中國(guó)商業(yè)銀行效率生成機(jī)制模型與實(shí)證

周四軍,馮 岑

(湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院,湖南長(zhǎng)沙 410079)*

一、引言

商業(yè)銀行效率是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)活動(dòng)中投入與產(chǎn)出或成本與收益之間的對(duì)比關(guān)系,它反映銀行對(duì)其資源的有效配置,是衡量銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、投入產(chǎn)出能力和可持續(xù)發(fā)展能力的重要指標(biāo),銀行效率是銀行資金資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管理功能發(fā)揮的集中反映[1]。

目前,中國(guó)商業(yè)銀行規(guī)模比較大,但效率比較低。2008年7月號(hào)英國(guó)《銀行家》雜志以一級(jí)資本、資產(chǎn)規(guī)模、稅前利潤(rùn)、資產(chǎn)收益率、資本充足率、不良資產(chǎn)比例等指標(biāo)綜合排出全球1000家大銀行的最新座次,按一級(jí)資本總額指標(biāo),中國(guó)再創(chuàng)歷史記錄,共有45家銀行入選,中國(guó)工商銀行和中國(guó)銀行分別排名第8位和 第10位,中國(guó)建設(shè)銀行排名第13位。但從反映商業(yè)銀行盈利能力的主要指標(biāo)——資本利潤(rùn)率來(lái)看,中國(guó)商業(yè)銀行盈利能力較低,2007年,中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行的資本利潤(rùn)率為20.1%、20.5%、21.4%,三家銀行分別排名第 452、435、405位 。

20世紀(jì)80～90年代以后,國(guó)際上有關(guān)商業(yè)銀行效率問(wèn)題的研究從經(jīng)濟(jì)(財(cái)務(wù))的角度更多地轉(zhuǎn)到了技術(shù)(生產(chǎn)效率)的問(wèn)題上[2],國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界多從效率影響因素的角度分析商業(yè)銀行效率。國(guó)內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行效率的定量研究開(kāi)展較晚,近幾年雖然在商業(yè)銀行效率的測(cè)試方面取得了一些成果,但是大部分使用的是傳統(tǒng)前沿效率分析法,包括魏煜和王麗(2000)、張建華(2003)、李曉慶和劉湘斌(2005)采用的是非參數(shù)方法中的 DEA模型;劉志新和劉琛(2004)、譚政勛(2005)運(yùn)用了參數(shù)方法中的DFA模型;朱南、卓賢、董屹(2003)則采用的是“超效率”DEA模型。其中,趙旭、凌亢(2000)基于某市 19個(gè)國(guó)有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)1992～1997年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)資料,運(yùn)用SFA方法,在將超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)中的殘差項(xiàng)作為商業(yè)銀行效率的近似值的基礎(chǔ)上,用普通最小二乘法進(jìn)一步對(duì)效率來(lái)源作了解釋,以研究商業(yè)銀行效率的決定因素[3]。錢蓁(2003)的研究與趙旭等(2000)的研究十分相似[4];在趙旭、凌亢(2001)的另外一項(xiàng)研究中,運(yùn)用DEA模型測(cè)算了商業(yè)銀行技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率,并進(jìn)行了計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析,得出了影響中國(guó)銀行業(yè)1983～1998年效率的主要因素[5]。王聰?shù)?2004)將商業(yè)銀行總成本視同商業(yè)銀行效率,運(yùn)用多元線性回歸法對(duì)影響商業(yè)銀行總成本的因素進(jìn)行研究,認(rèn)為這些因素即為商業(yè)銀行效率的影響因素[6]。郭妍(2005)運(yùn)用DEA方法測(cè)算了中國(guó)15家有代表性商業(yè)銀行1993～2002年的技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率值,采用 Panel Data模型檢驗(yàn)了商業(yè)銀行效率的“產(chǎn)權(quán)決定論”和“超產(chǎn)權(quán)論”[7]。鄒朋飛(2008)運(yùn)用Malmquist指數(shù)方法,研究了我國(guó)商業(yè)銀行總效率、技術(shù)效率、技術(shù)進(jìn)步率及規(guī)模效率的變化情況,并在此基礎(chǔ)上提出了提高銀行效率的相關(guān)措施[8]。謝曉霞(2008)運(yùn)用多元回歸分析的方法,對(duì)2006年我國(guó)商業(yè)銀行效率的影響因素進(jìn)行了分析,選取了代表商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、商業(yè)銀行的規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)作為解釋變量,以我國(guó)商業(yè)銀行效率建立模型,并以2006年我國(guó)12家商業(yè)銀行為樣本進(jìn)行逐步回歸分析,得出產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是影響我國(guó)商業(yè)銀行效率的最重要因素,提出了改善我國(guó)商業(yè)銀行效率的政策建議[9]。莊新路(2009)運(yùn)用單因素指標(biāo)分析法與DEA分析法,分別對(duì)商業(yè)銀行的效率進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),比較國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和上市銀行之間效率的差異[10]。陳敬學(xué)(2009)運(yùn)用超效率DEA對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行2001～2006年的效率進(jìn)行了測(cè)度,而且運(yùn)用兩階段方法對(duì)影響我國(guó)商業(yè)效率的因素進(jìn)行了假設(shè)檢驗(yàn),發(fā)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行的效率低于股份制商業(yè)銀行,而且獲利能力和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行效率有著比較顯著的影響[11]。熊延忠和孫濤(2009)應(yīng)用DEA方法得到的各商業(yè)銀行的效率值作為因變量,構(gòu)建Tobit回歸模型,研究影響商業(yè)銀行效率的主要因素,進(jìn)而提出了提高我國(guó)商業(yè)銀行效率水平和競(jìng)爭(zhēng)力的相關(guān)建議[12]。這些研究從不同角度分析了我國(guó)商業(yè)銀行效率問(wèn)題,得出了一些很有價(jià)值的結(jié)論。但是目前國(guó)內(nèi)的研究過(guò)多依賴定量技術(shù),采用國(guó)外已有的方法和模型對(duì)銀行效率狀況進(jìn)行測(cè)算分析,缺乏與我國(guó)實(shí)際情況相聯(lián)系的理論指導(dǎo)和支撐[13]。除此之外,大多數(shù)研究在測(cè)定商業(yè)銀行效率時(shí),樣本銀行數(shù)量少,而且時(shí)效性不高,指標(biāo)數(shù)據(jù)的選擇比較有限,難以反映出中國(guó)銀行業(yè)效率變化趨勢(shì),最終影響了結(jié)論的可信度和有效度。

本文試圖找出影響中國(guó)商業(yè)銀行效率的因素,利用“黑箱”理論揭示中國(guó)商業(yè)銀行效率生成機(jī)制,構(gòu)建商業(yè)銀行的效率生成模型,探求中國(guó)商業(yè)銀行效率的生成規(guī)律,進(jìn)而通過(guò)改善這些因素來(lái)提高中國(guó)商業(yè)銀行效率,以應(yīng)對(duì)外資銀行全方位進(jìn)入中國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)的挑戰(zhàn)和沖擊,實(shí)現(xiàn)中國(guó)商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,為商業(yè)銀行總行對(duì)分支機(jī)構(gòu)考核和資源配置提供科學(xué)依據(jù)。

二、中國(guó)商業(yè)銀行效率生成機(jī)制的“黑箱”分析

控制論把人們認(rèn)識(shí)和改造的對(duì)象看作“黑箱”①。任何一個(gè)客體事物,它和人的關(guān)系總可以歸納為兩個(gè)部分(如圖1):一部分是客體對(duì)主體的作用,包括主體所接收到客體的信息以及客體對(duì)主體的各種作用、影響。它們反映在客體的輸出中,可以用一組變量來(lái)表示,被稱為這個(gè)客體的可觀察變量。另一部分是主體對(duì)客體的作用,包括主體傳遞給客體的信息及主體對(duì)客體的各種作用、影響,它們反映在客體的輸入中,也可以用一組變量來(lái)表示,被稱為這個(gè)客體的可控制變量。通過(guò)可觀察變量,人們對(duì)客體進(jìn)行觀察,了解客體的存在及其變化,認(rèn)識(shí)客體。通過(guò)可控制變量,人們對(duì)客體實(shí)行控制,創(chuàng)造使客體變化的條件,改造客體。人們的實(shí)踐活動(dòng)從根本上來(lái)說(shuō)都可以表示為主體和客體之間的反饋耦合,都可以利用可觀察變量和可控制變量來(lái)描述。對(duì)于一個(gè)客體,用一組可觀察變量和可控制變量構(gòu)成的系統(tǒng)來(lái)描述它,這個(gè)客體系統(tǒng)也就是一個(gè)“黑箱”?？刂普摪岩粋€(gè)客體稱為“黑箱”[14],系統(tǒng)和“黑箱”是兩個(gè)等價(jià)的概念。

圖1 控制論關(guān)于主體與客體的關(guān)系

商業(yè)銀行效率的生成受到許多因素的共同影響,但銀行的生產(chǎn)過(guò)程僅僅能看到“投入”與“產(chǎn)出”兩個(gè)結(jié)果,這些影響因素究竟如何作用于銀行并形成銀行效率,對(duì)于銀行效率生成機(jī)制的認(rèn)識(shí)至今尚未取得一致的意見(jiàn),商業(yè)銀行效率生成機(jī)制對(duì)于人們來(lái)說(shuō)就是一個(gè)“黑箱”。這個(gè)“黑箱”的輸入是可以控制的,也就是說(shuō)是可以選擇的,這個(gè)“黑箱”的輸出則是可以觀察到的,由輸入輸出變量就組成了一個(gè)系統(tǒng)。而商業(yè)銀行效率則是尚未觀察到也尚未能加以控制的變量,它在效率生成機(jī)制“黑箱”的內(nèi)部。根據(jù)“黑箱”外部的輸入輸出而提出的關(guān)于“黑箱”內(nèi)部的情況的假定,在控制論中稱為模型?！昂谙洹闭J(rèn)識(shí)論通過(guò)建立模型,利用模型來(lái)研究“黑箱”,總結(jié)“黑箱”的變化規(guī)律,從而控制“黑箱”。商業(yè)銀行效率生成機(jī)制的“黑箱”揭秘就是要確定銀行是否存在由于銀行產(chǎn)權(quán)制度、規(guī)模、技術(shù)、人力資源和綜合管理水平而產(chǎn)生的效率,研究各個(gè)因素在銀行效率形成過(guò)程中的作用方向、方式和程度[15]。對(duì)商業(yè)銀行效率生成機(jī)制的“黑箱”進(jìn)行揭秘,深入研究銀行效率的生成機(jī)制,構(gòu)建銀行的效率生成模型,探求銀行效率的生成規(guī)律,有利于各銀行確定合適的銀行產(chǎn)權(quán)制度、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍和最佳經(jīng)營(yíng)模式,加強(qiáng)資本、技術(shù)、人力資源和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理,提升銀行效率。

(一)“黑箱”的內(nèi)容

“黑箱”分析方法分為不打開(kāi)“黑箱”方法和打開(kāi)“黑箱”方法兩種。不打開(kāi)“黑箱”的方法就是不影響原有客體“黑箱”結(jié)構(gòu),通過(guò)對(duì)“黑箱”外部的輸入輸出變量的研究得出關(guān)于“黑箱”內(nèi)部的情況,探求“黑箱”的內(nèi)部結(jié)構(gòu),根據(jù)“黑箱”已知的輸入和輸出及其動(dòng)態(tài)過(guò)程建立模型,提出假設(shè),證實(shí)假設(shè)。它從綜合角度為人們提供了一條認(rèn)識(shí)事物的重要途徑,尤其對(duì)某些內(nèi)部結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜的系統(tǒng),或至今人們尚不能分解的系統(tǒng),或在分解系統(tǒng)的過(guò)程中會(huì)嚴(yán)重干擾本身結(jié)構(gòu)的系統(tǒng),提供了有效的分析方法。打開(kāi)“黑箱”方法是把一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)分解成各個(gè)組成部分(局部),對(duì)它們的結(jié)構(gòu)和功能、行為方式和機(jī)理進(jìn)行研究的方法,它有助于人們認(rèn)識(shí)復(fù)雜系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和功能。由于銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)系統(tǒng)比較復(fù)雜,不能分解,在分解系統(tǒng)的過(guò)程中會(huì)嚴(yán)重干擾本身結(jié)構(gòu),故本文采用不打開(kāi)“黑箱”的方法研究商業(yè)銀行效率。

根據(jù)控制論原理,要揭密商業(yè)銀行效率生成機(jī)制“黑箱”,發(fā)現(xiàn)銀行效率生成的真實(shí)情況,揭示各銀行之間效率的差異,必須從資本、技術(shù)、人力資源分配和管理方式等輸入變量(可控制變量)找到突破口[16]。

1.資本和技術(shù)配置直接影響商業(yè)銀行的效率。資本與商業(yè)銀行的效率緊密相關(guān),資本本身是對(duì)銀行運(yùn)作的一種投入,對(duì)其進(jìn)行恰當(dāng)投入有助于提高效率。商業(yè)銀行資本投入可分為技術(shù)資本和非技術(shù)資本。深入分析資本對(duì)銀行生產(chǎn)力的影響,可以構(gòu)造以下生產(chǎn)函數(shù)②:U=β0Cβ1Kβ2Sβ3Lβ4。其中,U 是商業(yè)銀行總產(chǎn)出,C是技術(shù)資本的投入,K是非技術(shù)資本的投入,S是技術(shù)人力的投入,L是非技術(shù)人力的投入 ,β0、β1、β2、β3 和 β4 為總產(chǎn)出相關(guān)的彈性系數(shù)。

2.人力資源管理新模式有利于提升商業(yè)銀行效率。人力資源管理是在一定的組織架構(gòu)中,通過(guò)人力資源規(guī)劃和崗位設(shè)計(jì)合理優(yōu)化和配置人力資源,運(yùn)用科學(xué)測(cè)評(píng)方法定量考評(píng)企業(yè)組織架構(gòu)中的橫向管理部門和縱向分支機(jī)構(gòu)以及各級(jí)管理者和員工個(gè)人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),并按照業(yè)績(jī)衡量結(jié)果和合理配置約束機(jī)制的體系總稱。大量實(shí)證都表明人力資源管理有助于提高企業(yè)的業(yè)績(jī),對(duì)于商業(yè)銀行而言,低效率的人力資源管理則有可能造成銀行低效率運(yùn)行。

3.管理在將“原始投入”轉(zhuǎn)化為“有效投入”方面起著十分關(guān)鍵的作用。將管理作為生產(chǎn)函數(shù)中的可變量,納入商業(yè)銀行生產(chǎn)函數(shù):U=f(K*,L*,G)。其中,K*和L*分別為經(jīng)過(guò)調(diào)整后的資本和勞動(dòng)力(根據(jù)資本功能大小和勞動(dòng)力熟練水平調(diào)整),G為受管理因素控制的變量,用于衡量某機(jī)構(gòu)管理水平的高低。管理的角色不僅限于生產(chǎn)函數(shù)中的一個(gè)控制變量,它將人力、技術(shù)和操作程序有機(jī)結(jié)合起來(lái),共同影響著生產(chǎn)函數(shù)。生產(chǎn)函數(shù)的數(shù)學(xué)形式變?yōu)?U=AK*αL*βGγε。

商業(yè)銀行的產(chǎn)出與收益(或價(jià)值創(chuàng)造)之間的聯(lián)系是很復(fù)雜的。但無(wú)論如何,銀行服務(wù)質(zhì)量與收益之間的聯(lián)系絕非用“多少美元/單位質(zhì)量”所能衡量,管理的作用就在于揭示服務(wù)產(chǎn)出與價(jià)值創(chuàng)造的聯(lián)系。

商業(yè)銀行的“原始投入”往往是有限的,管理決策注重于創(chuàng)造“有效投入”,先進(jìn)的設(shè)備只有將其與生產(chǎn)技術(shù)相結(jié)合,人力資本只有通過(guò)培訓(xùn)才能創(chuàng)造價(jià)值,管理決策在將有限的“原始投入”轉(zhuǎn)化為“有效投入”方面起著十分關(guān)鍵的作用。

(二)“黑箱”的框架

生產(chǎn)流程是指某項(xiàng)工作的組織方式以及如何利用各項(xiàng)投入以達(dá)到既定產(chǎn)出目標(biāo)的方法,見(jiàn)圖2。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),生產(chǎn)流程可以指支票賬戶的開(kāi)立方法,這一流程所消耗的投入有勞動(dòng)力(柜員)和資本(含信息技術(shù)),其產(chǎn)出賬戶的開(kāi)立,同時(shí)也給客戶提供了便利。生產(chǎn)流程包含了業(yè)務(wù)處理的各步驟、各步驟的順序安排、所涉及人員的關(guān)系定位以及所需技術(shù)。

圖2 商業(yè)銀行效率生成機(jī)制“黑箱”的框架

從過(guò)程分析的角度看,生產(chǎn)流程就是投入與產(chǎn)出之間的轉(zhuǎn)換機(jī)制,可以創(chuàng)造更高的價(jià)值。商業(yè)銀行投入的資本、勞動(dòng)、技術(shù)與管理為銀行效率生成機(jī)制“黑箱”的內(nèi)容,銀行生產(chǎn)流程則是其“框架”。要針對(duì)某一生產(chǎn)流程確定恰當(dāng)?shù)耐度氩⒉蝗菀鬃龅?重點(diǎn)在于如何有效使用這些投入,即怎么樣來(lái)設(shè)計(jì)“黑箱”本身。只有借助于生產(chǎn)流程才能將“原始投入”(資本、勞動(dòng)、技術(shù)和管理)轉(zhuǎn)化為“有效投入”,從而達(dá)到既定的產(chǎn)出目標(biāo)。研究表明,對(duì)于規(guī)模較小的銀行而言,它的技術(shù)升級(jí)或兼并活動(dòng)相對(duì)較少,有助于其業(yè)務(wù)處理流程逐步、協(xié)調(diào)地完善,因而整體效率略高于規(guī)模超大的銀行,業(yè)務(wù)持續(xù)性要更高。同時(shí),技術(shù)完善程度影響生產(chǎn)流程效率,技術(shù)功能越強(qiáng),銀行效率則越高[17,18]。

綜上所述,商業(yè)銀行資本、技術(shù)、人力資源分配、管理方式及生產(chǎn)流程直接影響銀行效率。要揭開(kāi)商業(yè)銀行效率生成機(jī)制“黑箱”的秘密,提升銀行效率,必須從以下三個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估:(1)將銀行產(chǎn)出與其現(xiàn)在或未來(lái)的盈利戰(zhàn)略結(jié)合程度;(2)銀行選擇最有效的銀行生產(chǎn)流程(生產(chǎn)函數(shù))能力;(3)在既定的生產(chǎn)技術(shù)下,銀行將“原始投入”轉(zhuǎn)化成“有效投入”的能力。

三、中國(guó)商業(yè)銀行效率生成模型及實(shí)證

(一)商業(yè)銀行效率生成模型

假設(shè)某商業(yè)銀行投入了一定水平的資本(K)、勞動(dòng)(L)、技術(shù)(T)以及一定的管理方式(G)去管理這些“原始投入”,創(chuàng)造增值性資產(chǎn)和利潤(rùn)。銀行首先通過(guò)轉(zhuǎn)換函數(shù)gi(i∈K,L,T)將各項(xiàng)“原始投入”轉(zhuǎn)化為“有效投入”。

然后選擇一定的生產(chǎn)流程,得到生產(chǎn)函數(shù)模型:

銀行還要考慮成本函數(shù)C(K,L,T,G)。這個(gè)成本并非簡(jiǎn)單的成本或投入加總,因?yàn)楦鞣N成本的表現(xiàn)方式不同。銀行效率生成模型表述為:

圖3 商業(yè)銀行效率生成機(jī)制“黑箱”揭秘

其中,U表示新創(chuàng)造的價(jià)值(產(chǎn)出),gi為轉(zhuǎn)換函數(shù)。生產(chǎn)函數(shù)模型采用C-D生產(chǎn)函數(shù)形式,具體形式為 :U=AK*αL*βT*γG*λε。

通過(guò)對(duì)數(shù)變換將非線性生產(chǎn)函數(shù)模型可以轉(zhuǎn)化為對(duì)數(shù)線性生產(chǎn)函數(shù)模型:

(二)中國(guó)商業(yè)銀行效率生成模型的實(shí)證

1.中國(guó)商業(yè)銀行效率生成模型。中國(guó)商業(yè)銀行效率生成模型為:MAX[U]-C(K,L,G,T)。其中,U=AK*αL*βT*γG*λ。在實(shí)證中 ,資本包含實(shí)物資本和技術(shù)資本,考慮到技術(shù)變量難以量化,故生產(chǎn)函數(shù)模型采用以下形式:

通過(guò)對(duì)數(shù)變換將非線性生產(chǎn)函數(shù)模型可以轉(zhuǎn)化為對(duì)數(shù)線性生產(chǎn)函數(shù)模型:

在實(shí)證分析中銀行產(chǎn)出(U)用“營(yíng)業(yè)收入”表示,資本(K)用“所有者權(quán)益”表示,勞動(dòng)(L)用“職工人數(shù)”表示,管理(G)用“業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用率”表示。

2.選擇樣本數(shù)據(jù)。限于數(shù)據(jù)的可取得性,本文對(duì)2007年16家中國(guó)商業(yè)銀行的效率生成模型進(jìn)行實(shí)證分析。樣本數(shù)據(jù)如表1。

表1 中國(guó)商業(yè)銀行效率生成模型的2007年樣本數(shù)據(jù)

3.參數(shù)估計(jì)與模型檢驗(yàn)。利用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)軟件Eviews5對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行效率生成模型進(jìn)行參數(shù)估計(jì),結(jié)果見(jiàn)表2。得到中國(guó)商業(yè)銀行效率生成模型的產(chǎn)出估計(jì)方程:

表2 中國(guó)商業(yè)銀行效率生成模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果

此模型擬合優(yōu)度較高(為 0.98),F值較大(227.86),通過(guò)檢驗(yàn),各解釋變量在2%顯著性水平下通過(guò)t檢驗(yàn),將估計(jì)方程(3)代入效率生成模型(1)可以定量分析中國(guó)商業(yè)銀行效率生成規(guī)律。在中國(guó)商業(yè)銀行效率生成模型的產(chǎn)出估計(jì)方程(3)中,資本(K)和勞動(dòng)(L)以及管理(G)對(duì)產(chǎn)出(U)的影響參數(shù)分別為0.35、048、0.37。給定資本(K)和勞動(dòng)(L)及管理(G)的投入數(shù)量,根據(jù)產(chǎn)出估計(jì)方程(3)可以求出中國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)出(U),將產(chǎn)出(U)與成本(C)進(jìn)行比較就可以求出該銀行的效率。

四、中國(guó)商業(yè)銀行效率生成機(jī)制的對(duì)策研究

根據(jù)中國(guó)商業(yè)銀行效率生成機(jī)制的研究結(jié)果,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)資本、勞動(dòng)、技術(shù)等要素的管理,控制商業(yè)銀行效率生成機(jī)制“黑箱”。

1.適度加大資本投入,擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模。實(shí)證分析表明,資本投入與商業(yè)銀行總產(chǎn)出正相關(guān)(回歸系數(shù)為0.35)。資本是對(duì)銀行運(yùn)作的最重要、最直接的投入,但要在保持資產(chǎn)有良好質(zhì)量的基礎(chǔ)上,適度加大資本投入。我國(guó)商業(yè)銀行要通過(guò)各種途徑擴(kuò)充自有資本,增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,其中包括可以通過(guò)股份制改造吸收非國(guó)有資本、利潤(rùn)積累、政府注資和營(yíng)業(yè)稅返還等方式提高一級(jí)資本,還可以通過(guò)發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券增加附屬資本,與此同時(shí),我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)努力提高資產(chǎn)質(zhì)量。

2.加大勞動(dòng)力投入。實(shí)證分析表明,勞動(dòng)的投入與商業(yè)銀行總產(chǎn)出正相關(guān)(回歸系數(shù)為0.48)。即使在網(wǎng)絡(luò)銀行興起的今天,從一定程度上講,銀行的員工人數(shù)和分支機(jī)構(gòu)數(shù)目仍然代表了銀行的潛在競(jìng)爭(zhēng)力,人才的質(zhì)量非常重要。銀行人力資源體系的形成是一種長(zhǎng)期的、動(dòng)態(tài)的過(guò)程,一個(gè)符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行要求的人力資源管理體系必須以勞動(dòng)力為基礎(chǔ),其員工的心理狀態(tài)和行為規(guī)律應(yīng)該與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與特點(diǎn)相吻合。這樣的人力資源管理體系應(yīng)包括三個(gè)方面的內(nèi)容:能夠充分適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律的人才管理體制、基本符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下人的行為規(guī)律的激勵(lì)機(jī)制、能夠滿足商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理需要的人力資源配置體系。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)合理構(gòu)建人力資源體系,加大勞動(dòng)力方面的投入,改變傳統(tǒng)的銀行分支機(jī)構(gòu)分級(jí)管理的人力資源管理模式,克服傳統(tǒng)模式等級(jí)分明、分工狹窄的弊病。

3.加大管理投入,提高管理水平。實(shí)證分析表明,管理投入與商業(yè)銀行總產(chǎn)出正相關(guān)(回歸系數(shù)為0.37)。商業(yè)銀行的“原始投入”是有限的,管理要注重于創(chuàng)造“有效投入”,同時(shí),進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)技術(shù)創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)品種和服務(wù)手段的創(chuàng)新。

注釋:

①“黑箱”又稱“黑盒”、“暗箱”、“閉盒”。在科學(xué)研究中相對(duì)于“白箱”、“灰箱”而言。指人們對(duì)其內(nèi)部結(jié)構(gòu)和機(jī)理還不清楚,只能得到其輸入值和輸出值,僅根據(jù)其外部性質(zhì)進(jìn)行研究的系統(tǒng)?！昂谙洹备拍钍窍鄬?duì)的,隨著人們認(rèn)識(shí)能力的提高,某系統(tǒng)可以從“黑箱”變成“灰箱”(指人們對(duì)其內(nèi)部結(jié)構(gòu)和機(jī)理不甚清楚的系統(tǒng))、甚至“白箱”(指人們對(duì)其內(nèi)部結(jié)構(gòu)和機(jī)理完全清楚的系統(tǒng))。參見(jiàn)《中國(guó)百科大辭典》第5846頁(yè),華夏出版社,1990年9月版。

② 此生產(chǎn)函數(shù)形式稱為 C-D生產(chǎn)函數(shù),由美國(guó)數(shù)學(xué)家 Charles Cobb和經(jīng)濟(jì)學(xué)家Paul Dauglas于1928年提出。

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