豪門式微

張志亮

“四大”進入中國以來，最大的一次信任危機來自于在美國上市的中國概念股遭遇的集體“獵殺”。

中國注冊會計師協(xié)會在一份調(diào)查報告中顯示，在美國上市提供會計服務(wù)的會計師事務(wù)所基本上都是境外事務(wù)所（“四大”中國承擔(dān)了其中的絕大部分）。在這些審計中，受沖擊的企業(yè)確實存在為了上市進行“包裝”、不遵守上市地監(jiān)管規(guī)則、不履行上市公司作為公眾公司的義務(wù)等問題。

一家不愿透露姓名的中國會計事務(wù)所的高管更是直言，在200多家在美上市的中概股中80%以上是“四大”中國做的，而惡劣的影響卻讓中國本土的會計師事務(wù)所背了黑鍋。

誠信危機

無可否認，“四大”進入中國以來，以其專業(yè)的審計、嚴格的管理、先進的理念及豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗，影響了一批批中國本土所的發(fā)展，并為中國經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型發(fā)展及中國企業(yè)走出去作出了重要的貢獻。但是這并不是說“四大”在中國就沒有任何問題。

接近監(jiān)管層的一名人士也質(zhì)疑，“四大”在美國會嚴格執(zhí)行審計程序，但在中國則會作一些程序簡化。所以企業(yè)好多應(yīng)該審計出來的問題，最終沒有發(fā)現(xiàn)。

對此，德勤中國管理咨詢總監(jiān)吳勝濤向《新財經(jīng)》記者回應(yīng)稱，在德勤不存在程序簡化的問題，而且事務(wù)所也不會主動造假，造假都是企業(yè)在做，事務(wù)所一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)造假就會主動辭任。

“明知道數(shù)據(jù)是假的還做，這種情況在‘四大確實不多見。但實際上，存在大量無能帶來的不準確性的情況。像GE這種公司，每年有大量的兼并收購，它的業(yè)務(wù)遍及140多個國家，幾百個行業(yè)，除了他自己，誰能搞懂它某一個細分領(lǐng)域在某個國家的情況？再比如互聯(lián)網(wǎng)一公司，把它的一項技術(shù)作價150萬美金成為股權(quán)，審計能判斷出來這項技術(shù)值多少錢？只要企業(yè)能找一個合理的解釋，‘四大聽了覺得有道理，申請一下就簽字。還有我一朋友曾經(jīng)歷過一個國企上市的案子，當(dāng)時政府說某些資產(chǎn)不用核查，‘四大敢對著干嗎？差不多就簽字了?！币晃豢鐕镜氖紫攧?wù)官向《新財經(jīng)》記者表示。

隨著國家審計署掀起的審計風(fēng)暴，將諸如中鋼集團虛增銷售收入近20億元等眾多央企的財務(wù)亂象一一拋出?！八拇蟆敝袊鞴芎匣锶艘驘o能審計出的相關(guān)問題而頓時啞口無言。

“央企規(guī)模大、經(jīng)營范圍廣、尤其是涉及海外賬務(wù)，需要為之專業(yè)審計服務(wù)的人員也要多而精?！拇笾袊且驗槠鋵I(yè)過硬、經(jīng)驗老到、將強兵壯才贏得了央企的大單，而現(xiàn)在出現(xiàn)審計問題，‘四大中國難逃責(zé)任?！蹦敲咏O(jiān)管層的人士向《新財經(jīng)》記者表示。

這也使我們想起一系列“四大”審計的不作為事件。2001年安達信（當(dāng)時全球五大會計師事務(wù)所之一）因參與安然財務(wù)舞弊而導(dǎo)致破產(chǎn)。2007年普華永道因日本化妝品巨頭嘉娜寶做假賬未被審計出而被日本金融廳處以停止大客戶審計資格兩個月的嚴厲處罰，并導(dǎo)致該機構(gòu)更名為Misuzu審計公司。2008年，畢馬威在審計美國第二大抵押貸款公司新世紀金融公司的過程中，允許新世紀篡改會計數(shù)據(jù)，使其賬面數(shù)據(jù)“扭虧為盈”，導(dǎo)致新世紀最終破產(chǎn)。而在雷曼破產(chǎn)案中，安永也被美國證監(jiān)會確認其在雷曼500億美元資產(chǎn)以“回購105”手段不正常劃至表外，以隱藏負債和降低杠桿的事件沒有盡職。

具體到中國，“四大”的審計不作為也比比皆是。如證監(jiān)會曾針對2005年發(fā)生的科龍案件直指德勤中國“審計程序不充分、不適當(dāng)，未發(fā)現(xiàn)科龍現(xiàn)金流量表重大差錯等”。普華永道也在2005年被外高橋告上法庭，后者稱普華永道在對其2003年及2004年度財務(wù)報表進行審計過程中，并未嚴格執(zhí)行《獨立審計準則》，造成公司超過2億多元人民幣資金被非法挪用。

香港安永則因2009年在雅佳控股審計中竄改審計底稿和審計失職，遭雅佳控股清盤人索賠2.5億美元巨款。2010年初，其又因牽涉泰興光學(xué)虛報關(guān)聯(lián)方利潤一事，損害債權(quán)人利益，被清算組要求賠償2.5億至3億港元。

“之所以出現(xiàn)以上種種問題，對‘四大中國來說應(yīng)該不會是業(yè)務(wù)方面的能力不足問題，‘四大中國的獨立性是否堅守了底線應(yīng)該反思。”上述接近監(jiān)管層的人士向《新財經(jīng)》記者分析。

辭任風(fēng)波

如果被審計公司企業(yè)賬務(wù)不清，涉嫌造假，又無法獲得對方配合核實，會計師事務(wù)所可以出具保留意見或者干脆辭任，這是他們的權(quán)利和盡責(zé)的體現(xiàn)。但是近來“四大”中國的表現(xiàn)不是主動辭任以盡責(zé)，而是成了被炒的對象。

其中德勤中國是表現(xiàn)最為搶眼的一個。而長江實業(yè)40年來首次更換現(xiàn)任核數(shù)師德勤·關(guān)黃陳方會計行為羅兵咸永道會計師事務(wù)，更是把德勤中國辭任風(fēng)波推向了高潮。

根據(jù)《新財經(jīng)》雜志了解的情況，德勤中國在今年已經(jīng)遭到包含中國建筑、中國海外、華潤置地、中國源暢、盛洋投資、嘉輝化工、中海船舶、中國礦業(yè)等8家公司的辭退背影。

而在去年春天，在美上市的中國概念股遭遇集體信任危機披露后，德勤中國便匆忙辭去了中國高速傳媒和東南融通的審計師職務(wù)。10月12日，德勤·關(guān)黃陳方會計師行辭任瑞金礦業(yè)核數(shù)師。

不管是主動辭任還是被動辭任，德勤客戶成為外界和做空組織重點關(guān)注的現(xiàn)實也讓德勤中國哭笑不得。

其中分眾傳媒和奇虎360都已經(jīng)與做空機構(gòu)進行了幾輪交鋒。而德勤的客戶雙威教育則因需要提交額外信息而被納斯達克臨時停牌。博士蛙在公告其審計師德勤·關(guān)黃陳方會計師辭任的消息后，股價曾大跌40%，直至停牌。大慶乳業(yè)也因德勤的辭任，而停牌。

“當(dāng)然除了德勤外，安永、畢馬威和普華永道也在一定程度上存在辭任和被辭任的情況，這多多少少削弱了“四大”中國審計業(yè)務(wù)在中國公信力高、獨立的形象?！苯邮堋缎仑斀?jīng)》記者采訪的那名業(yè)界高管評論說。

“話說回來，辭任這個現(xiàn)象其實充滿著矛盾，要知道是上市公司自己花錢聘請會計師事務(wù)所來審自己。這就注定了會計師事務(wù)所的獨立性從審計開始就面臨考驗?！?/p>

根據(jù)上述不愿具名高管的說法，上市公司非常規(guī)改聘會計師事務(wù)所，或者審計費發(fā)生重大波動，都可能是上市公司財務(wù)問題的預(yù)警信號。

近年來業(yè)績微利或微虧、業(yè)績大幅波動，持續(xù)經(jīng)營能力可能存在問題，正在實施重組，有可能涉嫌隱瞞關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等類型的上市公司都有比較大的審計風(fēng)險。這些領(lǐng)域也正是“四大”中國辭任風(fēng)波發(fā)生較集中的領(lǐng)域。

“尤其是處在盈虧邊緣的上市公司，多數(shù)主營業(yè)務(wù)經(jīng)營欠佳，資產(chǎn)盈利能力較差，許多依靠政府補助、出售資產(chǎn)、處置股權(quán)、減免債務(wù)等非常規(guī)交易或事項‘艱難度日，其中不少公司大量存在關(guān)聯(lián)交易，管理層經(jīng)常發(fā)生變動，有的還受到監(jiān)管部門的處罰，是審計風(fēng)險中的重中之重。在這些領(lǐng)域不僅是‘四大中國包括本土所都應(yīng)當(dāng)保持足夠的警惕?！苯咏O(jiān)管層的那名人士分析道。

通過《新財經(jīng)》記者連線采訪的幾位業(yè)界專家對“四大”出現(xiàn)的辭任風(fēng)波問題的看法，基本一致地表述為盡管有著很多審計問題，但總體上而言他們在專業(yè)性和獨立性仍然具有很大的優(yōu)勢。

大勢下滑？

“四大”在去年取得了如日中天的成績，甚至刷新了他們在2008年創(chuàng)下的1010億美元的紀錄，達到了1030億美元。其中畢馬威以10.1%的增幅排名第一。普華永道以10.0%的增長，排名第二。德勤位列第三，為8.4%。安永的收入增幅最小，為7.6%。

“但這并不能掩蓋其黃金歲月已經(jīng)不再的尷尬處境，而‘四大增速下滑的勢頭已經(jīng)不可避免。”那位不愿具名的會計事務(wù)所高管向《新財經(jīng)》記者說。

以中國為例，隨著“四大”在中國所有優(yōu)惠政策的取消、改制及本土所的迅速走強，“四大”獨占半壁審計江山的局面正在逐步瓦解。

根據(jù)中注協(xié)披露的信息，大唐發(fā)電、萬通地產(chǎn)、怡亞通、興蓉投資和晨鳴紙業(yè)等本土大公司已經(jīng)改聘本土所。在中高端客戶的市場份額上，“四大”中國也從2007達到頂峰的55%，逐年降低為2008年的53%，2009的44%。去年更是降低到40%以下。

“最明顯的一點是，‘四大中國的定價能力正在下降，迫于業(yè)績壓力，“四大”中國已經(jīng)把客戶定位一降再降甚至比本土所的定價都低，即便如此，在中高端市場上尤其是本土上市公司客戶的爭奪上處于下風(fēng)?！辈辉妇呙哪俏桓吖苎a充說。

吳勝濤也頗有點無奈地向《新財經(jīng)》記者說：“價格和審計程序是造成‘四大中國處于下風(fēng)的兩個主要原因。其實我們的價格只是略高于本土所，但客戶還是覺得我們‘難以溝通，因此選擇本土所。這我們也沒辦法。”

除此之外，“四大”中國彼此之間的競爭在激化，而他們在定位、服務(wù)的項目、服務(wù)領(lǐng)域，擁有的資質(zhì)、團隊及執(zhí)業(yè)經(jīng)驗上差別不大，同時也缺乏明顯的個性化和差異化，而彼此之前殘酷競爭的結(jié)果也給中國本土大所提供了機會。

按照財政部的要求，“四大”中國的本土化已經(jīng)提上日程，主管合伙人開始過渡，三年以后要變成本土的。而五年之內(nèi)合伙人所占的數(shù)量、持股比例，不能超過40％。如此下來“四大”將變成與中國本土所一樣的機構(gòu)。這樣“四大”中國的競爭力將與本土大所相當(dāng)。

吳勝濤并不擔(dān)心“四大”中國的業(yè)績會下滑：“雖然四大國有銀行等大型國企已經(jīng)上市，但這些企業(yè)還在發(fā)展，且需要每年審計。另外，越來越多的中國企業(yè)需要走出去，對‘四大中國的需求和依賴依然在增加。本土所收入增長雖然很快，但其對‘四大中國還不構(gòu)成實質(zhì)性影響，應(yīng)該說大的格局基本穩(wěn)定?！?/p>

“我們遍布大中華區(qū)的分業(yè)網(wǎng)點已經(jīng)增加到21個，人數(shù)達到13500人。這將使我們業(yè)績更上一個新臺階?！眳莿贊宰罱虑谥袊c德勤臺灣所合并組建了德勤大中華區(qū)向《新財經(jīng)》記者予以說明。

“至于改制的問題，應(yīng)該不會對我們產(chǎn)生重大影響，我們的人員已經(jīng)本土化了。我想強調(diào)的是，‘四大中國不僅僅是審計業(yè)務(wù)，稅務(wù)咨詢、管理咨詢、財務(wù)顧問、風(fēng)險管理等業(yè)務(wù)收入等也在持續(xù)增長，將發(fā)揮更大的規(guī)模效益。已經(jīng)占比很高了。在這些方面本土所還無法與我們比肩?！?/p>

相關(guān)資料也顯示，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面，“四大”的審計業(yè)務(wù)收入只占據(jù)了“四大”總收入的47%，同比增幅為5%。而稅務(wù)服務(wù)收入則增長了7%。這幾年增長最快的咨詢服務(wù)同比增幅為16%。

需要說明的是，這些都建立在“四大”中國卓越的品牌和聲譽之上，因為審計強調(diào)的是第三方鑒證，公正獨立的立場和聲譽至關(guān)重要。接下來的問題便是，“四大”中國應(yīng)該如何珍惜自己歷經(jīng)百年建立起來的品牌效應(yīng)，只有這樣才能解開“四大”漩渦所有的糾結(jié)。（本刊記者董露茜對此亦有貢獻）