交易者的技術(shù)分析讀本

通讀全書，可以用一句話來概括，即：《以交易為生》是一本內(nèi)容全面、方法實用、視角獨特的經(jīng)典技術(shù)分析讀本。

作者最初不過是個普通的小散戶，憑著對投資的執(zhí)著追求、不懈努力，再加上一點點悟性和嚴(yán)格的自我約束，最終成為了一名成功的交易員。因為作者是從散戶做起的，很自然地選擇了技術(shù)分析方法，所以首先可以將本書界定為技術(shù)分析讀本。

與波浪理論、江恩理論等經(jīng)典技術(shù)分析理論不同，本書并不是介紹某一種獨特的技術(shù)分析方法和竅門，而是對之前所有的技術(shù)分析方法和指標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)的梳理。書中將技術(shù)指標(biāo)分成了趨勢跟隨指標(biāo)、振蕩指標(biāo)和復(fù)合指標(biāo)三大類，并詳細(xì)分析了每種指標(biāo)的優(yōu)缺點和應(yīng)用場合。比如，趨勢跟隨指標(biāo)在單邊市道中正確率較高，在平衡市中容易失誤，而振蕩指標(biāo)則正好相反。其他諸如頭肩形、三角形、旗形、通道、布林線、趨勢線、拋物線系統(tǒng)、缺口、支撐、壓力、波浪理論、江恩理論、道氏理論、量價關(guān)系、多時間周期分析等傳統(tǒng)技術(shù)分析方法也有所涉及。因此，可以說本書全面介紹了技術(shù)分析的相關(guān)內(nèi)容。

技術(shù)分析最大的缺陷在于失誤率太高，國內(nèi)波濤先生曾在《證券期貨投資計算機(jī)化技術(shù)分析原理》一書中對此有詳細(xì)分析。為了解決這個問題，本書作者頗費了一番心思。首先，創(chuàng)立了三重濾網(wǎng)交易系統(tǒng)工具，根據(jù)不同技術(shù)指標(biāo)的特點，從方法上減少交易信號發(fā)出頻率，提高勝率；其次，面對變化無常的市場，任何方法都無異于盲人摸象，難以全盤掌握，為此作者在書中設(shè)立了一套嚴(yán)格的資金管理和風(fēng)險管理方法，為可能的錯誤交易豎起一道保護(hù)墻。因此，與一般的技術(shù)分析書籍相比，本書內(nèi)容顯得更實用。

證券市場再復(fù)雜，也是由人組成的，每一筆成交價格都是由買賣雙方的決策造就的。凡是有人的地方，就會有情緒化的、非理性的東西，就會有主觀判斷，這個問題是基于客觀的基本面分析方法所一直無法解決的，也是這么多年來技術(shù)分析流派得以繁榮發(fā)展的基礎(chǔ)。在接觸股票、期貨、期權(quán)等投資工具之前，作者是一名職業(yè)精神病醫(yī)生，由于職業(yè)關(guān)系，會接觸到不少酗酒的人或有其他心理疾病的人。憑著敏銳的直覺，作者感悟到了交易的真諦，并且從心理學(xué)的角度對交易行為、大師崇拜現(xiàn)象、各種技術(shù)指標(biāo)、技術(shù)形態(tài)和技術(shù)分析理論進(jìn)行了全新的剖析，因此，本書的視角獨特而有趣。（來源： 中國證券報）

后記：

一個酷熱的夏天，位在意大利北部的山區(qū)，我擬妥本書的大綱。兩年半之后，在紐約市某個酷寒的一月里，我列印本書最后一章的內(nèi)容。為了更清晰表達(dá)書中的觀念，并反映持續(xù)成長的經(jīng)驗，我曾經(jīng)重寫三次。

人總是活在不斷的變動之中，我的交易方法也持續(xù)演變。如果再給我兩年半的時間，這將是一本截然不同的書，但我還是決定讓它暫告一個段落。

扣動扳機(jī)

交易者有時候會私下向我表示，他們不敢“扣動扳機(jī)”————當(dāng)交易系統(tǒng)發(fā)出進(jìn)場訊號，他們猶豫不決而不敢買進(jìn)或放空，我也曾經(jīng)遭遇類似的問題，但它困擾我的時間并不長。我的朋友Lou————本書題獻(xiàn)給他————協(xié)助我克服這個障礙。

某個星期天的下午，我對Lou表示，我發(fā)現(xiàn)幾個不錯的交易機(jī)會，但我懷疑下個禮拜是否真有勇氣下單，因為我最近實在輸怕了。Lou平常是相當(dāng)溫和的人，但他當(dāng)時吼叫道：“我要你在星期一的開盤時段進(jìn)場?！薄拔也幌虢灰住液芎ε??！薄拔乙稽c也不在意你輸或贏————明天開盤就進(jìn)場！”“我不習(xí)慣在開盤時段進(jìn)行交易，給我10分鐘，尋找開盤區(qū)間的突破價位?！薄?0分鐘沒問題，但明天一定要交易！”

現(xiàn)在回想起來，我知道自己的問題出在哪里。我就像站在山頂上的滑雪選手，最近才摔得鼻青臉腫，不敢再往下跳，不論我的技術(shù)如何，只要不敢往下跳，我就不可能是一位滑雪選手。

不敢下單，這是交易者最大的問題之一。這個問題沒有簡單的解決方法，這必須以粗魯?shù)姆绞教幚?，涉及真正的意志力。所以Lou對我吼叫————出自朋友的善意。

你需要設(shè)計一套系統(tǒng)，或借用本書的建議而加以調(diào)整。你可以先從紙上交易開始，擬妥一份合理的資金管理計劃，采用“2%的法則”，每個月的損失不可以超過風(fēng)險資本的6%或8%。這個時候，你就像站在山頂上的滑雪選手，當(dāng)系統(tǒng)發(fā)出訊號時，你就往下跳！立即往下跳！

當(dāng)訊號出現(xiàn)時，如果你實在提不起勇氣往下跳，最好還是把雪橇賣了，你可以玩高爾夫球或養(yǎng)金魚。換言之，忘了交易吧！

現(xiàn)在，你已經(jīng)有一套交易系統(tǒng)，你已經(jīng)知道資金管理的法則，你也學(xué)會了迅速認(rèn)賠的心理法則。所以，你必須交易，辦得到嗎？交易者總是借故拖延，他們可以花好幾年的時間進(jìn)行紙上交易，購買自動化交易系統(tǒng)，以及其他各種方法。有些交易者甚至要求我?guī)退麄兇呙撸@些花招應(yīng)該停止了?，F(xiàn)在，你必須仰賴自己的意志力！

你不妨把本書當(dāng)成是你的朋友————對你吼叫！

永無止盡的磨練

市場永遠(yuǎn)處于變化之中，舊的機(jī)會消失了，新的機(jī)會又不斷出現(xiàn)，優(yōu)秀的交易者必須保持謙卑————繼續(xù)學(xué)習(xí)，交易是一項畢生的挑戰(zhàn)。

我希望本書可以協(xié)助你在交易生涯中成長。如果你能夠耐住性子讀到這里，顯然對于交易相當(dāng)認(rèn)真。請您客觀對待本書————這是一位交易者的心靈自白，描述他如何解決我們所面臨的種種問題。不妨擷取你認(rèn)為有用的部分，融入你自己的交易風(fēng)格中。

如果你認(rèn)為交易確實值得一試————就像我多年前的決定一樣————祝你好運。身為交易者，我繼續(xù)學(xué)習(xí)，我有權(quán)利讓自己變得更精明，明天勝過今天。