后金融危機時代金融監(jiān)管風(fēng)險管理

摘要：每一次全球金融危機不利因素在于放緩甚至阻礙全球經(jīng)濟的發(fā)展，好的方向在于讓金融機制更為完善，讓經(jīng)濟的發(fā)展在長遠中阻礙更少，發(fā)展更順利。金融監(jiān)管機制漏洞的暴露為金融監(jiān)管提供了新的考量要素。文章對金融監(jiān)管現(xiàn)狀進行了介紹，提出了存在的問題及相應(yīng)對策。

關(guān)鍵詞：金融危機；金融監(jiān)管；監(jiān)管機制漏洞

中圖分類號：F830 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-2374（2014）07-0167-02

美國作為全球第一大經(jīng)濟體，可謂牽一發(fā)而動全身。近年來，奧巴馬政府下大力氣開展金融機制改革，對華爾街的關(guān)注也提升到從未有過的高度。加強監(jiān)管也成為其經(jīng)濟執(zhí)政領(lǐng)域的關(guān)鍵詞。金融監(jiān)管缺失成為金融危機爆發(fā)根源之一已經(jīng)成為國際社會共識，在后金融危機時代也為我國敲響了警鐘，提供了借鑒。

1 國際金融監(jiān)管體系的現(xiàn)狀

1.1 部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式成為金融機制監(jiān)管的方向

英國的盧埃林教授在曾對73個國家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進行研究，統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，實行單一機構(gòu)混業(yè)監(jiān)管的國家有13個，實行銀行、證券、保險業(yè)分業(yè)監(jiān)管的國家有35個，實行部分混業(yè)監(jiān)管的國家有25個。受金融混業(yè)經(jīng)營的影響，完全分業(yè)監(jiān)管已經(jīng)不是主要選擇模式。

1.2 趨同化、國際化成為各國金融監(jiān)管法制的特征

受制于經(jīng)濟、社會以及法制傳統(tǒng)，金融監(jiān)管體制必然會有地區(qū)的烙印。但是，發(fā)達國家的模式成為各國金融監(jiān)管法制引進改造的對象。影響較大的有：第一，英國模式，座位老牌資本主義國家，英國金融監(jiān)管法制起源較早，發(fā)展較為完善。自律是英國對金融業(yè)的監(jiān)管的主要形式。第二就是美國模式。美國與英國恰恰相反，監(jiān)管法規(guī)眾多，主要通過各種法律法規(guī)來為金融業(yè)發(fā)展?fàn)I造公平競爭、規(guī)范有序的市場環(huán)境。目前各國采用的金融監(jiān)管方式大多是結(jié)合本地區(qū)經(jīng)濟、社會、文化現(xiàn)狀采取對兩種模式進行融合的策略，一方面制定完備的金融監(jiān)管的法律法規(guī)，以保證有法可依，另一方面，不放棄金融業(yè)自律的形式。保證金融業(yè)的企業(yè)社會良心。

1.3 金融機構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機制越來越受到金融監(jiān)管的重視

內(nèi)部嚴(yán)苛控制，將風(fēng)險在源頭消滅，這是有效實施金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。如果外部的金融監(jiān)管缺少企業(yè)內(nèi)部的高效、有效配合往往就是事倍功半。在國外，銀行的內(nèi)控意識是非常強的，一般有獨立的部門僅對銀行的最高權(quán)力機構(gòu)負責(zé)進行內(nèi)部審計，并有健全的內(nèi)控制度作為保證。但是，近年一些大牌銀行出現(xiàn)了一系列嚴(yán)重事件均與內(nèi)控機制存在的缺陷有關(guān)，國際金融機構(gòu)開始重新審視并完善銀行的內(nèi)控機制，同時，外部監(jiān)管也開始重視企業(yè)內(nèi)控的完善。同業(yè)自律在歐美發(fā)達國家受到重視，各國都非常認可金融業(yè)相關(guān)工會在整個國家金融監(jiān)管體系中所起到的作用。

1.4 國際化成為金融監(jiān)管的發(fā)展方向

全球經(jīng)濟一體化發(fā)展，各國金融市場之間的松散關(guān)系變得緊密，于此同時，風(fēng)險也在各國間轉(zhuǎn)移、擴散。國際化已經(jīng)成為金融監(jiān)管的必然。西方發(fā)達國家都致力于國際銀行聯(lián)合監(jiān)管的方向?！栋腿麪枀f(xié)議》就成為這一方向的規(guī)范性文本。

2 后金融危機時代我國金融監(jiān)管存在的問題解析

2.1 國有資本為市場主導(dǎo)暴露了市場準(zhǔn)入受限的嚴(yán)重

市場準(zhǔn)入是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，也是確保金融業(yè)安全的第一關(guān)。但是市場準(zhǔn)入不是不讓入。我國作為社會主義國家，自身發(fā)展有著中國特色。一個穩(wěn)健有序的金融監(jiān)管體系建立的根本應(yīng)該是國有金融機構(gòu)為主，民營和外資金融機構(gòu)競爭有序的發(fā)展格局，然而，現(xiàn)實卻是不管企業(yè)開拓任何新的金融業(yè)務(wù)，或者成立新的金融機構(gòu)都要經(jīng)過有關(guān)部門的層層審批。有關(guān)部門不求有功但求無過對金融市場準(zhǔn)入門檻一升再升，這樣只能強化國有金融機構(gòu)的壟斷地位。

2.2 退出機制不完善加劇了金融機構(gòu)道德風(fēng)險的積累

準(zhǔn)入與退出機制并重應(yīng)該是衡量一個金融市場是否完善的標(biāo)準(zhǔn)之一。然而我國在市場準(zhǔn)入上層層加碼，重視度一層高過一層，但是嚴(yán)進寬出造成的后果就是，當(dāng)金融風(fēng)險苗頭涌現(xiàn)的時候，金融監(jiān)管部門只能采取行政手段去硬性干預(yù)，缺乏利用市場機制進行優(yōu)勝劣汰的自發(fā)機制。這樣，金融機構(gòu)的風(fēng)險也會轉(zhuǎn)嫁于政府，金融機構(gòu)被政府關(guān)閉，那么，相關(guān)債權(quán)也就只能由政府墊付，這樣下來，不僅讓主要債務(wù)人的道德風(fēng)險加劇，也會導(dǎo)致金融機構(gòu)盲目擴張，“大而不倒”的道德風(fēng)險積累與日俱增。

2.3 監(jiān)管手段遠低于國際水準(zhǔn)

法律手段和經(jīng)濟手段在金融監(jiān)管體系中的運用能力仍然顯得乏力；可操作性上，監(jiān)管制度中一些相關(guān)規(guī)章制度不具備現(xiàn)實執(zhí)行條件，一些懲罰措施非常單一；存款保險、信息披露、銀行評價等制度上有明顯的缺位；與此同時，監(jiān)管信息化進程緩慢，一些監(jiān)管軟件的研發(fā)不足，明顯落后于既有的監(jiān)管需求。

3 后金融危機時代我國金融監(jiān)管與風(fēng)險管理完善的措施

3.1 風(fēng)險管理機制建立進程需要加快

（1）建立正確的合規(guī)性監(jiān)管理念和方法。第一要明確監(jiān)管重點，將監(jiān)管的重點轉(zhuǎn)向外部督促和外部評價銀行合規(guī)風(fēng)險管控機制的建設(shè)，引導(dǎo)銀行等金融機構(gòu)轉(zhuǎn)向具有國際水平的管控機制建設(shè)，第二，檢查中發(fā)現(xiàn)的問題要及時進行深入有效分析，同時第一時間向銀行提出改建意見和建議，同時履行改進督促指責(zé)。

（2）“銀行合規(guī)風(fēng)險管理機制建設(shè)指導(dǎo)手冊”之類的參考文本可以說是簡單有效的手段，相關(guān)監(jiān)管部門要結(jié)合國際先進經(jīng)驗同時結(jié)合本國金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r來制定出臺《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險管理機制建設(shè)指導(dǎo)手冊》，從制度上、法規(guī)上來明確銀行內(nèi)部合規(guī)責(zé)任，相關(guān)部門的地位、作用、職能、結(jié)構(gòu)得到清晰劃分，根本上確保銀行合規(guī)經(jīng)營。

3.2 金融機構(gòu)市場退出機制需要完善和實施

第一，金融機構(gòu)的風(fēng)險預(yù)警機制首先需要完善。銀監(jiān)會、證監(jiān)會需要以國際相關(guān)金融機構(gòu)的經(jīng)驗為借鑒，同時結(jié)合我國的實際情況，來完善金融機構(gòu)的風(fēng)險評估預(yù)警體系，從中找粗重點問題，找到重點監(jiān)控對象，并將問題和監(jiān)管進程形成管理檔案，強化對整個金融體系的全面監(jiān)管。

第二，加強監(jiān)管的前提下，一定要發(fā)揮市場的決定性作用，行政強制干預(yù)要適時適度。銀監(jiān)會、證監(jiān)會需要努力創(chuàng)造條件完善市場在金融機構(gòu)中的作用，逐漸減少政府在這個過程中的直接干預(yù)。

3.3 全面提升監(jiān)管方式和多樣化監(jiān)管手段

（1）由合規(guī)性監(jiān)管為主轉(zhuǎn)為合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險監(jiān)管并重。任何單一的手段都存在缺陷，風(fēng)險監(jiān)管與控制不能適應(yīng)金融創(chuàng)新發(fā)展要求同樣是引發(fā)金融危機的重要原因之一。風(fēng)險管控是中國金融體制市場化和國際化進程的迫切要求，也是實現(xiàn)和保持我國金融秩序穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展的迫切需求。從當(dāng)前中國金融機構(gòu)和金融運行體系的的現(xiàn)狀來看，金融監(jiān)管可以從完善法律法規(guī)以及相關(guān)制度著手，積累中彌補相關(guān)漏洞，同時配合行政手段對金融機構(gòu)經(jīng)營進行規(guī)范，通過逐步的市場條件實現(xiàn)預(yù)防、分散、轉(zhuǎn)移風(fēng)險的目的。

（2）提高銀行監(jiān)管手段技術(shù)含量。魔高一尺道高一丈，信息化進程的加快也讓風(fēng)險更高，需要監(jiān)管機構(gòu)投入更大的人力與物力進行監(jiān)管軟件的研發(fā)，堵住可能存在的漏洞，最快速度更新，提高地區(qū)、國境間的監(jiān)管信息的電子化程度。

4 結(jié)語

金融全球化發(fā)展是未來大勢所趨，發(fā)展中必然會有很多不確定因素，金融監(jiān)管和風(fēng)險控制也必然要與其實際相結(jié)合同步發(fā)展。但是，前提是要充分認識到和尊重金融業(yè)發(fā)展的市場規(guī)律，在以金融創(chuàng)新為主導(dǎo)的金融監(jiān)管理念指導(dǎo)下，以金融創(chuàng)新的發(fā)展規(guī)律為準(zhǔn)繩，多元化對策完善，就可以實現(xiàn)我國金融體系健康可持續(xù)發(fā)展，同時在遭遇金融危機過程中將影響和損失降至最低，實現(xiàn)穩(wěn)健有序的發(fā)展格局。

作者簡介：葉勇（1979—），男，云南玉溪人，北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院在讀研究生，天津雷沃重工集團股份有限公司經(jīng)濟師。