商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法及評(píng)價(jià)體系研究

詹志斌

（暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 廣東 廣州 510632）

一、引言

績(jī)效是組織為實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)而開(kāi)展的活動(dòng)在不同層面上的有效輸出，商業(yè)銀行作為一個(gè)具有特定目標(biāo)的組織，績(jī)效評(píng)價(jià)就是對(duì)其組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的評(píng)價(jià)。商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)具有多元性特點(diǎn)，不同層面會(huì)有不同的目標(biāo)、最終需要綜合平衡。同時(shí)，商業(yè)銀行績(jī)效的評(píng)價(jià)具有一定的主觀(guān)性和動(dòng)態(tài)性，不同的角度、不同的時(shí)期會(huì)得出不同的評(píng)價(jià)。商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)根據(jù)被評(píng)價(jià)對(duì)象不同可分為：外部績(jī)效評(píng)價(jià)和內(nèi)部績(jī)效評(píng)價(jià)。外部評(píng)價(jià)是商業(yè)銀行外部（包括公眾、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等）對(duì)商業(yè)銀行整體績(jī)效的綜合性評(píng)價(jià)，其主要目的是作為公眾投資、外部監(jiān)管的參考。內(nèi)部績(jī)效評(píng)價(jià)是商業(yè)銀行為了管理需要對(duì)銀行內(nèi)部的部門(mén)和個(gè)人進(jìn)行的評(píng)價(jià)，其主要目的是為管理者提供管理判斷信息、有效引導(dǎo)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理主體的行為。從不同績(jī)效評(píng)價(jià)主體的角度看，會(huì)有不同的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)和結(jié)果：（1）股東，作為企業(yè)的所有者，更多地是關(guān)注商業(yè)銀行價(jià)值的最大化；（2）經(jīng)營(yíng)者，在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)揮支配性的作用，是實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行價(jià)值最大化不可缺少的要素。經(jīng)營(yíng)者的利益最大化是基于委托代理關(guān)系的薪酬激勵(lì)，他們對(duì)商業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與股東有差異；（3）存款人，是商業(yè)銀行特有的利益相關(guān)者，他們是商業(yè)銀行的債權(quán)人，商業(yè)銀行絕大部分的資金來(lái)源于存款人，銀行一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)他們會(huì)產(chǎn)生較大的影響，因此存款人最關(guān)注是商業(yè)銀行的安全性；（4）監(jiān)管機(jī)構(gòu)，是金融市場(chǎng)的秩序維護(hù)者、金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理者。他們對(duì)商業(yè)銀行的評(píng)價(jià)雖然會(huì)兼顧安全性、流動(dòng)性和盈利性，但更側(cè)重于商業(yè)銀行的安全穩(wěn)定和合規(guī)經(jīng)營(yíng)；（5）客戶(hù)，是銀行服務(wù)的對(duì)象，主要是對(duì)銀行的服務(wù)、財(cái)富管理能力等方面做出評(píng)價(jià)；（6）社會(huì)公眾，是商業(yè)銀行存在的社會(huì)環(huán)境，主要關(guān)注商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理所產(chǎn)生的“外部性”。一般而言，股東、經(jīng)營(yíng)者會(huì)更多地關(guān)注商業(yè)銀行的內(nèi)部績(jī)效，而其他的利益相關(guān)者則會(huì)關(guān)注商業(yè)銀行的外部績(jī)效。商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)主體的多樣性導(dǎo)致了評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)方法的多樣性，在研究過(guò)程中首先要選好研究的角度——在各利益相關(guān)者中，股東和管理者的利益與商業(yè)銀行績(jī)效之間相關(guān)度最高、也最有主觀(guān)能動(dòng)性影響商業(yè)銀行業(yè)績(jī)，因此應(yīng)當(dāng)以他們的視角為主，在此基礎(chǔ)上平衡好各方利益。本文將對(duì)目前我國(guó)商業(yè)銀行常用的績(jī)效評(píng)價(jià)方法進(jìn)行對(duì)比分析，并對(duì)實(shí)際管理過(guò)程中的綜合應(yīng)用提出建議。

二、商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法概述

（一）規(guī)模指標(biāo)評(píng)價(jià)方法 我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的初期，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和存貸款利率的嚴(yán)格控制導(dǎo)致了銀行之間缺乏充分的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行的規(guī)模往往決定了其所擁有的資源，因此商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)主要是對(duì)存貸款等規(guī)模指標(biāo)的考核。這種評(píng)價(jià)方法所體現(xiàn)的管理思想是不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)下的生產(chǎn)主導(dǎo)思想。常用的考核指標(biāo)包括：存款余額、貸款余額、發(fā)卡數(shù)量等，主要的評(píng)價(jià)方法多是采用絕對(duì)指標(biāo)之間的對(duì)比。這種評(píng)價(jià)方法由于沒(méi)有考慮成本、容易導(dǎo)致低效益的規(guī)模擴(kuò)張。雖然這樣的評(píng)價(jià)方法從管理思想上是過(guò)時(shí)的，但由于我國(guó)商業(yè)銀行所處的特殊社會(huì)環(huán)境，這一評(píng)價(jià)方法至今仍廣泛采用，如銀行之間為了追求年末在業(yè)績(jī)公布上的“市場(chǎng)占比”指標(biāo)，往往化大力氣去爭(zhēng)取沒(méi)有任何價(jià)值的存款時(shí)點(diǎn)數(shù)規(guī)模。此外，規(guī)模指標(biāo)評(píng)價(jià)方法如能合理應(yīng)用在商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)價(jià)中、快速推動(dòng)信用卡、電子銀行等戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，也可發(fā)揮積極作用。

（二）財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)方法 隨著我國(guó)股份制商業(yè)銀行的快速發(fā)展及利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，商業(yè)銀行自身利益和發(fā)展與盈利能力之間的相關(guān)性逐步增強(qiáng)，我國(guó)商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)逐步從規(guī)模評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)向財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。這種評(píng)價(jià)方法所體現(xiàn)的管理思想是競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下的廠(chǎng)商利潤(rùn)最大化思想。前期對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇主要以當(dāng)期的利潤(rùn)為核心的一系列指標(biāo)為主，包括稅收凈利潤(rùn)、資產(chǎn)收益率、權(quán)益收益率、成本利潤(rùn)率等，實(shí)際評(píng)價(jià)往往是對(duì)多項(xiàng)指標(biāo)的綜合對(duì)比。財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)方法具有目標(biāo)清晰、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)一致、具有可比性等優(yōu)點(diǎn)，股東、經(jīng)營(yíng)管理者是這類(lèi)評(píng)價(jià)方法的主要使用者。但是由于財(cái)務(wù)指標(biāo)本身沒(méi)有考慮考慮銀行資金所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)創(chuàng)造的一些驅(qū)動(dòng)性因素，此類(lèi)指標(biāo)的評(píng)價(jià)容易導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理者過(guò)度擴(kuò)張或參與高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)等短期行為。

（三）價(jià)值指標(biāo)評(píng)價(jià)方法 隨著資本市場(chǎng)快速發(fā)展和商業(yè)銀行股份制改革工作的推動(dòng)，我國(guó)商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)逐步實(shí)現(xiàn)多元化、產(chǎn)權(quán)進(jìn)一步明晰，股東成為影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要力量、股東價(jià)值最大化也成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的主要目標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)方法往往只反映了債權(quán)或資本的顯性成本，而沒(méi)有考慮機(jī)會(huì)成本，從而造成決策的短期行為、忽略長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造。因此，商業(yè)銀行開(kāi)始引入價(jià)值指標(biāo)評(píng)價(jià)方法作為績(jī)效評(píng)價(jià)的工具。這類(lèi)評(píng)價(jià)方法體現(xiàn)的是價(jià)值創(chuàng)造的管理思想，能較好地推動(dòng)商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造，但是其核心仍然是財(cái)務(wù)指標(biāo)為主，未能顧及與商業(yè)銀行長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造相關(guān)的非財(cái)務(wù)性指標(biāo)。常用的包括EVA方法和RAROC方法。（1）EVA方法?！敖?jīng)濟(jì)增加值”（Economic Value Added，EVA），是目前價(jià)值指標(biāo)評(píng)價(jià)方法應(yīng)用最為廣泛的一種。這種評(píng)價(jià)方法是美國(guó)斯騰斯特咨詢(xún)公司在1982年提出。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值等于稅后凈運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)（NetOperation ProfitAfter Tax，NOPAT）減去所占用經(jīng)濟(jì)資本的機(jī)會(huì)成本，也就是說(shuō)只有當(dāng)賬面利潤(rùn)高于經(jīng)濟(jì)資本成本，企業(yè)才真正地為股東創(chuàng)造了價(jià)值。理論和實(shí)證都證明了EVA與基于現(xiàn)金流計(jì)算的企業(yè)價(jià)值具有高度的相關(guān)性。雖然EVA只是一個(gè)單一的指標(biāo)，但是EVA的管理思想是基于價(jià)值創(chuàng)造管理思想的完整的管理體系。以EVA為核心的價(jià)值創(chuàng)造體系主要包括四個(gè)方面（簡(jiǎn)稱(chēng)為4M）：評(píng)價(jià)指標(biāo)（Measurement）、管理體系（Management）、激勵(lì)制度（Motivation）和理念體系（Mindset）。商業(yè)銀行引入EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)，不僅僅是要掌握指標(biāo)的計(jì)算方法，更重要的是將“價(jià)值創(chuàng)造”的管理理念貫穿于經(jīng)營(yíng)管理的每一個(gè)層次和每一個(gè)環(huán)節(jié)。EVA評(píng)價(jià)方法本質(zhì)上還是利潤(rùn)評(píng)價(jià)，所不同的是其考核評(píng)價(jià)的不是會(huì)計(jì)利潤(rùn)而是經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。EVA評(píng)價(jià)方法的優(yōu)點(diǎn)是指標(biāo)明確、管理導(dǎo)向清晰，并且指標(biāo)與價(jià)值最大化的相關(guān)性好。但在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中，EVA的計(jì)算涉及對(duì)會(huì)計(jì)指標(biāo)的調(diào)整（斯騰斯特公司在EVA應(yīng)用中提出了對(duì)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則多達(dá)160多項(xiàng)的調(diào)整）、內(nèi)部資金成本計(jì)算等具體問(wèn)題，而這些調(diào)整和計(jì)算對(duì)不同的商業(yè)銀行可能有所差異，因此EVA作為商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的一致性和可比性難以保障。同時(shí)，由于指標(biāo)調(diào)整復(fù)雜，影響了評(píng)價(jià)的直觀(guān)性和引導(dǎo)作用、且有可能造成管理者對(duì)指標(biāo)的操縱。這些問(wèn)題都是EVA在實(shí)際應(yīng)用中需關(guān)注的。（2）RAROC方法。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率（Risk-Adjusted Return on Capital，RAROC）評(píng)價(jià)方法主要應(yīng)用于銀行等風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)。這一方法由美國(guó)銀行家信托公司在20世紀(jì)70年代提出，并在90年底后期開(kāi)始廣泛應(yīng)用。商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造是基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)，商業(yè)銀行的成本包括經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本兩部分，其中風(fēng)險(xiǎn)成本指的是商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失。這些損失包括三個(gè)層面：預(yù)期損失（Expected Loss，EL）、非預(yù)期損失（Un-expected Loss，UEL）、異常損失（Catastrophe Loss，CL）。RAROC評(píng)價(jià)方法將預(yù)期損失作為當(dāng)期成本來(lái)調(diào)整當(dāng)期收益，以調(diào)整后的收益作為項(xiàng)目投資或績(jī)效評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，也就是說(shuō)只有當(dāng)利潤(rùn)足以彌補(bǔ)預(yù)期損失時(shí)才能夠真正為商業(yè)銀行帶來(lái)價(jià)值。RAROC的管理思想是基于風(fēng)險(xiǎn)成本管理的價(jià)值創(chuàng)造，RAROC方法與EVA方法在本質(zhì)上是一致——將當(dāng)期投資所帶來(lái)的、可能在未來(lái)發(fā)生的成本納入當(dāng)期成本，避免短期行為、鼓勵(lì)長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造。從RAROC和EVA指標(biāo)的定義可推算出兩種方法在價(jià)值判斷上是一致的（某一項(xiàng)目的RAROC大于0則其EVA也大于0，反之亦然）。RAROC評(píng)價(jià)方法能真實(shí)地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、尤其是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)，能夠促進(jìn)管理者合理運(yùn)用銀行資本、限制過(guò)度投機(jī)。但與EVA類(lèi)似，RAROC評(píng)價(jià)方法也存在一致性的問(wèn)題，因此更多地應(yīng)用于內(nèi)部評(píng)價(jià)中。

（四）過(guò)程評(píng)價(jià)方法 商業(yè)銀行既是金融企業(yè)、也是服務(wù)型企業(yè)，過(guò)程管理無(wú)論對(duì)商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造還是風(fēng)險(xiǎn)控制都有重要作用。為了提高管理水平，各商業(yè)銀行紛紛引入流程再造、ISO9001評(píng)價(jià)等流程管理工具，在“好過(guò)程才有好結(jié)果”的精細(xì)化過(guò)程管理思想引導(dǎo)下，商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法開(kāi)始引入過(guò)程評(píng)價(jià)方法。（1）基于“服務(wù)-價(jià)值鏈”評(píng)價(jià)方法。Heskett等在1994年提出“服務(wù)—利潤(rùn)鏈”（Service-profit Chain）的概念。認(rèn)為，服務(wù)型企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造存在如下的邏輯，內(nèi)部服務(wù)質(zhì)量影響員工的滿(mǎn)意度，員工滿(mǎn)意度影響員工的忠誠(chéng)度和生產(chǎn)率；忠誠(chéng)而高效的員工生產(chǎn)的產(chǎn)品和服務(wù)對(duì)消費(fèi)者產(chǎn)生更高的價(jià)值、提高顧客滿(mǎn)意度；而維持較高的顧客滿(mǎn)意度將提高顧客忠誠(chéng)度，最終帶來(lái)企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)。基于這種過(guò)程管理思想，位于價(jià)值創(chuàng)造關(guān)鍵環(huán)節(jié)的過(guò)程指標(biāo)被納入商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)中，常見(jiàn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)包括客戶(hù)滿(mǎn)意度、員工滿(mǎn)意度、客戶(hù)忠誠(chéng)度、員工生產(chǎn)率等指標(biāo)。這類(lèi)指標(biāo)的評(píng)價(jià)有個(gè)性化和主觀(guān)性的特點(diǎn)，因此更多地應(yīng)用于內(nèi)部績(jī)效評(píng)價(jià)和改進(jìn)。（2）效率評(píng)價(jià)方法。在經(jīng)濟(jì)學(xué)角度，商業(yè)銀行可以視為一個(gè)生產(chǎn)廠(chǎng)商，其經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程可以視同為一個(gè)投入轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出的生產(chǎn)過(guò)程。效率評(píng)價(jià)方法就是將整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程視為一個(gè)“黑匣子”，通過(guò)投入和產(chǎn)出與生產(chǎn)前沿函數(shù)的對(duì)比得出不同商業(yè)銀行之間或同一商業(yè)銀行不同時(shí)期的效率值，從而進(jìn)行對(duì)比和評(píng)價(jià)。商業(yè)銀行的效率結(jié)構(gòu)包括規(guī)模效率、范圍效率及X-效率。X-效率是除了規(guī)模效率和范圍效率以外的技術(shù)效率和配置效率的總和，可用于評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的資源整合、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化管理水平等。效率評(píng)價(jià)法的適用范圍遠(yuǎn)超出商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)、具有廣泛性和普遍性。銀行效率測(cè)度方法根據(jù)是否需要估計(jì)前沿生產(chǎn)函數(shù)中的參數(shù)分為非參數(shù)分析法和參數(shù)分析法。非參數(shù)分析法無(wú)需知道生產(chǎn)函數(shù)參數(shù)，因而在我國(guó)商業(yè)銀行效率研究中廣泛使用，其中最常用的方法是數(shù)據(jù)包絡(luò)法（Data EnvelopmentAnalysis，DEA）；參數(shù)分析法包括隨機(jī)前沿分析法（Stochastic Frontier Approach，SFA）、自由分布法（Distribution FreeApproach，DFA）和厚前沿函數(shù)法（Thick Frontier Analysis，TFA）三種。采用效率分析法可以對(duì)商業(yè)銀行整體、部門(mén)或關(guān)鍵流程的相對(duì)效率進(jìn)行對(duì)比分析，并且能夠?qū)Χ鄠€(gè)投入和多個(gè)產(chǎn)出并存的系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)價(jià)。但效率分析法對(duì)于不同的投入產(chǎn)出指標(biāo)會(huì)產(chǎn)生不同效率值，而這些指標(biāo)的選擇有一定的主觀(guān)性，因此缺乏穩(wěn)定性和一致性。同時(shí)，效率值所給出的對(duì)比結(jié)果對(duì)管理者而言不直觀(guān)、不利于引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)管理行為。因此，效率評(píng)價(jià)方法較多應(yīng)用于學(xué)術(shù)研究中，實(shí)際績(jī)效評(píng)價(jià)過(guò)程中也可作為發(fā)現(xiàn)存在問(wèn)題的輔助手段。

（五）指標(biāo)體系評(píng)價(jià)方法 由于商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)和評(píng)價(jià)主體具有多元性，商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)往往將銀行視同一個(gè)綜合性的、多層次的系統(tǒng)，選取一系列的指標(biāo)對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)。指標(biāo)體系評(píng)價(jià)方法所體現(xiàn)的是系統(tǒng)化管理和關(guān)注利益相關(guān)者的管理思想。指標(biāo)體系評(píng)價(jià)方法的優(yōu)點(diǎn)是能較全面地評(píng)價(jià)商業(yè)銀行各方面的績(jī)效，但其難點(diǎn)在于指標(biāo)的選取和指標(biāo)權(quán)重的確定。為此，指標(biāo)體系設(shè)計(jì)過(guò)程中往往會(huì)采用層次分析法（Analytical Hierarchy Process，AHP）、主成分分析法（Principal Component Analysis，PCA）、因子分析法（Factor Analysis，F(xiàn)A）等方法，也有個(gè)別研究將這些指標(biāo)選擇方法作為商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的方法。指標(biāo)體系評(píng)價(jià)法根據(jù)其最終評(píng)價(jià)指標(biāo)的多少可以分為單一綜合指標(biāo)評(píng)價(jià)和多指標(biāo)評(píng)價(jià)。單一綜合指標(biāo)評(píng)價(jià)是將指標(biāo)體系中多個(gè)指標(biāo)通過(guò)權(quán)重的轉(zhuǎn)換為單一分?jǐn)?shù)或評(píng)級(jí)進(jìn)行對(duì)比，對(duì)商業(yè)銀行的整體績(jī)效進(jìn)行綜合性評(píng)價(jià)；而多指標(biāo)評(píng)價(jià)則是從不同的維度對(duì)商業(yè)銀行的績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)，為商業(yè)銀行的績(jī)效改進(jìn)提供方向。常見(jiàn)的商業(yè)銀行指標(biāo)體系評(píng)價(jià)方法有：（1）監(jiān)管者的外部評(píng)價(jià)體系。監(jiān)管者主要是從商業(yè)銀行的安全性和合規(guī)性的角度對(duì)商業(yè)銀行的績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。這類(lèi)指標(biāo)體系的代表之一是美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)所采用的“CAMELS”評(píng)級(jí)法，這個(gè)指標(biāo)體系分別從商業(yè)銀行的資本充足性（CapitalAdequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（AssetQuality）、管理水平（Management）、收益情況（Earnings）、流動(dòng)性（Liquidity）及對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度（Sensitivity）等六個(gè)維度對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。我國(guó)參考相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)也相應(yīng)制定了《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系》等評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，從監(jiān)管的角度說(shuō)對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。這類(lèi)評(píng)價(jià)體系對(duì)商業(yè)銀行的安全管理有重要的參考意義，但過(guò)度強(qiáng)調(diào)安全性可能會(huì)影響商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力和價(jià)值創(chuàng)造能力。（2）民間評(píng)級(jí)組織的外部評(píng)價(jià)體系。民間評(píng)級(jí)組織對(duì)商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)主要是作為公眾對(duì)商業(yè)銀行投資、存款的參考。這類(lèi)評(píng)價(jià)更多是從投資者和社會(huì)公眾的角度進(jìn)行評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)指標(biāo)包括商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、安全性、流動(dòng)性和盈利性等多個(gè)方面，并最終形成一個(gè)評(píng)級(jí)（Rating）結(jié)果。國(guó)外有很多著名的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（如穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾等），他們的評(píng)價(jià)往往成為公眾選擇投資對(duì)象的重要參考，對(duì)商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)甚至影響到商業(yè)銀行的籌資成本和產(chǎn)品定價(jià)，具有廣泛的影響力。商業(yè)銀行對(duì)于這類(lèi)的評(píng)價(jià)應(yīng)給予關(guān)注、但不應(yīng)作為內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的依據(jù)。（3）平衡計(jì)分卡評(píng)價(jià)體系。平衡計(jì)分卡（Balanced Score Card，BSC），是基于商業(yè)銀行股東和管理者視角的重要評(píng)價(jià)工具。BSC對(duì)商業(yè)銀行的評(píng)價(jià)包括財(cái)務(wù)、客戶(hù)、內(nèi)部管理、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)維度的指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)回應(yīng)股東價(jià)值最大化的要求，客戶(hù)指標(biāo)回應(yīng)客戶(hù)服務(wù)的要求，內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理指標(biāo)回應(yīng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的要求，學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)指標(biāo)回應(yīng)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和提高的要求，這四方面的指標(biāo)相互驅(qū)動(dòng)、共同支撐組織戰(zhàn)略。這一評(píng)價(jià)方法主要體現(xiàn)了戰(zhàn)略管理的思想，BSC目前在商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)中廣泛使用。BSC評(píng)價(jià)指標(biāo)建立在對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略有效分解的基礎(chǔ)上，尤其是充分關(guān)注到客戶(hù)、流程、學(xué)習(xí)等前導(dǎo)性的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，有效平衡了當(dāng)期業(yè)績(jī)與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展之間的矛盾。BSC方法的缺點(diǎn)是指標(biāo)設(shè)置復(fù)雜、難以量化，且由于指標(biāo)之間可能非正相關(guān)、權(quán)重分配難以確定，評(píng)價(jià)的導(dǎo)向性不明確，因此BSC方法應(yīng)用過(guò)程中應(yīng)與EVA價(jià)值管理有機(jī)結(jié)合。

三、商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系構(gòu)建

（一）商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法 （1）以有效控制風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的價(jià)值創(chuàng)造為績(jī)效評(píng)價(jià)體系的核心。我國(guó)商業(yè)銀行股份制改革全面落實(shí)，商業(yè)銀行價(jià)值最大化符合股東利益和改革方向，同時(shí)結(jié)合商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理要求，其價(jià)值最大化必須以有效控制風(fēng)險(xiǎn)為前提。RAROC方法與EVA評(píng)價(jià)方法有效結(jié)合應(yīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系的核心。（2）通過(guò)實(shí)施有效的戰(zhàn)略分解形成績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系。BSC方法能實(shí)現(xiàn)有效的戰(zhàn)略分解，但在指標(biāo)選擇和分解的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)緊密?chē)@價(jià)值創(chuàng)造展開(kāi)。包括在實(shí)證的基礎(chǔ)上選取與EVA顯著正相關(guān)的指標(biāo)構(gòu)造指標(biāo)體系；結(jié)合價(jià)值鏈的思想梳理出指標(biāo)之間的驅(qū)動(dòng)關(guān)系和邏輯關(guān)系、層層分解；對(duì)于一些非量化指標(biāo)應(yīng)采用量化方法轉(zhuǎn)化為價(jià)值指標(biāo)、有效引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)管理行為；對(duì)于戰(zhàn)略性和利益相關(guān)者指標(biāo)，如果短期內(nèi)無(wú)法確定其與價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)系可設(shè)置下限值作為限制性指標(biāo)。（3）把握關(guān)鍵流程績(jī)效保障價(jià)值創(chuàng)造和風(fēng)險(xiǎn)控制。通過(guò)分析創(chuàng)造價(jià)值的核心流程、核心部門(mén)、核心產(chǎn)品，將價(jià)值指標(biāo)通過(guò)內(nèi)部定價(jià)體系分解到流程、部門(mén)和產(chǎn)品，并對(duì)關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)施有效的質(zhì)量控制，提高績(jī)效管理的針對(duì)性。

（二）商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)施（1）要注重組織績(jī)效文化的建設(shè)。商業(yè)銀行應(yīng)建立“以?xún)r(jià)值創(chuàng)造為核心、以有效風(fēng)險(xiǎn)控制和優(yōu)質(zhì)客戶(hù)服務(wù)為基礎(chǔ)”的績(jī)效文化，并通過(guò)宣傳教育獲取管理者和員工對(duì)績(jī)效文化的認(rèn)同。只有績(jī)效文化得以認(rèn)同，績(jī)效改進(jìn)才能貫徹到日常經(jīng)營(yíng)管理行為中，使績(jī)效評(píng)價(jià)真正發(fā)揮作用。（2）要注重完善績(jī)效評(píng)價(jià)利益導(dǎo)向機(jī)制。商業(yè)銀行實(shí)施績(jī)效評(píng)價(jià)要對(duì)所涉及的部門(mén)或個(gè)人進(jìn)行培訓(xùn)使其掌握所評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)涵、改進(jìn)方向，更重要的是要建立指標(biāo)改進(jìn)的利益導(dǎo)向機(jī)制，運(yùn)用委托-代理理論設(shè)計(jì)出激勵(lì)相容的績(jī)效激勵(lì)機(jī)制，確保績(jī)效評(píng)價(jià)能對(duì)績(jī)效改進(jìn)產(chǎn)生積極的作用。（3）要注重強(qiáng)化績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)支撐。在績(jī)效評(píng)價(jià)方法實(shí)施過(guò)程中，評(píng)價(jià)信息的可獲取性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性往往是影響績(jī)效評(píng)價(jià)作用的重要原因。一方面EVA和RAROC的計(jì)算、BSC的指標(biāo)分解等需要大量的數(shù)據(jù)積累和分析，需要數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)等信息系統(tǒng)支持；另一方面績(jī)效評(píng)價(jià)要有效發(fā)揮引導(dǎo)作用，必須使部門(mén)和員工要及時(shí)掌握評(píng)價(jià)結(jié)果，這需要信息的高效處理。因此，運(yùn)用信息技術(shù)手段建立完善績(jī)效評(píng)價(jià)的支撐系統(tǒng)對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的有效實(shí)施有關(guān)鍵性作用?？?jī)效評(píng)價(jià)的信息支撐系統(tǒng)必須與業(yè)務(wù)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)管理等系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合、實(shí)現(xiàn)快速而一致的數(shù)據(jù)交換。

（三）商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系構(gòu)建 商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)圍繞價(jià)值創(chuàng)造這一核心，要充分關(guān)注到風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶(hù)管理和流程管理等三個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。結(jié)合商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)目標(biāo)和各種評(píng)價(jià)方法的特點(diǎn)，本文構(gòu)建了我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系的基本框架如（圖1）所示，以期對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施績(jī)效評(píng)價(jià)工作起一定的參考作用。

［1］傅罡、李向軍、李永強(qiáng)：《商業(yè)銀行績(jī)效管理》，清華大學(xué)出版社2006年版。

［2］郝海、蹤家峰：《系統(tǒng)分析與評(píng)價(jià)方法》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2007年版。

［3］李文：《從利潤(rùn)管理到價(jià)值管理——商業(yè)銀行資本管理探索》，中國(guó)金融出版社2007年版。

［4］盧國(guó)鋒：《我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系研究》，暨南大學(xué)碩士論文2006年版。

［5］王聰：《中國(guó)商業(yè)銀行的效率與競(jìng)爭(zhēng)力》，中國(guó)金融出版社2009年版。

［6］謝娟、尤誼：《商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)探討》，《財(cái)會(huì)通訊》，2010年第6期。.

［7］許學(xué)軍：《商業(yè)銀行績(jī)效考核實(shí)務(wù)》，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2006年版。