信貸聯(lián)結(jié)出口信用保險：博泵融資案例

劉 潔 張池云

摘要:2008年以來,全球金融危機(jī)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響日趨突出,長期以來少人問津的出口信用保險漸入國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)的視野。本文通過剖析建設(shè)銀行淄博分行首單出口信貸再融資業(yè)務(wù),闡述了危機(jī)背景下出口信用保險在支持外貿(mào)企業(yè)擴(kuò)大出口、規(guī)避收匯風(fēng)險和獲取銀行融資等方面的突出作用,并從宏觀政策、立法建設(shè)和制度完善等層面就如何支持出口信用保險發(fā)展提出了建議。

關(guān)鍵詞:金融服務(wù);商業(yè)信貸;貿(mào)易融資;出口信用保險

中圖分類號:F832.2文獻(xiàn)標(biāo)識碼:B文章編號:1674-2265(2009)06-0044-05

一、引言

受金融危機(jī)沖擊,國際形勢復(fù)雜多變,國外進(jìn)口商信用風(fēng)險加大,銀行把握風(fēng)險異動情況的難度越來越大。在貿(mào)易融資過程中,更多銀行開始嘗試引入出口信用保險作為保障措施,運(yùn)用銀行保單合作模式 即為出口企業(yè)的應(yīng)收賬款購買保險,并將其對國外進(jìn)口商的擔(dān)保額度作為銀行發(fā)放貸款的重要依據(jù),以此規(guī)避被保險人經(jīng)營出口業(yè)務(wù)時的國家(地區(qū))的政治風(fēng)險和買家的商業(yè)風(fēng)險 ,既滿足了企業(yè)的保險和融資需求,又降低企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬幾率,實(shí)現(xiàn)了探索銀行自身避險措施和風(fēng)險轉(zhuǎn)移安排的新突破。

二、案例回放

(一)案例主體

本案例涉及三個案例主體,它們分別是:山東博泵科技股份有限公司(以下簡稱“博泵”),是一家山東省淄博市博山區(qū)有著80年水泵業(yè)歷史的全國重點(diǎn)骨干企業(yè);中國建設(shè)銀行淄博市分行(以下簡稱“淄博建行”);中國出口信用保險公司淄博辦事處(以下簡稱“中國信?！?。中國信保是一家經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),成立于2001年12月,政府擁有全資,注冊資本金40億人民幣,業(yè)務(wù)由中國人民保險公司和中國進(jìn)出口銀行各自代辦的信用保險合并而成的唯一政策性出口信用保險公司。

(二)故事梗概

2005年4月13日,“博泵”以其子公司——山東博泵機(jī)電進(jìn)出口有限責(zé)任公司(以下簡稱“博泵機(jī)電”)名義與蘇丹財政國民經(jīng)濟(jì)部簽署了金額為1153萬美元水泵機(jī)組合同。合同項(xiàng)下出口設(shè)備已于陸續(xù)交貨完畢并于2007年10月取得驗(yàn)貨證明。該合同具體支付方式為:(1)預(yù)付款為出口貨值的10%,另包括相應(yīng)的出口信用保險費(fèi),蘇丹方面在收到農(nóng)行博山區(qū)支行開立的預(yù)付款保函后于2005年12月匯出并收到。(2)寬限期內(nèi)計息并在寬限期結(jié)束時一次付清,寬限期利息合計為78萬美元。(3)延期付款為出口貨值的90%,本金及相應(yīng)延付利息從2008年1月1日開始,每半年一次償還等額本金和相應(yīng)利息,由蘇丹中央銀行提供還款擔(dān)保。按延期付款約定,發(fā)貨后“博泵”賬面形成了高達(dá)828.4萬美元1-4年期的應(yīng)收賬款。

巨額生意雖然成交,但由此而來形成的高額應(yīng)收賬款也使“博泵”陷入進(jìn)退兩難的窘境:因資金吃緊,企業(yè)難以正常購進(jìn)原料組織生產(chǎn),如不能按期交貨又將面臨違約責(zé)任,影響商譽(yù)。正值“博泵”一籌莫展之際,淄博建行采取“引入第三方保險——出口信用保險”的方法,會同中國信保用買斷應(yīng)收賬款償還發(fā)放的出口賣方信貸方式,于2008年5月為其辦理了該行首單金額為828.4萬美元的出口信貸再融資業(yè)務(wù),解決了企業(yè)的燃眉之急。

(三)操作方式

了解到“博泵”高額應(yīng)收賬款的資金占用問題之后,淄博建行會同中國信保深入企業(yè)調(diào)查研究,與企業(yè)一道從出口產(chǎn)品市場供求、生產(chǎn)技術(shù)、設(shè)備及經(jīng)營,到交貨方式、結(jié)算方式、保障措施等進(jìn)行全面分析,掌握了企業(yè)現(xiàn)金流量和出口產(chǎn)品的資金走向,并幾經(jīng)往返于北京出口代理商和“中國信?！笨偛恐g。雙方一致認(rèn)為,貨款回收周期長、應(yīng)收賬款高、收匯風(fēng)險大是問題的癥結(jié)所在;對其實(shí)施貸款支持,有風(fēng)險、但可控,前提是要設(shè)計好完整的控制流程。經(jīng)過充分分析論證,淄博建行與中國信保合作,從滿足客戶風(fēng)險控制、資金融通、賬款管理、信用支持四個需求環(huán)節(jié)入手,為博泵量身裁定了出口信貸再融資這一開創(chuàng)性的貿(mào)易融資產(chǎn)品。這也是全國首例出口信貸再融資業(yè)務(wù)。

具體流程是:第一步,辦理出口賣方信貸(發(fā)貨前融資)。先由博泵以828.4萬美元1—4年期的應(yīng)收賬款向中國信保投保買方信用險,以消除銀行對高額放賬風(fēng)險的后顧之憂;再由淄博建行向博泵機(jī)電發(fā)放4540萬元出口賣方信貸。第二步,辦理出口信貸再融資(發(fā)貨后融資)。先由淄博建行投保出口延付合同再融資保險,對原企業(yè)中長期出口信用保險進(jìn)行置換;后由淄博建行在收到《出口延付合同再融資保險單》及《出口延付合同再融資保險責(zé)任生效通知書》后,再進(jìn)行發(fā)貨后融資產(chǎn)品置換,即為博泵辦理出口信貸再融資并于結(jié)匯后全部歸還建行淄博分行在企業(yè)發(fā)貨前已經(jīng)發(fā)放的出口賣方信貸。至此,該業(yè)務(wù)辦理完畢,進(jìn)入貸后管理期。

(四)初步結(jié)果

出口信貸再融資的實(shí)施,幫助博泵解決了三個的實(shí)際問題:一是解決了的融資難題,使原料購進(jìn)、組織生產(chǎn)和按期交貨恢復(fù)正常;并通過各種融資產(chǎn)品之間的轉(zhuǎn)換運(yùn)用,減少了對銀行授信額度的占用,擴(kuò)大了融資規(guī)模。二是利用不同融資產(chǎn)品適用利率不同的特點(diǎn),有效降低了企業(yè)財務(wù)成本。2009年前3個月,在金融危機(jī)的背景下,該公司實(shí)現(xiàn)銷售收入6035萬元,同比增長17.45%;完成營業(yè)利潤335萬元,銷售利潤率達(dá)8.9%,同比分別增長33%、13.5%。三是較好地規(guī)避了遠(yuǎn)期匯率風(fēng)險。由于該合同以美元計價結(jié)算,且賬期長達(dá)4年,在人民幣近幾年連續(xù)升值的情況下存在巨大的匯率敞口。通過辦理上述業(yè)務(wù),企業(yè)可以在銀行買斷應(yīng)收賬款后提前結(jié)匯,及時規(guī)避了遠(yuǎn)期收匯項(xiàng)下的匯率風(fēng)險。四是解決了企業(yè)提前出口退稅的問題。根據(jù)外匯管理局有關(guān)規(guī)定,允許銀行在辦理福費(fèi)廷和出口保理等性質(zhì)的應(yīng)收賬款買斷業(yè)務(wù)時出具出口收匯核銷單。據(jù)了解,該筆出口信貸再融資業(yè)務(wù)幫助博泵提前辦理出口退稅670萬元。

出口信貸再融資也為淄博建行帶來了三個收益:一是信貸風(fēng)險得到了有效再控制。由于該業(yè)務(wù)特別設(shè)立了融資的例外條款,即如出現(xiàn)例外條款約定事項(xiàng),淄博建行可根據(jù)《銀行、信保公司、出口企業(yè)三方賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》有關(guān)規(guī)定向出口企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款反轉(zhuǎn)讓,追索融資款項(xiàng),有效地規(guī)避了保單承保范圍以外可能出現(xiàn)的風(fēng)險。二是實(shí)施了信貸產(chǎn)品替換。即企業(yè)取得出口信貸再融資后即用于歸還原出口賣方信貸貸款,實(shí)現(xiàn)了由銀企關(guān)系向銀保關(guān)系轉(zhuǎn)變,便于中國信保利用專業(yè)優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)對海外應(yīng)收賬款的風(fēng)險監(jiān)控。三是獲得了較好的綜合效益。出口信貸再融資不僅為淄博建行帶來了90萬美元的利息收入、73萬美元的管理費(fèi),而且“銀保企”三方就此達(dá)成了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,確立了淄博建行的主辦銀行地位。如“博泵”將其與全球最大的泵業(yè)企業(yè)——世界500強(qiáng)日本荏原泵業(yè)總金額為2000萬美元的合資項(xiàng)目落戶建行,并將從進(jìn)出口銀行融資的7000萬元全部直接轉(zhuǎn)存淄博建行。近年來,通過投保出口信用保險,銀保合作累計為企業(yè)辦理貿(mào)易融資達(dá)3000多萬美元。

三、國內(nèi)外出口信用保險發(fā)展與理論實(shí)踐分析

出口信用保險誕生于十九世紀(jì)末的歐洲。1919年,英國成立了第一家官方支持的出口信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)——英國出口信用擔(dān)保局(ECGD),專門從事對本國的出口和海外投資的政策支持。二戰(zhàn)后,多數(shù)國家都建立了本國的“官方支持的出口信用保險(Officially Supported Export Credit Insurance)”制度,并將其作為國家政策性金融工具大力扶持。目前,官方支持的即政策性出口信用保險業(yè)務(wù)的范圍界定主要有“亞洲模式”和“歐洲模式”兩種。以日本、韓國、印度、印尼、泰國、中國為代表的多數(shù)亞洲國家,官方出口信用保險為本國的所有出口提供支持。歐盟各成員國的官方出口信用保險則在近幾年陸續(xù)調(diào)整為只為本國的一部分出口提供支持,但各國的做法不盡相同。如英國政府的出口信用擔(dān)保局承保本國企業(yè)信用期限在兩年以上的出口信用風(fēng)險,而法國和德國等多數(shù)歐盟國家的出口信用保險機(jī)構(gòu)則承保向歐盟及OECD核心國家之外的出口信用風(fēng)險。

我國出口信用保險業(yè)務(wù)始于1989年。初期由中國人民保險公司經(jīng)營承辦,以短期信用保險業(yè)務(wù)為主。1994年中國進(jìn)出口銀行成立后,開始承辦大型成套機(jī)電設(shè)備的中長期信用保險業(yè)務(wù)。2001年5月,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),中國出口信用保險公司于2001年12月18日正式成立。由于我國正式全面實(shí)施出口信用保險的時間不長,在管理體制、運(yùn)作方式及具體的操作手段上仍存在不少問題。據(jù)不完全統(tǒng)計,目前我國有95%的出口是在沒有出口信用保險支持和保障的情況下進(jìn)行的,其中出口業(yè)務(wù)的壞賬率高達(dá)5% ,是發(fā)達(dá)國家平均水平的10至20倍。追根溯源,其原因:一是源于外部出口企業(yè),主要表現(xiàn)為風(fēng)險防范意識淡薄,對外貿(mào)壞賬風(fēng)險存在諸如信用證結(jié)算方式?jīng)]有風(fēng)險、發(fā)達(dá)國家的市場比較安全等錯誤認(rèn)識。二是源于保險公司自身,主要表現(xiàn)為投保門檻高,參保費(fèi)率高。一方面,保險公司多采用“統(tǒng)保”承保原則,違背了眾多中小企業(yè)的意愿。另一方面,我國出口信用保險短期險平均費(fèi)率基本上在0.8%-1%之間,對東歐、南美、非洲等風(fēng)險較大的國家和地區(qū),平均費(fèi)率高達(dá)2%,中長期險種費(fèi)率為4.9%。而發(fā)達(dá)國家3年期出口信用保險的平均費(fèi)率還不到 1%。三是源于政府制度安排,主要表現(xiàn)為風(fēng)險基金不足,缺乏法律保障。截至2008年,中國承保機(jī)構(gòu)的最高承保水平不足4%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到世界平均13%的水平。同時,作為一項(xiàng)重要的政策性保險業(yè)務(wù),我國至今尚無專門針對出口信用保險的法律規(guī)范。

從理論上看,作為官方出口信用機(jī)構(gòu),充分發(fā)揮出口信用保險在促進(jìn)一國出口發(fā)展、強(qiáng)化國際競爭力的重要作用有深厚的理論基礎(chǔ)。國內(nèi)扭曲理論(theory of domestic distortions)(Bhagwati and Ramaswami,1963;Bhagwati,1971;Johnson;1966.1971)提出,當(dāng)保護(hù)阻礙了國際貿(mào)易時,對出口提供相對稱的補(bǔ)貼會消除保護(hù)導(dǎo)致的偏差,使貿(mào)易按照比較優(yōu)勢的原則進(jìn)行,增進(jìn)經(jīng)濟(jì)福利。資本市場失靈(capital market failures)理論指出,由于出口風(fēng)險的不完全信息、分隔的資本市場、較弱的金融結(jié)構(gòu)或政府政策等方面的原因,出口商可能得不到他們所需要的支持。國家競爭理論和博弈理論則從對抗、匹配他國官方出口信用活動、為本國企業(yè)營造公平競爭環(huán)境的角度分析了官方出口信用機(jī)構(gòu)?？傮w來看,以促進(jìn)本國出口為傳統(tǒng)使命的官方出口信用機(jī)構(gòu)正是為了糾正市場失靈、減輕私人機(jī)構(gòu)不愿意或不能承擔(dān)的風(fēng)險、為本國產(chǎn)業(yè)營造公平環(huán)境。

從實(shí)踐上看,特別是在當(dāng)前金融風(fēng)暴席卷全球的大背景下,出口信用保險將有更大的作用發(fā)展空間。一是繼續(xù)支持我國的國際貿(mào)易。雖然我國是世界第三貿(mào)易大國,但目前我國出口一半以上是通過加工貿(mào)易或外資企業(yè)完成的,亟待發(fā)揮官方支持金融的導(dǎo)向和補(bǔ)充作用。二是支持我國承包工程企業(yè)擴(kuò)大市場占有。當(dāng)前,帶資承包已經(jīng)成為國際工程承包市場的主要方式,這要求承包商在投標(biāo)時必須得到資金支持,在提供符合需要的金額大、期限長的資金方面,仍然離不開政策性金融支持。三是推動實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略,培育我國跨國公司,這對提高我國企業(yè)國際競爭力、開拓國際市場至關(guān)重要。四是支持營造公平競爭的國際環(huán)境。長期以來,各國官方出口信用機(jī)構(gòu)為本國企業(yè)開展對外經(jīng)濟(jì)活動提供多種支持。如果我國企業(yè)得不到相似的支持或支持力度不夠,在國際市場競爭中就會處于不利地位。

四、金融危機(jī)背景下出口信用保險的特殊價值

透過上述案例可以發(fā)現(xiàn),金融危機(jī)背景下,博泵通過投保出口信用保險,明確保單受益人,辦理出口信貸再融資,完成融資產(chǎn)品的置換,不僅鎖定了收匯遲延和過高的外貿(mào)壞賬率兩大風(fēng)險,而且有效地破解了困擾外向型中小企業(yè)發(fā)展的“融資難”問題,實(shí)現(xiàn)了銀行、保險和企業(yè)乃至政府的多方共贏,其中出口信用保險貫穿于整個業(yè)務(wù)的全過程:

第一,出口賣方信貸環(huán)節(jié)。首先,企業(yè)投保中長期出口信用保險。然后,在此基礎(chǔ)上,銀行、信保公司、企業(yè)簽訂三方賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議,實(shí)現(xiàn)了資金風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。為確保信貸資金風(fēng)險的全面覆蓋,在銀保雙方的共同協(xié)商下,采取了以下保障措施:①鎖定匯款路線。即簽訂三方協(xié)議鎖定延付款建行回款路線;②合理確定貸款期限及分期用款計劃,確保期限與企業(yè)未來現(xiàn)金流入期限相匹配;③實(shí)行貸款封閉運(yùn)作,避免貸款擠占挪用。在這個環(huán)節(jié)中,出口信用保險是銀行同意為企業(yè)辦理出口賣方信貸的前提和基礎(chǔ)。

第二,出口信貸再融資環(huán)節(jié)。出口信貸再融資是出口賣方信貸產(chǎn)品的延續(xù)和升級換代,二者的根本差別在于,對保險受益人進(jìn)行了替換,即由淄博建行投保出口延付合同再融資保險,將在發(fā)貨前融資環(huán)節(jié)——中國信保保單賠款受益人由企業(yè)轉(zhuǎn)為淄博建行。同時進(jìn)行了專業(yè)化運(yùn)作:①銀行合理設(shè)定融資比例,即除按中國信保要求須對應(yīng)收賬款全額買斷外,將再融資的最高比例控制在應(yīng)收賬款余額的95%以內(nèi);②加設(shè)遲付期,即在出口合同約定的付款到期日后延長一定時間作為收款預(yù)計遲付日,如實(shí)際收匯日期超過遲付日,則按“多退少補(bǔ)”方式處理;③企業(yè)將出口信貸再融資款項(xiàng)用于歸還之前發(fā)放的出口賣方信貸;④銀行從企業(yè)回收貨款中扣收出口信貸再融資;⑤若出現(xiàn)進(jìn)口商違約,由中國信保負(fù)責(zé)按照《出口延付合同再融資保險合同》規(guī)定進(jìn)行海外應(yīng)收賬款追索。

深入分析上述兩個環(huán)節(jié),金融危機(jī)背景下出口信用保險的特殊價值主要體現(xiàn)在四個方面:

(一)構(gòu)筑風(fēng)險防火墻:指導(dǎo)出口商合理規(guī)避收匯風(fēng)險

從上述案例來看,面對因?qū)ν赓Q(mào)易迅速發(fā)展而帶來的收匯遲延和過高的外貿(mào)壞賬率兩大風(fēng)險威脅,出口信用保險的適時介入和靈活運(yùn)用,通過幫助出口企業(yè)精確地估測風(fēng)險,有效地控制和消除了貿(mào)易發(fā)展的風(fēng)險隱患,出口收匯風(fēng)險問題迎刃而解。一方面,出口信用保險通過對國外買家及國家的風(fēng)險調(diào)查評估,指導(dǎo)出口企業(yè)選擇更有利的貿(mào)易對象(蘇丹政府而非其某家企業(yè))和貿(mào)易條件(如,鎖定回款路線等),避免和防止了收匯風(fēng)險;另一方面,對可能出現(xiàn)的應(yīng)收賬款風(fēng)險問題,出口企業(yè)或銀行可依據(jù)有關(guān)條款向出口信用保險機(jī)構(gòu)申請索賠,以此維護(hù)出口企業(yè)和銀行的合法權(quán)益。

(二)消除融資瓶頸:出口商獲得快捷便利的銀行融資

在上述案例中,博泵損益表中計提壞賬一度高達(dá)3981萬元,大量應(yīng)收賬款、計提壞賬準(zhǔn)備金導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流為負(fù)數(shù),特別是流動資金占用的不斷擴(kuò)大,對以單定產(chǎn)且生產(chǎn)資金占用大的博泵來說,無疑是雪上加霜。但在投保出口信用保險后,伴隨著收匯風(fēng)險的顯著降低,銀行提供資金融通的意愿將明顯增強(qiáng)。一方面,通過投保,出口企業(yè)將收匯風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給出口信用保險機(jī)構(gòu),收匯安全大大提高,還貸能力相應(yīng)增強(qiáng);另一方面,通過將已投保的出口信用保險權(quán)轉(zhuǎn)讓,提供出口融資的銀行收貸風(fēng)險大大降低,伴隨著出口企業(yè)在銀行的信用等級提高,直接促成了銀行為其提供利率優(yōu)惠的出口貸款等金融服務(wù)。

(三)打消銀行顧慮:有效地降低銀行出口信貸風(fēng)險

雖然目前銀行提供的出口信貸融資服務(wù)、保函等擔(dān)保業(yè)務(wù)在很大程度上解決了出口商資金短缺、周轉(zhuǎn)不靈的困難,但鑒于金融危機(jī)背景下國際貿(mào)易風(fēng)險的不確定性,許多銀行對此類業(yè)務(wù)敬而遠(yuǎn)之。如面對博泵高額應(yīng)收賬款,銀行首先考慮的是內(nèi)控制度安排和履職責(zé)任追究,紛紛采取信貸市場“退出”或逐步壓縮其授信規(guī)模策略,如某國有銀行2008年對“博泵”授信降至6000萬元,規(guī)模壓縮了三分之一,個別異地銀行更是抽資撤離。出口信用保險卻打消了銀行發(fā)放出口信貸的后顧之憂,“信用保險+銀行融資”模式較好地把出口信貸和出口信用保險結(jié)合在一起,它在直接保障出口企業(yè)收匯安全的同時,也間接地保障了銀行信貸資金的安全。

(四)拓寬融資渠道:突破傳統(tǒng)的銀行融資模式

資金短缺、融資困難是當(dāng)前中小企業(yè)共同面臨的難題,特別是我國實(shí)行的“圍繞固定投資、固定資產(chǎn)”進(jìn)行的擔(dān)保抵押貸款模式進(jìn)一步加劇了這一現(xiàn)狀。而國際上比較通行的則是“圍繞貿(mào)易的信用融資模式”,兩種融資模式的本質(zhì)區(qū)別在于資金擔(dān)保形式。如果運(yùn)用信用融資模式,企業(yè)固定資產(chǎn)不過百萬美元,但通過信用保險將出口風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去,收匯有保障,銀行據(jù)此提供融資,融資額度可大大提高;企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度快,效益也相應(yīng)提高。出口信貸再融資業(yè)務(wù)的成功運(yùn)作,凸顯了出口信用保險在突破現(xiàn)有銀行融資模式的重要作用。

五、幾點(diǎn)啟示

2008年以來,由于受全球金融風(fēng)暴加深蔓延影響,國內(nèi)出口企業(yè)因海外買家財務(wù)狀況惡化而受損的案例屢見不鮮。據(jù)統(tǒng)計,2008年中國信?？偝斜＝痤~達(dá)到626億美元,雖然同比增長了58%,但同期賠款支出達(dá)到3.6億美元,同比增長209%,中國企業(yè)在出口收匯環(huán)節(jié)面臨的違約率增加了189%?；陲L(fēng)險保障和業(yè)務(wù)發(fā)展需要,淄博建行首單出口信貸再融資案例無疑給我們帶來了更多的啟示。

(一)引入出口信用保險是解決當(dāng)前中小企業(yè)融資難的有效手段

伴隨著經(jīng)濟(jì)金融全球一體化步伐的不斷加快,外向型微觀經(jīng)濟(jì)主體金融服務(wù)需求呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢,傳統(tǒng)的信貸服務(wù)和管理機(jī)制面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。淄博建行從客戶角度出發(fā),緊跟中小企業(yè)“走出去”的戰(zhàn)略步伐,克服“唯抵押”信貸投放觀念,適時引入出口信用保險,專門為其量身裁“衣”,設(shè)計融資產(chǎn)品,充分體現(xiàn)了融資主體與商務(wù)合同主體統(tǒng)一的信貸理念。出口信貸再融資產(chǎn)品的大膽嘗試,不僅幫助企業(yè)解決了應(yīng)收賬款“老大難”問題,而且有效地規(guī)避了因產(chǎn)品出口和貿(mào)易融資而帶來的匯率風(fēng)險。面對當(dāng)前風(fēng)險基金不足的問題,要盡快建立出口信用風(fēng)險基金補(bǔ)充機(jī)制,適時增補(bǔ)風(fēng)險基金,增強(qiáng)出口信用保險公司的承保能力;按照國際通行做法對出口信用保險實(shí)行稅收優(yōu)惠,以緩解資金不足問題,改善其經(jīng)營環(huán)境。

(二)加強(qiáng)戰(zhàn)略合作是實(shí)現(xiàn)“銀、保、企”多方共贏的理性選擇

淄博建行通過實(shí)施差別化營銷策略,加強(qiáng)與中國信保的緊密合作,積極探索和嘗試“信用保險+銀行融資”的銀行保單合作模式,不僅幫助企業(yè)走出了融資困境,而且銀行也因此看到了企業(yè)廣闊的發(fā)展前景,為加大金融支持增添了信心。淄博建行能夠后來居上,在同行業(yè)競爭中脫穎而出,與“博泵”從一般的業(yè)務(wù)關(guān)系發(fā)展為戰(zhàn)略合作伙伴,得益于出口信用保險的適時介入,更是銀、保、企緊密協(xié)作的成果。據(jù)了解,2009年,淄博建行已將對“博泵”授信額度由原來的3億元提高到4.27億元。因此,要充分發(fā)揮出口信用保險的政策性導(dǎo)向作用,不斷擴(kuò)大承保對象和理賠范圍,適當(dāng)增加出口信保險種;各地要加大財政補(bǔ)貼,以降低各類出口信用保險費(fèi)率和資信調(diào)查費(fèi)。同時,加強(qiáng)保險與銀行、企業(yè)的戰(zhàn)略合作,積極發(fā)展信用保險項(xiàng)下的貿(mào)易融資,解決企業(yè)信用銷售中的融資困難。

(三)金融危機(jī)是挑戰(zhàn)更是機(jī)遇

如何擺脫國際金融危機(jī)下融資難的問題,抓住機(jī)遇,加快發(fā)展,是當(dāng)前每一個微觀經(jīng)濟(jì)主體必須認(rèn)真面對的現(xiàn)實(shí)問題。上述案例告訴了我們破解這一難題的一條有效捷徑——出口信貸再融資。正是借助出口信貸再融資,中國信保與淄博建行支持“博泵”依托“中國泵業(yè)名城”這一平臺,利用自主品牌效應(yīng),積極開展國際貿(mào)易,為企業(yè)發(fā)展贏得了先機(jī)。目前,其產(chǎn)品現(xiàn)已占據(jù)緬甸整個農(nóng)業(yè)灌溉工程項(xiàng)目的70%以上,現(xiàn)已與津巴布韋、蘇丹、敘利亞、埃塞俄比亞、烏茲別克等國家簽訂了總額達(dá)3000萬美元購銷合同。當(dāng)務(wù)之急,要健全出口信用保險的法律體系。借鑒國際先進(jìn)國家的經(jīng)驗(yàn),并結(jié)合我國的實(shí)際,抓緊制定《出口信用保險法》等相關(guān)法律法規(guī),明確出口信用保險的宗旨、經(jīng)營原則、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、風(fēng)險基金補(bǔ)充方式等,為我國出口信用保險的發(fā)展?fàn)I造一個良好的法律環(huán)境。

注:

①出口信用保險(Export Credit Insurance),也叫出口信貸保險,是各國政府為提高本國產(chǎn)品的國際競爭力,推動本國的出口貿(mào)易,保障出口商的收匯安全和銀行的信貸安全,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,以國家財政為后盾,為企業(yè)在出口貿(mào)易、對外投資和對外工程承包等經(jīng)濟(jì)活動中提供風(fēng)險保障的一項(xiàng)政策性支持措施,屬于非營利性的保險業(yè)務(wù),是政府對市場經(jīng)濟(jì)的一種間接調(diào)控手段和補(bǔ)充。它是世界貿(mào)易組織(WTO)補(bǔ)貼和反補(bǔ)貼協(xié)議原則上允許的支持出口的政策手段。

②出口信貸再融資:指在中國出口信用保險公司提供政策性保險前提下,銀行為出口企業(yè)及對外工程承包企業(yè)提供的中長期(一年以上)應(yīng)收賬款權(quán)益轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù),以便于出口企業(yè)可以用延期收款方式出售設(shè)備。其中銀行對出口企業(yè)應(yīng)收賬款債權(quán)實(shí)行無追索權(quán)的買斷。

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(責(zé)任編輯 劉西順)