我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題對(duì)策

劉一哲

摘要：我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展代表著我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而在經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，銀行業(yè)仍然留下了后遺癥，致使我國(guó)中小企業(yè)不能及時(shí)得到銀行的貸款支持，中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，如不能盡快得到融資渠道問(wèn)題的解決將會(huì)嚴(yán)重制約我國(guó)整體發(fā)展。本文將會(huì)通過(guò)論述我國(guó)中小企業(yè)整體規(guī)模與重要性，并且列舉處現(xiàn)今階段我國(guó)中小企業(yè)再融資問(wèn)題上遇到的困難并且找出具有可行性的解決辦法，找出怎樣解決我國(guó)中小企業(yè)融資渠道狹窄的途徑。

關(guān)鍵詞：融資資金鏈中小企業(yè)案例：融資失敗沈陽(yáng)機(jī)械廠于2009成立，注冊(cè)資本100萬(wàn)。本廠專業(yè)制造機(jī)械稱重彈性體，該廠生產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)先，產(chǎn)品效益較好。工廠經(jīng)理紀(jì)海青，雖然只有40歲，但在從事本行業(yè)有15年，25歲從學(xué)徒開(kāi)始，最終確立了自己的工廠，經(jīng)驗(yàn)非常豐富。但企業(yè)業(yè)主主，其自身的技術(shù)能力強(qiáng)，經(jīng)常親自模具設(shè)計(jì)。更難得的是，他善于思考，總結(jié)，面對(duì)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，常常在關(guān)鍵時(shí)刻有利于企業(yè)發(fā)展的決策。

09年8月開(kāi)始，企業(yè)主感到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸惡化，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，謹(jǐn)慎引進(jìn)新客戶等，以保障企業(yè)在糟糕的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。但由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境和上游和下游企業(yè)，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)會(huì)受到一定影響，同時(shí)，由于今年上半年訂單業(yè)務(wù)增加，在各種壓力下，出現(xiàn)了流動(dòng)資金不足的情況，如果不及時(shí)補(bǔ)充原料，將嚴(yán)重影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

所以企業(yè)主找到幾家國(guó)有銀行的貸款，但由于沒(méi)有任何可供抵押的財(cái)產(chǎn)，僅有固定資產(chǎn)的機(jī)器設(shè)備等生產(chǎn)資料，因此無(wú)法獲得銀行貸款。此企業(yè)的資金欠缺是因?yàn)橛唵渭ぴ觯瑢?shí)際上盈利期望值很大，但是由于銀行不能及時(shí)提供貸款，此企業(yè)最終不能夠得到資金支持導(dǎo)致項(xiàng)目流產(chǎn)，嚴(yán)重阻礙公司的發(fā)展。

一、我國(guó)中小企業(yè)在融資過(guò)程中遇到的主要問(wèn)題與困難

（一） 我國(guó)中小企業(yè)信貸機(jī)制不夠完善與人性化

隨著改革開(kāi)放進(jìn)程的進(jìn)一步深化，我國(guó)政府經(jīng)過(guò)多年的努力，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系已經(jīng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，但是受到我國(guó)信用體質(zhì)的影響，雖然我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)家的經(jīng)濟(jì)中占有的地位是非常重要的，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的控制風(fēng)險(xiǎn)和提升信用的能力仍較弱。即使是在中小企業(yè)發(fā)展較好，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)較多的省份，中小企業(yè)因無(wú)法落實(shí)抵押而發(fā)生的拒貸，總拒貸額也高達(dá)56.1%。在銀行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理制度的約束下，為了降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)，一般都要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)?；蜇?cái)產(chǎn)抵押，對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的條件則更為嚴(yán)格；而經(jīng)營(yíng)較好、可信度高的企業(yè)為避免資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，又大多不愿給他人提供擔(dān)保。并且，貸款的放貸環(huán)節(jié)大大延遲，往往需要一個(gè)月左右的放貸周期，而這個(gè)時(shí)間有可能決定著企業(yè)的生命，這種機(jī)制的延遲事實(shí)上嚴(yán)重的打擊這我國(guó)中小企業(yè)。

（二）資金鏈不穩(wěn)定導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資惡性循環(huán)

首先當(dāng)中小企業(yè)遇到資金問(wèn)題時(shí)，首先應(yīng)該向信貸機(jī)構(gòu)尋求帶寬，這本應(yīng)該是正常的步驟，但是由于我國(guó)的中小企業(yè)長(zhǎng)期把獲得貸款作為企業(yè)發(fā)展的主要渠道，這使得企業(yè)在于國(guó)際企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之中長(zhǎng)久地處于劣勢(shì)之中，沒(méi)有核心競(jìng)爭(zhēng)力，產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量差，用功成本的成年增長(zhǎng)，這都導(dǎo)致了企業(yè)的盈利能力處于極差狀態(tài)，而這種缺乏盈利的企業(yè)則又需要更多的貸款以維持企業(yè)的存活，這就使得企業(yè)落入的這種越融資越差勁，越差勁越缺錢(qián)的境況之中。

（三）國(guó)家對(duì)于中小企業(yè)的扶持與貸款政策沒(méi)有完全落實(shí)

我國(guó)近幾年來(lái)政策是根據(jù)企業(yè)規(guī)模、與所有權(quán)所出臺(tái)的，因此難免對(duì)于國(guó)有大型企業(yè)提供政策偏向，中小企業(yè)并沒(méi)有得到相應(yīng)的惠及；更多的是考慮公有制企業(yè)的優(yōu)惠待遇，而非公有制企業(yè)考慮少；因此相應(yīng)的政策制定與適用不是公平而合理的。稅務(wù)上，國(guó)有企業(yè)支付實(shí)行的是先繳稅后退稅政策，中小企業(yè)則沒(méi)有；與此同時(shí)，中小企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)通常都是小規(guī)模納稅人，增值稅發(fā)票抵扣難度大，實(shí)際增加稅收負(fù)擔(dān)；民營(yíng)企業(yè)具有雙重征稅。土地的使用政策上，國(guó)有企業(yè)可享受租賃土地使用權(quán)，同時(shí)享有稅收減免政策；特別是在銀行死賬與準(zhǔn)備金核銷問(wèn)題上，國(guó)有型企業(yè)可以列入國(guó)家計(jì)劃和優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的陣列中，小中小企業(yè)則無(wú)此待遇。在行業(yè)準(zhǔn)入，中小企業(yè)特別是中小民營(yíng)企業(yè)也存在著種種制約因素。

二、中小企業(yè)融資困境的解決辦法

（一）建立專門(mén)的政府部門(mén)處理中小企業(yè)貸款問(wèn)題

大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家除專為政府部門(mén)也有專門(mén)的中小金融機(jī)構(gòu)。作為戰(zhàn)爭(zhēng)后的日本政府，建立了三個(gè)由直接控制和投資的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)金融公司，國(guó)家財(cái)政和商業(yè)聯(lián)合中央金庫(kù)。他們致力于幫助缺乏資金，但有希望的市場(chǎng)與中小企業(yè)提供低息貸款，保證企業(yè)的正常運(yùn)作。德國(guó)中小企業(yè)銀行主要是合作銀行，儲(chǔ)蓄銀行和國(guó)民銀行，同時(shí)，德國(guó)政府本身可以通過(guò)“馬歇爾計(jì)劃援助對(duì)應(yīng)基金”直接向中小企業(yè)提供貸款。我們可以參照上述程序，建立政策性金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)發(fā)展提供資金，幫助中小企業(yè)，完善信用環(huán)境、金融服務(wù)環(huán)境。包括建立合理的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，為建立信用制度，政策和程序等。

（二）加強(qiáng)政策的支持

中小企業(yè)融資的瓶頸就是擔(dān)保問(wèn)題。在發(fā)達(dá)國(guó)家，雖然政府部門(mén)為中小企業(yè)提供資金，但主要保證是提供安全的擔(dān)保支持。因此，政府必須是重要的中小企業(yè)投資或貸款，但為了保證政策的落實(shí)，使中小企業(yè)融資更多的資金，更多的依靠。融資問(wèn)題的最終解決的擔(dān)保方都是由于市場(chǎng)上的銀行股東等決定的。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，可以考慮建立分層政府支持中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。

（三）促使民間信貸合法化

當(dāng)下民間借貸和私人集資活動(dòng)的在一些經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)，活力強(qiáng)的的領(lǐng)域比較多。這表明，現(xiàn)有的融資體系已不能填滿投資者的胃口，也無(wú)法滿足資金的資本需求。因此必然地資金供求雙方只有自己開(kāi)拓市場(chǎng)。民間融資活動(dòng)，不應(yīng)是簡(jiǎn)單的禁止，而應(yīng)加以規(guī)范，將其納入正式的金融制度。通過(guò)融資的信用風(fēng)險(xiǎn)控制能力的加強(qiáng)和償付能力監(jiān)管，可以在一定程度上控制金融風(fēng)險(xiǎn)，而且還大大促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)在中國(guó)的發(fā)展。（作者單位：沈陽(yáng)師范大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

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