中國(guó)與中亞五國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系比較

□文/周麗華

一、中亞五國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系

（一）中亞五國(guó)的銀行體系

1、哈薩克斯坦的中央銀行是哈薩克斯坦國(guó)家銀行，負(fù)責(zé)制定和實(shí)施國(guó)家貨幣政策，履行貨幣發(fā)行、金融監(jiān)管及外匯管理等主要職能。哈薩克斯坦的商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)存貸款、清算和信托業(yè)務(wù)。截止到2006年11月1日，共有34個(gè)二類銀行，其中14個(gè)是外國(guó)組織投資銀行（包含9個(gè)子銀行），主要有哈薩克商業(yè)銀行、人民銀行、圖蘭阿萊姆銀行、阿姆斯特丹銀行、中央貸款銀行等。

2、吉爾吉斯斯坦的中央銀行是吉爾吉斯斯坦國(guó)家銀行，負(fù)責(zé)制定和實(shí)施國(guó)家貨幣政策，履行貨幣發(fā)行、金融管理等職能。吉爾吉斯斯坦的商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)存貸款及清算等業(yè)務(wù)。截止到2006年7月1日，共有22家商業(yè)銀行（其中2家外國(guó)銀行分行和1家結(jié)算儲(chǔ)蓄公司），180家分支機(jī)構(gòu)，從業(yè)人員約5，000人，吉爾吉斯斯坦投資信貸銀行、德米爾銀行、巴基斯坦國(guó)家銀行比什凱克分行以規(guī)模較大、外資為主、實(shí)力雄厚、信譽(yù)較好而著稱。

3、烏茲別克斯坦中央銀行負(fù)責(zé)制定和實(shí)施國(guó)家貨幣政策，履行貨幣發(fā)行、金融管理等職能。烏茲別克斯坦的商業(yè)銀行以吸收存款、發(fā)放貸款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，截止到2006年10月1日，共有28家商業(yè)銀行（其中國(guó)有銀行3家、外資銀行4家、股份制銀行11家和私人銀行10家）。

4、塔吉克斯坦中央銀行負(fù)責(zé)制定和實(shí)施國(guó)家貨幣政策，履行貨幣發(fā)行、金融監(jiān)管等職能。塔吉克斯坦的商業(yè)銀行以吸收存款、發(fā)放抵押貸款、轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，截止到2007年4月30日，在以國(guó)際考核和清算標(biāo)準(zhǔn)對(duì)國(guó)內(nèi)4家基本銀行實(shí)行改造的基礎(chǔ)上，對(duì)外開(kāi)放金融市場(chǎng)，哈薩克斯坦、俄羅斯等國(guó)家的商業(yè)銀行領(lǐng)先在塔吉克斯坦設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，開(kāi)展金融業(yè)務(wù)。

（二）中亞五國(guó)的非銀行金融機(jī)構(gòu)體系。中亞五國(guó)的非銀行金融機(jī)構(gòu)體系主要由典當(dāng)行、信貸公司、證券發(fā)行機(jī)構(gòu)及其他經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)組成。信貸公司因根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)周期和供銷結(jié)算條件發(fā)放一年期以內(nèi)的流動(dòng)資金貸款而得到了迅速的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中亞五國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)數(shù)量大約在一千家左右。

二、中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系

中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系是以中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)為領(lǐng)導(dǎo)，以商業(yè)銀行和政策性銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的多層次的金融機(jī)構(gòu)體系。

（一）中央銀行。作為中央銀行的中國(guó)人民銀行履行國(guó)家宏觀調(diào)控職能、制定并執(zhí)行貨幣政策，截止到2006年末，有總行1家、大區(qū)分行9家、2個(gè)直屬營(yíng)業(yè)部、326個(gè)中心支行，1，827個(gè)縣（市）支行。

（二）金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理委員會(huì)。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)履行統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及業(yè)務(wù)范圍、依法查處違法違規(guī)行為、加強(qiáng)銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理、促進(jìn)銀行業(yè)改革開(kāi)放等職責(zé)。截止到2005年末，在全國(guó)共設(shè)立銀監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)2，100家。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)履行依照法律法規(guī)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理的職責(zé)，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作、加強(qiáng)證券公司綜合治理、完善證券市場(chǎng)法制建設(shè)、強(qiáng)化期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)。截止到2005年末，在全國(guó)共設(shè)立證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)472家。

中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，促進(jìn)深化保險(xiǎn)公司改革、加強(qiáng)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理、加強(qiáng)和完善保險(xiǎn)監(jiān)管、完善保險(xiǎn)監(jiān)管制度、提高風(fēng)險(xiǎn)防范水平、加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)、加強(qiáng)國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管合作、支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。截止到2005年末，在全國(guó)共設(shè)立保監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)35家。

（三）政策性銀行。政策性銀行嚴(yán)格按照國(guó)家法規(guī)限制的業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)對(duì)象，以優(yōu)惠的存貸款利率，直接或間接地為貫徹、配合國(guó)家特定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策而進(jìn)行特殊的資金融通。截止到2005年末，全國(guó)共設(shè)立中國(guó)進(jìn)出口銀行16家、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行38家、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行2，176家。

（四）商業(yè)銀行。商業(yè)銀行依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，在全國(guó)開(kāi)展非常全面的商業(yè)銀行的資產(chǎn)（各類貸款、貼現(xiàn)等）、負(fù)債（存款、拆借等）及中間（匯兌、支付等）業(yè)務(wù)，截止到2006年末，在全國(guó)設(shè)立國(guó)有商業(yè)銀行總行4家，分支行66，804家。非國(guó)有商業(yè)銀行總行13家，分支機(jī)構(gòu)6，097家。截止到2002年，在全國(guó)設(shè)立城市商業(yè)銀行4，961家。

（五）非銀行金融機(jī)構(gòu)。截止到2006年末，全國(guó)共有農(nóng)村信用合作社19，348家，郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)35，811家，企業(yè)財(cái)務(wù)集團(tuán)71家，外資銀行209家，外資代表處242家。截止到2005年末，全國(guó)共有創(chuàng)新類和規(guī)范類證券公司30家，證券投資基金管理公司53家，QFII34家。截止到2005年末，全國(guó)共有保險(xiǎn)公司93家、保險(xiǎn)中介專業(yè)機(jī)構(gòu)1，800家和保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)120，650家。

三、中國(guó)與中亞五國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系差異

通過(guò)以上分析發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系不僅機(jī)構(gòu)種類齊全、規(guī)模龐大，而且在業(yè)務(wù)種類、體系結(jié)構(gòu)、服務(wù)對(duì)象及對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大作用等方面都具有突出的特點(diǎn)，這是中亞五國(guó)的金融機(jī)構(gòu)所不能比擬的。

中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的結(jié)構(gòu)比較合理，經(jīng)濟(jì)適應(yīng)度較高。中國(guó)在以銀行間接融資為主的同時(shí)，積極利用股票、債券等直接融資方式大力支持多種所有制企業(yè)的發(fā)展，較好地實(shí)現(xiàn)了儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，特別是中國(guó)的東部發(fā)達(dá)地區(qū)，儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化比率很高，有力地帶動(dòng)和促進(jìn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的多元化結(jié)構(gòu)，可以滿足企業(yè)不同的資金需求，不僅為企業(yè)提供了大量的短期流動(dòng)資金貸款，也為企業(yè)提供了進(jìn)行技術(shù)改造、發(fā)展生產(chǎn)、采購(gòu)設(shè)備等中長(zhǎng)期貸款，商業(yè)銀行貸款對(duì)象以實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)高的企業(yè)和貸款項(xiàng)目為主，有效地降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系比較健全，金融機(jī)構(gòu)的種類、業(yè)務(wù)品種比較齊全。商業(yè)銀行分布合理，特別是國(guó)有控股商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與能力很強(qiáng)，有力地支持了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。隨著中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的順利進(jìn)行，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、信息披露等各項(xiàng)制度的建立與完善，大大提高了中國(guó)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。截至2006年末，主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率為8.9%，資本充足率為8%的金融機(jī)構(gòu)大幅度增加。

中亞五國(guó)的金融結(jié)構(gòu)不盡合理，經(jīng)濟(jì)適應(yīng)度不高。中亞五國(guó)融資模式以銀行為主導(dǎo)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融機(jī)構(gòu)的依賴程度較高。因?yàn)槠髽I(yè)所有制形式單一、股權(quán)集中度高，企業(yè)偏好銀行融資，銀行體系沒(méi)有很好地發(fā)揮儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化投資的作用，引進(jìn)資金顯得尤為重要。

中亞五國(guó)的銀行體系脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。中亞五國(guó)商業(yè)銀行是在國(guó)民收入分配格局發(fā)生根本轉(zhuǎn)變的條件下建立的，脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)是轉(zhuǎn)軌時(shí)期最主要的特征。銀行業(yè)務(wù)中短期貸款比重大，長(zhǎng)期貸款比重極小，投機(jī)性投資大大高于生產(chǎn)性投資。長(zhǎng)期貸款占比低，技術(shù)改造、發(fā)展生產(chǎn)、采購(gòu)設(shè)備的貸款金額不大，實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)高的貸款對(duì)象和貸款項(xiàng)目數(shù)量有限，貸款風(fēng)險(xiǎn)高，貸款保障機(jī)制發(fā)展滯后。

中亞五國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系不夠健全。中亞五國(guó)金融機(jī)構(gòu)的種類、業(yè)務(wù)品種比較單一。商業(yè)銀行分布過(guò)于集中，中小銀行比重大，商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與能力弱，主要從事流通領(lǐng)域的短期貸款。

中亞五國(guó)的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。以哈薩克斯坦為例，據(jù)哈薩克斯坦國(guó)家銀行統(tǒng)計(jì)：截止到2006年3月末，本幣存款達(dá)32，438億堅(jiān)戈。正常類貸款占57.5%，可疑類占39.9%，損失類占2.6%。銀行系統(tǒng)總資產(chǎn)和貸款發(fā)放額增幅都很高，表明隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的回升，銀行業(yè)的發(fā)展也出現(xiàn)好轉(zhuǎn)；但由于哈薩克斯坦經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)銀行信貸資金依賴度高，中小銀行比重大，金融機(jī)構(gòu)整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。

[1]新疆金融學(xué)會(huì)課題組.中國(guó)（新疆）與中亞五國(guó)經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)的領(lǐng)域項(xiàng)目及金融配套資金支持的選項(xiàng)研究.2009.

[2]胡毅著.中國(guó)新疆與中亞經(jīng)濟(jì)貿(mào)易.新疆人民出版社，2006.4.