對化解商業(yè)銀行的政策性危機的思考

[摘 要] 商業(yè)銀行政策性危機主要表現(xiàn)在價格政策、匯率政策、稅收政策等方面，其影響持續(xù)時間長，且具有強制性、復雜性等特點。要對已形成的政策性危機進行救助，要加強宏觀政策研究，保持商業(yè)銀行經(jīng)營結構不斷優(yōu)化，提高商業(yè)銀行對市場的快速反應能力。

[關鍵詞] 商業(yè)銀行 政策性危機

政策性危機是由于國家法律、政策法規(guī)調(diào)整，影響商業(yè)銀行經(jīng)營策略，導致商業(yè)銀行經(jīng)營陷入困境的一種狀態(tài)。雖然商業(yè)銀行從經(jīng)營性質(zhì)來說可以不從事政策性業(yè)務，但是，它絕對要受制于政策調(diào)整的影響，如果商業(yè)銀行不能很好地應對，極有可能導致經(jīng)營上的失敗。

一、商業(yè)銀行政策性危機的表現(xiàn)及影響

1.商業(yè)銀行政策性危機的表現(xiàn)

涉及到商業(yè)銀行的政策很多，受政策影響，商業(yè)銀行可能形成的政策性危機主要以下幾個方面:

(1)價格政策危機。價格是商業(yè)銀行盈利多少的重要杠桿，商業(yè)銀行的價格即是存、貸款利率標準和其他業(yè)務的收費標準。目前存貸款利率主要由人民銀行發(fā)布基準利率，但規(guī)定了存款利率的最高限和貸款利率的最低限，在此范圍內(nèi)商業(yè)銀行有一定的浮動權。中間業(yè)務收費主要由監(jiān)管部門根據(jù)不同的產(chǎn)品品種規(guī)定不同的價格調(diào)節(jié)方式，主要有指導價和市場價，如結算業(yè)務收費標準指導價和市場價。一般情況下，存貸款會保持一個合適的利差，以保持商業(yè)銀行的適當?shù)挠?。但是出于宏觀調(diào)控的需要，如國家為了促進消費有可能大幅度降低消費貸款利率，結果，如果消費貸款比重大的商業(yè)銀行可能造成大面積虧損;再比如為控制房地產(chǎn)信貸過熱勢頭，規(guī)定房地產(chǎn)貸款首付比例，提高房貸貸款利率，造成眾多按揭貸款償還能力下降;規(guī)定銀行卡必須收費，雖然可能增加銀行卡業(yè)務收入，但可能造成銀行卡消費功能的減弱。所有這些，如果一旦某一政策影響到商業(yè)銀行的主體業(yè)務，就很可能導致這家商業(yè)銀行經(jīng)營陷入困境。從宏觀上來講，如果利率與實際價格水平脫節(jié)，極可能引起商業(yè)銀行存貸款業(yè)務的大幅度波動。

(2)匯率政策危機。匯率是一國貨幣與他國貨幣的比率，匯率上漲，本幣貶值，則意味著進口同等物資要用更多的本國貨幣。此時，國內(nèi)企業(yè)不愿多進口，反而會積極出口，持外幣升值;同時，商業(yè)銀行的外匯資金則意味著市場價值的損失。反之，匯率下跌，本幣升值，則意味進口同樣的物質(zhì)用更少的本幣即可購得，此時，本國企業(yè)寧愿多進口，而對出口則積極性下降。國家目前實行的是浮動匯率制，即以基礎匯率為準，各商業(yè)銀行的結售匯率按一定比例浮動。國家公布的基礎匯率往往帶有戰(zhàn)略性和突然性，匯率政策的調(diào)整一方面影響商業(yè)銀行客戶經(jīng)營狀況，另一方面影響商業(yè)銀行外匯資金的價值，對于以外匯業(yè)務為主體業(yè)務，以涉外企業(yè)為主體客戶的商業(yè)銀行，受匯率政策影響的可能性很大。

(3)國家宏觀政策調(diào)整造成的的產(chǎn)業(yè)危機。從新中國建立以來經(jīng)濟發(fā)展趨勢分析，每次進行的宏觀經(jīng)濟調(diào)控都是從控制固定資產(chǎn)規(guī)模，控制信貸投入人手，而固定資產(chǎn)投資往往又是與商業(yè)銀行信貸投入緊相連。前一個經(jīng)濟周期在控制房地產(chǎn)熱時，結果造成了眾多的半拉子工程，爛尾工程，使以固定資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)貸款為主的商業(yè)銀行出現(xiàn)了嚴重的貸款質(zhì)量危機和支付危機，而且固定資產(chǎn)投資控制往往對下游產(chǎn)品產(chǎn)生很大的傳遞作用，會造成一系列客戶經(jīng)營的失敗，從而導致商業(yè)銀行的經(jīng)營失敗。

(4)存款準備金率造成了資金緊張危機。存款準備金是商業(yè)銀行存放在中央銀行以備支付的資金，中央銀行會根據(jù)市場資金供求狀況及時調(diào)整準備金率以控制商業(yè)銀行發(fā)放貸款的規(guī)模與速度。中央銀行確定的存款準備金率是根據(jù)市場總體資金供求狀況確定的，同樣，對于某個商業(yè)銀行而言可能資金供求狀況和市場總體狀況相反，因此，中央銀行存款準備金率新政策一旦出臺，可有會加劇某一個商業(yè)銀行資金供求矛盾，使其經(jīng)營陷入無助狀態(tài)。中央銀行還可通過利率手段買賣市場流通中的票據(jù)，同樣可以影響商業(yè)銀行的資金供金求狀況。

(5)稅收政策造成的財務危機。從國家稅務角度來講，需要從全局經(jīng)濟發(fā)展角度出發(fā)來進行稅收政策調(diào)整，如前幾年推出的存款利息所得稅，很多銀行由于準備不充分，結果造成大量客戶流失。再比如稅務部門對商業(yè)銀行的一些納稅基數(shù)或稅率調(diào)整，也可能造成商業(yè)銀行陷入財務困境，抑制某些業(yè)務的發(fā)展。而呆賬貸款核銷政策的調(diào)整，也將造成銀行間的不平等競爭，進而影響商業(yè)銀行的經(jīng)營困難。

(6)監(jiān)管政策造成的準入危機。商業(yè)銀行作為社會企業(yè)，既要受到國家銀行業(yè)監(jiān)督管理機構的管理，還要接受中國人民銀行的專業(yè)監(jiān)管。國家銀行業(yè)監(jiān)督管理機構，會根據(jù)國際金融市場狀況，監(jiān)管水平和方法及國內(nèi)的商業(yè)銀行的情況出臺監(jiān)管政策。如國家銀監(jiān)會為了履行中國加入世貿(mào)組織的承諾，規(guī)定了商業(yè)銀行資本充足率要等于或大于百分之八。如不滿足這一要求，商業(yè)銀行就面臨退市的危險或削減危機資產(chǎn)規(guī)?；蛳拗茦I(yè)務的開展。就因為這一條可以使不少中小商業(yè)銀行陷入經(jīng)營困境。另一種情況是，監(jiān)管部門放松商業(yè)銀行的市場準入管制，使更多的資本進入銀行領域，造成某些銀行的業(yè)務量下降、盈利能力降低的危機。

2.政策性危機對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響

一是持續(xù)時間較長。政策性危機一旦形成一般對商業(yè)銀行影響時間較長，而且有些政策一旦實施，如效果不明顯還會不斷加大力度，在某種程度上會加劇商業(yè)銀行政策性危機的程度。

二是具有強制性。政策一旦出臺，作為市場主體之一的商業(yè)銀行必須無條件執(zhí)行，商業(yè)銀行面對政策性危機不是討論政策合理性與否，而是如何根據(jù)政策來尋找本企業(yè)的出路。

三是影響面較廣。政策性調(diào)整的重大特點就是波及面廣，傳遞速度快，對商業(yè)銀行發(fā)展影響深遠，一定程度上必須要求商業(yè)銀行經(jīng)營必須從體制和機制上進行調(diào)整。

四是政策性危機具有復雜性。政策性調(diào)整往往是涉及到多個政策的同時調(diào)整，多管齊下才可能實現(xiàn)某種目標，因此，商業(yè)銀行一旦形成政策性危機，在處置難度上要高于其他類型的危機。

因此，商業(yè)銀行政策性危機一旦成為現(xiàn)實，就可能導致資產(chǎn)質(zhì)量惡化，財務效益下降，最終只能退出市場。

二、商業(yè)銀行應對政策性危機的策略

1.商業(yè)銀行應對政策性危機的準備

首先，商業(yè)銀行高管人員要高度重視政策因素對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響，增強防范政策性危機的意識，要把防范政策性危機列入商業(yè)銀行危機管理中。不僅要重視宏觀政策研究，也要重視區(qū)域政策的研究;不僅要重視本行的政策，也要重視其相關行業(yè)的政策。只有高度重視，增強政策性危機意識，在經(jīng)營活動中才能有充分的應對準備。

其次，政策的形成往往是有規(guī)律性可言，商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，要成立專門的研究機構來負責此項工作，當然，在社會分工越來越細的情況下，商業(yè)銀行完全可以利用社會咨詢機構、科研院所來為其服務，這樣既可達到研究政策的目的，又利于節(jié)約成本。

第三，經(jīng)濟政策特別是金融政策出臺往往涉及面廣且又很突然，因此，商業(yè)銀行要把應對政策危機作為常規(guī)工作來做，要建立應對各類政策的反應機制和預案，對各類政策的出臺有充分的準備。

第四，在制定商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略過程中，要注意商業(yè)銀行業(yè)務結構在行業(yè)、區(qū)域、品種上的分布結構，只有戰(zhàn)略結構優(yōu)化，才能為應對危機提供充分的準備。

2.商業(yè)銀行應對政策性危機的策略

(1)對已經(jīng)形成的政策性危機進行緊急救助。如對房地產(chǎn)貸款利率大幅度提高，約束了房地產(chǎn)企業(yè)的信貸要求，此時商業(yè)銀行要利用儲備客戶，及時轉(zhuǎn)移投放新的貸款客戶，保留相應的貸款規(guī)模和利息收息水平。又如匯率政策的調(diào)整，可能導致涉外企業(yè)虧損、破產(chǎn)，加大了涉外貸款危機損失的可能性，商業(yè)銀行可以及時收回這方面的貸款，壓縮涉外貸款規(guī)模，放緩貸款投入速度，商業(yè)銀行可通過增加流動資金貸款或資金運用多元化來解決資金頭寸過多。

對由于存款準備金調(diào)整或公開市場業(yè)務造成的資金頭寸緊張，商業(yè)銀行則可以通過同業(yè)拆借出售部分貸款資產(chǎn)，賣出票據(jù)，吸收存款來解決流動性不足，對出臺的監(jiān)管政策必須積極創(chuàng)造條件予以滿足，通過業(yè)務結構的調(diào)整，增加財務收益，保持適當?shù)募{稅水平。

(2)加強宏觀政策研究。對市場未來的發(fā)展趨勢進行科學的預測。國家任何一項政策的實施往往是有預兆的，政策帶有很強的方向性。如果一個商業(yè)銀行經(jīng)營與現(xiàn)行政策規(guī)定、走勢不一致，這無疑是戰(zhàn)略錯誤。政策又是可預測的，政策往往是經(jīng)濟規(guī)模需求的具體體現(xiàn)，是客觀經(jīng)濟規(guī)律的一種反映，因此，作為商業(yè)銀行必須加強對國家宏觀政策的研究。商業(yè)銀行要研究可能出臺的新政策，要研究每個政策對商業(yè)銀行直接與間接、近期和長斯的影響，在對政策研究的基礎上提出商業(yè)銀行各個時期的經(jīng)營對策與方案。

(3)保持商業(yè)銀行經(jīng)營結構的不斷優(yōu)化，增強商業(yè)銀行的自我積累。任何政策的出臺只能對商業(yè)銀行某一方面或某幾個方面產(chǎn)生危機性影響，因此，減輕政策性因素對商業(yè)銀行的負面影響，保持一個優(yōu)化的業(yè)務結構十分重要。優(yōu)化的業(yè)務結構雖然可能會使商業(yè)銀行失去高額利潤的機會，但能保持住商業(yè)銀行抗擊政策危機的能力，如存款負債結構更多渠道化，資產(chǎn)形式多樣化，客戶結構多行業(yè)化，大中小客戶比例適當、幣種結構適度化，資產(chǎn)流動性、安全性、收益性保持一種適應的狀態(tài)。這樣一旦遇有政策因素的調(diào)整，可使危機被控制在極其有限的范圍之內(nèi)。

(4)提高商業(yè)銀行對市場的快速反應能力。商業(yè)銀行應對政策性危機很重要的一點就是對政策和市場的反應能力，在處置政策性危機過程中，就要以最快的速度來采取相應的對策。因此，商業(yè)銀行在進行政策危機處置過程中，一定要建立高效的市場反應機制，及時根據(jù)市場變化信息，判斷政策走向，采取相應的對策。

(5)充分發(fā)揮現(xiàn)代金融管理技術在商業(yè)銀行經(jīng)營中的作用。隨著現(xiàn)代科學技術的發(fā)展，金融管理技術也在不斷創(chuàng)新。金融政策的調(diào)整引起金融危機的狀態(tài)總會有相應的金融管理技術相對沖。要積極采用現(xiàn)代金融管理技術，防范危機損失，如外匯遠期買賣，掉期等等都是化解政策性危機的有效方法。

(6)大力拓展受政策性影響較小的業(yè)務。商業(yè)銀行作為經(jīng)營性企業(yè)，本身具有強烈市場特征，但是商業(yè)銀行經(jīng)營的業(yè)務有政策性較強、政策性較弱之分。比如政府財政性存款、部隊存款、基礎設施貸款，其政策性往往比較強;而居民儲蓄存款，一般的工商企業(yè)貸款，其市場性很強。因此，商業(yè)銀行在制定業(yè)務戰(zhàn)略導向時，要積極選擇市場性較強的業(yè)務和客戶，從而減少政策性變化對商業(yè)銀行的影響程度。

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