關于國際收支數(shù)據(jù)應用的前瞻性研究

祁　東

隨著外匯局國際收支統(tǒng)計手段的提升,國際收支數(shù)據(jù)質量不斷提高,國際收支已成為目前外匯局數(shù)據(jù)量最大、統(tǒng)計最全面、分類最細致的統(tǒng)計數(shù)據(jù)之一。加強申報數(shù)據(jù)的深度應用,增強數(shù)據(jù)的服務價值,實現(xiàn)全方位的風險監(jiān)測與預警,將成為國際收支統(tǒng)計申報的重點和發(fā)展方向。

一、國際收支數(shù)據(jù)應用的定位

國際收支數(shù)據(jù)應用定位于:一是數(shù)據(jù)應用的全面性。國際收支基本涵蓋了外匯局所有數(shù)據(jù),包含貿(mào)易、服務、資本項下數(shù)據(jù),保證了數(shù)據(jù)可以全方位應用。二是數(shù)據(jù)應用的層次性。從數(shù)據(jù)應用的主體來看,應該對數(shù)據(jù)進行分層次提到、開發(fā),保證不同應用主體的需求。三是數(shù)據(jù)應用的動態(tài)性。界定區(qū)域內國際收支數(shù)據(jù)應用、監(jiān)測和分析的體系,確定監(jiān)測閥值,對數(shù)據(jù)的變動進行監(jiān)測、分析和預警。

二、國際收支數(shù)據(jù)應用的途徑

國際收支數(shù)據(jù)應用從根本上講,包括三方面內容,即數(shù)據(jù)的公布、數(shù)據(jù)共享和數(shù)據(jù)的監(jiān)測和預警。

(一)數(shù)據(jù)公布。數(shù)據(jù)公布主要指對社會公眾、金融和非金融機構、涉外主體等的數(shù)據(jù)披露。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)向社會公布,是對申報主體申報行為的一種信息反饋,有利于申報主體了解國際收支狀況,提高對國際收支申報的認識,更好地支持申報工作。如定期通過電臺、電視臺、語音查詢、信息發(fā)布會、互聯(lián)網(wǎng)站等公布國際收支統(tǒng)計數(shù)據(jù),為申報者的工作生活、投資理財提供幫助。銀行是宏觀經(jīng)濟政策作用于微觀主體的傳導者和紐帶,又是金融統(tǒng)計和監(jiān)管的前沿,地位十分重要。統(tǒng)計數(shù)據(jù)向銀行公開有助于銀行分析其市場份額,創(chuàng)新業(yè)務品種,調整發(fā)展戰(zhàn)略,促進經(jīng)濟的整體發(fā)展。統(tǒng)計數(shù)據(jù)的涉外公布主要指向國際貨幣基金組織等公布數(shù)據(jù),作為國家信用評級和風險預警的依據(jù),公布標準一般由總局確定。

(二)數(shù)據(jù)共享。通過數(shù)據(jù)公布,社會公眾了解的數(shù)據(jù)信息是單向的、分散的,因此只有數(shù)據(jù)公布是不夠的,重要的是要實現(xiàn)數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡化和對稱性,即數(shù)據(jù)共享,加強分散數(shù)據(jù)的聯(lián)結和交流,提高數(shù)據(jù)的整體利用價值。數(shù)據(jù)共享主要包括外匯局與人民銀行信息共享、與政府各職能部門數(shù)據(jù)共享和外匯局內部數(shù)據(jù)共享。

國內經(jīng)濟金融形勢很大程度影響國際收支狀況,特別是隨著本外幣監(jiān)管一體化的發(fā)展,國際收支中的涉外資金與人民幣資金信息的共享更為重要。外匯局可與人民銀行統(tǒng)計和監(jiān)管部門建立統(tǒng)計與監(jiān)管數(shù)據(jù)共享機制,構建數(shù)據(jù)傳送網(wǎng)絡,交流互補統(tǒng)計信息,提高分析的全面性。

外匯局與政府各職能部門的數(shù)據(jù)共享是指外匯局與海關、工商、稅務和外經(jīng)貿(mào)等部門的橫向協(xié)作和數(shù)據(jù)共享。這些部門是各自領域的主管部門,掌握本領域的權威數(shù)據(jù),通過數(shù)據(jù)共享,互利互補,使分析更全面、客觀、準確,同時為政府決策提供可靠的信息支持。

外匯局內部數(shù)據(jù)共享可通過國際收支與進出口、外資外債、非貿(mào)易、個人外匯等崗位的數(shù)據(jù)互通、校驗,將國際收支數(shù)據(jù)用于銀行監(jiān)管、現(xiàn)場檢查和政策法規(guī)修訂等方面。

(三)利用數(shù)據(jù)進行監(jiān)測、分析和預警

1. 風險監(jiān)測。對國際收支風險狀況的監(jiān)測應包括三方面內容,即風險點確定,風險分析和風險監(jiān)測。首先,根據(jù)國際收支狀況確定風險監(jiān)測點。這些風險監(jiān)測點應具有代表性、敏感性、前瞻性和易跟蹤性,能突出反映本地區(qū)國際收支變動特點和對經(jīng)濟的影響效果。其次,開展對各風險點的分析。對各風險點資金變動的特點、方向、規(guī)模、結構、影響因素等進行分析,找出風險點運動的規(guī)律。第三,監(jiān)測風險點。在全面掌握風險狀況的基礎上,密切跟蹤風險的變動,判斷風險運動的趨勢,據(jù)此甄別和監(jiān)測風險點的異常變化,為風險預警奠定基礎。

2. 風險預警。風險預警屬于定量的數(shù)據(jù)化分析過程,在風險監(jiān)測的基礎上,選取風險指標,確定閥值,利用預警模型,及時發(fā)現(xiàn)風險,發(fā)出預警信號。

風險指標的選取要結合國內外經(jīng)濟形勢和本地區(qū)特點,含義明確,計算方便。資金流入方面的風險指標包括資金流入速度與經(jīng)濟增長率的比,流入資金的期限比,資金流入與結匯比等。資金流出方面的風險指標包括個人外匯匯出增長率,短期或大額資金匯出占資金匯出總量比等。銀行間外匯市場方面的風險指標包括各主要幣種匯價的變動等。在合理選取風險指標的基礎上,利用預警模型,確定安全閥值,對超出閥值的指標發(fā)出預警信號,預警可分為安全、觀注、危機等幾個等級,并針對預警提示,及時采取有效措施,達到防范和化解風險的目的。

3. 宏觀分析。對國際收支數(shù)據(jù)進行多層面多角度分析,是利用國際收支數(shù)據(jù),發(fā)揮數(shù)據(jù)的應用價值和服務指導作用最常用、最易操作的方式。國際收支分析可采取定性與定量分析結合、縱向與橫向比較分析結合,總量和分類對比分析結合等方法。

總量分析是對本地區(qū)國際收支總體平衡狀況進行分析評價,從宏觀上分析經(jīng)濟運行是否平穩(wěn),指出國際收支總體運行的特點和趨勢等。

分類分析可按國際收支項目分類,對本地區(qū)某一項指標進行分析。如對國際收支反映的進出口情況分析、對利用外資情況分析等。準確可靠的國際收支宏觀分析,是微觀主體規(guī)劃發(fā)展,宏觀經(jīng)濟決策重要的依據(jù)和支持。

三、國際收支數(shù)據(jù)應用的保障措施

(一)加強數(shù)據(jù)核查,不斷提高數(shù)據(jù)質量。為提高申報數(shù)據(jù)的利用效率,首先要確保申報信息的完整性、準確性和及時性。利用外匯金宏系統(tǒng)推廣的契機,實現(xiàn)國際收支與銀行會計單證合一和系統(tǒng)對接,自動分離申報數(shù)據(jù),提高數(shù)據(jù)準確性、及時性和完整性。

(二)加大數(shù)據(jù)整合力度,規(guī)范信息標準。為實現(xiàn)信息共享和完全的數(shù)據(jù)分析,不斷推進數(shù)據(jù)和代碼的標準化進程,各部門統(tǒng)計數(shù)據(jù)的口徑應采用國際標準,統(tǒng)一整合,規(guī)范一致,明確數(shù)據(jù)的關聯(lián)和對應關系,使各類數(shù)據(jù)共同構成一個有機的數(shù)據(jù)集合體,為數(shù)據(jù)應用奠定堅實的基礎。

(三)加快電子化建設,提高數(shù)據(jù)應用效率。國際收支數(shù)據(jù)的采集、共享、分析和監(jiān)測,每一環(huán)節(jié)都離不開電子化的進步。只有依托電子化,利用發(fā)達的網(wǎng)絡系統(tǒng)、科學的分析軟件和監(jiān)測系統(tǒng),才能使數(shù)據(jù)應用更加快捷、便利和準確。開發(fā)國際收支信息增值服務軟件,為數(shù)據(jù)的查詢、匯總、篩選、分析提供強有力的技術支持。

(四)健全制度,規(guī)范信息透明度標準。數(shù)據(jù)共享和分析成果的應用都建立在信息透明的基礎上,而信息透明并不意味著數(shù)據(jù)的隨意應用,需要遵循統(tǒng)一的標準。因此要加強數(shù)據(jù)應用的制度建設,明確數(shù)據(jù)應用的時間、范圍、程序、頻率等,保證數(shù)據(jù)應用的合理、合規(guī)、合法。