淺析赤道原則在我國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r

章　瓊

摘要:赤道原則作為國(guó)際上判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資中環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)金融行業(yè)基準(zhǔn),越來(lái)越受到國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的重視。我國(guó)各商業(yè)銀行,無(wú)論是基于承擔(dān)相應(yīng)社會(huì)責(zé)任的需要,還是基于國(guó)際化發(fā)展的需要,乃至推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和盈利模式轉(zhuǎn)變的需要,都應(yīng)在條件合適的情況下,主動(dòng)實(shí)行赤道原則,并籍此提升履行社會(huì)責(zé)任的能力和水平。中國(guó)商業(yè)銀行實(shí)踐赤道原則的過(guò)程,應(yīng)是實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)自身利潤(rùn)目標(biāo)與構(gòu)建企業(yè)社會(huì)責(zé)任價(jià)值的結(jié)合。

關(guān)鍵詞:赤道原則;商業(yè)銀行;社會(huì)責(zé)任

近年來(lái),赤道原則越來(lái)越受到國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的重視,人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、環(huán)保部等監(jiān)管機(jī)構(gòu)也先后引進(jìn)了赤道原則的相關(guān)理念與方法改進(jìn)推動(dòng)相關(guān)工作。對(duì)于中資銀行而言,采納赤道原則,一方面可以推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施,另一方面能使銀行更加注重長(zhǎng)期利益而非短期利益。

一、赤道原則的概念及其主要內(nèi)容

赤道原則(the Equator Principles,簡(jiǎn)稱(chēng)Eps,意即非南非北而居中間赤道,以示公平)原名為“格林威治原則”,是一套在2002年10月由世界銀行下屬的國(guó)際金融公司和荷蘭銀行,在倫敦召開(kāi)的國(guó)際知名商業(yè)銀行會(huì)議上,提出的一項(xiàng)企業(yè)貸款準(zhǔn)則,已成為國(guó)際上判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資中環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)金融行業(yè)基準(zhǔn),旨在判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資中的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn),是金融可持續(xù)發(fā)展的原則之一,也是國(guó)際金融機(jī)構(gòu)踐行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的具體行動(dòng)之一。赤道原則在國(guó)際金融發(fā)展史上具有里程碑的意義,它第一次確立了國(guó)際項(xiàng)目融資的環(huán)境與社會(huì)的最低行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),是國(guó)際上第一個(gè)專(zhuān)門(mén)針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任基準(zhǔn)。這項(xiàng)準(zhǔn)則要求金融機(jī)構(gòu)在向一個(gè)項(xiàng)目投資時(shí),要對(duì)該項(xiàng)目可能對(duì)環(huán)境和社會(huì)的影響進(jìn)行綜合評(píng)估,并且利用金融杠桿促進(jìn)該項(xiàng)目在環(huán)境保護(hù)以及周?chē)鐣?huì)和諧發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。2006年,赤道原則經(jīng)歷了一次較大的修訂,這次修訂廣泛爭(zhēng)取了各非政府組織、非赤道銀行、和ECA機(jī)構(gòu)的意見(jiàn),修訂后的赤道原則于2006年7月開(kāi)始施行。它適用于全球所有行業(yè)的新的項(xiàng)目融資和已有項(xiàng)目的擴(kuò)建或改建,并且要求項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問(wèn)也執(zhí)行赤道原則。新版的赤道原則擴(kuò)大了項(xiàng)目的適用范圍,由只適用于資本成本大于等于5000萬(wàn)美元的項(xiàng)目改為適用于資本成本大于等于1000萬(wàn)美元的項(xiàng)目,擴(kuò)充了文本部分和展示部分。與舊版相比,新版強(qiáng)調(diào)社會(huì)問(wèn)題和環(huán)境問(wèn)題并重,而不是只重視環(huán)境問(wèn)題,如改環(huán)境評(píng)估(EA)為社會(huì)和環(huán)境評(píng)估(SEA),并為利益相關(guān)者提供更好的協(xié)商機(jī)制。目前包括渣打、匯豐在內(nèi)的數(shù)十家大型跨國(guó)銀行已明確實(shí)行赤道原則,在貸款和項(xiàng)目資助中強(qiáng)調(diào)企業(yè)的環(huán)境和社會(huì)責(zé)任。根據(jù)《基礎(chǔ)建設(shè)期刊》(InfrastructureJourna)的數(shù)據(jù),2007 年,在新興市場(chǎng)追蹤的總額為 746 億美元的債務(wù)之中,有 529 億美元應(yīng)用了赤道原則,占新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體全部項(xiàng)目融資債務(wù)的 71%。因此,加強(qiáng)對(duì)赤道原則的研究和探討對(duì)于中國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與國(guó)際項(xiàng)目的投、融資具有重大的實(shí)踐意義。

二、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與赤道原則的現(xiàn)狀

總體上來(lái)說(shuō),我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任方面尚處于起步階段,只有極少數(shù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展了綠色信貸建設(shè),制定了貸款的環(huán)保審查機(jī)制,如中國(guó)工商銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和興業(yè)銀行。2007 年 7 月,由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和國(guó)家環(huán)保總局聯(lián)合推出的“綠色信貸政策”,通過(guò)在金融信貸領(lǐng)域建立環(huán)境準(zhǔn)入門(mén)檻,切斷高耗能、高污染行業(yè)無(wú)序發(fā)展和盲目擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)命脈,是推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的一項(xiàng)重大舉措。綠色信貸使環(huán)保部門(mén)和銀行共擔(dān)其責(zé),旨在機(jī)制上控制高耗能、高污染行業(yè)的發(fā)展,這是我國(guó)宏觀調(diào)控政策的創(chuàng)新。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),五家大型銀行(中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行)2007 年共發(fā)放支持節(jié)能減排重點(diǎn)項(xiàng)目貸款 1063.34 億元、支持節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新貸款 38.78億元、節(jié)能減排技改貸款 209.41 億元,收回不符合國(guó)家節(jié)能減排相關(guān)政策的企業(yè)貸款 39.34 億元。1國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行設(shè)立了專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)赤道原則的工作部門(mén),與赤道銀行開(kāi)展合作,旨在建立自身綠色信貸管理體系;2008年10月,興業(yè)銀行正式承諾采納赤道原則,成為國(guó)內(nèi)首家也是目前唯一一家“赤道銀行”。中國(guó)工商銀行于2007、2008年連續(xù)發(fā)布了《企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》, 積極關(guān)注“赤道原則”的發(fā)展與變化,嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家各項(xiàng)環(huán)保政策,在國(guó)內(nèi)較早地提出了建設(shè)綠色信貸銀行的發(fā)展目標(biāo),取得了一定的成效。該行綠色信貸包含兩層含義:一是嚴(yán)格限制向高耗能、高污染的環(huán)保不達(dá)標(biāo)企業(yè)提供融資;二是要大力支持綠色環(huán)保、清潔能源和循環(huán)經(jīng)濟(jì)等行業(yè)、企業(yè)的發(fā)展。綠色信貸的目標(biāo)雖然與赤道原則的宗旨相一致,但綠色信貸的內(nèi)容與赤道原則的內(nèi)容相比仍有一定的差距。

三、遵循赤道原則的必要性

目前,赤道原則已成為國(guó)際項(xiàng)目融資銀行間合作的基本條件。我們認(rèn)為,國(guó)內(nèi)的其他商業(yè)銀行,在條件合適的情況下,也應(yīng)主動(dòng)實(shí)行赤道原則,提升履行社會(huì)責(zé)任的能力和水平。

1.承擔(dān)相應(yīng)社會(huì)責(zé)任的需要

隨著我國(guó)改革開(kāi)放的深入進(jìn)行,在經(jīng)濟(jì)建設(shè)全面發(fā)展的同時(shí), 也引發(fā)了諸如收人差距過(guò)大、城鄉(xiāng)和區(qū)域發(fā)展失衡、環(huán)境污染等社會(huì)問(wèn)題,建設(shè)和諧社會(huì)和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展已成為我國(guó)今后的社會(huì)發(fā)展目標(biāo)。銀行作為特殊的公眾企業(yè), 既依賴于股東資本投人, 也得益于客戶、員工和其他利益相關(guān)者以不同資源為銀行所付出的努力;銀行作為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策傳導(dǎo)的重要媒介, 發(fā)揮著支付中介、融資渠道、貨幣創(chuàng)造和培育良好金融生態(tài)的功能,日益成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和樞紐,其日常經(jīng)營(yíng)不僅僅關(guān)系到自身的利潤(rùn),而且影響到社會(huì)團(tuán)體和公眾的切身利益。因此,銀行在為股東創(chuàng)造利潤(rùn)的同時(shí),理應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任,主動(dòng)把經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境和諧發(fā)展納入自身的發(fā)展目標(biāo), 真誠(chéng)推動(dòng)與各利益相關(guān)者的互動(dòng)。商業(yè)銀行在為股東利益負(fù)責(zé)的同時(shí), 遵循赤道原則,承擔(dān)更廣泛利益層面的社會(huì)責(zé)任,通過(guò)提供新產(chǎn)品和服務(wù), 承擔(dān)起節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)和慈善公益事業(yè)等道德層面的社會(huì)責(zé)任,為建設(shè)和諧社會(huì)貢獻(xiàn)自己的力量。一方面可向社會(huì)彰顯自身風(fēng)險(xiǎn)管理的能力,提高社會(huì)信譽(yù);另一方面,可將風(fēng)險(xiǎn)文化傳導(dǎo)到每位員工,進(jìn)一步提高其識(shí)別、管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力, 增強(qiáng)公眾對(duì)銀行的了解和信心。

2.國(guó)際化發(fā)展的需要

赤道原則是由國(guó)際金融機(jī)構(gòu)為解決項(xiàng)目融資中的環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題而制定的原則,確立了國(guó)際金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的最低標(biāo)準(zhǔn),遵循赤道原則將有助于提高在國(guó)際上的美譽(yù)度,促進(jìn)各項(xiàng)國(guó)際業(yè)務(wù)的拓展。同時(shí),也有助于學(xué)習(xí)國(guó)際著名銀行先進(jìn)金融理念和管理經(jīng)驗(yàn),參與國(guó)際金融規(guī)則的制定,提高銀行的國(guó)際影響力。

3.推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和盈利模式轉(zhuǎn)變的需要

商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任, 不僅是盈利與納稅, 也不限于參與慈善活動(dòng), 而應(yīng)通過(guò)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)、減少排放和增加社會(huì)福利,通過(guò)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)發(fā)揮影響力, 支持社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。在此過(guò)程中,商業(yè)銀行可結(jié)合赤道原則的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn),提升提供新型金融服務(wù)的能力和水平。在復(fù)雜多變和充滿不確定性的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下,資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)配置對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理能力和水平提出了更高的要求,而項(xiàng)目貸款具有占用資本大、周期長(zhǎng)、流動(dòng)性較差等特點(diǎn),在商業(yè)銀行資本資源、信貸資源有限的前提下,嚴(yán)格項(xiàng)目貸款的準(zhǔn)入,強(qiáng)調(diào)資本占用和資金占用,提高中長(zhǎng)期貸款的整體收益率,對(duì)于商業(yè)銀行推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整,促進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型也將有著積極的作用。

4.提升銀行專(zhuān)業(yè)能力、實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要

赤道原則對(duì)銀行的內(nèi)部管理能力提出了較高要求。相對(duì)于國(guó)外先進(jìn)的赤道銀行而言,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行目前十分缺乏行業(yè)專(zhuān)家和環(huán)保專(zhuān)家,因此,商業(yè)銀行采納赤道原則后,通過(guò)強(qiáng)化內(nèi)部能力建設(shè)、培養(yǎng)自身的專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)、建立行外專(zhuān)家?guī)熨Y源等方式培養(yǎng)與引進(jìn)專(zhuān)業(yè)人才,對(duì)于銀行提高自身的調(diào)查能力和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平,具有重要的意義。

四、遵循赤道原則應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題

在遵循赤道原則,承擔(dān)相應(yīng)社會(huì)責(zé)任的過(guò)程中,建議商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注以下幾點(diǎn):

1.從戰(zhàn)略高度重視社會(huì)責(zé)任

從戰(zhàn)略高度重視社會(huì)責(zé)任,將社會(huì)責(zé)任融入發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)理念和運(yùn)營(yíng)模式, 將環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排作為商業(yè)銀行信貸管理、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的重要內(nèi)容,并在風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸審批等內(nèi)部管理制度中增加對(duì)社會(huì)和環(huán)境因素的考量,確保赤道原則的有效實(shí)施。

2.將承擔(dān)社會(huì)責(zé)任與拓展業(yè)務(wù)統(tǒng)一起來(lái)

商業(yè)銀行的重大投資和貸款決策應(yīng)充分考慮社會(huì)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),并充分認(rèn)識(shí)和把握可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域中的金融創(chuàng)新商機(jī),積極開(kāi)發(fā)促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的金融產(chǎn)品和服務(wù),并以社會(huì)責(zé)任為導(dǎo)向,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,提升社會(huì)形象、品牌價(jià)值和聲譽(yù)。

3.堅(jiān)持“適度”、“發(fā)展”和“盈利”原則

商業(yè)銀行在履行社會(huì)責(zé)任,實(shí)施赤道原則的過(guò)程中,應(yīng)堅(jiān)持“適度”、“發(fā)展”和“盈利”三項(xiàng)原則。所謂“ 適度”,就是根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況和實(shí)力, 力所能及承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任;所謂“發(fā)展”就是在不同的社會(huì)環(huán)境和不同發(fā)展階段,動(dòng)態(tài)調(diào)整所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任內(nèi)容;“盈利”就是把履行社會(huì)責(zé)任與拓展業(yè)務(wù)、提升服務(wù)水平結(jié)合起來(lái), 在保護(hù)環(huán)境、減少排放等社會(huì)責(zé)任活動(dòng)中, 保持一定的盈利, 確保承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的長(zhǎng)期性和持續(xù)性。

五、結(jié)論

簡(jiǎn)言之,經(jīng)過(guò)30多年的改革開(kāi)放,中國(guó)經(jīng)濟(jì)在高速發(fā)展的同時(shí),我們賴以生存的自熱環(huán)境也付出了沉重的代價(jià)和高昂的成本,尤其近些年環(huán)境保護(hù)的壓力已都然而生,環(huán)境保護(hù)的實(shí)質(zhì)就是實(shí)現(xiàn)外部成本的內(nèi)部化其目的在于督促生產(chǎn)者和消費(fèi)者關(guān)注其生產(chǎn)和消費(fèi)行為的社會(huì)福利效應(yīng),督促和引導(dǎo)其承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任。赤道原則的實(shí)踐充分證明,其已在國(guó)際金融和世界經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域建立了一個(gè)成功的切入綠色命題的范式,雖然在中國(guó)金融行業(yè)的大規(guī)模推開(kāi)尚有一個(gè)過(guò)程,但隨著以綠色信貸為切入點(diǎn)的環(huán)境經(jīng)濟(jì)制度的實(shí)施,中國(guó)各商業(yè)銀行在追求企業(yè)自身利潤(rùn)目標(biāo)的同時(shí),也必將追求企業(yè)社會(huì)責(zé)任價(jià)值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。商業(yè)銀行的自覺(jué)行為和監(jiān)管部門(mén)的積極推動(dòng)將進(jìn)一步推動(dòng)赤道原則的應(yīng)用。因此,從這個(gè)意義上推斷,赤道原則在中國(guó)金融業(yè)的前景是光明的。

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