建立信息平臺突破融資瓶頸——訪美國富國銀行高級副總裁、中美舊金山培訓(xùn)中心教授劉建民博士

文/本刊記者 馮潔

圖/金川

記者：當(dāng)前，宏觀形勢仍然復(fù)雜多變：國際金融危機(jī)影響還將持續(xù)；歐洲債務(wù)危機(jī)還在發(fā)展；美元貶值和全球性通脹趨勢明顯；人民幣升值壓力加大，通脹預(yù)期增強(qiáng)；中小企業(yè)生存與發(fā)展面臨新的考驗(yàn)。融資難也成為擺在中小企業(yè)面前更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。您認(rèn)為，要緩解中小企業(yè)的融資壓力，從金融機(jī)構(gòu)、政府和中小企業(yè)角度而言，分別應(yīng)怎樣應(yīng)對？

劉建民：我接觸過很多國內(nèi)的銀行，尤其是一些商業(yè)銀行。在應(yīng)對中小企業(yè)的融資問題時，他們普遍存在的一個問題是：中小企業(yè)信息少，可信度差，銀行無法評估中小企業(yè)的信用風(fēng)險。這也在很大程度上阻礙了許多商業(yè)銀行在異地復(fù)制他們的成功。

國內(nèi)大部分商業(yè)銀行接受的中小企業(yè)貸款，壞賬率是比較低的，一般來說不到1%。在這種情況下，如何繼續(xù)擴(kuò)展業(yè)務(wù)，成為他們的一大困惑。對商業(yè)銀行尤其是城市商業(yè)銀行而言，由于擁有一批貸前風(fēng)險管理能力較強(qiáng)的專業(yè)人才，他們對于當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的信貸信息往往能比較好地把握，然而，一旦擴(kuò)展到其他地區(qū)，離開了這些優(yōu)質(zhì)的人力資源，銀行在新區(qū)域就很難找到替代性的人才，規(guī)模化的步伐也由此受限。

總的來看，目前國內(nèi)大部分商業(yè)銀行還是勞動密集型的經(jīng)營模式。舉例說，某商業(yè)銀行在當(dāng)?shù)亟?jīng)營得不錯，而這主要得益于它擁有一個20人的貸前審計(jì)團(tuán)隊(duì)，他們普遍擁有5-7年甚至更長的工作經(jīng)驗(yàn)，對當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)融資情況也比較了解。然而，一旦脫離了人力，脫離了經(jīng)驗(yàn)，人力資源反而成為銀行異地擴(kuò)張的最大瓶頸，這就相當(dāng)于“手工作坊”發(fā)展到“現(xiàn)代化大工廠”所遭遇的瓶頸。

這方面，國外銀行有一些做法值得借鑒。對于小企業(yè)的信息，國外銀行往往通過比較好的數(shù)據(jù)積累和分析，對貸前風(fēng)險管理的方法進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化，建立一個中小企業(yè)信貸的數(shù)據(jù)庫。事實(shí)上，對銀行而言，壞賬的價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于成功放貸的價值，在壞賬中銀行往往能找到一些共性的東西，為之后的貸前風(fēng)險管理提供數(shù)據(jù)和借鑒。

從銀行角度提高貸前風(fēng)險管理只是一方面，對于中小企業(yè)而言，更充分地提供自身的融資記錄，讓銀行有據(jù)可查，也是解決當(dāng)前銀行和企業(yè)之間信息不對稱的途徑之一。然而，在實(shí)際操作過程中，情況卻恰恰相反。越是需要貸款的中小企業(yè)，他們所能提供的企業(yè)信息和融資信息越是一無所有；而越是財務(wù)報表、融資信息完備的中小企業(yè)，他們的融資需求反而并不大。從這個意義上而言，銀行設(shè)立自己的放貸門檻也是本著對股東負(fù)責(zé)的原則。

目前所能做的，就是讓另一部分已達(dá)到放貸標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)順利獲得銀行貸款?，F(xiàn)在的情況是，有一部分中小企業(yè)，雖然已經(jīng)符合放貸標(biāo)準(zhǔn)，但由于信息不完備，導(dǎo)致銀行駁回其貸款申請。對于這些中小企業(yè)，我覺得政府的適當(dāng)介入也是必要的。在美國，我們富國銀行的一些客戶對象中，也有一些小企業(yè)達(dá)不到我們內(nèi)定的放貸標(biāo)準(zhǔn)，銀行當(dāng)然不可能妥協(xié)，畢竟它既不是創(chuàng)投，也不是天使投資人。在這種情況下，政府就會視具體情況介入。在美國，有一個專職機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)這一工作，即SBA（美國小企業(yè)署的簡稱），若是符合SBA標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，該機(jī)構(gòu)就會與商業(yè)銀行合作，幫助這些企業(yè)獲得貸款。一旦這些貸款成為壞賬，政府的擔(dān)保率可達(dá)80%。盡管中美國情不同，但美國小企業(yè)署的做法也許有值得中國借鑒的地方。

記者：如您所說，目前大部分商業(yè)銀行尤其是城市商業(yè)銀行在貸前管理上還只是一種勞動密集型的模式。您認(rèn)為，應(yīng)如何改變這一局面？

劉建民：的確。國內(nèi)大部分銀行，其貸前管理還停留于勞動密集型的模式，他們可以把貸前管理做得很精很細(xì)，卻在擴(kuò)展上存在局限性。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和中小企業(yè)融資需求的不斷增長，開發(fā)銀行的商業(yè)智能（BI）顯得尤為必要。

目前中小企業(yè)的融資渠道主要有以下幾種：一是已有存款的整合；二是向親友借款；三是通過正常途徑融資，如銀行貸款、創(chuàng)投；四是政府扶持、補(bǔ)貼。而如果這些渠道都無法解決融資難題，企業(yè)惟有借助民間借貸的途徑獲得融資。

在浙江，民間貸款是一大特色。隨著這一渠道的合法化，銀行在評估中小企業(yè)貸款方面也有了新進(jìn)展。過去，銀行拿到企業(yè)的貸款申請，由于缺乏企業(yè)的民間借貸情況，很難知曉企業(yè)到底在民間貸了多少資金，難以評估其負(fù)債率。也許，在已有的貸款之上，再有“一根稻草”這家企業(yè)就被拖垮了，這種情況下，銀行就容易出現(xiàn)壞賬。而隨著民間借貸的合法化，一旦企業(yè)的民間借貸信息得以共享，這種風(fēng)險就會大大降低。

浙江作為民營經(jīng)濟(jì)土壤最肥沃的地區(qū)，在民間貸款實(shí)現(xiàn)合法化的情況下，應(yīng)當(dāng)更好地探索針對中小企業(yè)的貸款信息體系，同時建立一個完善的針對中小企業(yè)的征信體系。這將有助于中小企業(yè)融資走上標(biāo)準(zhǔn)化、透明化的道路。當(dāng)然，這一體系的建立仍需政府加以推動。

記者：在當(dāng)前信貸收緊的預(yù)期下，應(yīng)如何提供多元化的融資渠道，滿足浙江企業(yè)尤其是中小企業(yè)初創(chuàng)階段的融資需求？

劉建民：對于企業(yè)尤其是中小企業(yè)而言，初始階段的融資最難。一旦企業(yè)在行業(yè)中具備一定的經(jīng)營歷史，積累了一定經(jīng)驗(yàn)，就能夠讓銀行方面有據(jù)可查，銀行再進(jìn)行風(fēng)險評估也會顯得相對容易。

對此，我的觀點(diǎn)還是要建立一個具有商業(yè)價值的企業(yè)融資IT系統(tǒng)。通過建立一個合法化、規(guī)范化的信息平臺，銀行可以共享關(guān)于企業(yè)的融資信息，并可以通過這一系統(tǒng)識別出兩類人：一是評估后認(rèn)為風(fēng)險較低的，可以放貸；二是高風(fēng)險的，拒絕放貸。這在某種程度上既幫助了中小企業(yè)，使其更高效地解決其融資問題，同時又幫助了商業(yè)銀行規(guī)范、合理應(yīng)對中小企業(yè)貸款。

記者：“十二五”時期，構(gòu)建一個更為完善的金融體系成為一項(xiàng)重要任務(wù)。除了借助中央的金融體系改革和宏觀調(diào)控，在民營經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的浙江，您認(rèn)為地方政府應(yīng)如何推動這一進(jìn)程？

劉建民：在美國，金融危機(jī)過后，大家最關(guān)心的已不僅僅是賺錢多少，而是金融體系會不會崩潰，造成社會不穩(wěn)定。在這一特殊時期，如果風(fēng)險管理做不好，銀行就會破產(chǎn)。因此，金融業(yè)的健康程度成為影響整個社會是否穩(wěn)定的重要因素。在中國，政府也著力構(gòu)建一個有助于產(chǎn)業(yè)升級的更完善的金融體系。中國銀監(jiān)會目前力推新巴塞爾協(xié)定，設(shè)置最優(yōu)化的壞賬儲備金率，這是完善金融體系的重要方面之一。

對于地方政府，尤其是省級政府，在這方面也可以有所作為。在中小企業(yè)貸款的貸前和貸后管理上，政府應(yīng)當(dāng)致力于建立一個有助于中小企業(yè)融資的信息平臺。由于中小企業(yè)的經(jīng)營范圍往往很難跨省，完全可以從省一級的角度建立這一信息平臺。有了這個平臺，中小企業(yè)的債務(wù)情況、經(jīng)營情況就不再是一個困惑銀行的黑盒子，銀行完全可以利用這一平臺了解中小企業(yè)的運(yùn)營狀況，從而決定是否放貸。當(dāng)然，這一平臺的建立需要一定的投入，因此這項(xiàng)工作必然不是銀行而應(yīng)當(dāng)是政府推動，才可能有結(jié)果。