論資產(chǎn)計量

李玉芹

論資產(chǎn)計量

李玉芹

會計上資產(chǎn)計量一直存在著成本與價值之爭。這種爭論緣于會計學(xué)者對資產(chǎn)本身以及會計目標(biāo)認(rèn)識的不同。20世紀(jì)前期，學(xué)者們傾向于從成本的角度來理解、界定資產(chǎn)，到了20世紀(jì)80年代，隨著人們對資產(chǎn)本質(zhì)認(rèn)識的深入，會計學(xué)放棄了資產(chǎn)的成本觀，采納了經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點，認(rèn)為資產(chǎn)是“未來的經(jīng)濟(jì)利益”，相應(yīng)的資產(chǎn)也開始越來越多地采用價值計量。

在會計目標(biāo)上，則存在受托責(zé)任觀與決策有用觀兩種觀點。受托責(zé)任觀要求會計信息真實、客觀，因此歷史成本是最好的選擇；決策有用觀則強(qiáng)調(diào)會計信息的決策有用性，因而價值計量可以更好的滿足這一目標(biāo)。對于這兩種會計目標(biāo)，受托責(zé)任觀無論從邏輯上還是實踐上都遠(yuǎn)早于決策有用觀，但在資本市場成為企業(yè)的主要籌資場所以后，決策有用觀得到更多認(rèn)同，會計作為一個信息系統(tǒng)也被普遍接受。與此同時，歷史成本由于只關(guān)注過去而不重視未來，導(dǎo)致會計信息的相關(guān)性缺乏，要求采用價值計量的呼聲日漸高漲。

一、會計信息質(zhì)量特征、會計本質(zhì)與資產(chǎn)計量屬性選擇

會計作為一個信息系統(tǒng)，提供決策有用的信息是其主要目標(biāo)，因此提供當(dāng)前及未來預(yù)期價格顯然比過去的價格對投資者更有意義。但是，會計提供的信息必須符合會計信息的質(zhì)量特征，要受會計本質(zhì)特征的約束，從而對資產(chǎn)計量屬性的選擇產(chǎn)生直接影響。

在會計信息的質(zhì)量特征中，可靠性與相關(guān)性是兩條并列的首要質(zhì)量特征。相關(guān)性越大，可靠性越高，越符合使用者的決策需要。但是在實際經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，這二者存在著此長彼消的矛盾，如何取舍一直是會計信息面臨的兩難問題，在資產(chǎn)計量屬性的選擇上尤為如此。從資產(chǎn)可以給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的本質(zhì)來看，產(chǎn)出價值比投人價值更能反映出資產(chǎn)對于企業(yè)的價值，提供的信息與決策者也更相關(guān)。但產(chǎn)出價值的主觀性太強(qiáng)，且不符合會計的實現(xiàn)原則，因此可靠性受到質(zhì)疑。

如果從可驗證的角度講，投入價值對于描述企業(yè)的資財、反映受托責(zé)任以及向投資者及債權(quán)人提供制定合理決策所需要的信息更恰當(dāng)，它不允許在實現(xiàn)以前陳報收入，解決了價值計量中可靠性難以保證的棘手問題，但是其相關(guān)性又不及產(chǎn)出價值，從而面臨著可靠性與相關(guān)性的兩難抉擇。

二、價值與資產(chǎn)計量

對資產(chǎn)采用成本計量的另一個批評是這樣做的結(jié)果導(dǎo)致賬面價值與企業(yè)實際價值相差大，會計信息的決策相關(guān)性差，與此相關(guān)的問題是如果資產(chǎn)全部采用價值計量，就可以反映企業(yè)的真實價值嗎？

現(xiàn)代理財學(xué)的一個基本結(jié)論是企業(yè)的價值是其產(chǎn)生未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。企業(yè)的價值是企業(yè)全部資產(chǎn)共同協(xié)調(diào)作用的結(jié)果，企業(yè)未來的現(xiàn)金流量是這些資產(chǎn)合力產(chǎn)生的。因此對企業(yè)估價絕不是將其全部資產(chǎn)的價值簡單加總那么簡單，這也決定了對那些共同產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)采用現(xiàn)行市價與可變現(xiàn)凈值進(jìn)行計量沒有多大的實際意義，而如果采用現(xiàn)值進(jìn)行計量，由于同一資產(chǎn)在不同的企業(yè)被持有的目的并不同，對企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的貢獻(xiàn)也不一樣，這時，其未來現(xiàn)金流量又應(yīng)如何計算？而且，由于可靠性的約束，有些資產(chǎn)如自創(chuàng)商譽(yù)，目前不能在會計報表上予以反映，這決定了即使計量單個資產(chǎn)的現(xiàn)值計量技術(shù)在理論上已經(jīng)突破，也不能就此說明解決了資產(chǎn)的現(xiàn)值計量與企業(yè)價值的計價問題。

從上面分析可以看出，資產(chǎn)難以全部采用價值計量，這也從另一方面說明了成本計量存在的必要性。

三、會計目標(biāo)與資產(chǎn)計量

隨著人們對相關(guān)性的重視，歷史成本備受詰難。盡管如此，作為一個信息系統(tǒng)，會計只有不斷提高其信息的相關(guān)性，才能滿足投資者日益增長的對高質(zhì)量會計信息的需求。

為提高會計信息質(zhì)量，在資產(chǎn)計量方面，可以將資產(chǎn)按企業(yè)持有目的的不同，分為兩類：單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)與不能單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)。針對不同的資產(chǎn)項目，采取不同的計量模式：對于單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)，因為它對企業(yè)價值的貢獻(xiàn)與其現(xiàn)行價值直接相關(guān)，因而可以考慮采用價值計量；對于不能單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)，則采用成本計量。

除了現(xiàn)金流量估價模型以外，現(xiàn)行的許多其它財務(wù)估價模型如損益表模型、奧爾森模型等，均直接通過資產(chǎn)賬面價值與盈余信息來對企業(yè)進(jìn)行估價。上述成本價值混合計量模式能夠根據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的特點，最大限度提高資產(chǎn)賬面價值與盈余信息含量，從而有效增強(qiáng)模型預(yù)測的準(zhǔn)確性。

四、資產(chǎn)計量屬性的選擇

根據(jù)上面所設(shè)想的模式，對資產(chǎn)可以區(qū)別其持有目的分別采用價值或成本計量。那么，在現(xiàn)行財務(wù)會計框架下，資產(chǎn)應(yīng)如何選擇其計量屬性呢？由于計量的可靠性以及產(chǎn)生現(xiàn)金流量的方式等因素的限制，在實務(wù)中，可作為資產(chǎn)價值計量的屬性有現(xiàn)值、現(xiàn)行市價以及可實現(xiàn)凈值。

1.現(xiàn)值。實務(wù)中以現(xiàn)值對資產(chǎn)進(jìn)行計價，必須滿足三個條件：（1）通過資產(chǎn)未來的銷售或交換而獲得的貨幣金額應(yīng)是可知的或可確切地估計；（2）預(yù)期現(xiàn)金收入的時間應(yīng)是固定或相當(dāng)確定；（3）資產(chǎn)單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量。實務(wù)中要滿足上述三個條件的資產(chǎn)必須根據(jù)特定的合同進(jìn)行。

2.現(xiàn)行市價。指在正常經(jīng)營過程中，出售一項所持有的資產(chǎn)可獲得的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。實務(wù)中資產(chǎn)應(yīng)用這一計價基礎(chǔ)必須符合四個必要條件：第一，市場被管制，資產(chǎn)價格明確；第二，資產(chǎn)持有的目的是銷售，且銷售費用不大；第三，按售價收到現(xiàn)金的時間間隔很短；第四，資產(chǎn)售出無障礙。

3.可實現(xiàn)凈值。指企業(yè)在正常經(jīng)營活動過程中，以估計售價減去估計完工成本以及銷售所必需的估計費用后的價值，應(yīng)用時應(yīng)具備以下條件：（1）資產(chǎn)持有的目的是為了銷售；（2）資產(chǎn)能容易地以已知的價格售出；（3）追加的成本或費用可以合理估計；（4）收現(xiàn)的時間間隔不能太長。

從上述三個資產(chǎn)計量屬性來看，在實務(wù)中使用價值計量必須具備以下條件：（1）可以單獨計量資產(chǎn)出售產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；（2）資產(chǎn)的收入實現(xiàn)非常容易或有合同保障；（3）資產(chǎn)直接或間接產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的數(shù)額是可知的或可確切地估計。在符合上述條件的情況下，資產(chǎn)價值計量的金額可以得到可靠的保證。

當(dāng)資產(chǎn)的計量不符合上述條件時，成本則是其計價基礎(chǔ)的現(xiàn)實選擇。

五、結(jié)語

根據(jù)上述討論，我們可以得出以下結(jié)論：

1.資產(chǎn)計量屬性的選擇受會計信息質(zhì)量特征與會計本質(zhì)特征等因素的約束；不論從經(jīng)濟(jì)學(xué)還是從會計學(xué)的角度看，資產(chǎn)計量難以全部采用價值計量，成本計量有其存在的必要性；

2.企業(yè)價值并不等于其全部資產(chǎn)價值的簡單加總；現(xiàn)值計量技術(shù)盡管在理論上已經(jīng)突破，但是難以應(yīng)用于所有資產(chǎn)；

3.為提高會計信息的相關(guān)性，資產(chǎn)可作如下分類計量：對單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)可以采用價值計量，但對不能單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)應(yīng)采用成本計量；

4.未來資產(chǎn)計量是成本與價值并存，這樣可以更好滿足會計的“決策有用”與“受托責(zé)任”雙重目標(biāo)；

5.在現(xiàn)行財務(wù)會計框架體系內(nèi)，資產(chǎn)采用價值計量與現(xiàn)行成本計量必須符合一定的條件。

（作者單位:尚志市葦河林業(yè)局新興林場）