從民間借貸看農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的制度安排

中國人民銀行長沙中心支行金融穩(wěn)定處課題組

十七屆三中全會十分重視農(nóng)村金融體系的建設(shè),強調(diào)農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心。但實際上,目前農(nóng)村普遍存在著金融抑制現(xiàn)象,正規(guī)金融供給不足決定了農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新勢在必行。本課題通過對湖南省縣域民間借貸與正規(guī)金融的比較分析,探討兩者的優(yōu)勢,提出當(dāng)前我國農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的對策建議。

一、湖南省縣域民間借貸的發(fā)展特點

我們選取120家中小企業(yè)和291位農(nóng)戶作為樣本,對湖南省14個市州(其中長沙市選取轄內(nèi)瀏陽市為樣本)縣域農(nóng)村地區(qū)2006年至2009年上半年的民間借貸情況進(jìn)行了調(diào)查,發(fā)現(xiàn)其呈以下特點。

(一)民間借貸規(guī)模逐步擴(kuò)大。從調(diào)查情況看,樣本點民間借貸余額從2006年末的17315萬元的增長到2009年6月末的33331萬元,折合年均增長率約28.72%;借貸頻率從2006年的1592筆增長到2008年的2026筆,年均增長約12.81%,且單筆借貸規(guī)模有逐步增大的趨勢。

(二)資金用途以生產(chǎn)性資金為主。2008年湖南省農(nóng)村居民人均純收入達(dá)到4512.5元,隨著農(nóng)民收入的提高,農(nóng)村家庭消費一般不缺資金,民間借貸資金主要投向生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域,如農(nóng)村石場、磚廠、養(yǎng)殖場等,據(jù)調(diào)查,2009年6月末樣本點民間借貸的資金用途為:生產(chǎn)經(jīng)營資金占84.41%,家用消費資金占0.99%,投資占13.50%,其他用途占1.10%。

(三)民間借貸期限靈活。民間借貸的期限比正規(guī)金融機構(gòu)貸款期限更靈活,借貸雙方可以協(xié)商確定到某一天還款,不必以月或半年度為貸款期限,如果到期還可以協(xié)商展期。農(nóng)村資金主要為了滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn),借貸期限一般在一年以下,占全部借貸總額的83.62%,其中6-12個月的占全部借貸金額的比例為31.7%。

(四)民間借貸門檻較低,借貸方式以借據(jù)為主。民間借貸門檻較低,相對于正規(guī)金融機構(gòu)的抵押、質(zhì)押、擔(dān)保借貸方式,民間借貸更偏好于信用借貸,如2009年6月末樣本點民間借貸中采用信用方式就高達(dá)82.08%,其次才是抵押、質(zhì)押、擔(dān)保借貸方式,占比17.55%。借貸形式主要是以借據(jù)為主:企業(yè)采用合同文本形式的占10.06%,借據(jù)形式占81.83%,口頭協(xié)議占0.91%,其他形式占7.2%;而個人采用合同文本形式的占4.95%,借據(jù)形式占88.03%,口頭協(xié)議占4.83%,其他形式占2.19%。

(五)民間借貸利率較高,以到期一次支付為主要付息方式。農(nóng)村民間借貸利率與農(nóng)村信用社貸款利率基本持平,從樣本點情況看,企業(yè)借貸年利率最高17.5%,一般在0-12%之間;農(nóng)戶借貸年利率最高20%,一般在0-15%之間。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有很強的季節(jié)性,尤其是在種植業(yè)和畜牧業(yè)等行業(yè)中,所獲利潤必須要等到農(nóng)作物豐收或牲畜成年后才能收回,生產(chǎn)過程中幾乎全是資金投入,因而民間借貸利息支付方式主要是到期一次支付。從樣本點的情況看,采用到期一次支付方式的占48.83%,按季、按年付息方式分別占32.47%、13.58%。

(六)中介性質(zhì)的民間借貸行為逐步增多。調(diào)查顯示,各地的典當(dāng)行、擔(dān)保公司等逐步發(fā)展成為民間借貸的中介機構(gòu),部分地區(qū)還出現(xiàn)了專門的民間借貸經(jīng)紀(jì)人。民間借貸中介的經(jīng)營模式比正規(guī)金融機構(gòu)靈活,并推動民間借貸發(fā)生了“四大轉(zhuǎn)變”,即由零散向規(guī)模型轉(zhuǎn)變,由高息向低息型轉(zhuǎn)變,由口頭向契約型轉(zhuǎn)變,由單一向多樣化轉(zhuǎn)變。

二、民間借貸與正規(guī)金融的比較分析

(一)民間借貸相對于正規(guī)金融的制度優(yōu)勢

從樣本點民間借貸的發(fā)展特點可以看出,民間借貸相比正規(guī)金融具有一定的制度優(yōu)勢,更容易滿足農(nóng)村資金需求。

1.信息對稱優(yōu)勢。民間融資是一種基于血緣、地緣、人緣而發(fā)生的直接融資方式,借貸雙方較固定和熟悉。貸款人可以利用自己的社會基礎(chǔ),綜合地、深入地對所借款項的去向、投資項目的風(fēng)險大小、投資項目的發(fā)展前景和借款人的信用狀況進(jìn)行了解。正規(guī)金融由于信息不完全或監(jiān)督成本太高,傾向于“信貸配給”,有選擇的提供金融服務(wù)(經(jīng)常有業(yè)務(wù)往來的客戶或大客戶),而農(nóng)業(yè)由于不同于工業(yè)的特點,一般與正規(guī)金融機構(gòu)之間沒有穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系,導(dǎo)致鄉(xiāng)村企業(yè)、農(nóng)戶等經(jīng)濟(jì)主體排除在正規(guī)金融機構(gòu)的服務(wù)之外。

2.交易成本優(yōu)勢。在農(nóng)村,大部分農(nóng)戶和鄉(xiāng)村企業(yè)的貸款需求規(guī)模較小,較高的交易成本使正規(guī)金融機構(gòu)不愿涉足這種農(nóng)村小額信貸。而民間借貸融資前的信息搜尋成本和融資后的跟蹤管理成本很低,甚至可以忽略。在民間借貸中,一般不需要對融資方的“公關(guān)”而支付尋租成本。農(nóng)村民間借貸所具有信息對稱優(yōu)勢,降低了調(diào)查、審核、貸后管理等交易成本。

3.經(jīng)營成本優(yōu)勢。農(nóng)村民間金融一般無正式的辦公場所和辦公人員,即使是中介機構(gòu),其組織機構(gòu)也很簡單,幾乎沒有管理成本或管理成本很低。沒有組織機構(gòu)就沒有固定資產(chǎn)要求,也無需注冊登記費用,進(jìn)一步降低了經(jīng)營成本。經(jīng)營成本的低廉使降低農(nóng)戶的借貸成本成為可能,與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)利潤低的特點相適應(yīng),成為農(nóng)戶融資的理想來源。

4.風(fēng)險控制優(yōu)勢。發(fā)展初期的農(nóng)戶和鄉(xiāng)村企業(yè)主要依賴民間借貸,其中有相當(dāng)一部分是股權(quán)資本投入,經(jīng)理人員在對項目的選擇上很謹(jǐn)慎,內(nèi)部人控制和道德風(fēng)險明顯降低。據(jù)常德市、衡陽市調(diào)查反映,目前該市借入資金的逾期率分別為7.91%、4.34%,均低于當(dāng)?shù)卣?guī)金融機構(gòu)貸款逾期率。實踐證明,真正由民間借貸主體從事的生產(chǎn)經(jīng)營活動,往往有較強的風(fēng)險控制能力和較高的投資經(jīng)營效率,對于經(jīng)濟(jì)主體違約所造成的信用風(fēng)險,能夠依靠熟人社區(qū)約束機制對其進(jìn)行全面借貸凍結(jié),反而可以成為金融穩(wěn)定的積極因素。而正規(guī)金融的借款人往往缺乏有效的道德和聲譽約束機制,造成了農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)的“惜貸”現(xiàn)象。

(二)民間借貸相關(guān)法律法規(guī)滯后于正規(guī)金融

在我國,尚無專門的法律法規(guī)對民間借貸予以規(guī)范,使得民間借貸活動長期處于一種模糊的狀態(tài),影響了金融宏觀調(diào)控的效果和借貸雙方的權(quán)益的保護(hù):一是民間借貸未納入國家統(tǒng)計范圍,影響宏觀調(diào)控政策效果。調(diào)查顯示,民間借貸多屬“地下”運行,存在著較大的盲目性和逐利性,在缺乏有效監(jiān)督和引導(dǎo)手段的情況下,民間借貸資金有可能流入小水泥、小紡織、小礦山等受限制行業(yè),從而削弱宏觀政策的調(diào)控效應(yīng)。二是民間借貸操作方式不規(guī)范,容易引起債務(wù)糾紛。來自法院的調(diào)查顯示,當(dāng)前民間融資規(guī)范程度依然不夠,如部分約定利率水平偏高,出現(xiàn)了超過貸款基準(zhǔn)利率4倍以上的高利貸行為;違約金約定不規(guī)范,部分企業(yè)借貸在合約中沒有明確違約金或違約金比例過高,易導(dǎo)致法律糾紛,而法院方面在處理類似案件時也缺乏明確的指導(dǎo)意見,對非法融資活動的打擊也往往只能以事后結(jié)果下結(jié)論,缺乏最關(guān)鍵的事前預(yù)防。

三、農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的制度安排

對比民間借貸和正規(guī)金融機構(gòu)的優(yōu)勢和劣勢可以看出,解決農(nóng)村金融抑制問題,既要吸取民間借貸的優(yōu)點,更要在此基礎(chǔ)上加以規(guī)范,找準(zhǔn)正規(guī)金融與民間借貸的最佳結(jié)合點,因此,農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新勢在必行。

1.設(shè)立新型農(nóng)村金融機構(gòu),合理規(guī)范民間借貸資金。政府應(yīng)盡快出臺扶持措施,建立風(fēng)險擔(dān)?；?引導(dǎo)各類投資者設(shè)立貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要的村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社和農(nóng)村小額貸款公司,鼓勵境內(nèi)外商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立專營貸款業(yè)務(wù)的貸款公司。引導(dǎo)民間借貸資金向此類正規(guī)金融機構(gòu)集中,使民間借貸在繼續(xù)發(fā)揮融資作用的同時,逐步向有良好監(jiān)督管理的新型正規(guī)金融機構(gòu)過渡,解決民間資金難以解決的長期、低息貸款問題。

2.探索農(nóng)地金融制度,拓寬農(nóng)民投融資渠道。農(nóng)地金融是以農(nóng)地作為信用保證(抵押)而獲得的資金融通,農(nóng)戶可用土地使用權(quán)證書交存農(nóng)村信用社作為抵押而獲得貸款,農(nóng)村信用社等機構(gòu)將全部申請貸款農(nóng)戶的土地債券化,將債券賣給有剩余資金的農(nóng)戶從而籌集資金。農(nóng)地金融方便了農(nóng)地進(jìn)入土地流轉(zhuǎn)市場,若農(nóng)戶貸款到期無法償還,信用社可將抵押的土地通過農(nóng)地市場進(jìn)行拍賣,也可自己經(jīng)營。國外的經(jīng)驗表明,土地債券是農(nóng)村金融真正建立的重要標(biāo)志。建立我國農(nóng)地金融制度,既要發(fā)揮市場流通的作用,也要發(fā)揮政府的政策引導(dǎo)、政策支持和經(jīng)濟(jì)援助等作用,從而擴(kuò)大民間資金投資渠道,緩解農(nóng)戶融資難題。

3.創(chuàng)新抵押擔(dān)保機制,提高農(nóng)村資金使用效率。一是借鑒日本等國的經(jīng)驗,成立農(nóng)業(yè)信用基金協(xié)會。由農(nóng)民、農(nóng)業(yè)專業(yè)合作組織、政府共同出資組成農(nóng)業(yè)信用基金協(xié)會,基金協(xié)會接受借款者的債務(wù)保證申請,對融資機構(gòu)出具債務(wù)擔(dān)保,融資機構(gòu)據(jù)此發(fā)放貸款。二是開展農(nóng)村集體建設(shè)用地使用權(quán)、林權(quán)、農(nóng)村房屋抵押貸款試點。農(nóng)村集體建設(shè)用地使用權(quán)及附在上面的建筑物、林權(quán)屬于用益物權(quán),完全具有抵押物的特征,隨著城鄉(xiāng)一體化的發(fā)展和農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)制度改革的推進(jìn),應(yīng)逐步允許其可以充作抵押品。三是將大牲畜用作抵押。牛、馬、騾、豬等大牲畜是民間借貸中常用的抵押品,應(yīng)完善金融機構(gòu)信貸管理機制,將大牲畜列入抵押品范圍。四是積極推廣應(yīng)收賬款、訂單、質(zhì)押倉單、漁權(quán)等權(quán)利質(zhì)押貸款品種,增加農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的有效抵押物。

四、農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的配套設(shè)施

(一)建立農(nóng)村中小金融機構(gòu)風(fēng)險分擔(dān)機制。一是建立農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險分擔(dān)機制。各級政府對農(nóng)村中小金融機構(gòu)因自然風(fēng)險和政策性風(fēng)險等原因形成的農(nóng)業(yè)貸款損失給予適當(dāng)補償,加大對涉農(nóng)金融機構(gòu)的不良貸款處置、核銷和剝離的支持力度。二是完善農(nóng)業(yè)保險制度。不斷完善適合我國國情的農(nóng)業(yè)政策性保險發(fā)展模式,政府對政策性農(nóng)業(yè)保險給予相應(yīng)的財政支持,穩(wěn)步提高農(nóng)業(yè)保險覆蓋面和保障程度。要加快建立農(nóng)業(yè)再保險和巨災(zāi)風(fēng)險分擔(dān)機制,建立巨災(zāi)風(fēng)險基金,對因重大自然災(zāi)害形成的大額賠付,由風(fēng)險基金給予一定比例的補償,逐步形成農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移分擔(dān)機制。 (二)強化地方政府對農(nóng)村中小金融機構(gòu)的監(jiān)管。當(dāng)前我國僅

有中央一個金融監(jiān)管系統(tǒng),在地方中小金融機構(gòu)增多的趨勢下,難以真正實現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。因此,要建立以中央銀行與金融監(jiān)管部門為主導(dǎo)、以地方政府為主體的農(nóng)村金融監(jiān)管新體系。地方政府要進(jìn)一步加強與中央銀行、金融監(jiān)管部門的溝通協(xié)調(diào),加強對農(nóng)村中小法人金融機構(gòu)的市場準(zhǔn)入、退出、風(fēng)險管理和運行規(guī)則的監(jiān)管,引導(dǎo)農(nóng)村中小法人金融機構(gòu)將資金投向符合國家信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策的行業(yè),加強防范各種金融風(fēng)險。

(三)建立健全農(nóng)村民間金融法律法規(guī)體系。一是健全和完善民間借貸的法律法規(guī)依據(jù),盡快出臺《民間借貸條例》和民間借貸市場的指引性文件,打擊和防范各種高利貸行為。二是出臺《放債人管理條例》、《社會集資管理辦法》等,規(guī)范民間非正式金融的經(jīng)營行為。建立民間非正式金融行業(yè)協(xié)會,加強民間非正式金融的自律。三是加強對民間借貸活動的監(jiān)測。要明確民間借貸監(jiān)管部門,完善監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)建設(shè),建立民間融資信息監(jiān)測統(tǒng)計網(wǎng)絡(luò),為宏觀金融管理服務(wù)。

(四)優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境,切實保障金融機構(gòu)債權(quán)。一是加強農(nóng)村征信系統(tǒng)建設(shè)。加強農(nóng)村的誠信宣傳教育,推進(jìn)農(nóng)村征信管理系統(tǒng)建設(shè),以農(nóng)信社為主體建立農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶個人征信系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)檔案,解決銀企信息不對稱問題。二是建立和完善守信激勵機制和失信懲罰機制,加大信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)(村、戶)的評比活動,對守信者在財政、稅收、金融等方面實行政策傾斜,對失信者實施公開曝光、停止貸款、停止開戶、停止結(jié)算等制裁,大力整飭“信用缺失”。三是金融機構(gòu)要加強與執(zhí)法部門的協(xié)調(diào),嚴(yán)厲打擊惡意拖欠和逃廢債行為。法院要加強對金融案件的審判執(zhí)行力度,為改善區(qū)域金融生態(tài)營造良好的司法環(huán)境。

課題組組長:尹俠

課題組成員:歐陽國良 劉孟飛 鄧 婷 黃元東 周 盛