全流通時代上市公司會計信息失真問題探析

王乾光 李一紅

一、會計信息失真的原因

（一）會計法規(guī)體系尚不健全

首先，目前會計法規(guī)制度之間不相協(xié)調，比如基本準則和具體準則之間，會計準則和稅法之間都存在不相協(xié)調之處，這必然給經營者、會計人員與監(jiān)管部門、社會公眾之間的選擇空間。其次，由于企業(yè)經營活動范圍的擴大，業(yè)務的多樣化，導致會計準則和會計核算制度的選擇范圍的擴大，從而給制造虛假會計信息留下了鉆空子的機會。

（二）經濟利益驅動

任何虛假的會計信息背后必然牽涉到某些集團利益。為了向銀行獲取信貸資金、發(fā)行股票、增發(fā)股票、業(yè)績考核等，就會采取虛增收入、少列支出，把利潤做大做好。反之，如果為了想減少納稅，就會采取少計收入、虛列支出，做小業(yè)績。這兩種情況都是編制虛假財務報告從而獲取不當利益。

（三）公司治理不完善

首先，我國上市公司內部大多沒有建立起有效的決算、執(zhí)行、監(jiān)督三權分立的機制，在國有上市公司更是如此，導致內部管理權限失控，不相容職務無法制約，給制造虛假會計信息提供了機會。其次，公司內部審計工作未能起到有效作用，我國法律法規(guī)設立審計部的領導機構未作明確規(guī)定，設立的審計部，由董事會領導，或由監(jiān)事會領導，或由總會計師領導。如果由總會計師領導，而總會計師又由總經理領導，導致董事會無法有效監(jiān)控總經理的工作，無法保證會計信息的真實。另外，內部控制制度也不健全，內控制度形同虛設，不能有效落實來查處無意的過錯和有意的造假，從而導致會計信息的失真。

（四）部分會計人員素質不高

一方面，有些會計人員墨守陳規(guī)，不求上進，對企業(yè)會計法規(guī)準則不熟悉，對某些經濟活動尤其是復雜的經濟活動缺乏正確的職業(yè)判斷能力，在新規(guī)則、新制度出臺較多的時代，會計人員現有素質更加無法適應新環(huán)境和新業(yè)務的要求做出正確的會計處理，而造成會計信息失真。另一方面，目前部分會計人員職業(yè)道德修養(yǎng)不高，缺乏客觀公正的工作態(tài)度，處理會計業(yè)務時，忽視會計職業(yè)道德，違背職業(yè)操守，在利益驅動下，通過隨意轉移收入和費用，從而人為調節(jié)利潤，對不同使用者提供不同報表，成為虛假會計信息的直接制造者，向使用者披露不實會計信息，從而誤導相關決策。

（五）外部會計監(jiān)督體系不完善

首先，我國的注冊會計師很大部分營業(yè)收入來源于被審計的上市公司，缺少相關法律法規(guī)的約束，獨立性不強，兩者之間很容易達成某種勾結。其次，政府各部門的監(jiān)督，各自為政，職能交叉，難以實現信息共享，導致監(jiān)督成本高，監(jiān)督效益卻低。最后，對虛假會計信息的日益泛濫，行政處分的作用不大，而刑事處罰過輕。

二、全流通時代會計信息失真的新原因

（一）控股股東成為二級市場的參與者，利用會計信息操縱股價意圖更加明顯

股權分置改革前，控股股東的利益只注重資產凈值的增減，不關心上市公司在二級市場的股價及其波動。股權分置改革后，上市公司控股股東“一股獨大”的地位并未改變，同時由于全流通增加了利用其控制地位從二級市場上獲取資本利得。全流通意味著控股股東可以在證券市場直接拋售股票套現，同時控股股東還具有信息優(yōu)勢，在這種情況下大股東利用虛假會計信息來操縱公司股價，從而獲取巨額股權收益的動機更加強烈。

（二）與股價聯系的管理層激勵制度，使高管為牟取暴利粉飾報表

管理層激勵制度包括股票期權、限制性股票等股權激勵方式，被股東采用來考核上市公司管理層的業(yè)績，已經越來越廣泛地應用于公司高管的激勵中。全流通時代，這些制度一方面能夠激勵高管努力工作，另一方面卻誘導企業(yè)高管通過做假賬來操縱股價。股權激勵對高管來說存在著巨大的股票收益，同時，由于內部人控制問題，使得高管具有更大信息優(yōu)勢來通過操縱會計信息、虛假陳述或以信息披露來操縱股價，進而實現自身利益最大化。

三、提高會計信息質量的對策

（一）健全會計法規(guī)體系

首先，在準則制定和執(zhí)行過程中應協(xié)調好相關利益集團的制衡關系，減少其對準則的抵制與抵觸行為。其次，由于會計政策及其處理方法的可選擇性是引起會計信息失真的重要原因，因此應減少會計程序和方法的選擇性。最后，未來會計環(huán)境的變化要求會計準則的制定要有前瞻性，要解決實際中的新問題，及時彌補準則中的不足和漏洞。

（二）加強公司治理

首先，必須建立一個強有力的董事會，使其對公司的具體經營決策起到監(jiān)督指導作用。其次，對國有股占較大比重的公司，國有股作為大股東存在缺位現象較為普遍，因此，應通過國有股減持，引入其他投資者，降低國有股比重，優(yōu)化公司治理結構，防止內部人控制，從而完善會計監(jiān)督體系。再次，審計委員會應有獨立董事組成，由董事會領導，從而限制管理層在會計信息方面的權利，達到防范會計信息失真、提高會計信息質量的目的。最后，建立和完善企業(yè)內部控制，預防及糾正會計工作中的失誤，減少會計信息失真。

（三）規(guī)范高管股權激勵機制，完善經理人評估體系

首先，應完善對上市公司高管的股權激勵機制，使之成為科學考核高管的標準，及時、充分、完整地披露相關信息，從而使該機制更為合理、合規(guī)。其次，對于高管利用其虛假會計信息披露從而取得的收益及業(yè)績獎勵，應返還給公司或收繳給監(jiān)管部門，從而約束管理層制造虛假會計信息的行為。最后，應規(guī)范經理人市場，構建經理人的評估體系，考核經理人的行為、業(yè)績，形成聲譽等級，對不良聲譽的經理人在媒體公布，從而使經理人放棄機會主義，注重長期利益，減少經理人為一時利益而會計造假，以提高會計信息質量。

（四）提高會計人員素質

首先，在業(yè)務素質方面，要求會計人員加強業(yè)務教育與繼續(xù)教育，準確掌握最新的會計準則及法律法規(guī)，才能對經濟的快速發(fā)展下遇到的日益復雜的經濟事項，采用科學的會計處理方法，提高會計信息質量。其次，在執(zhí)業(yè)道德方面，一方面對在校會計學專業(yè)的大學生開設會計職業(yè)道德方面的課程，為走進社會工作打好基礎；另一方面對在職會計人員做好執(zhí)業(yè)道德方面的繼續(xù)教育。同時，建立會計誠信檔案，對違反會計誠信的人員進行記錄，并做出相應處罰。

（五）完善會計外部監(jiān)督體系

首先，要充分發(fā)揮注冊會計師的外部監(jiān)督，一方面對會計師事務所實行評級制度，在審計項目招標時優(yōu)先考慮高等級的事務所，從而使事務所勤勉誠信提高執(zhí)業(yè)質量，增強會計師事務所的獨立性和專業(yè)性；另一方面，開展對會計師事務所的執(zhí)業(yè)檢查，對與上市公司勾結出具不當審計報告與鑒證報告的事務所及執(zhí)業(yè)者，應根據具體情節(jié)，采取吊銷執(zhí)業(yè)資格、罰款的處罰措施，以防止事務所的道德風險。其次，應理順政府各部門關系，實現信息共享，形成有效監(jiān)督，加大對會計造假者的處罰力度。另外，引入社會公眾媒體的監(jiān)督，使造假者受到廣泛的社會約束。