VIA SATEL LITE全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)2010年度述評

原文：Jason Bates, Mark Holmes 王琦翻譯

事實證明，盡管經(jīng)濟周期致使2010年的全球許多商業(yè)處于萎縮狀態(tài)，但這卻是衛(wèi)星領(lǐng)域穩(wěn)定發(fā)展的一年。衛(wèi)星公司在所有領(lǐng)域積極進取，新業(yè)務不斷推出，未來證明值得注意的新提案不斷增長。

電視廣播業(yè)的變化

2010年是推進三維電視的不可逆轉(zhuǎn)之年。這一趨勢始于這一年第一個月的第一周，ESPN、DirecTV和“探索頻道（Discovery）”宣布他們成為了最早在美國向觀眾推出三維電視的領(lǐng)軍者。ESPN 負責技術(shù)的執(zhí)行副總裁Chuck Pagano在1月就表示：“我們自己及許多合作者都相信ESPN走進了新的領(lǐng)域。我們認為實況轉(zhuǎn)播將在三維電視中發(fā)揮重要的作用。這是一個講故事和送達到觀眾的新方式，這一展開故事的新觀看方式激起了觀眾的好奇心?！盓SPN于6月推出內(nèi)容覆蓋世界杯的三維頻道，同時在運作的第一年就在生產(chǎn)100個事件節(jié)目。但ESPN負責新技術(shù)的副總裁Anthony Bailey則認為：“這仍是一個科學實驗，我們?nèi)匀恍枰獙W習?！盉SkyB于10月向英國觀眾推出了他的三維頻道，其他的衛(wèi)星付費電視運營商，例如Sky Deutschland和Foxtel（澳大利亞）也在2010年年底之前推出了三維頻道。

SES World Skies在衛(wèi)星運營商方面獨領(lǐng)風騷，于4月推出了與廣播商、節(jié)目商、電視制造商和技術(shù)提供商通力合作，進行加速交付三維電視的一攬子工作計劃。這一計劃包括從內(nèi)容生產(chǎn)到節(jié)目商獲取到節(jié)目的8個價值鏈區(qū)域。SES World Skies的首席技術(shù)官（CTO）Alan Young說：“SES將價值鏈的余下部分放在一個試驗平臺上來模擬全部的方法與標準。三維電視的內(nèi)容生產(chǎn)并不難，難的是將內(nèi)容做好。完美是不可能的。事情并不是像三維電視需要比高清多數(shù)倍帶寬那么地簡單。面對超限度的壓力，三維電視就會被粗制濫造……標準的分級是真正的問題。產(chǎn)業(yè)需要走到一起來，制定出共同的標準，并且越快越好?！?/p>

就在三維電視頻頻出現(xiàn)在2010年的新聞頭版的同時，實際情況是高清電視在全球的許多市場的滲透率卻保持低水平，某些國家可提供的高清內(nèi)容還十分有限。對全球許多的付費電視運營商來說，重點是拓展高清業(yè)務并設法贏利，而不是沖進三維電視市場。

商業(yè)拓展

對于尋求新融資的衛(wèi)星公司來說，以金融和債卷市場的復蘇為標志， 2010年出現(xiàn)了良好的市場環(huán)境。JP摩根的執(zhí)行董事Fred Turpin說：“例如，Intelsat就完成了兩項發(fā)行項目。高產(chǎn)出市場變得更加健康。在復蘇的過程中，投資人對于衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)變得更加興奮。衛(wèi)星高產(chǎn)出市場占目前實際市場的50%以上。人們更愿意回歸。市場正在得到改善……當然，對于衛(wèi)星運營商來說，具有廣泛而多種多樣的融資方式?，F(xiàn)在就是籌集額外資本或者再融債券的好時機。融資索引對于新融資/發(fā)行商來說很有吸引力，然而，市場還沒發(fā)展到前幾年的程度?，F(xiàn)在的條件特別好。市場非常重視流動性?！?/p>

改善的金融環(huán)境還為衛(wèi)星運營商籌集大型項目的資金提供了更大范圍的選擇，在出口信貸機構(gòu)（ECA）融資越來越成為一種時尚，去年利用這一業(yè)務的衛(wèi)星公司有：Inmarsat從歐洲投資銀行完成了信用貸款來建造Alphasat衛(wèi)星；休斯公司（Hughes）利用法國對外貿(mào)易保險公司（Coface）籌集到了利用“阿里亞娜-5”火箭發(fā)射Jupiter衛(wèi)星的85%的資金；銥通信公司通過Coface有擔保的融資之后，與泰雷茲阿萊尼亞宇航公司簽訂了設計和建造銥星下一代衛(wèi)星的合同；俄羅斯的天然氣通信公司和俄羅斯衛(wèi)星通信公司也深入進ECA市場，開展新衛(wèi)星的融資。BNP Paribas的高級銀行經(jīng)理Philippe-Olivier Rousseau說：“經(jīng)濟危機之前，ECA融資是一個新興市場。現(xiàn)在ECA已經(jīng)在產(chǎn)業(yè)中打開了新的機會。這是一種文化轉(zhuǎn)型。過去3年里，ECA為整個融資活動做出了很大的貢獻?！?/p>

金融進入衛(wèi)星領(lǐng)域，是因為業(yè)界在過去幾十年中的最差經(jīng)濟環(huán)境里的表現(xiàn)令投資界印象深刻。UBS的衛(wèi)星部門負責人及執(zhí)行董事Omar Jaffrey說：“投資者偏愛衛(wèi)星領(lǐng)域，它無論何時都令會人感到安心。衛(wèi)星領(lǐng)域已經(jīng)得到證明，在經(jīng)濟的擺動中很有彈性……每個人都會遇到市場錯位，但只要他們回來，衛(wèi)星領(lǐng)域就會得到最大的利潤。”

并購

2008年秋天，國際經(jīng)濟學家向全球化的市場按下了恐慌的按鈕，大部分衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)的分析師也同意地面段提供商和制造商將面臨最嚴峻的挑戰(zhàn)。為了保證這些公司安全的未來，分析師預測這些業(yè)務將經(jīng)歷收購和并購的浪潮。兩年后，預測變成現(xiàn)實。人們在2010年看到了許多收購的事例，包括地面段技術(shù)提供商、衛(wèi)星和網(wǎng)絡制造商和研發(fā)商。

軌道科學公司（Orbital Sciences）采取了收購General Dynamics的研發(fā)和制造業(yè)務部門GD Advanced Information Systems/Spectrum Astro的行動，提高了在國家的安全太空系統(tǒng)市場中的地位。在其第三方金融報告中，軌道科學公司的貸款收購有助于推動公司衛(wèi)星和太空系統(tǒng)的收益增長。哈里斯公司（Harris Corp.）5月以5.25億美元現(xiàn)金收購了CapRock Communications，這是一家用于能源、政府和海事產(chǎn)業(yè)的可管理衛(wèi)星通信方案的全球提供商。并購的一個結(jié)果是哈里斯獲得了CapRock政府和企業(yè)的端到端可管理通信業(yè)務用戶。在接下的幾個月中，位于英國的電子組件和子系統(tǒng)提供商Teledyne收購了衛(wèi)星和微波系統(tǒng)設計商和制造商Intelek。

10月宣布了多個制造和技術(shù)研發(fā)商的收購。Astrium收購了德國太空傳感器及光系統(tǒng)專家公司Jena-Optronik；以色列的吉來特公司并購了Raysat天線系統(tǒng)公司和固態(tài)放大器制造商Wavestream；英國衛(wèi)星廣播技術(shù)研發(fā)商Pace以5500萬美元收購了2Wire，這是一家美國提供商，生產(chǎn)先進的住所網(wǎng)關(guān)和聯(lián)系軟件及業(yè)務，原合作股東為阿爾卡特·朗訊、AT&T、Telmex和 Oak投資合作公司。Microsemi Corp.是一家模擬混合信號綜合線、半導體和射頻子系統(tǒng)的制造商，已締結(jié)了明確的協(xié)議，以4.3億美元收購Actel Corp.。

近年來的許多并購行動是為了提供新的業(yè)務。衛(wèi)訊公司（ViaSat）在10月宣布從Arinc收購了SkyLink的空中寬帶業(yè)務，以提高衛(wèi)訊公司的Yonder移動Ku頻段衛(wèi)星寬帶業(yè)務組合。衛(wèi)訊公司計劃將SkyLink的用戶轉(zhuǎn)移到Y(jié)onder上，稱這一行動旨在讓乘坐商業(yè)噴氣飛機的客戶具有收發(fā)高速數(shù)據(jù)的能力，能夠通過話音呼叫，使用VoIP設備，連接至虛擬專用網(wǎng)絡（VPN），也能使用便攜設備通過機艙內(nèi)的Wi-Fi網(wǎng)絡接入因特網(wǎng)。另一項飛行業(yè)務的收購于8月宣布，無線衛(wèi)星寬帶提供商KeyOn為了拓展其網(wǎng)絡覆蓋區(qū)域，從New Vision收購了SouthWest Wireless Net的寬帶資產(chǎn)的主要部分。

也許今年最大的業(yè)務收購行動發(fā)生在6月，Harbinger Capital收購了SkyTerra，同時促使LightSquared公司計劃通過一顆4G LTE衛(wèi)星和移動寬帶網(wǎng)絡為無線提供商提供業(yè)務。就在衛(wèi)星以前只是作為網(wǎng)絡的邊緣部分提供服務的時候，LightSquared公司提出并與Inmarsat于2007年12月簽署了合作協(xié)議，以提高不間斷的頻譜提供能力，支持4G地面輔助組件業(yè)務，從而保護和提高MSS在北美地區(qū)的繼續(xù)部署和應用（譯者注：Lightsquared于2010年8月19日發(fā)布新聞稱其于2007年與移動衛(wèi)星服務提供商Inmarstat所簽署的合作協(xié)議，現(xiàn)在正式開始實施。Inmarstat將在未來18個月內(nèi)，連續(xù)不斷地收到Lightsquared公司投資的發(fā)展資金，共計3.375億美元）。SkyTerra 1衛(wèi)星原計劃于11月中旬定軌，LightSquared公司選擇了軟件管理公司Siterra來管理這一4G LTE網(wǎng)絡的部署、安裝、運營和維護。LightSquared公司計劃在2011年年中啟動首個市場，至2015年時具有覆蓋美國92%領(lǐng)土的能力。公司將在這一業(yè)務推出前，籌集高達17.5億美元的融資。

移動、混合和地面市場也在近海通信和網(wǎng)絡業(yè)務方面出現(xiàn)了并購。Cellular One是一家美國全國性的GSM/EDGE話音和數(shù)據(jù)通信業(yè)務提供商，他于6月收購了Broadpoint。Miranda Technologies是一家加拿大的基礎設施提供商，負責運營和監(jiān)視光纜系統(tǒng)、衛(wèi)星和IPTV廣播設備，從Palamon Capital Partners手中以0.471億美元現(xiàn)金收購了基于IT的媒體管理和交付方案提供商OmniBus Systems。其它的收購則是基于金融和投資。一家具有Permira基金背景的投資公司于9月達成協(xié)議收購Kingsbridge Ltd，后者是亞洲廣播衛(wèi)星公司（ABS）的持股公司，這將導致Permira成為ABS的最大股東。廣播設備公司（BFI）是一家媒體服務公司，收購了Crawford Communications的衛(wèi)星業(yè)務部門。就在這一收購之前，iDirect收購了位于英國Parallel Ltd，它是SatManage網(wǎng)絡的成套管理軟件的研發(fā)者。

在軌衛(wèi)星

今年受到人們最廣泛關(guān)注的事件之一出現(xiàn)在同步軌道。Galaxy 15于4月因太陽耀斑導致的異常后，Intelsat失去了對該衛(wèi)星的控制（譯者注：該衛(wèi)星的用戶現(xiàn)已轉(zhuǎn)移到Galaxy 12衛(wèi)星上）。該衛(wèi)星仍在軌道上，對其它衛(wèi)星造成了潛在的威脅，媒體稱這顆衛(wèi)星為“怪異衛(wèi)星（Zombiesat）”，但是Intelsat仍與其他運營商通力合作，以保證它不會對其它衛(wèi)星造成問題。Intelsat的首席技術(shù)官（ CTO）Thierry Guillemin說：“我們向涉及那天事件的所有人通報了情況，我們與SES公司和用戶們通力合作，準備了幾種選擇來防止業(yè)務的中斷?？紤]到我們所經(jīng)歷的應付這些情況的經(jīng)驗以及在過去曾成功進行的相似的業(yè)務轉(zhuǎn)移，那么衛(wèi)星特定新聞之外的博客和媒體網(wǎng)站所出現(xiàn)的一些索賠要求，就是一張完全不準確的圖像?！?Guillemin認為，Intelsat對衛(wèi)星的廣泛經(jīng)驗為運營商在處理鄰近衛(wèi)星潛在干擾方面提供了優(yōu)勢?！爱斠活w衛(wèi)星出現(xiàn)問題，我們總是有能力提高其它有源衛(wèi)星的敏感性。我們降低我們發(fā)射的上行功率，并使功率在故障衛(wèi)星可能實現(xiàn)接收的情況下達到最小。這是目前和未來降低干擾的最有效的方法。”（譯者注：2010年12月23日，Intelsat成功重新獲得對該衛(wèi)星的控制，該衛(wèi)星可能會被重新定位于新軌位，有可能是西經(jīng)93度。）

在發(fā)射領(lǐng)域，阿麗亞娜航天公司和國際發(fā)射服務公司繼續(xù)主導市場，SpaceX、軌道科學公司和海上發(fā)射公司原先只應用于美國的商業(yè)發(fā)射，現(xiàn)在繼續(xù)推進完全的國際化。

SpaceX于6月的首次試驗他的Falcon 9火箭，將“龍”太空艙送入軌道。根據(jù)美國國家航空航天局（NASA）的商業(yè)軌道運送業(yè)務合同，SpaceX將至少發(fā)射兩次攜載“龍”太空艙的Falcon 9火箭，用以演示交付貨物給國際太空站并攜帶貨物返回地球。這些飛行過后，SpaceX將開始NASA的商業(yè)再供給業(yè)務合同。SpaceX還希望將Falcon 9帶入商業(yè)市場，接著他的試驗發(fā)射，公司收到了來自銥星的合同，F(xiàn)alcon 9將攜載多顆銥星的下一代星座衛(wèi)星，公司簽署的其它商業(yè)合同機構(gòu)還有勞拉空間系統(tǒng)公司（Space Systems/Loral (SS/L)）、Spacecom以及以色列航空航天工業(yè)。

海上發(fā)射公司（Sea Launch）于10月根據(jù)破產(chǎn)法第11章而得到破產(chǎn)保護，重組為Sea Launch SARL，其主要股東為俄羅斯的Energia Overseas Ltd.（EOL）。Energia的美國分支機構(gòu)Energia Logistics將利用海上發(fā)射公司位于加利福尼亞州的長灘的設施管理火箭集成和衛(wèi)星綜合操作，Energia位于莫斯科的分支機構(gòu)將為海上發(fā)射系統(tǒng)管理所有其于獨聯(lián)體國家的主要的和第二層支持商的支持鏈操作。由于2009年沒有一次基于海上的發(fā)射，海上發(fā)射公司在2010年從EchoStar和亞洲衛(wèi)星（AsiaSat）贏得了發(fā)射合同。發(fā)射提供商計劃在2011年的第一季度便以一次陸地發(fā)射而卷土重來，攜載的是Intelsat-18通信衛(wèi)星，接下來的發(fā)射行動將出現(xiàn)在第三季度海上發(fā)射公司位于赤道的發(fā)射地點。

政府研發(fā)及軍事

由于美國政府太空政策的轉(zhuǎn)變，以及太空航天飛機的最終退出主導了政府研發(fā)工作，美國總統(tǒng)巴拉克·奧巴馬的新《國家太空政策》（NSP）包括以下措施：在下一個10年中將為無線通信提供雙倍頻譜數(shù)量，并尋找理由為民用太空和太空態(tài)勢預警計劃尋求國際合作者。NSP取代了官方于2006年正式發(fā)布的太空政策，其總體目標是為美國的有關(guān)安全、經(jīng)濟、民事和環(huán)境保護的太空利用提供指引。這是一個重點放在農(nóng)村和服務不發(fā)達地區(qū)的無線網(wǎng)絡的寬帶接入問題上的政策，會對未來美國的移動衛(wèi)星業(yè)務提供商產(chǎn)生積極的影響。美國農(nóng)業(yè)部宣布投資12億用于寬帶接入，第二輪大約72億美元的寬帶刺激一攬子計劃資金的使用許可在2009年便得以通過，而衛(wèi)星運營商所占份額很小，休斯網(wǎng)絡系統(tǒng)、衛(wèi)訊公司、EchoStar和Spacenet全都將在計劃資助的項目里工作。

對于民事太空關(guān)注這一問題，NSP承諾美國將與其他政府開展更多的合作，安排NASA拓展有關(guān)人類和機器人的太陽能系統(tǒng)的探險，進行可付得起的人類地球外探險，實現(xiàn)為了運送人員和貨物至國際太空站這一目標的商業(yè)太空飛行能力，同時為了達到2025年的新目標所開始的行動在私人領(lǐng)域?qū)ふ液献髡摺W巴馬政府以前表示過支持商業(yè)發(fā)射公司，例如商業(yè)現(xiàn)貨（COTS）合同商SpaceX和軌道科學公司等，來分享NASA未來的發(fā)射計劃。

人們十分關(guān)注未來將縮減美國軍事開銷這一問題，為了滿足通信支持需要，商業(yè)運營商看上去能確保這一領(lǐng)域的預算安全，國防部信息系統(tǒng)局（DISA）和聯(lián)邦總務署（GSA）于2月提出了價值50億美元的10年“未來商業(yè)衛(wèi)星通信業(yè)務購置（FCSA）合同”的招標，用于支持軍事對商業(yè)帶寬和業(yè)務的購置。今年所簽署的著名合同有：空軍與雷聲公司（Raytheon）簽署的兩個GPS高級控制段的研發(fā)部分的第一部分合同，其中包括抗擁塞能力及改善的安全性、精確性和穩(wěn)定性等內(nèi)容；陸軍與衛(wèi)訊公司簽署的支持下一代藍軍跟蹤設備的合同；美國國家地理空間情報局分別與DigitalGlobe和GeoEye簽署的研發(fā)和發(fā)射名為“EnhancedView計劃”的下一代照相衛(wèi)星。

在美國太空政策中，相對于航天產(chǎn)業(yè)的令人錯愕，有一個領(lǐng)域卻表現(xiàn)為相對的平穩(wěn)，那就是仍在進行的有關(guān)嚴格的技術(shù)出口法的辯論。然則，2010年人們對這些政策的討論提高了關(guān)注度，一些人承認了他們對美國太空產(chǎn)業(yè)競爭的影響。美國戰(zhàn)略和國際問題研究中心（CSIS）于1月發(fā)布了一個報告，敦促美國的政治家進一步保證讓商業(yè)衛(wèi)星也享有政府所有衛(wèi)星的太空特權(quán)。該報告題為《國家安全和商業(yè)太空領(lǐng)域》，聲稱要徹查美國空軍與其主要發(fā)射業(yè)務的提供商聯(lián)合發(fā)射聯(lián)盟（ULS）的關(guān)系，并稱這是其全部戰(zhàn)略的一部分，將有助于推動更多的業(yè)務到美國商業(yè)太空發(fā)射商，從而為商業(yè)運營商提供更多的選擇。

奧巴馬政府還于8月完成了有關(guān)坦克和軍事車輛的“美國軍品清單的第7大類”的報告，這一報告確定了占去年12000個軍事許可證項目的74%的項目，能夠根據(jù)“美國減輕嚴格的商業(yè)控制清單”進行處理。這一報告得到了航空航天工作協(xié)會（AIA）的積極響應，該協(xié)會已經(jīng)做了大量的降低出口控制的工作，拓展了美國相關(guān)太空出口商的商業(yè)機會。AIA的首席執(zhí)行官Marion Blakey認為，對于技術(shù)出口所面臨的各種層次的風險所作的合適的保護，新的清單做出了“很大的承諾”，同時在解決產(chǎn)業(yè)所面臨的《國際武器貿(mào)易條例》（ITAR）和其它出口相關(guān)控制問題方面進了一大步?！皩娖泛蜕虡I(yè)控制清單的澄清和最終解決對于中小規(guī)模的公司將產(chǎn)生巨大的影響。這些公司很少有資源來保證與目前的出口控制體系兼容。簡化這一系統(tǒng)為他們提供了更多地在國際市場上競爭的機會?！?/p>

歐洲也表現(xiàn)出了民用太空和政府局勢的變化。英國宇航局于3月成立，表明了英國政府對太空重要性的認識。英國還公布了成立國際太空創(chuàng)新中心這一新聞。9月，衛(wèi)星將寬帶帶入整個歐洲地區(qū)所發(fā)揮的作用，引起了人們的廣泛關(guān)注。歐洲委員會（EC）強調(diào)要盡快將寬帶接入全歐洲，但在9月的提案中，衛(wèi)星方案作為一種選擇很少被提及。歐洲衛(wèi)星運營協(xié)會（ESOA）的總秘書長Aarti Holla-Maini認為，“歐洲委員會2013年的‘所有人的寬帶’目標，只有在衛(wèi)星作為整體所必須的角色時才能實現(xiàn)。衛(wèi)星運營商每個月都將成千上萬的用戶連接至寬帶因特網(wǎng)。如果能得到市場需求的支持，衛(wèi)星運營商也有能力提供30Mbit/s的業(yè)務。不幸的是，寬帶通信領(lǐng)域并沒有認識到只有通過衛(wèi)星的覆蓋，才能將這些業(yè)務拓展至歐洲的所有民眾，這是一種對比所產(chǎn)生的力量，得到了“無線頻譜政策計劃”通信小組很好的理解?！?/p>

市場趨勢

主流固定衛(wèi)星業(yè)務（FSS）運營商仍然是從廣播業(yè)中產(chǎn)生他們的大部分利潤。衛(wèi)星寬帶和海事應用增長的機會是熱門話題。SpeedCast的首席執(zhí)行官Pierre-Jean Beylier認為，海事業(yè)務為業(yè)務提供商提供了巨大的增長。“海事業(yè)務只占我們2009年收益的一小部分，但增長得很快?！?/p>

就衛(wèi)星寬帶業(yè)務而言，休斯公司和衛(wèi)訊公司在美國繼續(xù)取得很大的進步，總計有大約100萬用戶。隨著Eutelsat的Ka-Sat衛(wèi)星和Avanti的Hylas-1衛(wèi)星準備在2011年運營，歐洲的市場開始變熱。Inmarsat宣布他將計劃與波音公司合作，投資12億美元啟用一個3顆衛(wèi)星的Ka頻段網(wǎng)絡。Inmarsat的CEO Andy Sukawaty說，這一提案源自于服務于政府和海事市場的新業(yè)務的愿景。

（原文刊于《Via Satellite》2010年12期）