對(duì)我國(guó)民間借貸發(fā)展的思考

宋麗娟

摘要：近年來，隨著我國(guó)利率政策調(diào)整，在銀根緊縮的市場(chǎng)環(huán)境下，我國(guó)中小企業(yè)面臨融資困境，民間借貸市場(chǎng)空前活躍。民間借貸的發(fā)展部分解決了正規(guī)金融資金供給與社會(huì)資金需求之間的矛盾。但也導(dǎo)致了各種問題產(chǎn)生，債務(wù)糾紛不斷，缺乏相關(guān)法律約束和規(guī)范。本文主要分析我國(guó)民間借貸發(fā)展現(xiàn)狀，分析民間借貸發(fā)展過程中產(chǎn)生的問題，并提出使其規(guī)范發(fā)展的政策建議。

關(guān)鍵詞：民間借貸監(jiān)管規(guī)范

一、引言

民間借貸又稱“民間信用”或“個(gè)人信用”，指居民個(gè)人向集體及其互相間提供的信用，一般采取利息面議，直接成交的方式，游離于正規(guī)金融之外的信用行為。近年來，隨著國(guó)家貨幣政策、存款準(zhǔn)備金率和利率政策的調(diào)整以及受中下企業(yè)、農(nóng)民貸款難的影響，民間借貸市場(chǎng)更趨活躍。例如，近年來引起社會(huì)廣泛關(guān)注的溫州民間借貸市場(chǎng)發(fā)展異?；钴S，當(dāng)?shù)鼐用駬碛写罅俊安恢雎贰钡拿耖g資金，在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下將熱錢投入到民間借貸市場(chǎng)中。2011年央行總計(jì)上調(diào)6次存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，2次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)。在銀根緊縮的貨幣政策下，市場(chǎng)資金緊張，中小企業(yè)貸款困難，生存艱難，民間借貸發(fā)展愈演愈烈。民間借貸發(fā)展為中小企業(yè)生存提供出路的同時(shí)也帶來各種經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問題。溫州“老板跑路”鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，一時(shí)間溫州民間資本面臨崩盤，引發(fā)當(dāng)?shù)亟鹑谖C(jī)恐慌。溫總理親自去溫州調(diào)研，作出明確批示，要求妥善處理中小企業(yè)資金鏈斷裂，切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管，引導(dǎo)其陽光化、規(guī)范化發(fā)展，發(fā)揮其積極作用。我國(guó)民間借貸的健康發(fā)展問題值得深思。

二、我國(guó)民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）民間借貸規(guī)模逐漸擴(kuò)大，借貸利率攀升，風(fēng)險(xiǎn)日益加大

據(jù)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組估算，2003年全國(guó)民間借貸總規(guī)?？蛇_(dá)7405億~8164億元。2005年中國(guó)人民銀行的調(diào)查結(jié)果顯示，當(dāng)年全國(guó)民間融資規(guī)模達(dá)9500億元。2011年，民間借貸規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張。中信證券研究報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)民間借貸市場(chǎng)總規(guī)模超過4萬億元，約為銀行表內(nèi)貸款規(guī)模的10%~20%。在最為活躍的溫州，民間借貸一直在市場(chǎng)中扮演著重要角色。鄂爾多斯則因房地產(chǎn)和煤炭業(yè)的繁榮而后來居上，民間借貸的規(guī)模更超前者。2011年以來，受銀行信貸緊縮政策的影響，中國(guó)民間借貸市場(chǎng)供需兩旺，借貸利率一路走高，平均年利率超過20%，部分地區(qū)曝出的最高利率令人瞠目。根據(jù)中國(guó)人民銀行的檢測(cè)數(shù)據(jù)，鄂爾多斯的民間借貸利率一般在月息3%，最高可達(dá)4%~5%。在借貸規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、借貸利率顯著上升的背景下，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)更加錯(cuò)綜復(fù)雜。

（二）民間借貸資金更多地流向投機(jī)領(lǐng)域

民間資本多流向房地產(chǎn)、煤炭行業(yè)、新型高利潤(rùn)產(chǎn)業(yè)和投機(jī)性較強(qiáng)的領(lǐng)域。以溫州為例，溫州1100億元民間借貸資金中，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的僅占35%，用于房地產(chǎn)項(xiàng)目投資或集資炒房的占20%，停留在民間借貸市場(chǎng)上的占40%，投機(jī)及不明用途的占5%，進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金比例大大降低。這也是由于我國(guó)的投融資體制限制了民間資金的投資渠道，難以進(jìn)入像電信、能源等壟斷行業(yè)。

（三）對(duì)于民間借貸政府缺乏有效監(jiān)管

民間借貸具有很強(qiáng)的區(qū)域性，不同地區(qū)的民間借貸在資金供求、借貸鏈條、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)甚至發(fā)展模式等方面都呈現(xiàn)著各自的特點(diǎn)。正是這種區(qū)域性差別決定了中央層面的統(tǒng)一監(jiān)管難度較大。民間借貸資金來源廣泛復(fù)雜，借貸合同的簽訂更多是“口頭協(xié)議”，不受法律保護(hù)，處在金融體系之外，不利監(jiān)管。同時(shí)，民間借貸資金流向具有盲目性和投機(jī)性，風(fēng)險(xiǎn)日益增大。我國(guó)沒有科學(xué)理性地對(duì)待民間借貸，只一味地抑制，沒有建立完善的民間借貸管理或監(jiān)管機(jī)構(gòu)，存在監(jiān)管方式不正確，監(jiān)管職責(zé)不明確，監(jiān)管力度不夠等問題。導(dǎo)致民間借貸市場(chǎng)出現(xiàn)各種威脅金融體系穩(wěn)健發(fā)展、社會(huì)生活穩(wěn)定和諧的違法違規(guī)事件在溫州、江浙等民間借貸活躍地區(qū)“遍地開花”。

三、民間借貸產(chǎn)生的問題分析

（一）影響正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，沖擊金融秩序，同時(shí)不易監(jiān)管和調(diào)控

民間借貸又稱“民間信用”或“個(gè)人信用”，游離于正規(guī)金融之外，不受任何監(jiān)管部門的監(jiān)管和約束，其利率大多高于同期金融機(jī)構(gòu)利率的幾倍，影響了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)，中央銀行也難以準(zhǔn)確掌握其資金規(guī)模、價(jià)格、流向等實(shí)際運(yùn)行情況，存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，沖擊正常的金融秩序。民間借貸資金為追求高收益，大多流向高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)的投機(jī)領(lǐng)域，這些行業(yè)大多數(shù)國(guó)家宏觀調(diào)控限制的行業(yè)或企業(yè)，民間資金助長(zhǎng)了盲目投資和低水平重復(fù)建設(shè)，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)。

（二）民間借貸多為短期借貸且借貸利率較高，不利于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展

民間借貸由于資金來源多，放貸便利，能在短期內(nèi)滿足中小型企業(yè)資金融通需求。但是，由于民間借貸利率過高，甚至高于絕大部分中小企業(yè)贏利水平，企業(yè)面臨著短期必須償還債務(wù)以及債務(wù)利息負(fù)擔(dān)重的雙重壓力。所以，企業(yè)為獲得高利潤(rùn)，將資金投入到高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投機(jī)領(lǐng)域，而放棄對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投入。這類借貸、投機(jī)行為不利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題或投資出現(xiàn)較嚴(yán)重?fù)p失，難以償還債務(wù)，就可能出現(xiàn)“借新債還舊債，拆東墻補(bǔ)西墻”的情況，就會(huì)陷入資金惡性循環(huán)。發(fā)生在溫州的企業(yè)主“跑路”事件，也是由于無法償還貸款，這類事情的發(fā)生可能會(huì)導(dǎo)致民間借貸市場(chǎng)出現(xiàn)資金供給的恐慌性收縮，從而對(duì)中小企業(yè)的正常融資和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，惡化中小企業(yè)生存狀態(tài)，傷及實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（三）民間借貸帶來了經(jīng)濟(jì)社會(huì)不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)信用體系危機(jī)

民間借貸大多發(fā)生在一定區(qū)域的熟人、親友之間，以“關(guān)系人情”作為擔(dān)?？陬^達(dá)成協(xié)議，部分依賴借貸中介等社會(huì)信用形式，缺乏規(guī)范的借貸流程和手續(xù)。借貸合約不具有規(guī)范性，不受法律保護(hù)。一旦出現(xiàn)信用危機(jī)，就會(huì)引發(fā)各種債務(wù)糾紛和社會(huì)問題。如2011年以來，溫州發(fā)生多起“老板跑路”的不負(fù)責(zé)行為，嚴(yán)重危害社會(huì)信用體系，不利于社會(huì)穩(wěn)定和諧發(fā)展。這種“失信跑路”行為削弱民間信用對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體行為的約束作用，可能會(huì)造成更嚴(yán)重的社會(huì)信任危機(jī)和更多的信用違約風(fēng)險(xiǎn)，增加市場(chǎng)交易成本。

四、促進(jìn)民間借貸規(guī)范發(fā)展的對(duì)策建議

（一）科學(xué)理性對(duì)待民間借貸，加強(qiáng)引導(dǎo)和規(guī)范

民間借貸長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)被認(rèn)為和“高利貸”一樣惡劣，不被政府和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)承認(rèn)。但近幾年由于市場(chǎng)迅速發(fā)展，民間借貸作為一種信用補(bǔ)償形式，某種程度上解決了正規(guī)金融資金供給與社會(huì)資金需求之間的矛盾，使資金得到有效配置，促進(jìn)中小企業(yè)的生存和發(fā)展，有著其積極的影響?！懊耖g借貸是伴隨著浙江的民營(yíng)企業(yè)發(fā)展共同發(fā)展起來的，沒有它就不會(huì)有浙江微小企業(yè)的發(fā)展”。民間借貸對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，不僅浙江，可以說，這些年民營(yíng)經(jīng)濟(jì)之所以能異軍突起，特別是這兩年民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在金融危機(jī)寒冬中能繼續(xù)發(fā)展，民間借貸發(fā)揮了重要作用。因此，迫切需要給民間借貸正名，科學(xué)理性對(duì)待民間借貸，讓其像正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一樣得到社會(huì)的承認(rèn)。

（二）建立法律法規(guī)保護(hù)合法民間借貸行為，嚴(yán)厲打擊高利貸等非法借貸行為

最高人民法院發(fā)布的《關(guān)于人民法院為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和推進(jìn)金融改革發(fā)展提供司法保障的指導(dǎo)意見》，要求各級(jí)法院要“妥善審理民間借貸案件，保護(hù)合法的民間借貸關(guān)系，保障民間借貸對(duì)正規(guī)金融的積極補(bǔ)充作用，遏制民間融資中的高利貸化和投機(jī)化傾向，規(guī)范和引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展。”類似這樣的法律法規(guī)的建立能夠使民間借貸更合理化發(fā)展，便于監(jiān)管，保證其合法的生存和發(fā)展空間，打擊金融違法違規(guī)活動(dòng)，營(yíng)造必要的法律制度環(huán)境。

（三）加強(qiáng)對(duì)民間資金的引導(dǎo)，加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等金融知識(shí)和法律的宣傳

民間借貸如同水一樣，管理民間借貸的發(fā)展就像管理水一樣，宜疏不宜堵，正確的引導(dǎo)其發(fā)展，使其流向需要民間資金的中小企業(yè)發(fā)展。民間資本現(xiàn)還沒有“流”到地面，還是在地下潛行。民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因，就是許多借貸資金脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)和正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。要引導(dǎo)民間融資資金通過集約化管理的方式，流向初創(chuàng)期企業(yè)、中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)的短期資金周轉(zhuǎn)，以及成長(zhǎng)型骨干企業(yè)的股權(quán)、債權(quán)投資。

（四）政府應(yīng)拓寬民間投資范圍，鼓勵(lì)民間借貸進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域

有步驟地向民間資金開放競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，拓寬民間資金投資范圍，鼓勵(lì)并規(guī)范民營(yíng)資本以多種形式進(jìn)入金融體系、參與金融服務(wù)，通過設(shè)立小額貸款公司和基金互助組織等一些小額、合法的借貸活動(dòng)，解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中資金供給結(jié)構(gòu)失衡，改善中小企業(yè)資金短缺的現(xiàn)狀。

（五）逐步放開利率管制，完成利率市場(chǎng)化改革

推進(jìn)利率市場(chǎng)化也是消除信貸歧視，改善金融供給不均衡現(xiàn)狀的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。應(yīng)盡快形成以市場(chǎng)供求為導(dǎo)向的利率形成機(jī)制，充分發(fā)揮利率在調(diào)節(jié)資金供需中的作用，減少民間借貸的監(jiān)管成本，降低民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸不被承認(rèn)很大程度上是將其與“高利貸”混為一談，其不斷被推高的利息存在很大潛在風(fēng)險(xiǎn)。政府監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范民間借貸利率定價(jià)，同時(shí)嚴(yán)厲打擊“高利貸”行為，嚴(yán)格劃分出民間借貸的灰色地帶，保證良好的金融運(yùn)行環(huán)境。

（六）創(chuàng)新借貸運(yùn)營(yíng)模式，營(yíng)造民間借貸發(fā)展的組織環(huán)境

針對(duì)民間借貸固有特點(diǎn)，可選擇三種發(fā)展模式：一是社團(tuán)互助型借貸模式。借助各種社會(huì)團(tuán)體，延伸借貸雙方的人際關(guān)系和社會(huì)關(guān)系，擴(kuò)大民間借貸籌資面。二是個(gè)人委托型借貸模式。充分發(fā)揮銀行及專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的信用中介功能，大力開展個(gè)人委托信貸業(yè)務(wù)，歸集個(gè)人富余資金，為民間借貸主體雙方牽線搭橋。三是自主投資型借貸模式。引導(dǎo)大額民營(yíng)自有資本成立“只貸不存、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的民間小額貸款組織，從事放貸業(yè)務(wù)，滿足中小企業(yè)的資金需求。

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