風機質(zhì)量堪憂促風電保險新增長

/房田甜/

盡管所有利益相關(guān)方都強調(diào)，過去幾年倒下的約十臺風機只是小概率事件，但經(jīng)歷了近四年風馳電掣般的飛速發(fā)展后，中國風電不得不回頭審視過去可能埋下的“隱形炸彈”。

不過，當眾多風電設(shè)備廠商們痛苦的“回頭”后，他們所見的并不僅是風機的故障問題，還有一張張明媚的笑臉。這些笑臉來自于國內(nèi)開展了風電保險業(yè)務(wù)的保險公司。

實際上，因為今年風電企業(yè)扎堆上市的熱潮，越來越多的設(shè)備廠商開始考慮尋找金融資本的庇佑，以求在遇到質(zhì)量風險后能夠確保財務(wù)的平滑。

而在部分風電企業(yè)們還在權(quán)衡是否出手購買保險之時，2010年11月國家能源局啟動的針對風電裝備質(zhì)量問題的專項調(diào)查，無疑幫助保險公司們增大了業(yè)務(wù)拓展的可能。

“專項調(diào)查讓人們不禁想象，中國風機的質(zhì)量問題確實很大?！币晃煌缎腥耸勘硎荆澳敲?，投資者便會格外重視企業(yè)是否具有完善的風險轉(zhuǎn)移措施?！?/p>

據(jù)了解，風電保險在歐美國家已經(jīng)是相對成熟的險種，即使在我國也并不是全新的話題，但卻絕對稱得上“冷門”。然而，上述投行人士認為，中國風電保險業(yè)務(wù)的好時代或許正在來臨。

事實上，對于保險公司來說，這項新開辟的業(yè)務(wù)也有可能是一塊燙手的山芋，“開展這部分業(yè)務(wù)最后到底是盈是虧，目前我們還看不清楚?！庇⒋筇┖拓敭a(chǎn)保險股份有限公司（下稱英大財險）產(chǎn)品精算部一位負責人坦言。

保險費率0.3‰-0.5‰

英大財險在保險行業(yè)中資歷尚淺，但由于股東的電力行業(yè)背景，其在開展電力保險業(yè)務(wù)時具有先天的渠道優(yōu)勢。據(jù)了解，英大財險已于去年正式啟動風電保險業(yè)務(wù)。

前述英大財險產(chǎn)品精算部負責人介紹，按照投保人的不同，目前的風電產(chǎn)品分為兩大類：一類是針對設(shè)備制造商，在生產(chǎn)和運輸環(huán)節(jié)分別設(shè)計了產(chǎn)品質(zhì)量保證保險（下稱質(zhì)保險）和貨運險；另一類則是針對發(fā)電企業(yè)在運營期間的財產(chǎn)一切險（下稱一切險）和機器損壞險（下稱機損險）。

“火電一直都在上保險，所以在火電業(yè)主投資風電的時候，對于保險也是很關(guān)注的?！苯鹭S（北京）保險經(jīng)紀有限公司總經(jīng)理助理張文杰表示。

他介紹，在五大發(fā)電集團的內(nèi)部財務(wù)管理規(guī)定上，也有明確的保險工作內(nèi)容要求，因此，我國實際運營的風電場中，已經(jīng)投保的并不在少數(shù)。

以英大財險為例，其目前已經(jīng)承保了中國風電集團有限公司、黑龍江華富風力發(fā)電有限公司和中水電中電風力發(fā)電有限公司等旗下十余家子公司的一切險和機損險。

而設(shè)備商的投保案例則相對有限?！拔覀兊牡谝粏?，是最近和今年10月在美國上市的某風電設(shè)備企業(yè)簽訂的保險合同。此外，則是正在和東方汽輪機有限公司（下稱東汽）洽談合作事宜?！鄙鲜鲇⒋筘旊U產(chǎn)品精算部負責人透露。他表示，目前有風電設(shè)備生產(chǎn)商這樣的客戶基礎(chǔ)，主要是風電企業(yè)現(xiàn)在面臨著較大的風險狀況，轉(zhuǎn)嫁風險的意愿比較強烈。所以，保險公司在設(shè)計風機質(zhì)保險時，會比其他產(chǎn)品的同類險種更加細化。

“以我們與風電設(shè)備企業(yè)的合作為例，風機保險分為海上和陸上機組。”這位負責人介紹，因為設(shè)備所處的環(huán)境不同、面臨的風險也不一樣，所以制定的費率就有區(qū)別?！澳壳皝砜?，海上機組的費率要比陸上再高50%。”

“國內(nèi)的保險費率約為0.3‰-0.5‰，高于火電和水電?！睆埼慕鼙硎?，這個價格實際上還不足歐洲定價的1/10，“歐洲普遍為7‰左右?！?/p>

但上述來自英大財險人士表示，即使這樣的費率水平，也往往要經(jīng)過艱苦的談判。他透露，以現(xiàn)有的投保案例來看，整機倒掉的情況還是少見。但因為是高空安裝作業(yè)，風電設(shè)備遭遇磕碰等意外的出險率比火電和水電要高很多，而對這樣“小毛病”的賠償額可能讓保險公司吃不消?！耙粋€零部件的成本可能只是2萬-3萬，但是吊裝成本可能上百萬。”

這位負責人坦言，在與風電設(shè)備商簽訂保險條款時，就需要做一些風險控制的措施?！拔覀冊O(shè)定理賠的最低額度是1萬元，或者每次事故中，10%的價值是免賠范圍。其次，運輸、安裝的賠付成本不能超過零部件本身的價值?！?/p>

博弈風險控制

不過，前述人士仍表示，更高的保險費率和嚴格的風險管控措施，并沒有讓英大財險吃上“定心丸”。

事實上，上述風險管控措施基本上所有開展風電保險業(yè)務(wù)的公司都有相關(guān)設(shè)計，但根據(jù)中國風電保險市場上已有的少數(shù)案例來看，形勢仍然不容樂觀。

據(jù)了解，去年金風科技已經(jīng)從中國人保購買了相關(guān)的保險產(chǎn)品，但據(jù)一些業(yè)內(nèi)人士透露，“中國人保在這次的合作中好像虧得比較多?！敝袊吮Ｉ踔敛幌肱c金風科技續(xù)約合作，要么就要大幅提高費率。

金風科技一位知情人士表示，“金風生產(chǎn)的所有風機都會投保，目前則和幾家保險公司在商談之中?！?/p>

不容否認的是，作為國內(nèi)最早開始風機生產(chǎn)業(yè)務(wù)的制造商，金風科技機組的質(zhì)量在業(yè)內(nèi)一直評價較高。如果連承保金風都虧損，那么為其他的風電設(shè)備商提供保險，風險可能更大。

張文杰透露，對于保險公司來說，目前的風險主要是來自于兩個方面，一是保險公司開展風電保險的時間不長，自身數(shù)據(jù)記錄并不是很多，而風機企業(yè)的機組運行數(shù)據(jù)又非完全透明；二是整機廠商和零部件供應商在產(chǎn)品質(zhì)量上可能存在不足，隨著裝機時間的增長，也許會不斷地暴露。

前述英大財險產(chǎn)品精算部負責人肯定了這樣的說法，他表示，英大財險的數(shù)據(jù)主要是來自中國電科院研究風電的部門，并在開展業(yè)務(wù)的過程中引入第三方認證機構(gòu)。

該人士表示，即使投保人選擇了故意隱瞞的劣選項，英大財險還是可以通過對比設(shè)備商提供的損失清單與自己承保的風電場的損失清單，分析數(shù)據(jù)的真實性。

據(jù)了解，風電設(shè)備廠商在購買保險時，往往被要求對下年內(nèi)生產(chǎn)的所有機組投保，以實現(xiàn)保險行業(yè)追崇的“大數(shù)法則”。值得注意的是，如果來年實際產(chǎn)量大于預計，則按實際的量算保費；如果產(chǎn)量小于預計，設(shè)備商則被要求至少投產(chǎn)預計量的80%，否則也按照80%的預計產(chǎn)量來收取保費。

投保范圍仍有限

保險公司想方設(shè)法為自己編織扎實的“防護衣”，卻也無形中將潛在客戶的范圍縮得更小。

“有投保意愿的都是上市公司，因為一旦出現(xiàn)質(zhì)量問題，可能造成很大的財務(wù)損失，而財務(wù)的波動性對于股價的沖擊是很大的。”前述投行人士分析。

事實上，即使有參保的動力，但因目前的保費過高，不少整機企業(yè)根本沒有足夠的資金投入。

上述投行人士分析，風機整機廠商作為輕資產(chǎn)的企業(yè)，賬上資金一般都是應收抵應付，如果再考慮企業(yè)的擴大再生產(chǎn)，就很難顧及保險。他認為，這也是一些即將上市企業(yè)購買風電保險的原因之一，“上市可以募集大量的資本，自然有錢購買保險?！?/p>

有保險公司人士透露，其正與華銳風電接觸購買保險之事?！叭A銳的投保意愿還是有的，只是他們對保費太摳了，雙方目前沒有達成一致?！?/p>

此外，湘電股份旗下湘電風能也在積極的詢洽風電保險事宜。

對于突然多起來的客戶需求，國內(nèi)保險公司對于超出質(zhì)保期和出口機組的投保都非常謹慎。

“我們擔心過了質(zhì)保期，風機的問題會大量爆發(fā)?！庇⒋筘旊U產(chǎn)品精算部負責人告訴記者，“出口的機組也不太敢保，因為國外的索賠力度很大?！?/p>

“中國風電發(fā)展得太快，導致風險的變化和損失率的變化也很快，我們有點摸不準，國際再保人也不會輕易接受。”但他也坦言，為了風電保險業(yè)務(wù)能夠可持續(xù)的發(fā)展，英大財險也在探索針對質(zhì)保期之外風機的保險產(chǎn)品，“費率合適的話還是可以談?！?/p>

而根據(jù)最新的消息，東汽正在與英大財險洽談為質(zhì)保期外的機組投保。東汽的一位內(nèi)部人士表示，“此舉也是希望我們的機組更有賣點，這是東汽正在致力加強售后服務(wù)的一項舉措?！?/p>