寒冬之中待春暖—中國2012年外貿(mào)形勢展望

賀軍

2011年，中國經(jīng)濟經(jīng)歷了極為復雜的形勢變化。從外部來看，最大的負面因素是全球經(jīng)濟環(huán)境很糟糕：美國經(jīng)濟在低谷徘徊，失業(yè)率居高不下；歐債危機持續(xù)惡化，歐元區(qū)面臨崩潰的危險，市場擔心歐洲經(jīng)濟可能面臨“失去的十年”。全球經(jīng)濟低迷對中國來說意味著一種全新的情況——長期以來拉動中國經(jīng)濟的外部需求出現(xiàn)顯著收縮，更為嚴重的是，這種情況很可能長期化。

外部經(jīng)濟形勢惡化對中國的出口已產(chǎn)生明顯影響。據(jù)中國海關數(shù)據(jù)，2011年前11個月，我國一般貿(mào)易進出口17478.5億美元，增長30.9%。其中出口8327.8億美元，增長28.5%，同比增速高出7.4個百分點；進口9150.7億美元，增長33.1%，同比增速高出6.7個百分點。不過，總體數(shù)據(jù)掩蓋了外貿(mào)下滑的嚴重程度。截至2011年11月，我國進出口總值為3344億美元，增長17.6%。其中出口1744.6億美元，增長只有13.8%；進口1599.4億美元，增長22.1%。當月貿(mào)易順差145.2億美元，收窄34.9%。從2011年8月到11月，中國單月出口的同比增速分別為24.5%、17.1%、15.9%和13.8%，已呈現(xiàn)顯著下滑態(tài)勢。部分中國傳統(tǒng)出口領域的下滑速度更快，我國11月紡織品服裝出口增速僅為7.2%，為年內(nèi)單月首次跌破兩位數(shù)，漸近谷底，顯著低于13.8%的11月外貿(mào)整體出口增速。

值得注意的是，中國與主要貿(mào)易伙伴的雙邊貿(mào)易增速在迅速下滑。占中國出口市場最大的歐盟地區(qū)，2011年11月同比僅增長4.96%，相對一年前對歐盟出口增長33%出現(xiàn)大幅倒退，其中意大利大跌23%，德國下跌1.6%。隨著歐洲危機的加劇，中國的外貿(mào)形勢還有可能進一步惡化。2011年前11個月，中美雙邊貿(mào)易增速由2010年的28.3%下降至2011年的16.9%。

這種趨勢如果持續(xù)，中國2012年的出口很可能放緩至個位數(shù)增長。出口增速放緩對中國經(jīng)濟的影響已開始顯現(xiàn)，研究表明，2011年前三季度，中國的凈出口額同比下降10.6%，對同期經(jīng)濟的貢獻是-1.3%。不過，身為“世界工廠”的中國，其外貿(mào)規(guī)模在全球來看依然可觀。2011年全年進出口規(guī)模可能達3.6萬億～3.7萬億美元，有可能超過美國成為世界第一大貿(mào)易國。在中國主動的調(diào)整之下，外貿(mào)順差則繼續(xù)縮小，預計全年可達1500億美元左右，比2010年減少300億美元左右。

中國外貿(mào)面臨的形勢變化，主要取決于外部經(jīng)濟環(huán)境的變化。在全球經(jīng)濟艱難復蘇的時候，不可能指望2012年的外貿(mào)環(huán)境出現(xiàn)顯著的回暖。如果說2011年的中國外貿(mào)環(huán)境是在轉(zhuǎn)冷進入冬天，那么2012年可能要繼續(xù)熬過漫長的寒冬了。國內(nèi)的對外經(jīng)濟部門恐怕要對此有清醒的認識，并做好過冬求存的準備。

展望2012年的中國對外貿(mào)易形勢，筆者認為，有四大因素將影響中國的對外貿(mào)易。

世界經(jīng)濟增長動力不足，發(fā)達國家市場需求繼續(xù)萎縮

2012年，作為中國主要出口市場的發(fā)達國家，其經(jīng)濟復蘇都將會很艱難。歐債危機惡化對實體經(jīng)濟的負面影響，在2012年將會更加明顯。歐盟委員會2011年11月10日預計，2012年歐盟經(jīng)濟增速只有0.6%，歐元區(qū)經(jīng)濟增速只有0.5%；2013年歐盟經(jīng)濟增速能恢復到1.5%左右，歐元區(qū)為1.3%。2012年歐盟失業(yè)率將維持在9.8%，2013年降到9.6%；而歐元區(qū)失業(yè)率分別為10.1%與10.0%。很顯然，作為中國第一大貿(mào)易伙伴的歐盟，2012年將仍處在經(jīng)濟低谷之中。

美國經(jīng)濟有好轉(zhuǎn)的趨勢，但美國經(jīng)濟實際與中國經(jīng)濟一樣，一些結(jié)構(gòu)性的問題難以在短期內(nèi)改變。據(jù)美聯(lián)儲2011年11月的預測，2011年美國的GDP增速盡管在三季度已提高到2.5%，但全年增速只可能達到1.7%；2012年的增速會適度加快，但也只可能達到2.5%～2.9%之間；2013年美國經(jīng)濟在3.0%～3.5%之間。美國失業(yè)率將在2011年內(nèi)繼續(xù)徘徊在9%的高位，到2012年底才可能下降到8.5%左右。美聯(lián)儲主席伯南克感嘆：未來美國的經(jīng)濟增速將“低得讓人失望”。

在歐美經(jīng)濟增長乏力的背景下，2012年全球經(jīng)濟增長率不會太好，瑞銀集團估計大概只有3.3%。整體來看，2012年外部需求對中國經(jīng)濟的作用不能估計過高。

全球貿(mào)易保護主義抬頭，貿(mào)易環(huán)境持續(xù)惡化

從歷史來看，每一次全球經(jīng)濟大衰退之后，貿(mào)易保護主義都會抬頭。1929年美國大蕭條之后如此，2008年全球金融危機之后同樣如此。有關國際組織的報告顯示，在G20首爾峰會后的2010年12月至2011年5月期間，受新的貿(mào)易保護措施影響的貿(mào)易額占全球貿(mào)易的0.6%，比上一報告期（2010年6月～2010年11月）增長一倍，全球新發(fā)起的貿(mào)易保護措施多達463起，比上一報告期上升61%。

中國是貿(mào)易保護措施的主要受害者。中國商務部數(shù)據(jù)顯示，2011年前11個月，我國共遭遇了全球16個國家對我國產(chǎn)品發(fā)起的60項貿(mào)易調(diào)查。值得注意的是，盡管2011年針對我國的貿(mào)易救濟案件數(shù)量和案值有所下降，但摩擦強度不減，反傾銷、反補貼等貿(mào)易救濟措施屢遭濫用，政策性和體制性摩擦更加突出。商務部對外貿(mào)易形勢報告（2011年秋季）還發(fā)出警告，預計2012年部分發(fā)達國家經(jīng)濟衰退與選舉政治周期疊加，經(jīng)貿(mào)問題政治化傾向明顯，針對中國的貿(mào)易保護主義再次抬頭。

2011年，美國、歐盟和澳大利亞等相繼出臺了強化貿(mào)易救濟效力的政策，并對中國出口產(chǎn)品發(fā)起多起“雙反調(diào)查”和反規(guī)避調(diào)查。中國與美國、歐盟等在人民幣匯率、知識產(chǎn)權保護、出口信貸、溫室氣體排放等多方面的摩擦也日趨激烈。2011年5月，歐盟委員會決定對原產(chǎn)于中國的銅版紙征收高額的反傾銷和反補貼關稅，這是歐盟首次以“反補貼”對中國進行貿(mào)易制裁。11月8日，美國商務部決定對中國輸美太陽能電池（板）發(fā)起“雙反”調(diào)查，啟動了對華清潔能源領域的首個“雙反”調(diào)查。12月，印度商工部也要表示對原產(chǎn)于中國的太陽能電池板的反傾銷調(diào)查申請，預計近期可能發(fā)起反傾銷調(diào)查。令人擔心的是，在貿(mào)易保護主義盛行的背景下，如果歐盟也跟進介入對太陽能產(chǎn)業(yè)進行“雙反”調(diào)查，光伏產(chǎn)業(yè)將遭受重創(chuàng)。

人民幣升值趨勢持續(xù)，對部分低端出口領域產(chǎn)生壓力

人民幣匯率升值是外貿(mào)部門抱怨甚多的老問題。人民幣升值在顯著影響出口部門，這是在中國正在發(fā)生的現(xiàn)實。2005年7月人民幣匯改以來，人民幣對美元雙邊匯率已升值超過31%；2011年以來，人民幣對美元全年升值幅度估計會達5%左右。對于很多從事低端制造和裝配的企業(yè)來說，5%的匯率升值會吃掉企業(yè)的利潤。勞動力成本與匯率升值所形成的雙重壓力，已使得不少勞動力密集型的加工制造業(yè)在已經(jīng)“昂貴”起來的沿海地區(qū)找不到生存空間。

人民幣有貶值趨勢嗎？理論上當然有。2011年11月30日以來，人民幣匯率市場價與中間價之間，出現(xiàn)了罕見的連續(xù)12天的“跌?！?。在安邦研究團隊看來，這是在中國經(jīng)濟下行的預期之下，熱錢流出中國市場，再加上部分外資機構(gòu)可能在狙擊人民幣，最終導致人民幣連續(xù)“跌?！?。不過，對此趨勢，中國央行已經(jīng)迅速采取了措施來扭轉(zhuǎn)。市場應該從中看出，在目前國內(nèi)外的背景下，中國央行正在堅決地維持人民幣的強勢地位，因為平衡損益，人民幣保持漸進、持續(xù)、小幅升值，對中國經(jīng)濟是最有利的。

外部環(huán)境也會敦促人民幣升值。在安邦研究團隊看來，在人民幣升值問題上，中國政府與美國政府實際上存在某種“默契”：中國維持人民幣不斷升值，美國政府不要對此問題采取過激措施。這種“默契”在一個窗口有很好的反映——美國政府數(shù)次否決了將中國列入?yún)R率操縱國的國內(nèi)動議，最新一次是12月27日美國財政部拒絕將中國列入?yún)R率操縱國。

外貿(mào)部門和企業(yè)應該意識到，人民幣升值是大勢所趨，中國企業(yè)都要對此做長期準備，去主動適應匯率升值，而不是只在那里不停地抱怨。

中國產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整艱難，短期內(nèi)難以改變出口結(jié)構(gòu)

產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整是中國“十二五”期間的重頭戲，這對中國的對外貿(mào)易也有重大影響。從外貿(mào)角度來看，中國要完成出口結(jié)構(gòu)的蛻變和“涅磐”，首先必須完成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級。過去我們出口的是低附加值、勞動力密集型產(chǎn)品，今后我們則要出口高附加值的產(chǎn)品。中國企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)鏈條，則向利潤更高的“微笑曲線”兩端上移。如果能實現(xiàn)這種穩(wěn)定的改變，我們就能渡過結(jié)構(gòu)調(diào)整的困難期。

不過，對完成這個過程的困難和持續(xù)時間都不能低估，至少在短期之內(nèi)，還不能指望結(jié)構(gòu)升級能顯著改變中國的出口結(jié)構(gòu)。還要警惕的是，隨著中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，中國所面臨的貿(mào)易摩擦沿價值鏈攀升的趨勢將會更加明顯，隨著世界爭奪戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)市場的競爭日趨激烈，2012年中國新興產(chǎn)業(yè)可能成為貿(mào)易摩擦的“重災區(qū)”。中國企業(yè)在光伏領域遭受“雙反”就是明顯的例子。如果這種判斷成立，中國整個新能源領域乃至七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)今后都可能遭遇貿(mào)易摩擦的“重點關照”。總體而言，對于出口結(jié)構(gòu)面臨的壓力，國內(nèi)企業(yè)界和外貿(mào)部門恐怕要做至少三、五年的準備。

商務部國際貿(mào)易談判副代表崇泉前不久表示，雖然外貿(mào)出口對拉動國民經(jīng)濟的發(fā)展具有十分重要的、暫時還難以替代的作用，但“實事求是地講，與世界其他國家相比，外貿(mào)對中國經(jīng)濟的貢獻率并沒有人們想象的那么高。德國是60%，日本是33%，中國20%左右?！睂ζ髽I(yè)而言，應該能從中讀出中國政府對外貿(mào)在國民經(jīng)濟中地位變化的政策思路。

如果2012年外貿(mào)形勢不容樂觀，那么眾多參與中國外貿(mào)的企業(yè)出路何在？要指出的是，中國外貿(mào)（尤其是出口）所面臨的困難，是調(diào)整和轉(zhuǎn)型中的困難，要對過去30年所形成的全球產(chǎn)業(yè)分工進行調(diào)整，必定是一個重大的系統(tǒng)工程。但是，這并不能否定中國作為全球貿(mào)易大國的地位和實力。整體而言，中國在2012年的國際貿(mào)易地位無人能撼動，很可能會達到全球第一大貿(mào)易國的地位。這意味著，中國的外貿(mào)雖然會遇到困難，但還是會有巨大的規(guī)模，仍需要眾多的企業(yè)來參與。

首先，企業(yè)要高度重視“從外向內(nèi)”的策略調(diào)整。這種調(diào)整的一個重要前提是，2012年中國經(jīng)濟增長仍然不錯。安邦研究團隊判斷，如果不出現(xiàn)大的意外，2012年中國經(jīng)濟增速將在8.5%～9.0%之間。與歐美經(jīng)濟體不同的是，2012年中國經(jīng)濟在宏觀政策方面的回旋余地較大，宏觀經(jīng)濟政策的松緊度將影響2012年的經(jīng)濟增速，如果政策偏緊，增速可能在8.5%；如果政策偏松，則可能接近9%。雖然經(jīng)濟增速比2011年會有所放緩，但在2012年全球經(jīng)濟的舞臺上，中國經(jīng)濟毫無疑問將仍然非常醒目，甚至成為一座耀眼的燈塔。因此，盡快轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場是企業(yè)重要的戰(zhàn)略調(diào)整。

其次，企業(yè)可考慮對外投資。在人民幣持續(xù)升值、國內(nèi)成本在不斷增加的背景下，國內(nèi)市場的成本洼地已經(jīng)越來越少，中國企業(yè)可以加大對外投資，到海外尋找成本洼地。尤其值得重視的是非洲。安邦研究團隊2011年曾提出中國版的“非洲馬歇爾計劃”，這一構(gòu)想的核心就是鼓勵人民幣流向非洲、鼓勵中國企業(yè)到非洲投資，中國政府應該對此大加支持。非洲市場極有潛力，據(jù)了解，在國內(nèi)水泥價格為300元人民幣一噸時，在非洲的乍得一噸水泥則可以賣到超過3000元人民幣。有中國企業(yè)在肯尼亞投資設廠生產(chǎn)電線桿，年銷2萬根的利潤竟然高達30%。

最后，中國的對外經(jīng)濟轉(zhuǎn)型不能拐急彎。國務院副總理王岐山最近連續(xù)談到外貿(mào)工作，顯示外貿(mào)增速放緩可能比較嚴重。在筆者看來，這種情況的出現(xiàn)，主要是受外部需求不足的影響，但也與近年中國外貿(mào)工作轉(zhuǎn)型有關。由于中國已不再追求外貿(mào)順差，對外貿(mào)易實際上面臨再調(diào)整和再平衡，這也是中國結(jié)構(gòu)調(diào)整的一部分。不過不能因為外貿(mào)工作重點的調(diào)整，就忽視了外貿(mào)對經(jīng)濟增長的貢獻。作為“世界工廠”的中國，外貿(mào)凈出口在相當時間內(nèi)對中國經(jīng)濟增長的貢獻還是存在的。因此，中國的對外經(jīng)濟工作需要轉(zhuǎn)型，但不能拐太急的大彎。

在多種因素之下，2012年中國的進出口可能面臨前所未有的困難形勢，商務部官員預期可能保持22%左右的增長，但在筆者看來可能太樂觀，大家要對百分之十幾的外貿(mào)增速做好準備。不過，冬天并不可怕，這也是敦促企業(yè)調(diào)整、提升核心競爭力的時機。對于眾多的中國企業(yè)來說，仍然要有信心，度過寒冬待春暖。

（作者系安邦咨詢高級研究員）