讓資金有效流動起來

文|鄧功強張琳莉（重慶希望飼料有限公司）

在如今管理創(chuàng)新、技術(shù)進步較快的市場經(jīng)濟條件下，資金管理觀念的轉(zhuǎn)變尤為重要，比如對存貨庫存的傳統(tǒng)觀念就應(yīng)該改變，庫存量是越多越好呢，還是越少越好；貨幣資金的存放量是越多越好呢，還是越少越好，這些問題通過我們下面的分析，再結(jié)合飼料企業(yè)自身所處的環(huán)境，應(yīng)該可找到一個比較適合自己企業(yè)的答案。

流動資金是指投放在流動資產(chǎn)上的資金，主要包括貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨等。而流動資金的周轉(zhuǎn)是一個不斷投入和回收的循環(huán)過程，沒有終止的日期。企業(yè)如果對流動資金的管理不到位，往往會陷入資金周轉(zhuǎn)困難、資金使用成本高、收不抵支的困境，嚴重的可能會導致企業(yè)經(jīng)營癱瘓。因此，流動資金管理的好壞直接影響著企業(yè)的生存和發(fā)展，對于生產(chǎn)經(jīng)營情況良好的企業(yè)如此，對于生產(chǎn)經(jīng)營不景氣的企業(yè)更是如此。因此，流動資金管理在企業(yè)財務(wù)管理甚至整個生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中發(fā)揮著不可替代的作用。本文想就如何加強流動資金管理進行一些有益的探討，目的是降低資金管理風險，提高資金使用效益。

一、如何提高貨幣資金的管理和使用效益

1.保持貨幣資金的原因和目標。貨幣資金是指可以立即投入流動的交換貨幣。它的流動性最強，包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款和銀行本票、銀行匯票以及有價證券等。而企業(yè)存放貨幣資金的原因，主要是為了滿足交易性需要、預防性需要和投機性需要。

如果企業(yè)缺乏必要的貨幣資金，將無法應(yīng)付業(yè)務(wù)開支，可能帶來喪失購買機會、造成信用缺失和得不到折扣等后果。但在正常市場情況下，流動性強的資產(chǎn)，其收益率較低，這意味著企業(yè)應(yīng)盡可能少地存放貨幣資金，避免資金閑置或低收益帶來的資金時間成本損失。因此，企業(yè)貨幣資金管理的目標，就是要在資產(chǎn)的流動性方面和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的經(jīng)營效益。

2.貨幣資金收支管理中應(yīng)注意的幾個問題。貨幣資金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效益和效率。為達到這一目的，應(yīng)當注意以下幾個方面的問題。

（1）力爭資金進出流量同步。如果企業(yè)能盡力使現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出發(fā)生的量和時間趨于一致，就可以使其所持有的交易性現(xiàn)金額降到最低，即現(xiàn)金流量同步。

（2）加速貨幣資金回收。要盡量控制和壓縮應(yīng)收賬款的規(guī)模，控制收賬期?？刂撇p少銀行本票、銀行匯票的量，又要縮短收款時間，要在兩者之間找到適當?shù)钠胶恻c，制定完善有效的收賬策略。

（3）控制好貨幣資金持有規(guī)模。企業(yè)可以利用成本分析模式(現(xiàn)金的機會成本、管理成本和短缺成本)，以及在貨幣資金需求難以預知的情況下，利用隨機模式確定適當?shù)呢泿刨Y金持有量。

3.加強貨幣資金的風險管控，是實現(xiàn)資金使用效益的關(guān)鍵。貨幣資金流動性越強，風險也越大。因此，加強貨幣資金的流入和流出管理，是控制風險的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

（1）從流入環(huán)節(jié)看：一是要控制現(xiàn)金的收款量，應(yīng)盡量通過POS機刷卡和銀行轉(zhuǎn)賬收款，收取現(xiàn)金越多風險就越大；二是加強銀行卡折的管理，現(xiàn)在大部分公司均在開展用個人存款卡辦理公司的存取款業(yè)務(wù)，這種業(yè)務(wù)其實風險極大，可以把這種資金統(tǒng)稱為“體外循環(huán)資金”。如果開展這樣的業(yè)務(wù)，應(yīng)建立這種業(yè)務(wù)的刷卡流水登記簿，做到日清日結(jié)日核，即每日清算，每日結(jié)賬，每日核查，納入公司的內(nèi)控審計和管控重點。

（2）從流出環(huán)節(jié)看：要把控好“預付貨款”和“現(xiàn)金付款業(yè)務(wù)”的管理。

“預付貨款”是指采購合同簽訂后，按照合同要求先全額付款，供應(yīng)商才給購買方發(fā)貨的付款業(yè)務(wù)，這種業(yè)務(wù)風險也較大，發(fā)生這種付款業(yè)務(wù)前必須對付款對象進行資信等級的全面評估才能簽訂合同。

“現(xiàn)金付款業(yè)務(wù)”是指直接用現(xiàn)金支付經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生額的業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)的風險在于支付和收取現(xiàn)金的往往是公司員工和供應(yīng)商公司員工，一旦發(fā)生不測，難以追述。因此，要盡量控制現(xiàn)金付款業(yè)務(wù)的量和次數(shù)。

二、如何加強應(yīng)收賬款的管理和使用效益

企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因是擴大銷售、增強競爭力，其管理目標是追求企業(yè)規(guī)模和利潤的最大化。因此，應(yīng)收賬款是企業(yè)為了擴大銷售規(guī)模和效益而進行的一項“投資行為”。而投資肯定會發(fā)生成本和承擔風險，這就需要在應(yīng)收賬款信用政策所增加的盈利和成本及風險之間做出權(quán)衡。如果應(yīng)收賬款賒銷有良好的盈利前景，又有優(yōu)良資產(chǎn)作抵押，而且風險較小，就應(yīng)當放寬信用條件增加賒銷量。應(yīng)收賬款賒銷的效果好壞，依賴于企業(yè)的信用政策和后期管理。信用政策包括信用期間、信用標準、折扣政策和后續(xù)的跟蹤管理。

1.信用期間管理。信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間。信用期短，不足以吸引顧客；信用期過長，對銷售額增加固然有利，但若只顧及銷售增長而盲目放寬信用期限，所得的收益有時就會被增長的費用所抵消，甚至造成利潤減少。因此，企業(yè)必須慎重確定恰當?shù)男庞闷凇?/p>

信用期的確定，主要是要分析改變現(xiàn)行信用期對收入和成本的影響。延長信用期，會使銷售額增加，產(chǎn)生有利的影響；但應(yīng)收賬款的收賬費用和壞賬損失額增加則會產(chǎn)生不利影響。當前者大于后者，可以延長信用期，否則不宜延長。如果縮短信用期，情況將與此相反。

2.信用標準管理。信用標準是指顧客獲得企業(yè)交易信用所應(yīng)具備的條件。如果顧客達不到信用標準，便不能享受企業(yè)的信用或只能享受較低的信用優(yōu)惠。一般可以通過品質(zhì)管理、能力管理、資本管理、抵押管理、環(huán)境管理等五個方面來進行管理。

3.折扣政策管理。一般企業(yè)折扣分為現(xiàn)金折扣和商業(yè)折扣兩類：

（1）現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上所做的扣減，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量。一般此種折扣作為財務(wù)費用列支，不作價格抵減。

（2）商業(yè)折扣是指企業(yè)按照商品的零售價格開出發(fā)票，在此基礎(chǔ)上給予買方一定比例或數(shù)額的銷貨折扣，并在同一張發(fā)票上反映，企業(yè)按照銷售凈價核算營業(yè)收入。企業(yè)可以在此基礎(chǔ)上設(shè)置月度折扣、季度折扣、年度折扣，每月從顧客的銷售價款中提取出來，如果顧客不能按期還款，就將這些折扣抵減賒銷款。

無論企業(yè)采用什么樣的折扣政策，必須要與信用期間結(jié)合考慮。當企業(yè)給予顧客某種折扣時，應(yīng)當考慮折扣所能帶來的收益與成本孰高孰低，權(quán)衡利弊，慎重決斷。

4.賒銷款的回收管理。賒銷款發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)采用各種措施盡量爭取按期收回款項，否則會因拖欠時間過長而發(fā)生壞賬，使企業(yè)蒙受損失。并且企業(yè)應(yīng)建立與應(yīng)收賬款有關(guān)的賒銷顧客檔案，該資料應(yīng)詳細描述顧客各方面的情況，如購貨單位的資產(chǎn)狀況、資信程度，銷售能力等。企業(yè)財務(wù)更要注重對賒銷款回收部門的監(jiān)管并制定收賬政策等。

（1）賒銷款回收監(jiān)督管理。企業(yè)已發(fā)生的賒銷賬款時間有長有短，有的尚未超過收款期，有的則超過了收款期。一般而言，拖欠時間越長，款項收回的可能性越小，形成壞賬的可能性越大。對此企業(yè)應(yīng)實施嚴密的監(jiān)督，隨時掌握回收情況。

（2）賒銷款的收賬方法。企業(yè)對不同過期賬款的催收應(yīng)采用不同的方法。首先要分析顧客拖欠的原因，是一時資金周轉(zhuǎn)困難，還是故意賴賬。如果是一時資金周轉(zhuǎn)困難，可以給一定的寬限期；如果是故意賴賬，就要頻繁地上門催收；對于拖欠時間很長的顧客，可在催款時措辭嚴厲，必要時提起法律訴訟。另外，在制定收賬措施時，還要在收賬費用和所減少的壞賬損失之間作出選擇，根據(jù)應(yīng)收賬款總成本最小化的原則，制定有效、得當?shù)氖召~方法。

（3）堅持對賬制度。各種往來業(yè)務(wù)（包括應(yīng)付賬款），要有真實的原始憑證作為依據(jù)，同時應(yīng)得到對方的確認。然后要按期對賬，對賬要把握三個層次。一是在業(yè)務(wù)發(fā)生掛賬時，要與對方核實掛賬金額，并根據(jù)相關(guān)合同要求，隨時與對方保持聯(lián)系并催收。二是掛賬后每月初要與對方對余額。三是每年年初應(yīng)將上年賒欠戶的掛賬金額進行函證核對，并要求加蓋對方單位的公章，涉及個人的賒欠賬戶余額，財務(wù)部門應(yīng)派專人上門找對方核對金額，并要求對方簽字確認。

三、如何提高存貨占用資金的管理和使用效益

1.存貨管理的目標。存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中為生產(chǎn)耗用、產(chǎn)品銷售、價格因素而儲備的物資。存貨管理的目標就是要盡力在存貨庫存量、存貨成本、存貨效益之間做出選擇，達到三者的最佳結(jié)合。存貨管理一定要貫徹精益管理思想。精益管理思想認為，庫存是最大的浪費，庫存的增加，會掩蓋生產(chǎn)效率、采購效率、管理效率等各方面的問題。

2.存貨成本的控制。存貨成本主要包括：訂貨成本、購置成本、儲存成本、缺貨成本。企業(yè)應(yīng)該通過對存貨成本項目的分析，確定合理的原料進貨時間和采購量，保持合理的庫存量，從而減少存貨占用資金的使用成本和庫存損耗。

存貨成本的控制主要包括三個方面，一是采購價格的控制，二是采購量的控制，三是采購時間的控制。應(yīng)運用“三三一法則”進行采購，即在庫三分一，路途三分之一，訂貨三分之一，這樣就可把倉庫建在“路上”，建在“訂單上”，進行勻速采購，這樣做既可減少庫存壓力、也可減少資金占用和資金使用成本，還可減少存貨在儲存期間的損耗。另外，企業(yè)還應(yīng)該通過分析判斷，掌握宏觀和微觀、國際和國內(nèi)的經(jīng)濟形勢；了解上游和下游產(chǎn)品的價格走勢，加強機會原料的采購，建立自己穩(wěn)定的供貨渠道。

3.原料儲存模式的創(chuàng)新方式。

（1）確定安全庫存。要求每個企業(yè)必須根據(jù)每個原料品種的日均耗用量、途中的運輸時間來確定原料的庫存數(shù)量、在途數(shù)量、訂單數(shù)量。這樣就可避免缺貨或供應(yīng)中斷造成生產(chǎn)斷檔的缺貨損失。

（2）建立移庫采購模式。這種采購模式就是把供應(yīng)商的倉庫建在自己的公司內(nèi)，到貨后不鎖定價格，需用時再根據(jù)市場行情向?qū)Ψ綀髢r，對方確認后，企業(yè)可立即投入生產(chǎn)使用，不會發(fā)生缺貨斷檔影響生產(chǎn)，也不會增加企業(yè)的資金使用成本。移庫采購模式適應(yīng)倉庫庫容量較大的生產(chǎn)企業(yè)。

（3）創(chuàng)建原料儲備基地。飼料企業(yè)的原料和產(chǎn)品都是大進大出的，需求量和消耗量都較大，由于飼料原料價格剛性上漲的趨勢比較明顯，一些優(yōu)勢企業(yè)已經(jīng)選擇自建原料基地的方式進行超前謀劃，即在原料主產(chǎn)區(qū)域利用現(xiàn)在農(nóng)村土地可流轉(zhuǎn)的這一優(yōu)惠政策，租賃土地自己種植原料，建立自己的原料儲備基地。

以上就是飼料企業(yè)解決貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨管理方面問題的基本思路，但實際工作中的情況復雜多變，飼料企業(yè)還應(yīng)運用更科學的方法進行分析和總結(jié)，力爭以最少的資金占用和資金使用成本求得最大的管理效益。