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    金融物流倉(cāng)單質(zhì)押模式完善

    2010-06-15 01:28:54河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)河北石家莊050061
    物流科技 2010年1期
    關(guān)鍵詞:倉(cāng)單金融機(jī)構(gòu)信用

    李 偉 (河北經(jīng)貿(mào)大學(xué),河北 石家莊 050061)

    金融物流倉(cāng)單質(zhì)押模式完善

    李 偉 (河北經(jīng)貿(mào)大學(xué),河北 石家莊 050061)

    介紹了金融物流的重要模式之一——倉(cāng)單質(zhì)押,并對(duì)傳統(tǒng)的倉(cāng)單質(zhì)押模式進(jìn)行了分析,指出了傳統(tǒng)模式的不足之處,對(duì)傳統(tǒng)模式進(jìn)行了改進(jìn),并給出了改善之后的新型倉(cāng)單質(zhì)押模式。

    金融物流;倉(cāng)單質(zhì)押;模式

    0 引 言

    金融物流是指物流企業(yè)能夠代替銀行等金融機(jī)構(gòu)提供資金融通、結(jié)算、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù),它是伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的。在金融物流中涉及三個(gè)主體:物流企業(yè)、客戶和金融機(jī)構(gòu)。物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來為資金需求方企業(yè)提供融資,金融物流的開展對(duì)這三方都有非常積極的現(xiàn)實(shí)意義。物流和金融的緊密融合能有力支持社會(huì)商品的流通,促使流通體制改革順利進(jìn)行,而且可以有效解決當(dāng)今企業(yè)的融資難題。應(yīng)用金融物流理論解決企業(yè)融資有多種形式,本文主要對(duì)其中的倉(cāng)單質(zhì)押模式進(jìn)行闡述,并對(duì)傳統(tǒng)的倉(cāng)單質(zhì)押模型進(jìn)行了補(bǔ)充與完善。

    1 倉(cāng)單質(zhì)押模式

    1.1 模式介紹。倉(cāng)單質(zhì)押是金融物流的模式之一,是以倉(cāng)單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。倉(cāng)單質(zhì)押又分為質(zhì)押擔(dān)保融資和信用擔(dān)保融資兩種形式。其中信用擔(dān)保融資是對(duì)質(zhì)押擔(dān)保融資進(jìn)一步的深化和改進(jìn),精簡(jiǎn)了貸款流程,節(jié)省了中間步驟,提高了運(yùn)作效率。在傳統(tǒng)的信用擔(dān)保融資模式中,銀行根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例及信用程度,授予第三方物流企業(yè)一定的信貸配額,第三方物流企業(yè)又根據(jù)與其長(zhǎng)期合作的企業(yè)的信用狀況配置其信貸配額,為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)提供信用擔(dān)保,并以受保企業(yè)滯留在其融通倉(cāng)內(nèi)的貨物作為質(zhì)押品確保其信用擔(dān)保的安全。傳統(tǒng)信用擔(dān)保融資模式如圖1所示,供應(yīng)商 (貸款人)先將貨物質(zhì)押給銀行授權(quán)的第三方物流企業(yè),得到所需貸款,然后與買方交易,再向第三方物流企業(yè)歸還貸款,取回所質(zhì)押的貨物,完成資本周轉(zhuǎn)。

    1.2 倉(cāng)單質(zhì)押模式的意義。倉(cāng)單質(zhì)押模式的核心思想是在各種流的整合與互補(bǔ)互動(dòng)關(guān)系中尋找機(jī)會(huì)和時(shí)機(jī),它可以使貸款企業(yè)在質(zhì)物倉(cāng)儲(chǔ)期間進(jìn)行補(bǔ)庫(kù)和出庫(kù)等工作時(shí)只需要經(jīng)過融通倉(cāng)的確認(rèn),中間省去了金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)、通知、協(xié)調(diào)和處理等許多環(huán)節(jié),縮短了操作的周期,在保證金融機(jī)構(gòu)信貸安全的前提下,提高貸款企業(yè)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運(yùn)作效率,第三方物流企業(yè)自身的信用擔(dān)保安全也可得到保障。合理運(yùn)用倉(cāng)單質(zhì)押模式可以提升顧客服務(wù)質(zhì)量,提高經(jīng)營(yíng)效率,減少運(yùn)營(yíng)資本,拓廣服務(wù)內(nèi)容,減少風(fēng)險(xiǎn),優(yōu)化資源使用,協(xié)調(diào)多方行為,提升供應(yīng)鏈整體績(jī)效,增加整個(gè)供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力,等等。

    2 傳統(tǒng)信用擔(dān)保融資模式所存在的問題

    雖然金融物流中的信用擔(dān)保融資可以有效解決企業(yè)融資困難的問題,幫助企業(yè)較為迅速地得到貸款用于經(jīng)營(yíng),從而加快資本周轉(zhuǎn)速度、提高企業(yè)利潤(rùn)率,但是傳統(tǒng)的信用擔(dān)保融資模式仍然有其需要改善的地方。

    首先,在傳統(tǒng)的信用擔(dān)保融資模式中沒有有效處理好貸款風(fēng)險(xiǎn)問題,這在實(shí)際融資活動(dòng)中是包括銀行在內(nèi)的所有金融機(jī)構(gòu)都最為關(guān)注的敏感問題。作為金融機(jī)構(gòu)的銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn),就必須對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行充分的了解,這不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力,而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了金融機(jī)構(gòu)的日常業(yè)務(wù)范疇和專業(yè)能力范疇。于是對(duì)于以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)就存在著信息不對(duì)稱的問題,也就是說,雖然第三方物流企業(yè)是有銀行授權(quán)的當(dāng)然也是為銀行所信任的,但是由于缺乏監(jiān)管機(jī)制和機(jī)構(gòu),在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中難免會(huì)有第三方物流企業(yè)與貸款方合謀的情況出現(xiàn),從而加大了金融機(jī)構(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上,銀行中的很多不良貸款就是這樣形成的。

    圖1 傳統(tǒng)信用擔(dān)保融資模式

    其次,在傳統(tǒng)的信用擔(dān)保融資模式中,銀行授權(quán)的第三方物流企業(yè)的業(yè)務(wù)不明確。在實(shí)際的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)當(dāng)中會(huì)出現(xiàn)兩種情況,第一種情況是銀行授權(quán)的第三方物流企業(yè)只起到一個(gè)融通倉(cāng)的作用,如果是這種情況,那么就需要其它的第三方物流企業(yè)完成運(yùn)輸?shù)墓ぷ?;第二種情況是銀行授權(quán)的第三方物流企業(yè)不僅起到融通倉(cāng)的作用,而且也要負(fù)責(zé)供應(yīng)商 (貸款方)的貨物運(yùn)輸工作。

    3 傳統(tǒng)信用擔(dān)保融資模式的改進(jìn)

    根據(jù)上文所分析的傳統(tǒng)信用擔(dān)保融資模式中存在的問題,可以對(duì)傳統(tǒng)信用擔(dān)保融資模式進(jìn)行如下改進(jìn)。

    (1)建立健全融資監(jiān)督體制,并且設(shè)立一個(gè)獨(dú)立于金融機(jī)構(gòu)、貸款方和第三方物流企業(yè)之外的審計(jì)方對(duì)第三方物流企業(yè)進(jìn)行審核。從法律上和制度上確保防止貸款方與第三方物流企業(yè)合謀,確保融資過程的公正與透明、確保所貸款項(xiàng)不會(huì)成為銀行的不良貸款。

    (2)明確銀行所授權(quán)的第三方物流企業(yè)所負(fù)責(zé)的經(jīng)營(yíng)范圍。如果銀行所授權(quán)的第三方物流企業(yè)只負(fù)責(zé)存儲(chǔ),那么就需要其它的第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)運(yùn)輸。這種模式如圖2所示。供貨商 (貸款方)將貨物質(zhì)押給銀行所授權(quán)的第三方物流企業(yè)之后,并不能直接獲得所需要的貸款,而必須經(jīng)過獨(dú)立審計(jì)方的審核,獨(dú)立審計(jì)方首先要核實(shí)第三方物流企業(yè)對(duì)質(zhì)押貨物所做的評(píng)估,如果獨(dú)立審計(jì)方認(rèn)為評(píng)估是真實(shí)可信的,第三方物流企業(yè)才可以依據(jù)其所作的評(píng)價(jià)給予供應(yīng)商以貸款。經(jīng)由另外的第三方物流企業(yè)運(yùn)輸,供應(yīng)商將商品銷售給客戶,之后歸還貸款,銀行授權(quán)的第三方物流企業(yè)再將質(zhì)押的貨物歸還供應(yīng)商。由于獨(dú)立審計(jì)方的參與,就使得供應(yīng)商與銀行授權(quán)的第三方物流企業(yè)合謀的概率降低而信用擔(dān)保融資的透明度大大增加。

    如果銀行所授權(quán)的第三方物流企業(yè)同時(shí)負(fù)責(zé)運(yùn)輸,那么第三方物流企業(yè)也可以同時(shí)執(zhí)行代客結(jié)算的功能。如圖3所示,與傳統(tǒng)模式以及改進(jìn)的融資擔(dān)保模式 (A)相比,在這種模式中,供應(yīng)商將貨物質(zhì)押給銀行所授權(quán)的第三方物流企業(yè)之后,仍然不能直接獲得所需要的貸款,而必須經(jīng)過獨(dú)立審計(jì)方的審核,在通過獨(dú)立審計(jì)方審核之后,第三方物流企業(yè)才可以貸款給供應(yīng)商。而由于第三方物流企業(yè)也負(fù)責(zé)貨物的運(yùn)輸工作,所以買方可以將貨款直接付給第三方物流企業(yè),即第三方物流企業(yè)可以履行代客結(jié)算的功能。受到貨款之后,第三方物流企業(yè)可以直接收取貸款、運(yùn)費(fèi)以及手續(xù)費(fèi),之后將余款與質(zhì)押貨物一起歸還貸款方。事實(shí)上,與模式 (A)相比,這種模式具有明顯的優(yōu)越性,因?yàn)檫@種模式可以在很大程度上節(jié)省資本周轉(zhuǎn)時(shí)間,加快資本周轉(zhuǎn)速度,從而提高利潤(rùn)率。這也體現(xiàn)了現(xiàn)代金融物流的發(fā)展趨勢(shì),即物流企業(yè)可以更多地履行金融機(jī)構(gòu)的職能,充分發(fā)揮物流企業(yè)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn) “多方共贏”。

    圖2 改進(jìn)的信用擔(dān)保融資模式 (A)

    圖3 改進(jìn)的信用擔(dān)保融資模式 (B)

    (3)使用物流信息系統(tǒng)對(duì)質(zhì)押貨物的價(jià)值實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。貸款方質(zhì)押貨物、獲得貸款以完成資本周轉(zhuǎn)必須經(jīng)過一定的時(shí)間,在這段時(shí)間內(nèi),貸款方所質(zhì)押的貨物是不進(jìn)入流通領(lǐng)域的,也就是說這些貨物不僅不能增值,而且還有可能貶值。因此,如何隨時(shí)確定質(zhì)押物的價(jià)值并與貸款額作比較是金融機(jī)構(gòu)和第三方物流企業(yè)都非常關(guān)心的問題。而單純靠人力解決這一問題是不現(xiàn)實(shí)的,這就需要使用包括物流信息系統(tǒng)在內(nèi)的現(xiàn)代化信息技術(shù)以準(zhǔn)確、及時(shí)地對(duì)質(zhì)押物的價(jià)值信息進(jìn)行反饋,從而使得金融機(jī)構(gòu)和第三方物流企業(yè)可以隨時(shí)對(duì)質(zhì)押物的價(jià)值和貸款額做出比較與判斷,這一點(diǎn)在圖2與圖3中表現(xiàn)得很清楚。

    4 結(jié)束語(yǔ)

    作為金融物流的一種重要模式,倉(cāng)單質(zhì)押在國(guó)外已經(jīng)成為企業(yè)與銀行資金融通的重要手段,也是倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)增值服務(wù)的重要組成部分。在我國(guó),倉(cāng)單質(zhì)押作為一項(xiàng)新興的服務(wù)項(xiàng)目,在現(xiàn)實(shí)中尚無(wú)更多經(jīng)驗(yàn)可以依據(jù),同時(shí)由于倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及法律、管理體制、信息安全等一系列問題,因此可能產(chǎn)生不少風(fēng)險(xiǎn)及糾紛。如果以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)和第三方物流企業(yè)能夠建立新的機(jī)制及合理的運(yùn)營(yíng)模式,采用現(xiàn)代化技術(shù),協(xié)調(diào)好各方面的關(guān)系,并且能夠有效地防范風(fēng)險(xiǎn),相信倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)會(huì)大有所為的。

    [1]劉璇,凌建平,李嚴(yán)鋒.我國(guó)金融物流模式探析[J].物流科技,2007(1):5-7.

    [2]王傳松.物流金融研究綜述[J].物流科技,2008(11):6-8.

    [3]甘明,夏加軍,劉輝.金融物流理論在基建企業(yè)項(xiàng)目材料融資中的應(yīng)用模式初探[J].物流科技,2009(1):89-91.

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    [6]周學(xué)明,張暉.物流金融和諧發(fā)展的研究[J].物流科技,2009(1):96-99.

    The Delivery Note Impawning Mode Completing of Logistics Finance

    LI Wei(Hebei University of Economics and Business,Shijiazhuang 050061,China)

    The paper introduces one of the most important modes of logistic finance:delivery note impawning mode,and analyze the insufficiency of traditional delivery note impawning mode.Furthermore,the paper improves the old mode and shows reader the better new delivery note impawning mode.

    logistic finance;delivery note impawning;mode

    F270

    A

    1002-3100(2010)01-0006-02

    2009-09-02

    李 偉(1984-),男,河北秦皇島人,河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)工商管理學(xué)院碩士研究生,研究方向:物流管理與企業(yè)創(chuàng)新管理。

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