塞翁失馬 焉知非?！撝袊?guó)鉬貿(mào)易格局變化

王敏

(北京安泰科信息開發(fā)有限公司，北京 100814)

中國(guó)是一個(gè)鉬資源豐富的國(guó)家，2010年中國(guó)鉬儲(chǔ)量為150萬 t鉬，位居全球第二，全球占比為18.1%；在此基礎(chǔ)上，中國(guó)鉬供應(yīng)量及消費(fèi)量均位居全球第一，2010年中國(guó)鉬產(chǎn)量為8萬t鉬，全球占比為37.4%，消費(fèi)量為6萬t鉬，全球占比29.3%；中國(guó)在全球鉬市場(chǎng)中扮演舉足輕重的角色。

盡管中國(guó)日漸成為全球鉬的主要市場(chǎng)，但自中國(guó)政府通過出口關(guān)稅和出口配額管理鉬出口貿(mào)易后，中國(guó)鉬出口量下降趨勢(shì)明顯，同時(shí)中國(guó)政府徹底取消了各種鉬產(chǎn)品的來料加工和進(jìn)料加工貿(mào)易，中國(guó)鉬進(jìn)口量也在下降，中國(guó)鉬市場(chǎng)和國(guó)際鉬市場(chǎng)之間的互動(dòng)減少，削弱了國(guó)際市場(chǎng)對(duì)中國(guó)的帶動(dòng)作用，我國(guó)大部分鉬出口企業(yè)陷入困境，還造成我國(guó)鉬庫存增加，對(duì)鉬價(jià)上行產(chǎn)生不利影響。

但最近兩年我們發(fā)現(xiàn)，正因?yàn)殂f貿(mào)易格局變化帶來的困難，我國(guó)鉬行業(yè)才開始發(fā)生一些積極的變化。

1 中國(guó)鉬貿(mào)易格局變化

1.1 中國(guó)鉬國(guó)際貿(mào)易巨變

在我國(guó)，2009年之前鉬產(chǎn)品出口呈現(xiàn)兩大顯著特點(diǎn)：第一，出口品種以氧化鉬和鉬鐵為主，2005年兩種產(chǎn)品的出口量占到出口總量的89%，盡管此后逐年下降，但2006年和2007年仍保持在78%的高位，2008年因?yàn)殂f鐵出口量的驟降而下調(diào)至62%；第二，出口量逐年下降，但原因不盡相同。2005年同樣是由于葫蘆島楊家杖子和鋼屯鉬礦的停產(chǎn)整頓導(dǎo)致國(guó)內(nèi)鉬品出口量同比下降24.3%，2006年和2007年相對(duì)平穩(wěn)，但此期間中國(guó)政府相繼出臺(tái)了取消鉬品出口退稅、提高出口關(guān)稅和啟動(dòng)鉬品出口配額的相關(guān)政策。正是在各種政策的共同影響下，我國(guó)鉬品出口量于2008年出現(xiàn)了同比27.6%的明顯下降，其中氧化鉬出口量同比下降8.5%，20%的出口關(guān)稅導(dǎo)致當(dāng)年鉬鐵出口量同比驟降72.4%。

同樣，2009年之前鉬產(chǎn)品進(jìn)口也呈現(xiàn)兩大主要特點(diǎn)：第一，進(jìn)口品種以鉬精礦為主，歷年都在60%以上；第二，除2005年因?yàn)楹J島楊家杖子和鋼屯地區(qū)鉬礦全面停產(chǎn)整頓而出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)外，一直處于逐步下滑態(tài)勢(shì)，已經(jīng)從2005年的2.23萬 t鉬徑直下降至2006年的1.35萬 t鉬、2007年的7 954 t鉬和2008年的3 352 t鉬。造成我國(guó)鉬品進(jìn)口量逐步減少的主要原因是國(guó)家從2005年起，多次宣布取消鉬產(chǎn)品出口的加工貿(mào)易，且已經(jīng)于2008年4月份起徹底取消了各種鉬產(chǎn)品的來料加工和進(jìn)料加工貿(mào)易，而同期國(guó)內(nèi)的鉬精礦產(chǎn)量在逐年大幅增加。

2009年中國(guó)鉬貿(mào)易格局出現(xiàn)了顛覆性的逆轉(zhuǎn)。一方面，受國(guó)際市場(chǎng)需求極度疲軟、高額出口關(guān)稅以及國(guó)際市場(chǎng)上針對(duì)鉬產(chǎn)品的貿(mào)易保護(hù)抬頭等多重不利因素的影響，中國(guó)鉬出口量繼續(xù)大幅下挫66.2%至8 304 t鉬，其中氧化鉬出口量同比下降62.9%至4 466 t鉬，鉬鐵出口量同比下降88.8%至412 t鉬。另一方面，全年中國(guó)鉬進(jìn)口量達(dá)到創(chuàng)記錄的35 307 t鉬，同比增長(zhǎng)9.5倍，其中，氧化鉬進(jìn)口量達(dá)到27 101 t鉬，占總進(jìn)口量的76.8%；鉬精礦進(jìn)口量達(dá)到7 415 t鉬，占總進(jìn)口量的21%。導(dǎo)致我國(guó)鉬進(jìn)口量如此天量增長(zhǎng)的主要原因有二：(1)直接原因：受國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求強(qiáng)于國(guó)際市場(chǎng)的影響，2008年11月至2009年底，國(guó)際市場(chǎng)鉬價(jià)持續(xù)低于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，以鉬鐵的月平均價(jià)格為例，2009年最大的價(jià)差出現(xiàn)在2月份，為8.4美元/千克，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)每噸60%鉬鐵的售價(jià)差了3.4萬元；較小價(jià)差出現(xiàn)在8月份和10月份，分別為0.5美元/千克和1.9美元/千克，其余月份的價(jià)差均在3～5美元/千克。(2)更深層次的原因：國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)成本的迥異。2009年，國(guó)外原生鉬礦的現(xiàn)金成本僅在6～7美元/磅鉬，如美國(guó)Freeport－McMoRan銅金公司Henderson鉬礦現(xiàn)金成本為5.6美元/磅鉬；加拿大Thompson Creek金屬公司現(xiàn)金成本為5.8～6.3美元/磅鉬，全球主要銅礦副產(chǎn)鉬的成本僅在4美元/磅鉬左右。但在中國(guó)，鉬精礦生產(chǎn)成本1 200～1 800元/噸·度不等，主要波動(dòng)范圍為1 500～1 800元/噸·度，相當(dāng)于10～12美元/磅鉬。中國(guó)鉬采礦能力已經(jīng)從2003年的6.7萬t/年提高到2008年底的17.1萬t/年，但不乏低品位礦出現(xiàn)，意味著其生產(chǎn)成本將居高位。在市場(chǎng)價(jià)格處于低位時(shí)，生產(chǎn)成本的問題便十分凸顯，導(dǎo)致了中國(guó)鉬貿(mào)易格局的變化。為此，2009年中國(guó)鉬凈進(jìn)口量達(dá)到2.7萬t鉬，歷史上首次成為鉬凈進(jìn)口國(guó)。1998～2008年，中國(guó)鉬凈出口量除2005年為1.3萬t鉬外，其余年份均在2萬 t鉬以上，最高曾于2004年達(dá)到3.5萬t鉬。

2010年，中國(guó)鉬產(chǎn)品進(jìn)口理性回歸，出口增長(zhǎng)，全年進(jìn)口量同比下降51.3%至17 202 t鉬，出口量同比增長(zhǎng)1.35倍至19 523 t鉬，但進(jìn)出口貿(mào)易方式發(fā)生了巨大的變化。以保稅倉庫進(jìn)出境貨物和保稅區(qū)倉儲(chǔ)轉(zhuǎn)口貨物進(jìn)、出口的鉬產(chǎn)品比例持續(xù)保持高位，全年分別為83.1%和69.65%，同期以一般貿(mào)易方式進(jìn)、出口鉬產(chǎn)品的比例僅分別為16.9%和30.21%，遠(yuǎn)低于2009年的73.6%和60%，這一現(xiàn)象充分說明國(guó)內(nèi)不管鉬生產(chǎn)企業(yè)、消費(fèi)企業(yè)還是貿(mào)易商，對(duì)市場(chǎng)后市都缺乏樂觀的情緒，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境尚存大量不穩(wěn)定因素的背景下，選擇觀望是市場(chǎng)的主流，為此更多的貿(mào)易商選擇了通過保稅區(qū)倉儲(chǔ)轉(zhuǎn)口的方式進(jìn)出口鉬產(chǎn)品。

圖1 2006～2010年中國(guó)鉬進(jìn)口和出口量趨勢(shì)/噸鉬

1.2 中國(guó)鉬國(guó)內(nèi)貿(mào)易變化

國(guó)內(nèi)鉬貿(mào)易形式分為現(xiàn)貨和長(zhǎng)單兩種?，F(xiàn)貨貿(mào)易主要參與者大多為貿(mào)易商，廠商大部分通過長(zhǎng)單出貨。

不過近年來中國(guó)鉬價(jià)低迷，大部分用戶都在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購，訂立的長(zhǎng)單越來越少。隨著用戶采購方式變化，生產(chǎn)商的銷售模式也在變化，為迎合用戶需要，生產(chǎn)商逐步進(jìn)入現(xiàn)貨市場(chǎng)，擠走大量貿(mào)易商，現(xiàn)貨交易中貿(mào)易商的參與程度大大降低。

在中國(guó)鉬國(guó)際貿(mào)易量下降的同時(shí)，國(guó)內(nèi)貿(mào)易市場(chǎng)承受重壓，因?yàn)橹袊?guó)鉬產(chǎn)量從來沒有停止增長(zhǎng)的腳步。近幾年中國(guó)鉬出口量大幅下降，鉬產(chǎn)量一直增長(zhǎng)，即使國(guó)內(nèi)鉬消費(fèi)量增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)鉬市場(chǎng)一直供應(yīng)過剩，進(jìn)而對(duì)價(jià)格形成打壓。國(guó)內(nèi)鉬主要以鉬鐵形式消費(fèi)在鋼鐵行業(yè)，而今鉬市場(chǎng)屬于買方市場(chǎng)，鋼廠在引導(dǎo)鉬價(jià)方面起到主導(dǎo)作用，鋼廠的鉬鐵招標(biāo)價(jià)格已經(jīng)成為鉬價(jià)風(fēng)向標(biāo)，例如某鋼廠鉬鐵招標(biāo)價(jià)格下調(diào)，首先當(dāng)日的鉬鐵價(jià)格會(huì)跟隨下調(diào)，第二日鉬精礦價(jià)格會(huì)出現(xiàn)調(diào)整，最后影響到化工產(chǎn)品，甚至加工產(chǎn)品。鋼廠對(duì)鉬價(jià)影響力增強(qiáng)，加之國(guó)內(nèi)鉬市場(chǎng)長(zhǎng)期供過于求，鉬價(jià)自然缺乏支撐，難有機(jī)會(huì)上行。

表1 2006～2010年中國(guó)鉬供需平衡表(噸鉬，元/t)

1.3 牽一發(fā)動(dòng)全身

中國(guó)鉬國(guó)際貿(mào)易、國(guó)內(nèi)貿(mào)易均在變化之中，這種變化對(duì)于國(guó)內(nèi)鉬市場(chǎng)僅僅是個(gè)開始。

首先，產(chǎn)能布局變化已成定局。近年來，我國(guó)鉬生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量逐步減少，大企業(yè)都在計(jì)劃擴(kuò)張產(chǎn)能，由此產(chǎn)能越來越集中。

以鉬鐵市場(chǎng)為例，我國(guó)鉬鐵出口量大幅下滑，尤其是2008年之前中國(guó)主要出口鉬鐵，2005年其出口量達(dá)到2.5萬 t，2010年不足千噸。鉬鐵出口貿(mào)易利潤(rùn)可觀，在此激勵(lì)下鉬鐵產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，尤其遼寧地區(qū)最為迅速。但在我國(guó)對(duì)鉬鐵實(shí)施20%的出口關(guān)稅后，鉬鐵出口利潤(rùn)被擠壓，鉬鐵再難走出國(guó)門，幾乎全部困在國(guó)內(nèi)等待消化，如果按照國(guó)內(nèi)鉬鐵的消費(fèi)量來計(jì)算，我國(guó)鉬鐵產(chǎn)能呈現(xiàn)嚴(yán)重過剩。鉬鐵產(chǎn)能利用率較低，以出口貿(mào)易為主的鉬鐵企業(yè)大多歇業(yè)，大企業(yè)則重返國(guó)內(nèi)市場(chǎng)爭(zhēng)搶市場(chǎng)份額，由于鉬價(jià)不斷探底，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)就成了生產(chǎn)成本的競(jìng)爭(zhēng)，大企業(yè)憑借資源優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)勝出，小企業(yè)則逐漸退出市場(chǎng)。目前，以遼寧省為主的出口型鉬企業(yè)所剩無幾，以金鉬、洛鉬為代表的資源性企業(yè)發(fā)展壯大，所以近年來產(chǎn)能布局發(fā)生很大變化，表現(xiàn)在我國(guó)鉬企業(yè)數(shù)量逐步減少，產(chǎn)能越來越集中。

表2 2005～2010年中國(guó)鉬鐵(60%Mo)貿(mào)易情況/t(實(shí)物量)

其次，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化大勢(shì)所趨。市場(chǎng)低迷時(shí)，參與者心態(tài)脆弱，鉬價(jià)很容易受到各種因素干擾，其中鉬精礦、氧化鉬以及鉬鐵等前端產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)頻繁，此時(shí)企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)非常大。但是對(duì)于鉬制品等后端產(chǎn)品，價(jià)格波動(dòng)范圍較小，企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，很多企業(yè)也計(jì)劃延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，降低企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)。加之，我國(guó)鉬制品行業(yè)和國(guó)外差距較大，是國(guó)家支持鼓勵(lì)的行業(yè)，在出口方面也沒有對(duì)鉬下游產(chǎn)品設(shè)限。因此，我國(guó)鉬生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化是大勢(shì)所趨。

最后，定價(jià)話語權(quán)初見端倪。之前盡管我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易量較大，但是沒有話語權(quán)，很大程度受控于國(guó)際市場(chǎng)，即使國(guó)際鉬價(jià)的變動(dòng)來源于不明炒作，我們只能隨行就市。隨著我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易量下降，我國(guó)鉬市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性減少，國(guó)內(nèi)鉬價(jià)機(jī)制日漸獨(dú)立，國(guó)際市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)的影響除了心理因素外，其他影響可以忽略不計(jì)。在國(guó)外市場(chǎng)低迷，成交量較小的情況下，我國(guó)鉬價(jià)已經(jīng)對(duì)國(guó)際鉬價(jià)構(gòu)成影響，定價(jià)話語權(quán)初見端倪。

2 塞翁失馬，焉知非福

目前來看，國(guó)內(nèi)鉬初級(jí)產(chǎn)品難以踏出國(guó)門，國(guó)內(nèi)鉬產(chǎn)量又在不斷增長(zhǎng)，一時(shí)間難以消化國(guó)內(nèi)產(chǎn)出的鉬，造成國(guó)內(nèi)鉬庫存高企，進(jìn)而壓制鉬價(jià)上行，市場(chǎng)信心難以提振，大部分鉬企業(yè)如履薄冰，艱難運(yùn)營(yíng)。殊不知，這正是改革的陣痛，這也是改革一定要走的路。

2.1 鉬貿(mào)易格局變化促進(jìn)鉬資源合理開發(fā)利用

中國(guó)鉬貿(mào)易格局的變化是政府調(diào)控的效果，也正向著調(diào)控預(yù)期的方向發(fā)展。在此調(diào)整下，我國(guó)鉬資源以初級(jí)產(chǎn)品形式出口的越來越少，投機(jī)分子對(duì)礦山的私采亂挖明顯減少，鉬初級(jí)資源流失減少，我國(guó)鉬資源得到了很好的保護(hù)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，這一變化在一定程度上促進(jìn)資源合理開發(fā)利用。

2.2 鉬貿(mào)易格局變化引導(dǎo)鉬市場(chǎng)健康有序發(fā)展

中國(guó)鉬貿(mào)易格局變化后，出口企業(yè)都返回國(guó)內(nèi)市場(chǎng)搶占份額，國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈，加之國(guó)內(nèi)鉬價(jià)一直低位運(yùn)行，企業(yè)成本越低越利于競(jìng)爭(zhēng)，這時(shí)很多企業(yè)才真正體會(huì)到生產(chǎn)成本是至關(guān)重要的，只有通過提高各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，淘汰落后產(chǎn)能才能有機(jī)會(huì)。另外，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，除了降低生產(chǎn)成本可以為企業(yè)掙得機(jī)會(huì)外，也可以通過創(chuàng)新研發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新思路等方法，以此提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，長(zhǎng)此以往，更提高了我國(guó)鉬行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。綜上所述，中國(guó)鉬貿(mào)易格局的變化能夠引導(dǎo)鉬市場(chǎng)健康有序的發(fā)展。

短期內(nèi)，中國(guó)鉬貿(mào)易格局的變化給我國(guó)鉬市帶來的是困難，但長(zhǎng)期來看，卻是有利于行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的良方。正所謂，塞翁失馬，焉知非福。

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