2009年賴氨酸盤點(diǎn)及2010年展望

○中谷集團(tuán)農(nóng)牧科技有限公司 范俊英

2009年的賴氨酸市場(chǎng)總體可以用“整合”來(lái)形容。前三季度，國(guó)內(nèi)賴氨酸市場(chǎng)在歷年來(lái)偏低價(jià)位的弱勢(shì)行情下整理運(yùn)行，10月以來(lái)，隨著停產(chǎn)企業(yè)增多、出口市場(chǎng)好轉(zhuǎn)，賴氨酸上漲熱情逐步回升，但12月以來(lái)在急速上漲后市場(chǎng)漲勢(shì)乏力，總體行情缺乏支撐。

一、2009年全球賴氨酸產(chǎn)量情況

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年，全球賴氨酸（折合成98.5%、65%含量計(jì)）產(chǎn)量見表1、表2。

二、國(guó)內(nèi)賴氨酸生產(chǎn)廠家情況

近兩年來(lái)，我國(guó)賴氨酸產(chǎn)能大大過(guò)剩的格局明顯。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)賴氨酸總產(chǎn)能為60萬(wàn)～70萬(wàn)t，包括出口在內(nèi)，只要國(guó)內(nèi)賴氨酸的平均開工率達(dá)到60%以上，國(guó)內(nèi)賴氨酸就要面臨供應(yīng)超壓、庫(kù)存增加的尷尬局面（國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)最多消耗40萬(wàn)t賴氨酸，其余產(chǎn)能依賴出口）。

國(guó)內(nèi)賴氨酸廠家繼2008年末西王公司停產(chǎn)、2009年初四川川化味之素有限公司的徹底停產(chǎn)（產(chǎn)能3.5萬(wàn)t/年）后，山東菱花集團(tuán)公司（產(chǎn)能2萬(wàn)t/年）于三季度后期停產(chǎn)。但是隨著寧夏伊品集團(tuán)98.5%及65%賴氨酸的紛紛擴(kuò)產(chǎn)，國(guó)內(nèi)賴氨酸產(chǎn)能繼續(xù)膨脹的勢(shì)頭并未明顯遏止。

2009年上半年持續(xù)2008年四季度的弱勢(shì)，國(guó)內(nèi)一些賴氨酸生產(chǎn)企業(yè)主動(dòng)壓縮賴氨酸生產(chǎn)量，減少產(chǎn)品出口并開始降價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，爭(zhēng)奪國(guó)內(nèi)賴氨酸市場(chǎng)，下半年隨著廠家減產(chǎn)停產(chǎn)等產(chǎn)能壓縮和出口好轉(zhuǎn)效益略好。見圖1。

三、行情走勢(shì)

2009年初，受金融危機(jī)影響，國(guó)際賴氨酸陷入最低谷，需求極差，但是隨著后期需求回暖，而進(jìn)口量持續(xù)偏低，歐洲當(dāng)?shù)毓?yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏低于需求，價(jià)格一路高漲。由于我國(guó)的產(chǎn)品質(zhì)量與歐洲生產(chǎn)商的基本一樣，均價(jià)要低1～2歐元/kg，所以越來(lái)越多的歐洲客商開始轉(zhuǎn)向進(jìn)口中國(guó)賴氨酸產(chǎn)品。

表1 全球98.5%賴氨酸月產(chǎn)量t

表2 全球65%賴氨酸月產(chǎn)量t

歐洲客戶在積極尋求有保障的供應(yīng)，隨之而來(lái)中國(guó)產(chǎn)貨源價(jià)格偏低且供應(yīng)優(yōu)勢(shì)明顯加大，中國(guó)賴氨酸市場(chǎng)也在持續(xù)偏低的10.0元/kg下開始上調(diào)。10月以來(lái)漲勢(shì)明顯，98.5%賴氨酸從10.5元/kg跳躍式上調(diào)到16.5元/kg的高位，但主要生產(chǎn)廠家、龍頭老大對(duì)于此波高漲的行情始終堅(jiān)持低調(diào)原則，在其他廠家高歌猛進(jìn)的同時(shí)，龍頭老大一反常態(tài)打出低價(jià)策略，市場(chǎng)頓時(shí)手足無(wú)措，加之漲價(jià)前備貨偏多市場(chǎng)需求不強(qiáng)，進(jìn)入12月賴氨酸廠家又開始暗戰(zhàn)。截至年底，國(guó)內(nèi)98.5%賴氨酸市場(chǎng)售價(jià)在14.5元/kg，65%賴氨酸在7.0元/kg。見圖2、圖3。

四、貿(mào)易情況

2008年下半年以來(lái)受國(guó)際金融危機(jī)影響，歐洲各國(guó)紛紛減少賴氨酸進(jìn)口數(shù)量，使得我國(guó)賴氨酸出口已連續(xù)兩年不景氣。雖然2009年出口市場(chǎng)表現(xiàn)總體不佳，但第一季度出口不佳，二季度呈現(xiàn)恢復(fù)趨勢(shì)，三、四季度穩(wěn)中放量。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，截至2009年11月，我國(guó)賴氨酸及鹽累計(jì)出口量為81265.9t，累計(jì)進(jìn)口量為26043.4t。由圖4可以看出，2009年賴氨酸出口指數(shù)逐步上升，其中3～4季度上升趨勢(shì)明顯。

圖1 2009年末國(guó)內(nèi)賴氨酸產(chǎn)量分布

圖2 2009年歐洲賴氨酸價(jià)格趨勢(shì)圖

圖3 2003—2009年國(guó)產(chǎn)98.5%賴氨酸價(jià)格趨勢(shì)圖

圖4 2006—2009年賴氨酸及其鹽月出口量對(duì)照?qǐng)D

歲末年終，國(guó)內(nèi)氨基酸市場(chǎng)整體成交形勢(shì)頗為清淡。一方面，在經(jīng)歷了前期采購(gòu)之后，一些規(guī)模飼料企業(yè)的賴氨酸庫(kù)存相當(dāng)充裕，采購(gòu)熱情下降；另一方面，隨著當(dāng)前國(guó)內(nèi)賴氨酸市場(chǎng)整體呈現(xiàn)高位“回調(diào)”跡象，業(yè)內(nèi)人士采購(gòu)觀望情緒愈發(fā)濃重。那么，2010年，國(guó)內(nèi)賴氨酸市場(chǎng)是否有望擺脫當(dāng)下的頹勢(shì)呢？究竟劍指何方？是回落？止?jié)q企穩(wěn)？還是上漲？

五、展望

1.國(guó)際形勢(shì)出口偏好。據(jù)相關(guān)消息稱，2009年國(guó)家對(duì)外貿(mào)的扶持力度加大，目前國(guó)內(nèi)賴氨酸出口退稅沒有什么變化，但據(jù)悉歐洲取消了5%的進(jìn)口關(guān)稅。

2.需求市場(chǎng)利多。從國(guó)際市場(chǎng)來(lái)看，目前，歐美地區(qū)經(jīng)濟(jì)有一定復(fù)蘇的跡象，其需求的適當(dāng)好轉(zhuǎn)前期已經(jīng)帶動(dòng)了賴氨酸銷量上升，歐洲一季度的備貨價(jià)格均在1.75～1.85歐元/kg以上，二季度的價(jià)格在1.73～1.80歐元/kg以上，合人民幣在18元/kg以上，而且目前歐洲需求旺盛的基本格局不變，因此，歐洲市場(chǎng)價(jià)格仍然支持國(guó)內(nèi)賴氨酸強(qiáng)勢(shì)。

從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看，就2009年下半年市場(chǎng)的漲勢(shì)來(lái)看，“外部”推動(dòng)的特征頗為明顯，前期在需求恢復(fù)、價(jià)格看漲的基礎(chǔ)上，增加備貨，透支了后期的部分需求，造成近一段時(shí)間的需求不強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在國(guó)家穩(wěn)定生豬價(jià)格、促進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模養(yǎng)殖政策的積極作用下，2009年，生豬存出欄穩(wěn)定增長(zhǎng)，豬飼料消費(fèi)量增加，預(yù)計(jì)豬飼料產(chǎn)量達(dá)到5103萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)11.5%。2010年需求繼續(xù)看好。

3.產(chǎn)能仍然偏大對(duì)市場(chǎng)利空。

目前，國(guó)內(nèi)賴氨酸龐大的供應(yīng)壓力繼續(xù)存在，隨著賴氨酸市場(chǎng)需求恢復(fù)，價(jià)格重心逐漸上移，一些生產(chǎn)商還是有提高開工率的潛在壓力，而大成生化科技公司如果開工率也有所提高，其他中型生產(chǎn)商哪怕供應(yīng)量保持穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)賴氨酸的供應(yīng)壓力也將不小。

4.廠家技術(shù)改造成本下降不容忽視。受2007年以來(lái)國(guó)家節(jié)能減排的影響，國(guó)內(nèi)多數(shù)廠家實(shí)行技術(shù)改造，一些大型生產(chǎn)商發(fā)酵水平提高，能耗降低，98.5%及65%賴氨酸產(chǎn)品協(xié)同發(fā)揮增效節(jié)能的作用。其中，固然有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化的因素，也有企業(yè)生產(chǎn)工藝改善的因素，而其他一些生產(chǎn)商在近年來(lái)賴氨酸價(jià)格大跌的情況下，基本沒有陷入虧損格局也證明了這一情況。因此，賴氨酸低價(jià)原因成本因素也值得關(guān)注。

綜合來(lái)看，2010年初，賴氨酸市場(chǎng)采購(gòu)復(fù)蘇程度可能受到前期部分規(guī)模飼料企業(yè)大批量“囤貨”的不利影響。另外，國(guó)內(nèi)玉米供應(yīng)偏緊、原油價(jià)格趨升和歐洲市場(chǎng)價(jià)格強(qiáng)勢(shì)多少將為其提供成本面支撐。不過(guò)國(guó)內(nèi)嚴(yán)重供過(guò)于求的產(chǎn)能格局仍然限制賴氨酸價(jià)格走強(qiáng)。