投資公司績效審計方法探索

韓 昀

（河北省審計廳 金融審計處，河北 石家莊 050051）

國有投資公司經(jīng)過二十多年的運營，從機構(gòu)數(shù)量和資金規(guī)模方面都有了較大的發(fā)展，在彌補市場缺陷、引導(dǎo)民間投資和促進國有企業(yè)改革等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。其主要經(jīng)營模式為以資本運作的方式進行股權(quán)項目投資，這種行業(yè)特性也決定了投資公司較為適合開展績效審計。筆者通過理論探討與具體審計實踐相結(jié)合，就新時期投資公司績效審計的方法與創(chuàng)新提出管見。

1.以財務(wù)收支真實性審計為基礎(chǔ)，注重發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部管理及內(nèi)控制度制定、執(zhí)行方面存在的漏洞。審計中首先要索要公司內(nèi)控制度匯編，全面了解公司內(nèi)控制度內(nèi)容，了解業(yè)務(wù)實際經(jīng)辦流程與管理情況、查閱各項檔案管理情況和會計賬簿等測試內(nèi)控制度執(zhí)行是否到位。其次，鑒于目前審計對象仍不同程度地存在財務(wù)管理不規(guī)范的問題，因此開展投資公司績效審計仍要以財務(wù)收支真實性審計為基礎(chǔ)，審計人員應(yīng)確立規(guī)范性和效益性雙重思維，從核查企業(yè)財務(wù)入手，對發(fā)現(xiàn)的問題應(yīng)多角度分析，透過現(xiàn)象看本質(zhì)，找到并揭示企業(yè)在內(nèi)控制度上的缺失及內(nèi)部管理上的薄弱環(huán)節(jié)，并積極與企業(yè)財務(wù)管理人員交流溝通，切實起到促進企業(yè)查找管理漏洞、改善加強管理的作用。如在對某投資集團審計時發(fā)現(xiàn)其設(shè)在外地的子公司自行決定收購經(jīng)營項目和免收部分應(yīng)收賬款作壞賬處理，集團總部均是事后才知曉。同時集團對各子公司資金集中管理、統(tǒng)一調(diào)度，卻沒有統(tǒng)一的資金占用費標準，基本均為無息占用，影響各子公司經(jīng)營成果的準確核算；各子公司對固定資產(chǎn)的認定、折舊年限執(zhí)行標準也不統(tǒng)一。審計人員發(fā)現(xiàn)這些問題后深入找尋制度根源，從而發(fā)現(xiàn)集團對所屬子公司缺乏行之有效、可操作性強的各項監(jiān)督約束機制和管理辦法，資金集中管理及固定資產(chǎn)管理方面內(nèi)控制度也存在不完善的問題。

2.圍繞業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，注重發(fā)現(xiàn)不屬于違紀違規(guī)問題，但對企業(yè)經(jīng)營有一定影響或者不合理的現(xiàn)象。審計人員要樹立服務(wù)意識，堅持把強化監(jiān)督與為企業(yè)服務(wù)結(jié)合起來，在查錯糾弊的基礎(chǔ)上重點關(guān)注企業(yè)中存在的不合理的、影響企業(yè)經(jīng)營的問題，以促進企業(yè)提高競爭力和控制力。由于這些問題并不違法違規(guī)，企業(yè)往往缺乏破除、改革的動力，需要外力推動。如：某投資公司下屬一家全資子公司審計日資產(chǎn)已近2億元，但該公司自成立起一直聘用稅務(wù)師事務(wù)所人員代理記賬，公司總部只委派總部財務(wù)部一名人員兼任出納，造成該公司會計核算簡單、粗糙、滯后，與企業(yè)經(jīng)營管理脫節(jié)。

3.注重搜集合同、協(xié)議、會議紀要等非財務(wù)信息資料，檢查各項決策程序否完備、合規(guī)，并充分了解各項投資決策項目后續(xù)運行情況和經(jīng)濟效益情況來反思決策的科學(xué)合理性。作為以股權(quán)經(jīng)營為主的投資公司，每項投資都伴隨著一個重大經(jīng)營決策，而能夠獲取較好的投資回報必須以科學(xué)的投資決策為前提，因此全面、合理、科學(xué)的評估、分析和選擇投資項目就顯得尤為重要。同時對審計人員來說，重大經(jīng)營決策的審計評價是一個頗為艱難的課題。在對重大經(jīng)營決策的科學(xué)性進行分析時，可從查閱股東會、董事會、總經(jīng)理辦公會議紀要和投資項目檔案資料入手，了解公司各項重要決策，審查項目投資前期調(diào)研考察、可行性分析、專家論證等資料的完備性，并注重了解各項決策后續(xù)運行效果，通過各投資項目進展情況、運行效率、盈虧狀況，查看是否達到預(yù)期目的，有無形成風(fēng)險或重大損失浪費及國有資產(chǎn)流失的問題，從而對各項重大經(jīng)營決策的程序是否完備，是否具有前瞻性和科學(xué)性進行評價。審計分析和評價看似有點“馬后炮”，但卻可以起到亡羊補牢、防范警示的作用，有助于被審計單位進一步嚴格規(guī)范投資程序，增強決策能力，提高決策水平。

4.注重搜集行業(yè)主管部門掌握的行業(yè)平均標準和企業(yè)連續(xù)三個年度的財務(wù)數(shù)據(jù)，計算企業(yè)各項財務(wù)指標并進行橫向、縱向?qū)Ρ龋瑥亩鴮ζ髽I(yè)整體經(jīng)營情況進行總體評價。審計時收集企業(yè)近三年會計報表，分別計算企業(yè)近三年凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率、資本保值增值率等各項指標進行縱向?qū)Ρ?，并搜集?quán)威部門發(fā)布的平均指標進行參照對比。比如與國務(wù)院國資委發(fā)布的企業(yè)績效評價標準值投資行業(yè)平均水平、優(yōu)秀水平進行橫向?qū)Ρ?。通過指標計算、對比，從盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險狀況、經(jīng)營增長狀況四個方面對公司整體經(jīng)營情況進行綜合分析、評價，并對變動幅度較大的指標分析具體影響因素，從而揭示促進企業(yè)發(fā)展的真實動力及導(dǎo)致企業(yè)倒退的真正原因，找到公司運營存在的差距和取得的成績，分析公司發(fā)展?jié)摿Α?/p>

5.注重區(qū)分項目行業(yè)類別，對比、計算投資項目實現(xiàn)經(jīng)濟效益情況，兼顧考慮社會效益、生態(tài)效益，對投資項目效益性和風(fēng)險性進行綜合分析。審計中，可根據(jù)投資公司主營業(yè)務(wù)為股權(quán)、債權(quán)投資的特點，搜集股權(quán)投資項目財務(wù)報表、持有期分紅情況及委托貸款利息收入情況等，制作相應(yīng)的股權(quán)、債權(quán)統(tǒng)計表對各項目投入資金與實現(xiàn)經(jīng)濟效益情況進行橫向?qū)Ρ确治?。對持有股?quán)、債權(quán)項目：一是通過投資項目實際取得分紅和投資持有期限、投資金額加權(quán)計算年均收益率，并與同期銀行貸款利率進行對比；二是通過股權(quán)投資項目的未分配利潤情況和持股比例計算公司潛在應(yīng)享有的損益，以查看所投資項目的實際盈虧情況。對退出股權(quán)項目，可按股權(quán)增值和歷年累計分紅計算項目總收益，并按照投資時間及投資金額加權(quán)計算年均總收益率，并與同期銀行貸款利率進行對比。在注重投資項目經(jīng)濟效益分析的基礎(chǔ)上，兼顧投資項目的社會效益和生態(tài)效益，注意搜集項目拉動投資、促進就業(yè)和增收等社會效益指標數(shù)據(jù)，節(jié)能減排、持續(xù)性發(fā)展等有關(guān)生態(tài)效益方面的內(nèi)容，避免以經(jīng)濟效益作為唯一的評判標準。同時深入了解各項目的運營情況、存在的困難，結(jié)合投資項目未來的發(fā)展前景等，對企業(yè)投資項目的效益性和風(fēng)險性進行綜合評價。

6.既揭示被審計單位管理上存在的問題，又注重對其取得的成績和好的經(jīng)驗予以肯定，從而全面客觀反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。任何一個企業(yè)都有自身的優(yōu)勢和不足，僅僅從某個方面和某個環(huán)節(jié)很難判斷其總體情況，對企業(yè)進行績效評價，必須從整體性和系統(tǒng)性上思考，對問題的形成背景、企業(yè)付出的努力等因素綜合考慮，揭示問題與肯定成績相結(jié)合，避免僅談問題，給企業(yè)以真正、客觀、全面的評價。

7.認真研究，提煉總結(jié)，注重審計建議的質(zhì)量，提升審計服務(wù)水平和層次?？冃徲嬍且源龠M效益的提高為目的。在對企業(yè)內(nèi)部控制制度的建立及執(zhí)行情況、重大經(jīng)營決策的科學(xué)性、企業(yè)整體經(jīng)濟效益、投資項目效益性和風(fēng)險性進行綜合分析評價之后，針對企業(yè)存在的問題和實際情況，提出能從根本上解決問題的建議是提升審計服務(wù)質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)。

［1］蔣萍.核算制度缺陷、統(tǒng)計方法偏頗與經(jīng)濟總量失實［M］.北京：中國統(tǒng)計出版社，2011.

［2］蔣萍，田成詩.全方位、立體性數(shù)據(jù)質(zhì)量概念的建立與實施［J］.統(tǒng)計研究，2010，（12）.