中小企業(yè)融資問題

刁永

中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟發(fā)展、構(gòu)造市場經(jīng)濟主體、促進(jìn)社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。但是在我國，中小企業(yè)融資卻存在很多困難，本文重點分析中小企業(yè)融資難的主要原因，并提出解決對策。

造成中小企業(yè)融資難的主要原因

一是中小企業(yè)自身不足多。首先，從中小企業(yè)組織形式上多是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的兩權(quán)重合，而許多中小企業(yè)的經(jīng)營治理者自身素質(zhì)不高，缺乏應(yīng)有的財務(wù)治理知識，對重大的財務(wù)決策全憑自己拍腦袋來決定，導(dǎo)致企業(yè)資金利用效果差，投資決策失誤，產(chǎn)權(quán)權(quán)屬不明等問題出現(xiàn)，從而導(dǎo)致銀行信用等級不夠等弊端。其次，是中小企業(yè)資本規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險能力差，不僅經(jīng)營風(fēng)險較大，個別中小企業(yè)還存在惡意抽逃資金，空殼經(jīng)營，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。其三，與大企業(yè)相比,中小企業(yè)大都沒有完善的會計核算系統(tǒng),缺乏規(guī)范的財務(wù)報告制度和財務(wù)信息披露通道。這成為制約中小企業(yè)可持續(xù)成長的關(guān)鍵因素。

二是中小企業(yè)融資渠道受局限。一是中小企業(yè)融資渠道狹窄。我國大部分中小企業(yè)在采取內(nèi)部融資的方式,但是企業(yè)的發(fā)展僅靠內(nèi)部融資是難以滿足資金需求的,所以必須尋求外部資金來源,從資本市場融資是外部融資的主要方式之一。而由于中小企業(yè)自身先天不足，很難通過資本市場公開募集資金。據(jù)國際金融公司研究資料顯示,業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來源的30%和20%,而公司債券和外部股權(quán)融資不足1%；二是中小企業(yè)向金融機構(gòu)申請貸款時，大部分商業(yè)銀行需要考慮自身的風(fēng)險，自身的利潤；此外，國家還規(guī)定對銀行的逾期、呆帳等不良貸款實行追究制，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙，對于中小企業(yè)的貸款條件更加嚴(yán)格；信息不對稱也是影響銀行與中小企業(yè)之間的關(guān)系重要因素。

三是中小企業(yè)融資方式單一。一是中小企業(yè)獲取銀行融資方式之一為抵押貸款。由于中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少,缺乏抵押資產(chǎn),資本實力弱,資信等級較低,而且辦理抵押的手續(xù)復(fù)雜,融資成本高等原因,導(dǎo)致中小企業(yè)難以得到銀行資金的支持。二是中小企業(yè)信用擔(dān)保的機制體制不健全，雖中央財政、地方財政拿出資金建立擔(dān)保機構(gòu)，但是覆蓋面不廣，力度不夠，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實現(xiàn)。三是中小企業(yè)無論是利用民間資本還是銀行信貸,更多的是能夠籌集到短期資金,難以籌集到中長期資金。融資期限結(jié)構(gòu)極不合理,嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。

四是國家的融資政策導(dǎo)向不均衡。近年出臺的政策多是按照企業(yè)規(guī)模和所有制設(shè)計操作的，對大企業(yè)優(yōu)待多，中小企業(yè)考慮少；對公有制企業(yè)優(yōu)待多，對非公有制企業(yè)考慮少；政策適用不夠公平。特別是在銀行呆壞帳準(zhǔn)備金核銷上，大企業(yè)可列入國家計劃及時優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)無此厚遇。在行業(yè)準(zhǔn)入上，中小企業(yè)尤其是個私企業(yè)還受到諸多限制。此外，市場交易規(guī)則缺乏，市場秩序混亂，致使中小企業(yè)經(jīng)營困難重重。

化解中小企業(yè)融資難的主要對策

第一是中小企業(yè)要全面提升經(jīng)營管理水平，提高市場競爭力，增強銀行對企業(yè)的信心。中小企業(yè)要在各級政府及有關(guān)部門的引導(dǎo)和督促下，改善經(jīng)營管理，建立健全規(guī)范的生產(chǎn)經(jīng)營制度和企業(yè)管理制度，打破傳統(tǒng)的家族式經(jīng)營管理模式，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；積極引進(jìn)和招聘人才，改善人力資源結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營管理水平；加強財務(wù)管理，建立健全各項財務(wù)管理制度，盡快形成規(guī)范的財務(wù)體系，確保會計資料真實完整，在申請銀行貸款和向其他金融機構(gòu)融資時，能按規(guī)定提供真實、可靠的企業(yè)財務(wù)報表和資產(chǎn)清單，增強銀行對企業(yè)的信任度。

第二是改變中小企業(yè)融資渠道狹窄現(xiàn)象,實現(xiàn)金融產(chǎn)品和融資渠道多元化。一是設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行,對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款,以解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面等方面對銀行貸款的需求,專門扶持中小企業(yè)發(fā)展。二是積極創(chuàng)造條件,充分利用中小企業(yè)板,在提高自身信譽和符合相關(guān)政策條件的基礎(chǔ)上發(fā)行中短期債券,為中小企業(yè)籌集資金。三是靈活運用各種方式吸引閑散社會資金,最大限度地降低融資難的局面,實現(xiàn)融資渠道的多元化操作。

第三是加快中小企業(yè)信用體系建設(shè),促進(jìn)其與銀行長期有效合作。國家應(yīng)加大對中小企業(yè)信用體系建設(shè)的投入,給予一定的資金和政策扶持,完善中小企業(yè)信用體系,促使中小企業(yè)與銀行間建立起長期有效的合作關(guān)系,從而解決中小企業(yè)貸款難問題。一是中小企業(yè)在國家相關(guān)政策指導(dǎo)下,自身建立起完善的財務(wù)管理制度,規(guī)范內(nèi)部管理,提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的透明度,保證企業(yè)會計信息的真實性和合法性,提高企業(yè)信譽度。二是中小企業(yè)牢固樹立誠信觀念,在充分考慮好自身的風(fēng)險承受能力和貸款償還能力的基礎(chǔ)上向銀行申請貸款,主動為銀行提供風(fēng)險保證,改變銀企信息不對稱現(xiàn)象。三是銀行也應(yīng)完善中小企業(yè)的信用評價體系,給予一定的授信額度,使中小企業(yè)能夠用信用擔(dān)保貸款。

第四是積極推動對于中小企業(yè)的經(jīng)營服務(wù)創(chuàng)新和體制機制的創(chuàng)新。強化中小企業(yè)的信用觀念，建立起中小企業(yè)信用評級和信用登記制度；謹(jǐn)慎選擇擔(dān)保對象，建立起信用擔(dān)保的風(fēng)險控制與防范體系；加強對擔(dān)保項目的跟蹤檢測，以便及時發(fā)現(xiàn)和處理問題，建立起擔(dān)保風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)；深化擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部管理；強化擔(dān)保機構(gòu)的外部約束，加強擔(dān)保業(yè)務(wù)全過程的質(zhì)量控制，建立起科學(xué)嚴(yán)格的擔(dān)保操作管理責(zé)任制；根據(jù)實際情況建立不同模式的信用擔(dān)保機構(gòu)，推動擔(dān)保產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

（作者供職于重慶茂余機械制造（集團）有限公司）