(guī)范民間借貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)作及風(fēng)險(xiǎn)治理。72%的調(diào)查企業(yè)對民間借貸市場化的看法表示肯定。

二、中小企業(yè)對金融改革的意見

（一）推進(jìn)銀行中小企業(yè)業(yè)務(wù)服務(wù)方面

調(diào)查企業(yè)反映：近年來銀行在推進(jìn)中小企業(yè)服務(wù)方面取得一定成效，但仍存在一些問題。一是企業(yè)融資成本較高。調(diào)查5市各商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款利率普遍上浮20—50%，此外再加上財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、資產(chǎn)評估和抵押登記費(fèi)用，企業(yè)的融資成本接近15%。同時(shí)小型企業(yè)貸款議價(jià)能力弱，銀行貸款利率定價(jià)較高。如：一季度懷化市小型企業(yè)95.7%的貸款利率浮區(qū)間在10%—50%，而大型企業(yè)98%的貸款利率浮動(dòng)區(qū)間在—10%—0%。二是銀行信貸抵押范疇單一。銀行信貸抵押仍以房產(chǎn)、土地等固定資產(chǎn)為主，動(dòng)產(chǎn)抵押比例偏低，如機(jī)械設(shè)備抵押比例在20—30%、林權(quán)抵押比例在30—40%。

（二）規(guī)范民間借貸方面

當(dāng)前，民間借貸缺乏專門立法，民間借貸合法和非法的界限模糊，民間借貸的保護(hù)只能通過私人信用來維護(hù)，抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。此外民間借貸組織結(jié)構(gòu)松散，管理方式落后，缺乏一個(gè)統(tǒng)一的登記監(jiān)測平臺(tái)去規(guī)范引導(dǎo)。調(diào)查企業(yè)普遍認(rèn)為民間借貸較為隱蔽、風(fēng)險(xiǎn)較高，關(guān)鍵在于缺乏專門的民間借貸法律規(guī)章來規(guī)范民間借貸中的“高利貸”、“暴力催債”等不合理行為，規(guī)范民間借貸要“法制先行”。

（三）金融組織體系改革方面

近年來中西部地區(qū)通過組建小額貸款公司、擔(dān)保公司等方式，努力推進(jìn)金融組織體系改革，但離推進(jìn)銀行體系改革創(chuàng)新、激活金融市場的目標(biāo)仍有差距。株洲市調(diào)查顯示，由于只能以資本金和經(jīng)營收益放貸，該市8家小額貸款公司中有6家公司融資比例超過100%，面臨無資金可放的局面；同時(shí)小額貸款公司主要投向利潤率較低的個(gè)體、三農(nóng)和小微企業(yè)，除去稅費(fèi)和辦公成本，行業(yè)內(nèi)測算資本年回報(bào)率大都低于10%，公司增資擴(kuò)股、持續(xù)經(jīng)營的積極性不高。此外，民營擔(dān)保公司發(fā)展遭遇“歧視”政策，和銀行合作難度大。如：懷化市工行在與擔(dān)保公司合作中，要求必須是政府投資或控股的擔(dān)保公司。

（四）民間資金進(jìn)入金融領(lǐng)域方面

中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展理念滯后，民間資金進(jìn)入金融領(lǐng)域仍存在不少問題。一是政策約束，民資進(jìn)入金融領(lǐng)域的面相對狹窄。調(diào)查5市民間資本參股金融主要是地方性金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)股增資和入股新設(shè)立的小額貸款公司等準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)。二是民間資金進(jìn)入金融領(lǐng)域門檻高、起點(diǎn)高。如民資農(nóng)村小貸公司名額受省級(jí)金融辦控制并不按地方申請需求和地方融資需求來確定。張家界市農(nóng)村商業(yè)銀行組建擴(kuò)股，吸收社會(huì)資金入股自然人起點(diǎn)是125萬元、法人企業(yè)起點(diǎn)是250萬，對普通居民和小微企業(yè)而言難度較大。三是現(xiàn)有的民間準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)吸納民間資本容量相當(dāng)有限。湖南省規(guī)定：一個(gè)縣級(jí)行政區(qū)設(shè)立小額貸款公司不得超過兩家。張家界市2011年4個(gè)區(qū)縣民間融資總量200億元，小額貸款公司僅2家，吸收民間資本僅1億元。

三、政策建議

（一）對創(chuàng)新金融產(chǎn)品的建議

金融機(jī)構(gòu)要為小企業(yè)量身定做信貸產(chǎn)品，可借鑒民間借貸“便捷”的做法，注重對企業(yè)和企業(yè)法人代表的綜合信用評價(jià)，結(jié)合征信管理系統(tǒng)推行企業(yè)和個(gè)人信用評分，在此基礎(chǔ)上開辦對企業(yè)和個(gè)人的信用貸款。大力發(fā)展集合債券、集合票據(jù)、集合信托等直接融資方式，吸收民間資金，緩解小企業(yè)融資難。

（二）對規(guī)范民間借貸的建議

一是成立民間借貸登記管理服務(wù)中心，引導(dǎo)民間融資公開登記、并規(guī)范其合規(guī)經(jīng)營，適時(shí)監(jiān)測轄內(nèi)民間融資的總量、利率水平、資金來源及運(yùn)用情況。二是健全法律法規(guī)，規(guī)范融資行為。制定《民間融資管理辦法》，對民間金融主體的法律地位、資金投向、融資方式、利率浮動(dòng)范圍、風(fēng)險(xiǎn)糾紛的處理及收益的稅收調(diào)節(jié)等方面進(jìn)行明確規(guī)定，賦予民間融資合法地位。三是規(guī)范民間金融體系利率定價(jià)機(jī)制。要充分考慮行業(yè)利潤率、企業(yè)財(cái)務(wù)成本，結(jié)合利率市場化，在互惠互利的基礎(chǔ)上建立科學(xué)、合理的利率定價(jià)機(jī)制。

（三）對金融組織體系改革建議

一是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加大對小微企業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的信貸扶持。強(qiáng)化對小企業(yè)和三農(nóng)貸款的科學(xué)考核機(jī)制，結(jié)合中小企業(yè)和私營業(yè)主資金需求“急、少、快”的特征在金融信貸產(chǎn)品創(chuàng)新上有所作為。二是完善民間融資體系。構(gòu)建多層次的民間借貸供需金融體系，讓民間借貸更透明、更陽光。三是鼓勵(lì)民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革。在農(nóng)村信用社擴(kuò)股增資、組建村鎮(zhèn)銀行中引入民間資本，讓地方法人金融機(jī)構(gòu)股權(quán)多元化，增加中小企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)在金融領(lǐng)域的話語權(quán)。

（四）對地方政府和人民銀行金融監(jiān)管的建議

一是建立地方政府、人民銀行等部門齊抓共管的民間融資監(jiān)管體系，加大對高利貸、地下錢莊等非法融資行為的懲處力度，凈化民間融資市場。二是倡導(dǎo)包容性發(fā)展，為民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域營造良好發(fā)展環(huán)境。地方政府和金融管理部門給予政策扶持、科學(xué)指導(dǎo)，在合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)民間資本以多種方式進(jìn)入金融領(lǐng)域，尋求合理利潤。三是大力推進(jìn)利率市場化。通過民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，拓展融資渠道和產(chǎn)品，增強(qiáng)金融市場的競爭力和創(chuàng)爭力，推進(jìn)利率市場化，服務(wù)社會(huì)大眾。