商業(yè)銀行“軟信息”貸款管理研究

　　摘 要:文章分析了“軟信息”與“軟信息”貸款的特點以及美國社區(qū)銀行關(guān)系型貸款的“軟信息”貸款實質(zhì)及其優(yōu)勢，探討了我國商業(yè)銀行在“軟信息”貸款中的不足，并對我國商業(yè)銀行做好“軟信息”貸款提出了建議。
　　關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行 “軟信息”貸款 美國社區(qū)銀行
　　中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A
　　文章編號：1004-4914（2010）12-198-02
　　
　　美國社區(qū)銀行歷經(jīng)20世紀90年代因金融管制放松引發(fā)的大銀行跨州并購浪潮與2008年因次級債引發(fā)的金融危機后，盡管數(shù)量大幅度減少，但存下來的社區(qū)銀行與大銀行在業(yè)績方面非常接近，顯示出相當強的競爭力。美國社區(qū)銀行的核心競爭力是其高水準的“軟信息”貸款管理，而我國商業(yè)銀行有提高“軟信息”貸款管理的必要。鑒于此，筆者擬分析美國社區(qū)銀行的“軟信息”貸款管理經(jīng)驗，以期提高我國商業(yè)銀行的“軟信息”貸款管理水平。
　　一、“軟信息”與“軟信息”貸款
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　　所謂的“軟信息”（soft information）是相對于“硬信息”（hard information）①而言的，是指不能或難于編碼、難于用數(shù)值分量化、難于驗證和傳遞的信息?！败浶畔ⅰ本哂腥缦绿攸c：
　　1.“軟信息”具有較強的主觀性。與“硬信息”主要以數(shù)字編碼形式表現(xiàn)不同，“軟信息”主要以文本形式來表達，具體主要表現(xiàn)為：觀點、想法、傳言、經(jīng)濟預測(economic projection)、市場評價（market commentary）、項目管理陳述（statement of management’s future plans）等。觀點、想法、傳言、預測、評價、陳述等形式的信息不僅內(nèi)容帶有濃厚的個人主觀色彩，而且很難準確表達所描述的信息主體的全貌，因此“軟信息”具有較強的主觀性。
　　2.“軟信息”收集成本更高。與“硬信息”可通過計算機、電話、網(wǎng)絡(luò)等方式收集不同，“軟信息”一般須通過信息收集者親自、親身與信息主體進行接觸、交流的方式來收集，這就導致了“軟信息”收集的高成本。
　　3.“軟信息”不便于比較。“軟信息”由于不是用數(shù)字形式表達，因而很難在不同的信息間進行比較，這給決策者使用“軟信息”進行決策帶來了很大的不便，因為不能比較，信息主體的優(yōu)劣就難于把握。
　　4.“軟信息”易于丟失?！败浶畔ⅰ庇捎谑怯梦谋镜姆绞絹肀磉_信息主體，而描述性的文本很難準確表達出信息主體的全貌，因而部分“軟信息”實際上是以一種“印象”的形式停留在信息收集者的頭腦中。在信息收集后的初期，信息主體可能給信息收集者以深刻的印象。但是隨著時間的推移，這種在初始階段有的深刻印象會慢慢變淡，因為“軟信息”在慢慢丟失。
　　5.“軟信息”不便于交流使用?！败浶畔ⅰ弊鳛橐环N對信息主體的總體印象，在不同的使用者間交流時極易導致失真，因而“軟信息”不便于交流使用。
　?。ǘ败浶畔ⅰ辟J款及其特點
　　“軟信息”貸款是指銀行由于缺乏客戶的“硬信息”而僅基于客戶的“軟信息”而給客戶提供貸款。“軟信息”貸款不完全等同于關(guān)系型貸款。關(guān)系型貸款指銀行基于和客戶歷經(jīng)長久形成的密切關(guān)系而提供貸款。關(guān)系型貸款中的“關(guān)系”的內(nèi)涵包括：持久性，即關(guān)系保持的時間長短；范圍，即銀行與貸款人之間產(chǎn)品接觸種類的廣度；集中度，即為企業(yè)提供貸款的金融機構(gòu)的數(shù)量多寡。而銀行“軟信息”貸款卻可能發(fā)生在銀行與客戶間沒有長久的、廣泛的、密集的接觸基礎(chǔ)之上。“軟信息”貸款具有如下特點：
　　1.“軟信息”貸款具有較強的主觀性。
　?。?）由于“軟信息”的內(nèi)容本身具有較強的主觀性，而且難于描述信息主體的全貌，“軟信息”實際表現(xiàn)為信息收集者對信息主體的總體印象，這種“總體印象”具有較強的主觀性，基于這種印象提供貸款自然有較強的主觀性。
　?。?）當信息收集者不是提供貸款的決策者時，“軟信息”須在不同的使用者間交流使用。由于“軟信息”難于交流使用，“軟信息”的交流不可避免地會導致信息失真，基于這種“失真”的信息而提供貸款也增添了該類貸款的主觀性。
　　2.“軟信息”貸款成本較高。前文指出“軟信息”具有較高的信息收集成本，“軟信息”不便于比較從而給區(qū)分信息主體的好壞帶來了難度，因而會增加貸款決策成本；“軟信息”易于丟失因而會給基于“軟信息”提供的貸款帶來更高的監(jiān)督成本等，上述各因素綜合使得“軟信息”貸款具有較高的成本。
　　3.“軟信息”貸款風險較高。由于“軟信息”貸款具有較強的主觀性，而且銀行對“軟信息”貸款的監(jiān)管更難，因此從理論上說“軟信息”貸款具有較高的風險。
　　二、美國社區(qū)銀行的關(guān)系型貸款及其對關(guān)系型貸款的管理
　?。ㄒ唬┟绹鐓^(qū)銀行的關(guān)系型貸款
　　根據(jù)美國“獨立社區(qū)銀行家協(xié)會（Independent Community Bankers of America）”的定義，社區(qū)銀行是指在一定的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場化原則自主設(shè)立、獨立經(jīng)營，主要服務(wù)于中小企業(yè)和個人客戶的中小銀行。美國社區(qū)銀行的主要特點之一是將市場定位于服務(wù)社區(qū)并通過長期和多種渠道、全方位接觸客戶，廣泛積累客戶及其業(yè)主的“軟信息”，并以客戶的“軟信息”為依據(jù)為其提供關(guān)系型貸款。根據(jù)我們前文對“軟信息”貸款的界定，美國社區(qū)銀行的關(guān)系型貸款的實質(zhì)是“軟信息”貸款，是“軟信息”貸款在實踐中的重要表現(xiàn)形式。
　　根據(jù)前文的分析推論，美國社區(qū)銀行的關(guān)系型貸款應(yīng)該風險更高、成本更高，而且由于要避免因“軟信息”貸款的主觀性而帶來的風險，美國社區(qū)銀行的業(yè)務(wù)量與營業(yè)額會受到影響。因此，從理論上推測，美國社區(qū)銀行的經(jīng)營績效與經(jīng)營業(yè)績將會比較糟糕。
　　然而實際情況與上述推測大不相同。有統(tǒng)計表明，在20世紀90年代，美國61%的社區(qū)銀行經(jīng)營業(yè)績不凡，只有8%的社區(qū)銀行處于非盈利狀態(tài)。2008年，在金融危機的背景下，社區(qū)銀行的資產(chǎn)回報率、股本回報率、核心資本充足率等指標均高于大銀行。
　?。ǘ┟绹鐓^(qū)銀行對關(guān)系型貸款的管理特點
　　事實上，美國社區(qū)銀行的關(guān)系型貸款的業(yè)績表現(xiàn)與理論上的“軟信息”貸款相比之所以具有較大差異，與美國社區(qū)銀行對“軟信息”貸款的管理是分不開的。我們認為，美國社區(qū)銀行的關(guān)系型貸款從“軟信息”獲取、儲存，到銀行組織結(jié)構(gòu)設(shè)計以及銀行業(yè)務(wù)收費各方面都呈現(xiàn)出鮮明的特點：
　　1.“軟信息”獲取的生活化、關(guān)系化。美國社區(qū)銀行一般都將其市場定位于服務(wù)社區(qū)內(nèi)的家庭、企業(yè)和農(nóng)戶，通過雇傭社區(qū)居民為員工，充分發(fā)揮員工與社區(qū)間的地緣、人緣以及其他千絲萬縷的聯(lián)系，甚至通過走進社區(qū)生活與客戶互動，增進與客戶的關(guān)系，進而把“軟信息”收集生活化、關(guān)系化。
　　2.“軟信息”的儲存、處理“硬”化。美國社區(qū)銀行通過將借款申請人的年齡、學歷、職業(yè)、家庭收入和家庭資產(chǎn)等信息資料匯集起來，從而對借款人的還款能力、資信狀況進行綜合評價等方式來強化個人信用制度建設(shè)，并通過為社區(qū)中的中小企業(yè)及居民家庭建立信用檔案的方式來“軟信息”處理與儲存的“硬”化。通過上述的對“軟信息”的“硬”化處理，美國社區(qū)銀行就形成了其有別于一般“硬信息”貸款的獨特的風險控制體系。
　　3.“軟信息”傳遞環(huán)節(jié)的精簡化。美國社區(qū)銀行的組織結(jié)構(gòu)一般采用直線職能制的“U”型結(jié)構(gòu)，該結(jié)構(gòu)的特點是將銀行按職能的不同劃分為若干個部門，每一部門均由公司最高層領(lǐng)導直接管理。這種組織結(jié)構(gòu)沒有過多的中層管理，信息傳遞鏈條大大縮短，信息傳遞速度大大提高，從而有效地減少了“軟信息”傳遞中的失真問題，并提高了決策效率、降低了管理成本。
　　
　　4.業(yè)務(wù)收費的靈活化。根據(jù)Basset和Brady(2001)的研究數(shù)據(jù)，在整個20世紀90年代，美國社區(qū)銀行收取的貸款利率比大銀行高0.75%至1.5%，社區(qū)銀行的存貸利差比大銀行的存貸利差要高出0.15%至0.7%，而且社區(qū)銀行對存款服務(wù)收費通常低于大銀行，如：美國大銀行對簡單的存折賬戶所收取的平均手續(xù)費比最小的銀行高72%。上述的基于“軟信息”貸款的特殊性而做出的靈活性收費使美國社區(qū)銀行實現(xiàn)了較好的盈利。
　　總之，美國社區(qū)銀行利用“軟信息”，有效地將有能力、有意愿的客戶甄別出來，減少了借貸前可能產(chǎn)生的逆向選擇，提升了業(yè)務(wù)量；通過策略性的定價與收費，降低了成本，增加了收益；同時通過優(yōu)化內(nèi)部管理，降低了貸后可能出現(xiàn)的道德風險，有效地控制了貸款風險。
　　三、我國商業(yè)銀行的“軟信息”貸款概況及其原因分析
　　（一）我國商業(yè)銀行的“軟信息”貸款概況
　　有研究表明，我國中小企業(yè)關(guān)系型借貸對于貸款量的影響較小，而我國大企業(yè)的關(guān)系型借貸對于貸款量的影響卻很顯著。由于關(guān)系型貸款的本質(zhì)是“軟信息”貸款，所以我們認為，從總體上看，大企業(yè)是我國商業(yè)銀行“軟信息”貸款的主要客戶，而中小企業(yè)、居民只占我國商業(yè)銀行“軟信息”貸款的很小部分。這與美國的情況大不一樣。
　　事實上，由于中小企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)不規(guī)范、不透明，難于提供合格的財務(wù)數(shù)據(jù)“硬信息”，因此中小企業(yè)對“軟信息”貸款需求要比大企業(yè)大得多。然而，我國商業(yè)銀行在審批中小企業(yè)貸款時，更注重對“硬信息”的考查，中小企業(yè)的“軟信息”在我國商業(yè)銀行沒有受到應(yīng)有的重視。
　?。ǘξ覈虡I(yè)銀行的“軟信息”貸款概況的原因分析
　　毫無疑問，上述我國商業(yè)銀行的“軟信息”貸款概況與我國的宏觀信用環(huán)境是密切相關(guān)的，但從微觀看，筆者認為，我國商業(yè)銀行的“軟信息”貸款管理能力低是主要原因，其具體表現(xiàn)如下：
　　1.貸款觀念陳舊、貸款審批過分依賴“硬信息”而不重視“軟信息”。我國商業(yè)銀行還存在“大企業(yè)的風險小、小企業(yè)的風險大”這樣的陳舊觀念。事實上，企業(yè)的競爭能力和經(jīng)營管理能力在很大程度上取決于企業(yè)的學習能力，而與企業(yè)的規(guī)模大小沒有必然的聯(lián)系。在剛經(jīng)歷的全球金融危機中，不少巨型企業(yè)倒閉就是很好的例證。基于上述陳舊觀念，我國商業(yè)銀行在“軟信息”貸款方面更多的向大企業(yè)傾斜而忽視了服務(wù)中小企業(yè)。實踐中，即使有銀行為中小企業(yè)提供了一、兩次貸款服務(wù)，但由于貸款審批過分依賴“硬信息”而不重視“軟信息”，因此也很難穩(wěn)定住中小企業(yè)客戶。實踐中，中小企業(yè)在申請貸款時，并沒有同某一家或幾家商業(yè)銀行保持長期的借貸關(guān)系，時常更換貸款銀行就是很好的證明。
　　2.經(jīng)營管理上的多層委托代理關(guān)系導致“軟信息”貸款的管理成本高、風險高。我國商