農(nóng)村信用社績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重計(jì)算方法改進(jìn)——基于山東省農(nóng)村信用社的實(shí)證分析＊

牛德強(qiáng)

（中國海洋大學(xué)管理學(xué)院，山東 青島 266100）

經(jīng)過多年的績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)踐，金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)制度日趨完善。但是，對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的引導(dǎo)力度依然不夠，金融企業(yè)重視當(dāng)期利潤(rùn)目標(biāo)和薪酬，卻忽視持續(xù)發(fā)展能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力地培養(yǎng)，存在短期行為。為了引導(dǎo)國有及國有控股金融企業(yè)，尤其是中央金融企業(yè)的健康發(fā)展，需要一套對(duì)金融企業(yè)盈利能力和資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)、診斷金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問題、引導(dǎo)金融企業(yè)高效營(yíng)運(yùn)的績(jī)效評(píng)價(jià)體系。基于這樣的背景，2009年由財(cái)政部印發(fā)了《金融類國有及國有控股企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則》。［1］

但是，該體系指標(biāo)權(quán)重是由行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單平均計(jì)算得到的，因此這種賦權(quán)方法不能對(duì)被評(píng)價(jià)對(duì)象進(jìn)行最有效排序與區(qū)分。該文試圖采用一種更為有效的賦權(quán)方法，最大程度地區(qū)分被評(píng)價(jià)對(duì)象，從而快速有效地對(duì)信用社的績(jī)效狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。

一、績(jī)效評(píng)價(jià)體系設(shè)立原則

績(jī)效評(píng)價(jià)以量化指標(biāo)為主，對(duì)農(nóng)村信用社進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)關(guān)鍵是評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)定，評(píng)價(jià)指標(biāo)并不在多，但要體現(xiàn)財(cái)務(wù)監(jiān)管的特點(diǎn)。進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)重點(diǎn)應(yīng)放在收益類指標(biāo)，同時(shí)兼顧能夠反映風(fēng)險(xiǎn)控制和可持續(xù)發(fā)展能力的指標(biāo)。為此，在設(shè)定績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)把握以下幾個(gè)基本原則：

1、評(píng)價(jià)指標(biāo)與信用社信息披露的財(cái)務(wù)指標(biāo)盡可能保持一致?？紤]到大部分信用社應(yīng)按要求披露年度財(cái)務(wù)報(bào)告，年度財(cái)務(wù)報(bào)告所披露的財(cái)務(wù)指標(biāo)適用范圍廣，通用性強(qiáng)，便于采集，且能反映信用社的普遍情況，因此，評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)盡可能與年度報(bào)告披露的指標(biāo)保持一致。

2、評(píng)價(jià)指標(biāo)與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的指標(biāo)體系保持一致?？紤]到多數(shù)信用社已執(zhí)行新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)科目相對(duì)于舊的會(huì)計(jì)制度已發(fā)生了較大的變化，在設(shè)定指標(biāo)時(shí)盡可能地應(yīng)用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的科目，計(jì)算公式所用指標(biāo)盡可能地從會(huì)計(jì)報(bào)表中直接取數(shù)，以便于信用社填列。

3、評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)充分反映行業(yè)的特點(diǎn)?？紤]到各行業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)各不相同，在指標(biāo)的設(shè)定上，一方面要反映各行業(yè)共性的內(nèi)容，以適應(yīng)金融企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，另一方面又要與信用社的實(shí)際相符，充分反映各行業(yè)的不同特點(diǎn)。因此，評(píng)價(jià)指標(biāo)既要反映共性，又要突出個(gè)性。

4、評(píng)價(jià)指標(biāo)要與行業(yè)監(jiān)管部門的指標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來。考慮到行業(yè)都有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，在設(shè)定評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)主要側(cè)重于體現(xiàn)資本保值增值的收益類指標(biāo)，同時(shí)適當(dāng)應(yīng)用一些行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，如資本充足率、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、凈資本與凈資產(chǎn)比率、凈資本與負(fù)債比率、償付能力充足率等，使評(píng)價(jià)指標(biāo)盡量全面地反映信用社的財(cái)務(wù)狀況。

5、評(píng)價(jià)指標(biāo)要切實(shí)可行。評(píng)價(jià)指標(biāo)盡可能地與信用社的發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，適當(dāng)考慮企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，有些指標(biāo)盡管有一定的先進(jìn)性，但是指標(biāo)涉及的會(huì)計(jì)科目調(diào)整過多或者要考慮很多非定量因素，可調(diào)節(jié)空間太大，因此并不便于企業(yè)填列。

二、現(xiàn)行績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

根據(jù)上述原則，農(nóng)村信用社績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)從以下四個(gè)方面進(jìn)行設(shè)計(jì)：

1、盈利能力指標(biāo)。包括資本利潤(rùn)率（凈資產(chǎn)收益率）、資產(chǎn)利潤(rùn)率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）、成本收入比、收入利潤(rùn)率、支出利潤(rùn)率、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率6個(gè)指標(biāo)，主要反映金融企業(yè)一定經(jīng)營(yíng)期間的投入產(chǎn)出水平和盈利質(zhì)量。

2、經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)指標(biāo)包括國有資本保值增值率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率3個(gè)指標(biāo)，主要反映金融企業(yè)的資本增值狀況和經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)水平。

3、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)。包括不良貸款率、撥備覆蓋率、認(rèn)可資產(chǎn)率、應(yīng)收賬款比率、凈資本與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備比率、凈資本與凈資產(chǎn)比率6個(gè)指標(biāo)，主要反映金融企業(yè)所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性。

4、償付能力指標(biāo)。包括資本充足率、核心資本充足率、償付能力充足率、凈資本負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率5個(gè)指標(biāo)，主要反映金融企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)水平、償債能力及其面臨的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重計(jì)算方法改進(jìn)

首先根據(jù)各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)相對(duì)于評(píng)價(jià)目標(biāo)的重要性程度，實(shí)行主觀賦權(quán)法給出各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)（根據(jù)財(cái)政部公布的銀行類金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果計(jì)分表），在此基礎(chǔ)上，對(duì)權(quán)重系數(shù)進(jìn)行二次權(quán)化處理。前一次加權(quán)是針對(duì)各評(píng)價(jià)指標(biāo)相對(duì)于評(píng)價(jià)目標(biāo)的重要程度而進(jìn)行的；后一次加權(quán)，是在盡量拉開各被評(píng)價(jià)對(duì)象之間的整體差異而進(jìn)行的。這兩次加權(quán)的背景是截然不同的。以上方法用數(shù)學(xué)語言表述如下：

首先根據(jù)各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)相對(duì)于評(píng)價(jià)目標(biāo)的重要性程度，由主觀賦權(quán)法給出各項(xiàng)指標(biāo)xj的權(quán)重系數(shù)rj（j＝1，2，…，m），在此基礎(chǔ)上，對(duì)各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行處理，令＝rjxij，j＝1，2，…，m；i＝1，2，…，n，式中xij為標(biāo)準(zhǔn)觀測(cè)數(shù)據(jù)。再針對(duì)應(yīng)用以下計(jì)算方法確定各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)xj的權(quán)重系數(shù)。［2］（P35－36）具體表述為：對(duì)于線性函數(shù)y＝w1x1＋w2x2＋…＋wnxn＝wTx（公式1）為被評(píng)價(jià)對(duì)象的綜合評(píng)價(jià)函數(shù)，式中w＝（w1，w2，…，wn）T是m維特定正向量（即權(quán)重系數(shù)向量），x＝（x1，x2，…，xm）T為被評(píng)價(jià)對(duì)象的狀態(tài)向量。得到y(tǒng)i＝w1xi1＋w2xi2＋…＋

四、實(shí)證分析——基于山東省農(nóng)村信用社數(shù)據(jù)

下面對(duì)山東省五家地市農(nóng)村信用社的績(jī)效指標(biāo)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。數(shù)據(jù)來源是山東省農(nóng)村信用社財(cái)務(wù)處，為了便于表述，以A、B、C、D、E代表五家地市信用社。

（一）樣本數(shù)據(jù)整理、計(jì)算

1、根據(jù)財(cái)政部公布的“銀行類金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果計(jì)分表”，結(jié)合農(nóng)村信用社的實(shí)際，給出農(nóng)村信用社績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的原始權(quán)重，見表1。

表1 村信用社績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)原始權(quán)重

2、根據(jù)山東省五家信用社2010年度的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，計(jì)算績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)樣本數(shù)據(jù)，見表2。

表2 山東省五家地市農(nóng)村信用社績(jī)效指標(biāo)樣本數(shù)據(jù)（％）

3、對(duì)表2的數(shù)據(jù)進(jìn)行指標(biāo)一致化和無量綱化處理，得到表3。

表3 一致化和無量綱化處理后的績(jī)效指標(biāo)數(shù)據(jù)

無量綱化處理方法：采用極值處理法將指標(biāo)處理為x＊∈［0，1］的指標(biāo)值，因?yàn)闃O值處理滿足單調(diào)性、差異比不變性、平移無關(guān)性、縮放無關(guān)性、區(qū)間穩(wěn)定性，所以相比其他無量綱方法更為優(yōu)良。

4、根據(jù)表1中設(shè)定的各指標(biāo)原始權(quán)重系數(shù)，計(jì)算第一次賦權(quán)以后的指標(biāo)值，見表4。

表4 進(jìn)行第一次賦權(quán)后的指標(biāo)值（％）

將上述表格中的數(shù)據(jù)記為矩陣F，F(xiàn)T是F的轉(zhuǎn)置矩陣。

5、績(jī)效指標(biāo)二次賦權(quán)，可得：

FTF＝（0．328，0．2，0．058，0．21，0．26，0．13，0．238，0．031，0．808）T

對(duì)上述向量進(jìn)行歸一化處理得到績(jī)效指標(biāo)權(quán)重向量：

w＝（0．145，0．088，0．026，0．093，0．115，0．057，0．105，0．014，0．357）T

6、計(jì)算績(jī)效指標(biāo)得分和排序，計(jì)算Fw可以得出信用社的績(jī)效評(píng)價(jià)得分和排序，見表5。

績(jī)效得分 排序A 9．1374 3 B 16．812 1 C 6．005 4 D 14．462 2 E 2．107 5

（二）結(jié)論

根據(jù)計(jì)算結(jié)果可以看出，五家信用社的績(jī)效狀況由優(yōu)到劣的排序是B、D、A、C、E，并且B、D為第一層次，A、C為第二層次，E為第三層次。因此，改進(jìn)的權(quán)重計(jì)算方法有以下優(yōu)點(diǎn)：

1、以上方法是對(duì)觀測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行了兩次加權(quán)的綜合，前一次加權(quán)是針對(duì)各評(píng)價(jià)指標(biāo)相對(duì)于評(píng)價(jià)目標(biāo)的重要程度進(jìn)行的；后一次加權(quán)，是在盡量拉開各評(píng)價(jià)對(duì)象之間的整體差異而進(jìn)行的。這種結(jié)合主觀賦權(quán)與客觀賦權(quán)的方法，對(duì)被評(píng)價(jià)對(duì)象的評(píng)價(jià)過程透明、結(jié)果可信度高，能夠?qū)Ρ辉u(píng)價(jià)信用社的績(jī)效作出更為客觀公正、符合實(shí)際的評(píng)價(jià)。

2、可以全面系統(tǒng)地剖析影響信用社目前經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的諸方面因素，全方位判斷信用社的真實(shí)情況，促進(jìn)信用社克服短期行為，將信用社的近期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)結(jié)合起來，促進(jìn)信用社間的公平競(jìng)爭(zhēng)。

3、在信用社的戰(zhàn)略目標(biāo)和各層經(jīng)營(yíng)者的具體經(jīng)營(yíng)行為之間架起了橋梁，使戰(zhàn)略思想得以具體化，對(duì)于各個(gè)經(jīng)營(yíng)單位的績(jī)效評(píng)價(jià)，為決策和戰(zhàn)略管理提供了可靠依據(jù)。

4、定時(shí)提供和發(fā)布評(píng)價(jià)結(jié)果，將其真實(shí)的情況提交有關(guān)管理部門或公諸于眾，一方面可以強(qiáng)化對(duì)信用社的外部監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督，另一方面也使其更加注重其市場(chǎng)形象，有助于提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

［1］關(guān)于印發(fā)《金融類國有及國有控股企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則》的通知［EB］．http://jrs．mof．gov．cn/zhengwuxinxi/gongzuotongzhi/200912/t20091229＿254084．html，2009－12－25/2010－10－28．

［2］郭亞軍．綜合評(píng)價(jià)理論、方法及應(yīng)用［M］．北京：科學(xué)出版社，2007．