公允價值在礦物資源儲量資產中的應用分析

湖南涉外經濟學院 陳潔 湖南大學工商管理學院 龔光明

礦物資源是耗竭性的不可再生資源，是社會經濟發(fā)展的物質基礎。儲量資產是礦物資源開采企業(yè)最重要的資產?？茖W計量礦物資源儲量資產的價值，是進行礦物資源價值會計核算的前提條件和基礎工作。現(xiàn)行做法主要以歷史成本為計量基礎。美國FASB在SFASNo.19號準則中要求石油天然氣生產活動按成果法進行計量。隨后發(fā)布的SFASNo.25，要求企業(yè)在成果法和完全成本法之間進行選擇。SFASNo.25的頒布，標志著FASB試圖為石油天然氣資產計價建立統(tǒng)一方法努力的破產。ASRNo.253提出了一種以價值為基礎的會計方法——儲量認可會計法（RRA），因種種原因，未被推廣。IASB2004年發(fā)布的準則IFRS6也明確指出勘探與評價資產在確認時應按成本計量，但在后續(xù)計量中，準則允許主體運用成本模式或重估價模式來處理確認后的勘探與評價資產。澳大利亞AASB6規(guī)定采掘活動采用歷史成本法下的權益區(qū)域法核算。南非采用歷史成本法下的核銷法或攤銷法核算。以歷史成本為基礎計量礦物資源資產沒有突出礦物資源行業(yè)的經濟特征，沒有對礦物儲量資產進行會計處理，不符合財務報表的基本目標。礦物開采企業(yè)的主要資產是礦物儲量，最重要的經濟事件是儲量的發(fā)現(xiàn)，而發(fā)生的歷史成本與所發(fā)現(xiàn)的礦物儲量的價值之間幾乎不存在相關性。歷史成本法不能充分反映這些事實。歷史成本法沒有考慮礦物資源的時間價值，實際上礦物資源隨著時間的推移，資產的真正價值在不斷地發(fā)生變化。時間一長，財務報表上反映的各期礦物資源的價值就會與礦物資源的真正價值有所出入，造成財務報告數(shù)據(jù)不真實，給決策者提供錯誤的信息，致使其作出錯誤的決策，而不能達到財務報告的目的。針對歷史成本計量的不足，需要采用新的計量方法來核算礦物資源的儲量資產。FASB于2006年發(fā)布了會計準則第157號，是一份獨立的關于公允價值的準則，把公允價值的計量推向高潮。采用公允價值計量礦物儲量資產價值反映了會計信息相關性的要求。

一、公允價值在礦物資源儲量資產上的運用條件分析

其一，歷史成本計量屬性的局限性。在歷史成本法下，當價格明顯變動時，不同的交易時點，相同的歷史成本代表不同的價值量，這些代表不同價值量的歷史成本之間沒有可比性。由于費用以歷史成本計量，而收入以現(xiàn)行價格計量，除非發(fā)生在同一時點，否則現(xiàn)行成本與歷史成本是不一致的，從理論上看，在價格變動時二者的配比缺乏邏輯上的統(tǒng)一性。尤其是在物價持續(xù)上漲的情況下，以現(xiàn)行價格與成本的配比來確認收益，必然低估成本，虛增利潤，而虛增的利潤不僅要交所得稅，還要進行分配，不利于企業(yè)的資本保全。在價格上漲時，費用按歷史成本計量將無法區(qū)分和反映管理當局的經營業(yè)績和外在價格變動產生的持有利得。而信息使用者使用這些歷史成本提供的歷史信息，面對現(xiàn)在和未來做出決策，這樣按歷史成本計量得出的信息就有可能既不相關又不可靠。成果法、完全成本法、權益區(qū)域法和核銷法本質上都是歷史成本基礎，不能提供礦物資源生產活動的財務狀況和經營成果的充分信息。

其二，公允價值計量礦物資源儲量的必然性。礦物資源儲量是給采礦企業(yè)帶來未來經濟利益的經濟資源，符合資產的定義，因此，礦物資源儲量應當包括在采礦企業(yè)資產中。我國財務會計的目標首先強調決策有用觀，提供決策者相關的信息。而歷史成本注重可靠性，相關性較差，公允價值計量屬性比歷史成本計量屬性更具有價值相關性。采用公允價值計量礦物資源儲量，應當在每一財務報表日采用可獲得的最新信息對儲量進行估價，儲量價值的定期變化應當直接在收益表中反映，或在資產負債表的股東權益部分直接報告價值的變化。在公允價值下，采礦企業(yè)可以編制單獨的數(shù)據(jù)：新發(fā)現(xiàn)導致價值的增加；儲量數(shù)量的調整帶來價值的變化；為反映該時期單位價值的變化而重新評估期末儲量數(shù)量產生的持有資產利得和損失。以公允價值對礦物儲量進行會計處理的概念性理由非常充分。有關項目的公眾記錄表明，許多債權人和投資者發(fā)現(xiàn)價值信息是相關的和有用的，并且這些信息既可以從企業(yè)獲得也可以自己估計。采礦業(yè)的投資和信貸決策在很大程度上要依賴于有關礦物儲量數(shù)量和價值以及預計現(xiàn)金流量的信息。為了使儲量信息對投資者和債權人有用，就必須對已估計的儲量予以價值評估。

其三，IASB在《采掘活動工作草案》中對公允價值在采掘活動運用的探討。采掘活動工作草案的4.8-4.31段對礦物資源公允價值計量作了深入的研究，焦點集中在對公允價值作為采礦和石油天然氣公司儲量的財務報告計量和披露目標的適當性進行評估，包括公允價值估價技術的選擇、礦物資源公允價值計量下的記賬單元的確定，如何確定礦物資源公允價值計量適用的公允價值級次以及以財務報告信息的質量特征評估儲量資產公允價值問題等。（1）公允價值估計方法。采掘活動草案4.11——4.37討論了公允價值估計的三種方法，包括市場法、成本法和收益法。但排除了市場法和成本法，建議采用收益法。收益法計算公允價值是通過折現(xiàn)估計未來的現(xiàn)金流量。重視重置成本的成本法和重視可比數(shù)據(jù)的市場法都是以目前的情況為重點，相比較而言，收益法更重視未來，是未來導向的。收益法的基本思路是，將自己的未來經濟收益按照一定的比率折現(xiàn)，得到所計量項目的現(xiàn)值作為其公允價值，所以這種方法又被稱為現(xiàn)值技術。收益法有多種分類，一種是按照折現(xiàn)的現(xiàn)金流量的不同進行分類，分為未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和收益資本化法；另一種是根據(jù)對風險處理方式的不同進行分類，分為傳統(tǒng)法和預計現(xiàn)金流量法。這兩類不同的方法有著不同的估計和假設，對于傳統(tǒng)法而言，主要的估計包括預計現(xiàn)金流量和各自的可能性；對于預計現(xiàn)金流量法而言，主要的估計包括預計現(xiàn)金流量的金額、每期的價值增長率和折現(xiàn)率或資本化率。鑒于市場法和成本法的不足，礦物資源資產的公允價值和許多探礦權資產的公允價值使用收益法來取得。國際評估標準委員會（IVSC）指南14條指出，折現(xiàn)現(xiàn)金流量分析是企業(yè)進行采掘活動投資決策最常用的方法。因此，收益法是通常用于評估礦物儲量的估價技術。（2）公允價值級次在儲量中應用的研究。FAS157定義了公允價值的級次，并且為財務報告目的建立了一個計量公允價值的框架。FAS157把公允價值計量的參數(shù)按優(yōu)先次序分為三個級次。采掘活動草案提出了公允價值在勘探項目和礦物石油天然氣資產的應用問題。如果公允價值要用做勘探項目和礦物石油天然氣資產的計量基礎，需要有一些與第三級參數(shù)相關的不確定系數(shù)。在收益法中估計公允價值，通常以各個參數(shù)不同價值的不同概率為基礎，通過計算預期價值來完成。礦物資源可采量的概率分布將被發(fā)展以及有關商品價格和任何其他很大不確定性的重要參數(shù)的概率分布。第三級參數(shù)的概率分布將反映在沒有可測的市場參數(shù)主體自己的假設，包括對有關礦物資源礦床知識程度的假設。使用預期價值的方法解決了未來現(xiàn)金流量估計固有的不確定性。但是，公允價值估計還包括用于預測時間、金額或未來現(xiàn)金流量概率的潛在計量誤差的風險調整。（3）礦物資源資產公允價值計量。礦業(yè)權的取得，實際上，也獲得了一項可以改善潛在的未來現(xiàn)金流量的期權以及該期權將影響公允價值。期權價值會考慮潛在優(yōu)勢，以保留但不包括在預期價值中的潛力，進一步勘探可發(fā)現(xiàn)更多的礦物資源，或開發(fā)計劃尚未考慮，技術或開采技術目前還不可能增加經濟可采礦物資源數(shù)量。礦區(qū)權益的取得就是主體擁有礦區(qū)的合法權益。包括購買獲得產權、由權利所有者授予的特許權安排或租賃、與政府的產品分成合同?？碧教囟ǖ貐^(qū)的法定權利符合資產的定義，他們已經存在，并能給主體帶來預期的正的經濟利益。因此是有價值的。如有必要，主體可以申請開采已發(fā)現(xiàn)的礦物和石油天然氣的其他法定權利。這些權利也具有價值，因為其排除其他主體開始這些活動。礦業(yè)權符合資產確認標準，當初始取得時，符合無形資產確認的可能性標準。即主體獲得無形資產所支付的價格，將反映主體預計未來經濟利益的流入。同時當?shù)V業(yè)權的取得成本或價值能可靠計量時，才確認為一項資產。確認時必須對使用的不同計量基礎分別予以考慮。礦業(yè)權初始確認時，歷史成本能夠可靠取得時以歷史成本計量。如果礦業(yè)權的取得是公平交易的結果，礦物資源儲量的經濟可采量是很可能的，礦業(yè)權能夠可靠計量，則初始確認的計量基礎是現(xiàn)值（如公允價值）。例如，政府勘探權的拍賣或通過與礦權持有人的談判獲得的權利。在這種情況下，獲得權利的成本應等于現(xiàn)值。隨后的勘探和評價活動對礦床的特征及經濟可采儲量的前景有更深入的了解。隨著時間的推移，勘探和評價活動將提供更多的信息，從而減少地質和經濟的不確定性。而開發(fā)和生產階段產生的信息將進一步減少不確定性。新的信息可能增加礦業(yè)權的價值，也可能不會增加。例如，勘探結果可能會增加或減少經濟可采儲量的可能性，而基礎儲量更多的信息可能會影響資產的計量，也可能導致資產被終止確認。

其四，國際市場上主要金屬礦物資源價格由談判體系或期貨市場決定。國際市場上，主要金屬礦產品貿易定價方式主要有兩種：由國際市場上的主要供需方進行商業(yè)談判以確定價格；或以作為全球定價中心的國際期貨市場的期貨合約價格為基準價格來確定國際貿易價格。鐵礦石價格由第一種定價機制確定。作為最重要的金屬礦物資源，鐵礦石在價格操縱與反操縱的反復博弈過程中，逐漸形成了相關企業(yè)價格談判體系：主要供需方“交叉捉對”展開談判，采取“首發(fā)——跟風”模式，遵循“長協(xié)、離岸價、同漲幅”原則。但從2008年開始，傳統(tǒng)定價機制被供需雙方共同詬病（從1981年到2009年的28年談判歷程中，共有12個年度鐵礦石價格下跌，15個年度價格上漲，1985年價格維持不變）。占據(jù)全球一半以上需求份額的中國希望在實施長協(xié)價的基礎上，實現(xiàn)量價互動、量大優(yōu)先和中國市場統(tǒng)一價格；供方則希望依照現(xiàn)貨行情簽署短期供貨合同。傳統(tǒng)的年度長協(xié)定價機制可能被與現(xiàn)貨價格聯(lián)系更緊密的季度定價機制代替。

二、公允價值在我國石油天然氣會計準則中的運用

2006年，我國發(fā)布了《企業(yè)會計準則第27號——石油天然氣開采》。不難看出，該準則總體上是歷史成本導向的，但為了克服歷史成本會計模式的不足，該準則在揭示和計量兩方面作了進一步的要求，即一方面在附注中要求揭示儲量數(shù)量，另一方面要求在資產減值時采用一定的現(xiàn)值基礎。企業(yè)會計準則第8號第6條規(guī)定:資產存在減值跡象的，應當估計其可回收金額?？苫厥战痤~應當根據(jù)資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間的較高者確定。第13條規(guī)定:（計算現(xiàn)值的）折現(xiàn)率是反映當前市場貨幣時間價值和資產特定風險的稅前利率。該折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資資產時所要求的必要報酬率。

會計準則體系的建立，尤其是石油天然氣會計準則的建立，使我國會計規(guī)范的系統(tǒng)性、完整性得到了很大的提升，公允價值在資產減值（包括石油天然氣資產減值）方面的運用，大大地提高了我國會計規(guī)范的質量。但是，由于我國基本準則（起概念框架作用）的歷史導向性，公允價值在石油天然氣會計中的運用還很不充分。即使是在石油天然氣資產減值方面的運用，運用條件與運用程序也還缺乏，操作起來非常困難。礦物資源用公允價值計量比用實際成本計量能更為真實地反映其價值。但由于我國新企業(yè)會計準則對公允價值在什么情況下可以運用，設定了頗為嚴格的限制條件。首先，公允價值必須有活躍的交易市場；其次，企業(yè)能夠從活躍交易市場上取得同類或類似的礦物資源市場價格及其他相關信息，從而對礦物資源的公允價值作出合理的估計。不是任何企業(yè)在任何情況下都可以運用公允價值?？梢姡蕛r值運用的條件較為苛刻。雖然公允價值計量有很多優(yōu)點，能夠較為真實地反映礦物資源的價值，但是，由于目前我國礦物資源尚不存在活躍的交易市場，不能滿足采用公允價值進行計量的條件，公允價值計量目前還不能采用，等條件具備時方能采用。

［1］徐國君、李中山：《會計計量規(guī)律總結：以價值觀演變?yōu)橹行摹?，《現(xiàn)代會計》2004年第6期。

［2］FASB.FASNo.19.Financial accounting and reporting by oil and gasproducing companies，1977（12）.

［3］FASB.FASNo.25.Suspension of Certain Accounting Requirements.for Oil and Gas Producing Companies，1979（2）.

［4］FASB.ASR No.253.Adoption of Requirements for Financial Accounting and RePorting Practices for oil and Gas Producing Activities，1978（3）.

［作者陳潔系湖南大學工商管理學院博士研究生］