開灤集團實行設(shè)備融資租賃模式的可行性探討

杜全恒

(開灤(集團)有限責(zé)任公司設(shè)備管理中心,河北省唐山市,063018)

開灤集團實行設(shè)備融資租賃模式的可行性探討

杜全恒

(開灤(集團)有限責(zé)任公司設(shè)備管理中心,河北省唐山市,063018)

以開灤設(shè)備租賃管理為背景,通過對融資租賃的運作方式的介紹,探討融資租賃管理在開灤實現(xiàn)的可能性。

融資租賃 設(shè)備租賃管理 開灤集團

設(shè)備租賃是指承租人(設(shè)備使用者)向出租人(設(shè)備的擁有者)租賃指定設(shè)備,并按協(xié)議支付給出租人相應(yīng)的租金,在不改變設(shè)備所用權(quán)的前提下享有在租賃期內(nèi)的設(shè)備使用權(quán)的過程。通過租賃行為,設(shè)備的所有權(quán)與設(shè)備的使用權(quán)產(chǎn)生了分離,承租人在較小的成本支出的前提下增加了需用設(shè)備選擇的靈活性,從而為企業(yè)帶來更合理的經(jīng)濟效益。而出租人則在設(shè)備可利用期內(nèi)提高了設(shè)備使用率,使設(shè)備在再生產(chǎn)過程中的價值得以完整體現(xiàn)。

1 開灤設(shè)備租賃管理的發(fā)展與現(xiàn)狀

開灤開展設(shè)備租賃工作是開灤生產(chǎn)和形勢發(fā)展的必然產(chǎn)物。20世紀70年代初,為提高采煤機械化水平和原煤生產(chǎn)效率,開灤從國外引進了綜采設(shè)備。隨著綜采設(shè)備引進數(shù)量的不斷增加,國家資金的投入也在不斷增加,而有些生產(chǎn)單位的綜采設(shè)備隨著地質(zhì)條件的變化已不適應(yīng),只好閑置。為了充分發(fā)揮現(xiàn)有資產(chǎn)的最大效能,盡量減少設(shè)備的閑置,以最小的資金投入創(chuàng)最大的經(jīng)濟效益,開灤設(shè)備管理和經(jīng)營方式實行一大變革,推出了以綜機設(shè)備為對象的租賃模式。開灤綜機設(shè)備租賃開辟了煤炭行業(yè)設(shè)備實施租賃的先河。

開灤設(shè)備租賃工作起步雖然早,但發(fā)展較慢。開灤設(shè)備租賃管理從起步至現(xiàn)在大致分3個階段。第一階段是開灤設(shè)備租賃站從籌備到正式建站開展設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。1985年1月1日開始正式對開灤所屬各礦實施綜機設(shè)備(當(dāng)時暫定七種,即液壓支架、采煤機、掘進機、泵站、高壓開關(guān)、低壓開關(guān)、干式變壓器)實行租賃。這個最初的設(shè)備租賃辦法的出臺,代表了開灤由單純的生產(chǎn)型企業(yè)開始向生產(chǎn)經(jīng)營型企業(yè)方向發(fā)展。第二階段是探索階段。租賃站業(yè)務(wù)開展以后,隨著時間的推移,租賃站所經(jīng)營的租賃設(shè)備的品種在逐年增加,國內(nèi)外各種型號的設(shè)備引進到開灤,1988年,開灤在綜機設(shè)備正式實施租賃后的第三年,決定把設(shè)備租賃范圍擴大,將高檔普采設(shè)備納入租賃設(shè)備范疇,并相應(yīng)下達了高檔普采設(shè)備租賃辦法。第三階段,2000年5月成立開灤設(shè)備公司。在經(jīng)營方式上,基本上仍屬于封閉的和計劃為主的方式,開放性、競爭性和市場化不夠。在租賃范圍和規(guī)模上,開始時綜機設(shè)備全部實施租賃,后來逐步出現(xiàn)了“雙重”投入的局面,即各生產(chǎn)礦井可以用自有資金購買設(shè)備。在資金投入上,實行的是集團公司統(tǒng)一控制的方式,一般每年投入在3000～5000萬元之間。由于技術(shù)進步及地質(zhì)條件的變化,有些設(shè)備使用受到限制,使用率僅為50%多一點。

2007年2月開灤設(shè)備管理中心成立,職能以管理為主,并在探討如何加快設(shè)備租賃工作與市場經(jīng)濟接軌的途徑。2009年開灤集團公司實行綜采綜掘設(shè)備集中統(tǒng)一租賃管理,實現(xiàn)租賃設(shè)備的集約化、專業(yè)化和規(guī)?；芾砗徒?jīng)營。設(shè)備實行集中租賃管理后,進一步加強了對設(shè)備的專業(yè)化管理,確保設(shè)備有良好的運轉(zhuǎn)狀態(tài);可進一步提高了設(shè)備的利用率,提高了設(shè)備的生產(chǎn)效率;通過對設(shè)備實行合理的調(diào)配與調(diào)度,加強了宏觀控制能力,實現(xiàn)了設(shè)備資源共享,可減少重復(fù)配置和設(shè)備閑置,充分挖掘現(xiàn)有設(shè)備的潛能;為融資租賃模式在開灤的實現(xiàn)提供了可能。

2 融資租賃在我國的發(fā)展

融資租賃是出租人根據(jù)承租人的請求,向承租人指定的出賣人,按承租人同意的條件,購買承租人指定的資本貨物,并以出租人保留租賃物的所有權(quán)和收取租金為條件,在租賃合同期內(nèi)將該資本貨物的占有、使用和收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人。它不是買賣或分期付款,因為標的物的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移;不是借款,因為標的物是資本貨物不是貨幣;不是借款中的抵押,因為標的物屬于出租人所有。融資租賃集融資、融物、貿(mào)易多重職能。設(shè)備供應(yīng)商通過融資租賃,促進企業(yè)產(chǎn)品銷售,提高企業(yè)的競爭力。承租企業(yè)通過融物實現(xiàn)融資,實現(xiàn)企業(yè)的技術(shù)進步,推動制造業(yè)的發(fā)展。

2.1 融資租賃在我國的發(fā)展回顧

我國的融資租賃業(yè)務(wù)是由榮毅仁先生在改革開放之初由國外引進的。為了保障融資租賃業(yè)的健康發(fā)展,我國根據(jù)民法通則和國際慣例于1996年5月頒布了《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規(guī)定》。1999年 3月召開的人大會上通過的《中華人民共和國合同法》,對融資租賃合同做出了專章規(guī)定,從根本上解決了融資租賃交易無法可依的問題。

2001年2月,財政部頒發(fā)了《企業(yè)會計準則——租賃》,租賃業(yè)務(wù)的會計核算和信息披露得以規(guī)范。融資租賃業(yè)務(wù)如何進一步對內(nèi)開放引起政府有關(guān)部門的重視。截止2008年9月底,銀監(jiān)會批準設(shè)立的金融租賃公司17家,其中3家已清算;商務(wù)部批準設(shè)立的外商投資融資租賃公司已愈百家,內(nèi)資試點融資租賃公司37家,還有近100家非銀行金融機構(gòu)兼營融資租賃業(yè)務(wù)。不同類型融資租賃公司間的合作日益加強,融資租賃服務(wù)體系已經(jīng)初步形成。融資租賃的業(yè)務(wù)領(lǐng)域也更加廣泛,涉及民航、海運、工程機械、機床、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需的設(shè)備和設(shè)施等眾多領(lǐng)域。

2.2 中小企業(yè)融資租賃管理的經(jīng)驗給國有大型企業(yè)的借鑒

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟實現(xiàn)有效增長的關(guān)鍵,而融資租賃在充當(dāng)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新融資主渠道方面具有得天獨厚的優(yōu)勢,能夠使中小企業(yè)在困難環(huán)境下獲得寶貴的融資份額,從而確保技術(shù)創(chuàng)新的順利實施。

(1)體現(xiàn)了“所有并不重要,使用創(chuàng)造價值”的理念,使企業(yè)避免設(shè)備投資中的大量資金沉淀,而是讓其在流動中增值。設(shè)備租賃所具備的靈活性保證了中小企業(yè)的租賃設(shè)備能夠常用常新,降低了承租方所要面臨的設(shè)備技術(shù)更新風(fēng)險和折舊風(fēng)險。

(2)融資租賃可以有效降低承租方在發(fā)展過程中信息不對稱性,是提升核心競爭力的重要途徑。能降低融資成本也是中小企業(yè)融資租賃快速發(fā)展的重要推手,同時中小企業(yè)還可依據(jù)相關(guān)制度準則使企業(yè)贏得稅前還款的益處。

對于國有大型企業(yè),設(shè)備投資主要來源于維簡資金這種比較固定的渠道,雖然資金來源穩(wěn)定可靠,但要想使企業(yè)在有限的資金來源中合理分配資金用向還需平衡用途方向。如果把部分固定資產(chǎn)的投資轉(zhuǎn)向于融資租賃,既可節(jié)約更多的資金投放其它項目,又能在設(shè)備選型上產(chǎn)生穩(wěn)定可靠的戰(zhàn)略性合作伙伴。

2.3 融資與融物相結(jié)合是新形勢下的現(xiàn)實選擇

我國的一些企業(yè)經(jīng)過長期的自給自足的小生產(chǎn)方式經(jīng)營和幾十年計劃經(jīng)濟下形成了封閉式經(jīng)濟,習(xí)慣于上級撥款,大而全、小而全,寧愿等、靠、要,而不愿意受債務(wù)制約,不愿意擔(dān)風(fēng)險,不愿意通過融資租賃方式獲得需要償付租金的設(shè)備,來加快技術(shù)改造,提高產(chǎn)品質(zhì)量,擴大銷售和出口市場。

隨著我國經(jīng)濟發(fā)展推進程度的日益加深,企業(yè)面臨的競爭已經(jīng)不再是簡單的價格競爭,而是包括金融手段在內(nèi)的綜合實力的競爭,這就要求企業(yè)采取更加分散和多元化多的企業(yè)融資方式,融資租賃將融資與融物有機結(jié)合,兼具物權(quán)和債權(quán)雙重保障。

2.4 融資租賃的主要運作模式

(1)第一類是融資性,代表模式為委托回購租賃(Entrusted Lease)。企業(yè)利用自身原有的設(shè)備向租賃公司提出回購重租的要求,租賃公司與企業(yè)辦理購買及重租手續(xù),然后企業(yè)得到租賃公司購買設(shè)備的資金,達到融資的目的,并向租賃公司按期交付租金繼續(xù)使用原有設(shè)備。它是一種金融工具,更是一種設(shè)備營銷與資產(chǎn)經(jīng)營的機制。卡特彼勒(中國)融資租賃有限公司(簡稱CCFL)是此種融資租賃模式運作比較成功的機構(gòu)。

(2)第二類是融物性,并兼有與融資相結(jié)合的特點,是指租賃公司用自有資金、銀行貸款或招股以及對供應(yīng)商分期付款等方式,購進用戶所需設(shè)備,然后再租給承租企業(yè)使用的一種主要融資租賃方式。代表模式為杠桿租賃(Leveraged Lease),它是介于承租人、出租人及貸款人(Lenders)間的三邊協(xié)定。出租人只需投資租賃物購置項的20%～40%的金額,即可以此作為財務(wù)杠桿,帶動其他債權(quán)人對該項目60%～80%的款項提供無追索權(quán)的貸款,但需出租人以租賃物作抵押,以轉(zhuǎn)讓租賃合同和收取租金的權(quán)利做擔(dān)保的一種租賃交易。

2.5 融資租賃會給參與主體各方帶來利益

(1)融資租賃給設(shè)備供應(yīng)商帶來的好處最為直接,既能降低信用銷售的回款風(fēng)險,還可獲得穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作伙伴從而擴大銷售,成為新的利潤增長點。

(2)出租方在融資租賃的運作過程中能獲得超額的利潤。出租方遵照供需規(guī)律把握設(shè)備流動的合理性,對企業(yè)的設(shè)備存量資產(chǎn)實現(xiàn)盤活,減少設(shè)備資產(chǎn)隱性流失而帶來的不必要損失。融資租憑拓寬了出租單位提供設(shè)備可選面,在承租方指定承租設(shè)備的基礎(chǔ)上,出租方可與多家設(shè)備供應(yīng)商形成戰(zhàn)略合作關(guān)系,使承租方在設(shè)備可選性上得到滿足。由于出租方與設(shè)備供應(yīng)商在設(shè)備采購過程中形成的資金流為間歇式注入方式,減少了出租方資金流動壓力,從而給企業(yè)發(fā)展帶來更大的彈性空間。

(3)作為承租方來講,在融資租賃過程中融資的優(yōu)勢明顯,可借助上游出租方的強勢使自身在設(shè)備租賃的靈活性、可選性及適時性得以保證。并且由于租賃方式手續(xù)簡便,到貨迅速,從而有利于承租方進行經(jīng)濟核算,這是以少量的資金來撬動較大市場進行融資的金融杠桿。

3 開灤設(shè)備租賃管理具備融資租賃管理的條件和實現(xiàn)融資租賃的可能性

開灤綜機設(shè)備租賃管理20多年的發(fā)展過程,不是簡單的管理上的分合和范圍上的擴大及減少的過程,而是一個不斷完善、不斷創(chuàng)新、不斷發(fā)展的過程,無論是在管理方法還是會計核算上都是在尋求一個新水平,開灤集團公司綜采綜掘設(shè)備集中統(tǒng)一租賃管理后,整合的資產(chǎn)逾10億元,剔除不良資產(chǎn)、技術(shù)落后淘汰設(shè)備,每年固定資產(chǎn)更新補充需要2億元。由于綜機設(shè)備更新的資金主要來自維簡資金及安全費用等固定渠道,來源固定且有限,如果將融資租賃引入開灤,既能使開灤在綜采綜掘設(shè)備提供方面獲得穩(wěn)定的戰(zhàn)略發(fā)展伙伴,同時可分流部分寶貴的資金資源,集中力量投放其它項目。這一切使融資租賃在開灤形成需要。

(1)從管理現(xiàn)狀上看。開灤集團公司綜采綜掘設(shè)備集中統(tǒng)一租賃管理,實現(xiàn)租賃設(shè)備的集約化、專業(yè)化和規(guī)模化管理和經(jīng)營,使統(tǒng)一設(shè)備型號、結(jié)構(gòu),統(tǒng)一經(jīng)營管理設(shè)備備品、配件,統(tǒng)一采購、調(diào)劑、調(diào)撥設(shè)備,統(tǒng)一進行設(shè)備的選型(設(shè)計)、配套等技術(shù)服務(wù)工作成為可能,也使新的設(shè)備租賃管理——融資租賃提供了一個可操作平臺。

(2)從政策環(huán)境上看,具備規(guī)范的管理核算制度。融資租賃從理論上看是租賃業(yè)務(wù)核算困難,從實際操作上看具有一定的復(fù)雜性。2001年2月,財政部頒發(fā)了《企業(yè)會計準則——租賃》,租賃業(yè)務(wù)的會計核算和信息披露得以規(guī)范。財政部頒布、于2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行的《企業(yè)會計準則第21號——租賃》,對融資租賃公司租賃業(yè)務(wù)的會計處理進行了規(guī)范。開灤具備20多年的租賃管理經(jīng)驗和完整的租賃財務(wù)處理系統(tǒng),使會計管理制度上有嚴密的核算體系。宏觀政策的依據(jù)和會計制度可操作性也為融資租賃在開灤的實現(xiàn)提供了可能性。

4 融資租賃管理中風(fēng)險控制及防范

融資或者融物必然存在一個風(fēng)險問題。融資租賃在租賃期間,出租方保留設(shè)備所有權(quán),這便是出于控債權(quán)的初衷?？梢哉f,融資租賃概念本身,便是風(fēng)險控制的第一道關(guān)。融資租賃管理過程風(fēng)險種類有信用風(fēng)險、技術(shù)落后風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。

資本運作是一種高智商活動,必須有一套完善的活動規(guī)則來保證能夠控制風(fēng)險。這些規(guī)則包括投資項目篩選規(guī)則、項目可行性分析規(guī)則、項目運作和管理的規(guī)則、項目風(fēng)險防范措施與方法等等。融資租賃必須在承受既定風(fēng)險的前提下,實現(xiàn)企業(yè)的收益最大化,或者在獲得既定收益的前提下將風(fēng)險最小化。

[1]封希德.租賃業(yè)務(wù)技巧[M].西南財經(jīng)大學(xué)出版社,1996

[2]王淑敏.金融信托與租賃[M].天津科技翻譯出版社,1998

[3]王鐵軍,胡堅.中國中小企業(yè)融資28種模式成功案例[M].中國金融出版社,2006

[4]李魯陽.融資租賃若干問題研究和借鑒[M].當(dāng)代中國出版社,2007

(責(zé)任編輯 張大鵬)

Discussion of the feasibility of the equipment financial leasing mode adopted in Kailuan Group

Du Quanheng
(Equipment Management Centre of Kailuan(Group)Co.,Ltd,Tangshan,Hebei 063018,China)

Based on the equipment leasing management in Kailuan Group,the paper introduces the operation of financial leasing,and discusses the feasibility of adopting equipment financial leasing management in Kailuan Group.

financial leasing,equipment leasing management,Kailuan Group

TD-914

B

杜全恒(1963-),男,大學(xué)學(xué)歷,就職于開灤設(shè)備管理中心。