淺析國際保理業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展現(xiàn)狀及主要障礙

○朱燕芳

（武漢工業(yè)學(xué)院 湖北 武漢 430065）

淺析國際保理業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展現(xiàn)狀及主要障礙

○朱燕芳

（武漢工業(yè)學(xué)院 湖北 武漢 430065）

國際保理作為一種新型的貿(mào)易融資結(jié)算方式，以其獨特的優(yōu)勢順應(yīng)了當(dāng)今經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，在國際貿(mào)易中得到了廣泛應(yīng)用。但是，雖然國際保理業(yè)務(wù)在西方發(fā)達國家已是一項十分成熟的業(yè)務(wù)，在我國的發(fā)展卻起步較晚，發(fā)展規(guī)模相對落后，這不僅與我國作為外貿(mào)大國的地位不相匹配，也與國際貿(mào)易中非信用證結(jié)算方式迅速發(fā)展以及賒銷貿(mào)易日漸增多的潮流相悖。因此，本文從國際保理業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展現(xiàn)狀入手，并從信用體系、法律環(huán)境、人才等方面詳細分析了制約國際保理業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展障礙，以期推進國際保理業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展，從而促進我國對外貿(mào)易的健康發(fā)展。

國際保理 現(xiàn)狀 障礙

一、國際保理概述

國際保理（International Factoring）即國際保付代理，是指在國際貿(mào)易中使用以承兌交單（D∕A）、賒銷（O∕A）等結(jié)算方式，由保理商接受出口商的委托，向出口商提供進口商的信用額度調(diào)查、信用風(fēng)險擔(dān)保、應(yīng)收賬款管理和貿(mào)易融資的一項綜合性金融服務(wù)。簡而言之，國際保理是當(dāng)今國際貿(mào)易中一種重要的集融資、結(jié)算、財務(wù)管理和信用擔(dān)保于一身的貿(mào)易融資結(jié)算方式。從保理商的角度來說，它是中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的相結(jié)合；從商業(yè)企業(yè)的角度來看，根據(jù)企業(yè)的需求不同，它可以是國際結(jié)算工具或信用擔(dān)保工具或融資理財工具。

保理業(yè)務(wù)最早起源于18世紀(jì)的英國，并在20世紀(jì)50年代的美國和西歐國家逐漸發(fā)展成型。近20多年來，隨著國際貿(mào)易由賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)變以及貿(mào)易全球化的發(fā)展，出口競爭日趨激烈，國際保理作為一種新型的貿(mào)易融資方式，順應(yīng)了國際貿(mào)易發(fā)展的需要，其業(yè)務(wù)量得到了迅猛發(fā)展。據(jù)國際保理商聯(lián)合會（FCI，F(xiàn)actoring Chain International）統(tǒng)計，在國際貿(mào)易結(jié)算中，信用證（L/C）的使用率已降至17%左右，在發(fā)達國家已降到10%以下。在歐美和亞太地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)達國家和地區(qū)的貿(mào)易結(jié)算中，國際保理基本上取代了信用證，占據(jù)了越來越重要的地位；目前，F(xiàn)CI已經(jīng)有包括我國在內(nèi)的150多家會員，他們遵守統(tǒng)一的國際保理慣例規(guī)則（Code of International Factoring Customs），形成了一個比較完整的國際保理商體系，互相為對方的出口商提供風(fēng)險控制、貿(mào)易融資等多項服務(wù)。在很多國家，國際保理業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行的主營業(yè)務(wù)，一些國家還專門成立了保理銀行，保理業(yè)務(wù)已經(jīng)成為服務(wù)和促進國際貿(mào)易的一種重要的金融工具。

二、國際保理業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

國際保理目前在歐美國家已是一種比較成熟的業(yè)務(wù)，但進入我國的時間并不長。1988年，中國銀行與德國貼現(xiàn)和貸款公司簽署了國際保理總協(xié)議，這標(biāo)志著保理業(yè)務(wù)在我國正式登陸。1993年，中國銀行加入FCI，成為其正式會員。隨后，交通銀行、光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行等也陸續(xù)推出保理業(yè)務(wù)。截止2009年5月，中國已有15家銀行成為FCI的會員。

國際保理業(yè)務(wù)在我國的起步比較晚，但我國的保理業(yè)務(wù)量卻得到了快速發(fā)展。根據(jù)國際保理商聯(lián)合會（FCI）公布的資料顯示：加入WTO以來，我國越來越多的企業(yè)投身于國際市場，對外貿(mào)易發(fā)展迅猛，2000年，我國的保理業(yè)務(wù)量僅為2.12億歐元；2004年，我國國際保理服務(wù)量為7.6億歐元；2006年我國內(nèi)地保理業(yè)務(wù)量為143.00億歐元，而2006年我國對外貿(mào)易總額達1.76萬億美元，居世界第三位，保理業(yè)務(wù)量僅占同期對外貿(mào)易總額的8‰。2007年我國國際保理業(yè)務(wù)量為329.76億歐元，同比增加130.60%，但2007年全球保理業(yè)務(wù)量達12991.27億歐元，我國保理總量僅占全球保理業(yè)務(wù)量的2.54%，截至2008年已經(jīng)高達550億歐元，但與美國、日本、英國、德國和法國等主要貿(mào)易國家相比還存在著很大的差距。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，國際保理業(yè)務(wù)在我國尚處于發(fā)展初期，但正在蓬勃發(fā)展中。然而，與西方發(fā)達國家還有很大的差距，與目前我國貿(mào)易大國的地位也很不相稱，遠遠不能適應(yīng)我國國民經(jīng)濟和對外貿(mào)易發(fā)展的迫切要求。因此，我們有必要詳細了解國際保理在我國發(fā)展的主要障礙因素。

三、國際保理業(yè)務(wù)在我國發(fā)展的主要障礙

國際保理在國際范圍內(nèi)已經(jīng)是一項比較成熟的金融業(yè)務(wù)，為什么在經(jīng)濟貿(mào)易迅猛發(fā)展、金融改革不斷深化的中國卻相對落后？綜合各方面的情況，制約國際保理業(yè)務(wù)在我國發(fā)展的主要障礙有以下幾個方面。

1、沒有建立國際保理業(yè)務(wù)賴以生存和發(fā)展的商業(yè)信用體系

當(dāng)前，信用交易在我國還沒有普遍建立，而國際保理業(yè)務(wù)是一種建立在商業(yè)信用的基礎(chǔ)之上，為國際貿(mào)易提供服務(wù)的金融服務(wù)產(chǎn)品。由于我國目前還沒有建立起與國際保理業(yè)務(wù)相匹配的以信用風(fēng)險評估、風(fēng)險控制和出口信用保險為主的商業(yè)信用體系，所以我國的出口企業(yè)大部分還是采用傳統(tǒng)的匯款、托收、信用證等結(jié)算方式進行交易。我國國內(nèi)商業(yè)銀行目前還沒有建立起完整可靠的企業(yè)資信管理、客戶信用評估、授信額度管理等制度，在對國內(nèi)外客戶信用狀況和信用風(fēng)險實施評估時存在較大困難，也無法給予授信額度，對買賣雙方聯(lián)合起來進行欺詐的風(fēng)險根本無法控制。再加上我國商業(yè)銀行自身風(fēng)險控制能力較低，以致在開展國際保理業(yè)務(wù)時往往顯得力不從心。我國國內(nèi)商業(yè)企業(yè)不完備的商業(yè)信用體系，還導(dǎo)致國內(nèi)商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間出現(xiàn)供求矛盾：一方面，我國商業(yè)銀行往往只限于對銷售商和購貨商都是該銀行客戶的商業(yè)企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)以規(guī)避風(fēng)險，這就導(dǎo)致銀行的保理業(yè)務(wù)量難以迅速擴大；另一方面，市場上的中小企業(yè)是國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主要對象，對保理業(yè)務(wù)有著很旺盛的需求，但由于很多中小企業(yè)都達不到國際保理業(yè)務(wù)所需要的信用標(biāo)準(zhǔn)，也只能望洋興嘆。

另外，我國金融業(yè)實行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制。目前，我國國內(nèi)銀行與保險機構(gòu)既無業(yè)務(wù)準(zhǔn)入也無合作經(jīng)驗，商業(yè)銀行開展的“無追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”業(yè)務(wù)還沒有保險機構(gòu)為其提供保險。這就意味著我國商業(yè)銀行必須獨自承擔(dān)可能出現(xiàn)的商業(yè)信用風(fēng)險，從而導(dǎo)致風(fēng)險成本的增加，降低了實際收益率。然而，歐美地區(qū)的專業(yè)保理公司為了降低自身的壞賬風(fēng)險，大部分都可以將保理業(yè)務(wù)再向保險公司投保以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。中資銀行由于缺少再擔(dān)保機構(gòu)，所以在風(fēng)險控制時普遍過于重視抵押品，對其客戶商業(yè)信用的評估能力和資金流動的監(jiān)控能力較低，往往還需要依靠行政性的相關(guān)措施和非常主觀的額度設(shè)定來控制風(fēng)險，結(jié)果是：一方面，中資銀行對一些優(yōu)質(zhì)客戶既不能提供足夠的、沒有抵押品的貿(mào)易融資服務(wù)，又不能給予優(yōu)惠的風(fēng)險定價，致使大部分的優(yōu)質(zhì)客戶流向外資銀行；另一方面，還可能給一些盈利性非常有限而信用風(fēng)險又較高的低質(zhì)客戶提供融資而增加壞賬擔(dān)保。

2、缺乏國際保理業(yè)務(wù)正常運營所需要的法律體系與法制環(huán)境

國際保理是一項多功能的金融服務(wù)，綜合性很強，無論是從國家宏觀管理的角度還是從其自身微觀發(fā)展的角度都需要有一套完整而規(guī)范的法律制度與之相適應(yīng)。1992年我國首次推行國際保理業(yè)務(wù)，并于第二年加入了國際保理商聯(lián)合會，接受了《國際保理慣例規(guī)則》、《國際保理公約》等國際規(guī)則。但是，這些規(guī)則還不能直接指導(dǎo)和監(jiān)督我國保理業(yè)務(wù)的具體實施過程。此外，我國的《公司法》、《合同法》等國內(nèi)法也沒有對國際保理業(yè)務(wù)有關(guān)法律保護和糾紛解決等相關(guān)問題作出明確的規(guī)定。到目前為止，我國保理業(yè)務(wù)還遠沒有像信用證等傳統(tǒng)結(jié)算方式那樣建立一套指導(dǎo)國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展的完整的法律保障體系。因此，目前保理相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)嚴(yán)重滯后以及與國際慣例存在的不兼容性，使得我國的保理業(yè)務(wù)很難做到有法可依，這種外部環(huán)境也給國內(nèi)銀行辦理保理業(yè)務(wù)造成了一定的困難，使得保理商在產(chǎn)生合同糾紛時難以維護自身的經(jīng)濟利益，這無疑成為保理業(yè)務(wù)在我國發(fā)展的又一巨大障礙。

3、缺乏專業(yè)的人才隊伍

國際保理業(yè)務(wù)是一項綜合性很強的金融服務(wù)，包括信用風(fēng)險控制、銷售分戶賬管理、貿(mào)易融資等多個服務(wù)項目，同時涉及國際貿(mào)易、金融、銀行、法律等較多專業(yè)領(lǐng)域。因此，對從業(yè)人員的要求相當(dāng)高，要求從事國際保理業(yè)務(wù)的人員不僅要精通英語、計算機操作，又要掌握較豐富的國際貿(mào)易、銀行和法律相關(guān)專業(yè)知識，還要熟悉相關(guān)的國際保理慣例規(guī)則，熟悉國際商法、貿(mào)易各國的法律法規(guī)和民俗等。而在我國目前開展國際保理業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)中，從業(yè)人員大多數(shù)都沒有經(jīng)過專業(yè)的國際保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)，拿到FCI資格證書的專業(yè)保理人員也不多。另外，在實踐中，由于我國開展此項業(yè)務(wù)的時間不長、業(yè)務(wù)量不大，使得從事國際保理業(yè)務(wù)的人員缺乏實務(wù)方面的鍛煉。因此，專業(yè)人才隊伍的缺乏嚴(yán)重限制了我國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模。

4、保理業(yè)務(wù)的信息化、電子化設(shè)施尚不完備

現(xiàn)代國際保理業(yè)務(wù)是現(xiàn)代通信與信息發(fā)展的產(chǎn)物，市場競爭日益激烈，為了滿足客戶的要求，打敗競爭對手，搶占市場，網(wǎng)上交易已成為有利的工具。但是，我國的商業(yè)銀行與各國的保理商和民間資信公司等機構(gòu)之間還沒有建立起完善的信息交互網(wǎng)絡(luò)。同時，我國開展保理業(yè)務(wù)的公司有的還仍然使用非EDI信息傳遞技術(shù)，這些都在很大程度上降低了相互之間的信息傳遞效率。相對落后的硬件設(shè)施無疑會在一定程度上影響我國保理公司與國外保理商之間的相互交流以及信息傳遞，阻礙我國保理業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展，也不利于我國的保理業(yè)務(wù)走向國際市場。

5、政府的政策及嚴(yán)格外匯管理的限制

目前，國際上的保理業(yè)務(wù)大多都由專業(yè)的保理公司開展，其中90%以上都是FCI的會員，其行業(yè)準(zhǔn)則相同，并有著標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)平臺。但是，根據(jù)中國人民銀行的規(guī)定，在我國只有商業(yè)銀行才能開展保理業(yè)務(wù)，到目前為止保理業(yè)務(wù)仍然只是銀行的諸多中間業(yè)務(wù)之一。這就意味著，我國保理業(yè)務(wù)所涉及的融資標(biāo)準(zhǔn)必須服從于我國商業(yè)銀行發(fā)放貸款的要求，而最需要獲得保理支持的中小企業(yè)，由于不符合要求，實質(zhì)上是被排除在銀行高高的門檻之外；同時，保理業(yè)務(wù)由商業(yè)銀行兼營，其競爭力也遠遠落后于國外專業(yè)的保理公司。因此，央行的政策既限制了我國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模，又降低了我國保理業(yè)務(wù)的質(zhì)量水平。

此外，我國的外匯管理實行的仍然是“結(jié)售匯”制，較嚴(yán)格的外匯管理束縛了進出口商開展國際保理業(yè)務(wù)的積極性，人民銀行的有關(guān)限制貸款的政策也約束了商業(yè)銀行大力開展保理業(yè)務(wù)的范圍。

6、盲目的市場定位阻礙了國際保理業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展

首先，受銀行從業(yè)人員和資金的限制，目前我國銀行開展保理業(yè)務(wù)部門的服務(wù)對象，一般都集中在銀行做信用證及托收等結(jié)算的客戶上。而目前主動采用保理業(yè)務(wù)的客戶，也往往是因產(chǎn)品積壓或信用證失效而不得已采用的，這些客戶當(dāng)然無法形成出口保理業(yè)務(wù)的穩(wěn)定客戶群。其次，在保理模式上，我國的保理方式主要采用單保理商，且僅僅限于出口保理業(yè)務(wù)，而國際上的保理方式通行的是雙保理商保理，即進口保理與出口保理為統(tǒng)一體，共同發(fā)展，這也在一定程度上給此項業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展帶來了局限性。另外，在服務(wù)內(nèi)容上，我國只提供到期保理，而國際上通行的是融資保理。因此，保理業(yè)務(wù)作為一種金融新產(chǎn)品，其目標(biāo)不明確和盲目的市場定位也是國際保理業(yè)務(wù)在我國發(fā)展的主要障礙因素之一。

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