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    后危機時代中小企業(yè)融資中存在的問題及對策

    2011-10-17 07:08:36廣西理工職業(yè)技術(shù)學(xué)校周天松
    中國商論 2011年33期
    關(guān)鍵詞:貸款融資資金

    廣西理工職業(yè)技術(shù)學(xué)校 周天松

    中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分,其創(chuàng)造的價值和上繳的稅收在國民經(jīng)濟中的比重早已過半,同時它也是提供大量就業(yè)崗位和緩解經(jīng)濟周期的重要的“穩(wěn)定器”。因此中小企業(yè)的生存與發(fā)展對我國國民經(jīng)濟的健康可持續(xù)發(fā)展意義重大。但自從2008年全球爆發(fā)金融危機以來,我國的中小企業(yè)就遭受到了巨大的沖擊與挑戰(zhàn),眾多企業(yè)面臨資金問題而運營困難,導(dǎo)致大量裁員甚至關(guān)門倒閉,對我國的經(jīng)濟發(fā)展影響巨大。雖然我國和世界其它國家的政府針對這次經(jīng)濟危機采取了眾多的積極有效的應(yīng)對措施和通過宏觀調(diào)控,使全球的經(jīng)濟惡化趨勢得到了有效的抑制,全球經(jīng)濟正在轉(zhuǎn)暖和逐漸復(fù)蘇。但在當(dāng)前的全球的“后金融危機時代”,我國的中小企業(yè)在發(fā)展和壯大方面仍存在著眾多的難題,仍然存在著許多的不確定性和不穩(wěn)定性,其中融資問題是當(dāng)前我國中小企業(yè)的最大瓶頸,在這個后危機時代,通過研究中小企業(yè)在融資方面存在著哪些問題,積極去發(fā)掘中小企業(yè)的融資途徑,來更好地更加有效地去解決這一難題,讓中小企業(yè)健康發(fā)展,充滿生機與活力,已經(jīng)迫在眉睫。

    1 中小企業(yè)融資中存在的問題

    后危機時代,我國中小企業(yè)存在著融資困難,在其融資過程中主要有以下幾個方面的問題:

    1.1 融資渠道狹窄,外源融資比重低

    我國的中小企業(yè)在起步階段大多數(shù)以內(nèi)源融資為主,企業(yè)的發(fā)展壯大主要依靠企業(yè)自身資金的累積,這是因為其成本低、風(fēng)險較小的原因。但這種融資模式所能獲取的資金十分有限,就會造成企業(yè)前進的速度緩慢。企業(yè)如果想獲得更快的發(fā)展速度,僅僅憑借內(nèi)部融資是遠遠不夠的,必須借助社會力量,通過金融機構(gòu)和資本市場去找尋外部資金來源。但當(dāng)前的狀況是,我國政府在應(yīng)對經(jīng)濟危機時所采取的宏觀調(diào)控措施,傾向于國有的大中型企業(yè),把大部分的資金通過國有銀行輸入給了它們,而對中小企業(yè)的重視程度遠遠不夠。其它非公有制金融機構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險,對中小企業(yè)的貸款是慎之又慎,同時中小企業(yè)又很難在資本市場上籌集到所需資金,這些都造成了中小企業(yè)的融資困難。

    1.2 融資成本相對較高

    在通過銀行貸款方面,因為中小企業(yè)大多資金實力弱,信用程度不高,所以獲得的大多是短期貸款,缺乏中長期貸款對企業(yè)在資金方面的支持。而且中小企業(yè)在貸款利率上和需要支付的形式多多的各種費用上,同大型企業(yè)相比較,都要付出相當(dāng)高的成本代價。中小企業(yè)最終從金融機構(gòu)借貸到的實際資金往往只有本金的七八成左右,如此高額的融資成本,使得中小企業(yè)在擴大生產(chǎn)和經(jīng)營投資時,不敢通過銀行去籌集資金,只能選擇其它的渠道和方式去獲取資金,比如民間借貸,這樣有時甚至承擔(dān)著更大的風(fēng)險,極高的融資成本嚴重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

    1.3 融資金額少

    由于整個社會仍缺乏對中小企業(yè)的重視和足夠了解,認為其高風(fēng)險、高成本、收益低,因此中小企業(yè)無論是在商業(yè)銀行信貸、股權(quán)債券融資還是政府提供資金支持上所籌集到的資金,在數(shù)額上、資金量所占比重上都無法與那些大型企業(yè)企及。雖然在經(jīng)濟危機到來之后,國家出臺了一系列的“救市”措施也給中小企業(yè)帶來了一定的實惠,但隨著金融危機的緩和,經(jīng)濟進入相對的平穩(wěn)期,中小企業(yè)在融資獲得資金上仍困難重重。在通過銀行貸款獲得的資金量上,與發(fā)達國家對中小企業(yè)投放貸款的資金量占全部貸款總額的百分之五十相比,我國的中小企業(yè)所獲得的銀行貸款金額比例還很低,它們要么得不到銀行的貸款,要么得到銀行貸款的額度很低,有限的融資金額不利于中小企業(yè)迅速發(fā)展和做大做強。

    2 中小企業(yè)融資難的原因分析

    2.1 企業(yè)自身原因

    信用風(fēng)險是中小企業(yè)難以獲得融資的一個重要原因,我國的中小企業(yè)大多生存時間短,同時由于受自身規(guī)模的限制,外界環(huán)境的變化對企業(yè)的運營影響大,抵御風(fēng)險的能力相對較弱。而且許多中小企業(yè)是家族化的管理模式,管理方式和機制的落后,尤其是財務(wù)制度的不完善和財務(wù)管理上的混亂,都會讓信貸機構(gòu)對企業(yè)產(chǎn)生的不信任,造成融資困難。誠信的缺失也是金融機構(gòu)不愿提供貸款的一個重要原因,我國眾多的中小企業(yè)在信用上存在著嚴重的問題,企業(yè)在追求利益最大化的過程中,往往盲目冒進,風(fēng)險和危機意識不足,一旦企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)狀況,就會產(chǎn)生逃避債務(wù)的現(xiàn)象,我國的不良貸款比例中小企業(yè)遠高于大型企業(yè),這種信用的缺失,使得銀行感覺為中小企業(yè)提供貸款的風(fēng)險程度極高,不愿為中小企業(yè)提供貸款,也造成了企業(yè)的融資困難。同時很多的中小企業(yè)在自身的發(fā)展過程中,對內(nèi)源融資的重視程度不夠,沒有用長遠的眼光看問題,不重視自身資金的累積,導(dǎo)致內(nèi)源融資能力低下。對中小企業(yè)而言,其實內(nèi)源融資是成本最低、風(fēng)險最小和最容易自我掌控的融資渠道,由于大多數(shù)中小企業(yè)不注重發(fā)掘企業(yè)自身資金的潛力,提高自有資金的使用效率,這就造成了企業(yè)內(nèi)源融資的缺乏。

    2.2 外部環(huán)境因素

    首先在銀行貸款方面,自從金融危機爆發(fā)以后,我國為了加強風(fēng)險的控制,實行了緊縮的貨幣政策,開始減少了對中小企業(yè)的貸款規(guī)模,同時提高了企業(yè)貸款的條件,這些都加劇了中小企業(yè)從銀行獲得融資的難度。在我國的現(xiàn)行銀行體系中,還缺乏大量的與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的中小銀行,缺少專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的銀行和相關(guān)扶持政策,同國外發(fā)達國家有專門的銀行為中小企業(yè)提供資金和服務(wù)相比較,我國的中小企業(yè)在融資的渠道上就顯得十分狹窄。

    其次是政府在政策方面的因素,其對中小企業(yè)的扶持力度還是遠不到位的,現(xiàn)如今,不斷蓬勃發(fā)展的中小企業(yè)在我國經(jīng)濟中的作用日益重要,但同國有大型企業(yè)相比,卻沒有站在一條起跑線上,得不到公平競爭的機會,金融危機之后國家的幫扶政策大多有利于國有大型企業(yè),而對于中小企業(yè)的優(yōu)惠政策則少之又少,沒有在財政、稅收等方面制定一系列的政策來保護和支持中小企業(yè)。在法律方面,現(xiàn)階段我國的法律法規(guī)還不夠完善,缺乏規(guī)范、統(tǒng)一的《物權(quán)法》、《中小企業(yè)法》等相關(guān)法律法規(guī),難以懲罰由誠信缺失造成的逃避債務(wù)的行為,不能很好的保護債權(quán)人的權(quán)益,當(dāng)銀行面對市場風(fēng)險和道德風(fēng)險的雙重壓力下,它當(dāng)然很難去積極地為中小企業(yè)去提供貸款。只有通過依靠法律的約束,建設(shè)好我國的全社會誠信制度,中小企業(yè)才有可能獲得更多的銀行借貸,融資不再困難。

    3 應(yīng)對中小企業(yè)融資難的對策和途徑

    3.1 增強中小企業(yè)的自身體系建設(shè)

    應(yīng)當(dāng)逐步健全和完善我國中小企業(yè)的管理機制,避免家族式的管理模式,企業(yè)經(jīng)營者不能把精力單純的放在企業(yè)的生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)上,更應(yīng)該努力去建設(shè)企業(yè)的管理制度。當(dāng)形成規(guī)范的企業(yè)治理結(jié)構(gòu),完善的內(nèi)控制度,就能夠提升企業(yè)的誠信水平和市場競爭力。特別是要健全財務(wù)管理制度,公開透明的財務(wù)制度,及時準確的提供財務(wù)方面的各個信息,能夠改善銀行在貸款方面對企業(yè)的信任度,完善的信用管理體系的建立,中小企業(yè)能做到按時返還貸款,就會樹立起良好的信用形象,會增加銀行機構(gòu)的信心,形成良性循環(huán),從而增強企業(yè)的融資能力。只有中小企業(yè)在管理上得到了加強,企業(yè)才能提高經(jīng)濟效益,才能真正在自身進行積累上下功夫,提升企業(yè)的內(nèi)源融資能力,才能在生存環(huán)境惡劣的經(jīng)濟危機中增強自身抵御風(fēng)險的能力,保證中小企業(yè)能夠可持續(xù)發(fā)展。

    3.2 完善和健全現(xiàn)有的金融信貸體系

    應(yīng)當(dāng)建立更多的國有的或民營的中小銀行,特別是專門為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的金融機構(gòu)。這樣能夠促進金融領(lǐng)域的良性競爭,降低企業(yè)融資借貸的難度,中小銀行與中小企業(yè)的合作更加相匹配,因為其與國有大銀行相比具有低成本、高效率、專業(yè)性強的服務(wù)等優(yōu)勢。中小銀行由于規(guī)模的原因?qū)е缕浔厝灰詾橹行∑髽I(yè)提供貸款為主要盈利模式,數(shù)量眾多,廣泛分布的中小銀行十分適合后危機時代我國中小企業(yè)發(fā)展的需要。同時我國的銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)降低中小企業(yè)申請信用貸款的門檻,適當(dāng)修改對其信用評定的標(biāo)準,為中小企業(yè)融資設(shè)立專門的服務(wù)部門,增加效率、簡化程序,使金融機構(gòu)的信用管理機制更加完善和合理,讓中小企業(yè)能夠擁有一個良好的融資環(huán)境。銀行還應(yīng)該在金融業(yè)務(wù)上進行創(chuàng)新和發(fā)展,從實際出發(fā),最大限度的滿足中小企業(yè)融資的需要,為它們提供更加優(yōu)質(zhì)同時也能降低自身風(fēng)險的全新的金融服務(wù)產(chǎn)品,從而拓寬融資渠道,實現(xiàn)銀行與企業(yè)雙贏的目的。

    3.3 完善政府的調(diào)控機制

    政府應(yīng)當(dāng)想方設(shè)法為中小企業(yè)的發(fā)展解決后顧之憂,首先就是要在法律法規(guī)上加大對中小企業(yè)的保障和扶持,同時保護好債權(quán)人與債務(wù)人的權(quán)益,當(dāng)中小企業(yè)在融資的時候能夠給予充分的法律保障。只有在完善的法律機制的環(huán)境下,中小企業(yè)融資難的問題才能得到改善與緩解。其次是轉(zhuǎn)變政府職能,行之有效的去為中小企業(yè)融資提供服務(wù)。要建立起相應(yīng)的財稅補貼制度。在財政上對那些政府行為類的中小企業(yè)給予幫助,由政府中專門的管理中小企業(yè)的機構(gòu)來實施。對中小企業(yè)在技術(shù)革新、提供就業(yè)崗位、和出口創(chuàng)匯等給予適當(dāng)?shù)难a貼,同時依據(jù)貸款余額和擔(dān)保公司擔(dān)保貸款的余額,按一定的比例對銀行和擔(dān)保公司貸款擔(dān)保進行風(fēng)險補償,按貸款余額進行明補。針對政府行為類的中小企業(yè),政府要制度出一系列的稅收優(yōu)惠政策。要充分利用稅收這一杠桿調(diào)節(jié)的作用,通過減免企業(yè)營業(yè)稅、相關(guān)費用、退還稅款等政策,提升中小企業(yè)自身積累的水平,提高它們的融資能力。政府還應(yīng)當(dāng)建立專項的基金,在把握好統(tǒng)籌兼顧、合理分配、重點扶持的原則基礎(chǔ)上,為行為類中小企業(yè)在新技術(shù)的研發(fā)和國際市場的開拓等方面提供專項的資金支持。政府要盡力為中小企業(yè)做信用擔(dān)保。政府通過利用自身掌握的資源,為中小企業(yè)建立起規(guī)模較大的融資擔(dān)保機構(gòu),信息披露,為中小企業(yè)的借貸提供法律保障,營造出一個良好的法律和制度機制環(huán)境,持續(xù)推動和深化我國中小企業(yè)融資領(lǐng)域的法制建設(shè)和法律實施。政府要積極去促進中小企業(yè)在融資領(lǐng)域的多樣化選擇, 鼓勵風(fēng)險投資,令民間融資合法化,加大力量去發(fā)展融資租賃、股權(quán)投資基金、典當(dāng)、信托等融資方式,使得眾多類型各不相同的中小企業(yè)能夠充分考慮到自身的資金需要,多方面、多角度的從融資風(fēng)險、融資成本等方面去考慮,從而找尋到真正適合企業(yè)發(fā)展的最佳融資工具。

    [1]任杰.當(dāng)前中小企業(yè)融資難問題的調(diào)查與分析[J].上海金融,2009(12).

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    [3]趙麗萍.中小企業(yè)融資困難原因及對策建議[J].科技情報開發(fā)與經(jīng)濟,2006(15).

    [4]肖小飛.中小企業(yè)融資困難原因及對策[J].合作經(jīng)濟與科技,2006(1).

    [5]張海燕.關(guān)于中小企業(yè)融資問題的思考[J].化工管理,2011(2).

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