振興東北老工業(yè)基地的金融支持政策研究

姚　瑤

摘要:支持東北老工業(yè)基地加快調(diào)整改造是黨中央、國(guó)務(wù)院從全面建設(shè)小康社會(huì)全局著眼提出的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略性任務(wù)。針對(duì)東北老工業(yè)基地的金融體系中存在的不良貸款率依然偏高,清收難度繼續(xù)增大;金融效率低下,運(yùn)行缺乏秩序;金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新能力較弱等問(wèn)題;本文提出了一些政策和建議,其目的在于加強(qiáng)金融在振興東北老工業(yè)基地中支撐性作用。

關(guān)鍵詞:振興東北;老工業(yè)基地;金融支持

1東北老工業(yè)基地金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

金融深化程度較低。我們將銀行業(yè)總資產(chǎn)/GDP的比率作為金融深化程度來(lái)衡量東北地區(qū)的金融發(fā)展水平。2006年,東北地區(qū)金融深化程度為1.63,同期全國(guó)金融深化程度為2.11,東北地區(qū)比全國(guó)水平低48個(gè)百分點(diǎn)。從以上數(shù)據(jù)可以看出,東北地區(qū)的金融深化程度與全國(guó)相比,還有很大差距。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展遲緩。2005年末,東北地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量占全國(guó)數(shù)量的比重、從業(yè)人員占全國(guó)數(shù)量的比重、資產(chǎn)總額占全國(guó)的比重分別為10%、12%和8%;2006年末,這三個(gè)數(shù)字分別為9%、12%和8%,未見(jiàn)提高。與山東、浙江、江蘇、廣東等發(fā)達(dá)省份相比,東北三省這三項(xiàng)指標(biāo)較低。

直接融資占融資結(jié)構(gòu)的比重偏低。在東北三省的融資結(jié)構(gòu)中銀行貸款(間接融資)幾乎占到了全部份額。2006年遼寧省銀行貸款所占比重為94.8%,吉林省為96.5%,黑龍江省為97.3%。

面向中小企業(yè)及中小型高新技術(shù)企業(yè)的金融服務(wù)體系不健全。從全國(guó)范圍看,多數(shù)地區(qū)50%的小企業(yè)可以獲得銀行貸款,但在東北地區(qū)只有25%的中小企業(yè)獲得了銀行貸款。

2東北老工業(yè)基地金融體系中存在的主要問(wèn)題

不良貸款率依然偏高,清收難度繼續(xù)增大。與全國(guó)其他地區(qū)相比,東北三省的不良貸款余額和比例偏高,潛在的金融運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)依然較大,而且東北三省的不良貸款依然有新增的趨勢(shì)。

金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新能力較弱。目前東北地區(qū)金融機(jī)構(gòu)機(jī)制不夠靈活,服務(wù)功能不健全,金融制度、技術(shù)和工具創(chuàng)新的能力和動(dòng)力都嚴(yán)重不足。這與金融業(yè)的國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)和東北老工業(yè)基地振興的要求是極不相適應(yīng)的。

金融資源配置區(qū)域性失衡。東北吸收的外資很低,東北較低的金融資源配置在很大程度上制約著該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而在此期間,國(guó)家確定的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和分區(qū)域發(fā)展重點(diǎn),對(duì)東部地區(qū)長(zhǎng)期實(shí)行經(jīng)濟(jì)、金融、外資、人才等多方面政策傾斜,使本來(lái)就存在的地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距在新的條件下進(jìn)一步強(qiáng)化。

資本市場(chǎng)發(fā)展緩慢,直接融資渠道不暢。80年代以來(lái),我國(guó)資本市場(chǎng)特別是股票市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和國(guó)債市場(chǎng)的發(fā)展十分迅速,市場(chǎng)體系日臻完善,初步形成了現(xiàn)代資本市場(chǎng)的初步框架,但資本市場(chǎng)的區(qū)域結(jié)構(gòu)極不平衡,東北地區(qū)資本市場(chǎng)的發(fā)展比較緩慢,直接融資渠道過(guò)窄。

東北金融業(yè)在發(fā)展中除以上問(wèn)題外,諸如:經(jīng)濟(jì)效益差,虧損嚴(yán)重;商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平低、人員素質(zhì)不高、經(jīng)營(yíng)理念落后;管理體制僵化,業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力差;金融結(jié)構(gòu)問(wèn)題突出,結(jié)構(gòu)優(yōu)化的步伐滯后于總量擴(kuò)張;城鄉(xiāng)金融發(fā)展極不平衡,農(nóng)村金融嚴(yán)重萎縮,地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境仍不理想等因素也不容忽視。

3 促進(jìn)東北區(qū)域金融和諧發(fā)展的對(duì)策建議

把解決不良貸款問(wèn)題擺在振興東北老工業(yè)基地的重要位置。從根本上解決東北地區(qū)不良資產(chǎn)比例偏高的問(wèn)題,有這樣幾種方式可供研究和選擇:爭(zhēng)取國(guó)家財(cái)政核銷(xiāo)政策性不良貸款;國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行總行增加?xùn)|北地區(qū)分支機(jī)構(gòu)的核銷(xiāo)呆壞賬規(guī)模;允許地方發(fā)行政府債券,部分或全部置換地方中小金融機(jī)構(gòu)的不良貸款;借鑒國(guó)外不良資產(chǎn)證券化等一些處置不良資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)作法,對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行打包折價(jià)出售,組建區(qū)域性專(zhuān)業(yè)不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)集中處置不良資產(chǎn),發(fā)展債權(quán)交易市場(chǎng)等;對(duì)于因企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善造成的不良貸款,要采取由各級(jí)政府制定相關(guān)政策,運(yùn)用司法手段、還本減免利息、資產(chǎn)置換、兼并重組、具備“三有”條件的企業(yè)制定還本付息計(jì)劃后繼續(xù)給予信貸支持等。

理性選擇金融創(chuàng)新,提高金融效率。金融創(chuàng)新稀缺是金融效率低下的主要原因,因此理性選擇金融創(chuàng)新是提高金融效率的有效路徑。

金融創(chuàng)新應(yīng)適合東北區(qū)域金融發(fā)展情況,走漸進(jìn)式創(chuàng)新之路;深化東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)體制和金融體制改革,加快金融場(chǎng)化步伐,為金融創(chuàng)新“松綁”、“解壓”;以需求適應(yīng)型創(chuàng)新為基點(diǎn),增強(qiáng)東北地區(qū)金融創(chuàng)新的供給能力;積極實(shí)施金融技術(shù)革命和大力培育專(zhuān)業(yè)型人才戰(zhàn)略,為金融創(chuàng)新提供技術(shù)人才的支持。

創(chuàng)新金融服務(wù)品種,滿足服務(wù)需求。振興東北老工業(yè)基地需要國(guó)有商業(yè)銀行大膽進(jìn)行金融產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)為客戶提供真正的金融服務(wù),依靠改進(jìn)服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新、個(gè)性化營(yíng)銷(xiāo)滿足不同客戶的要求,為企業(yè)發(fā)展提供廣闊的服務(wù)空間;商業(yè)銀行還應(yīng)該積極推進(jìn)現(xiàn)代化手段在金融服務(wù)中的運(yùn)用,如利用網(wǎng)點(diǎn)資源、提供綜合信息(包括金融信息、投資信息、經(jīng)濟(jì)政策信息等)等服務(wù)來(lái)加強(qiáng)金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),推進(jìn)金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、制度化、科學(xué)化,提升金融服務(wù)的現(xiàn)代化水平,不斷滿足東北老工業(yè)基地振興日益增長(zhǎng)的金融服務(wù)需要。

貨幣金融政策的區(qū)域差異化管理,縮短區(qū)域間經(jīng)濟(jì)差距。對(duì)東北老工業(yè)基地實(shí)行傾斜的貨幣金融政策,以引導(dǎo)金融資源向東北流動(dòng),促進(jìn)東北老工業(yè)基地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)。其傾斜的貨幣政策主要應(yīng)當(dāng)包括以下幾個(gè)方面:

實(shí)施傾斜的存款準(zhǔn)備率制度,增加?xùn)|北地區(qū)的資金供給能力,實(shí)施地區(qū)差別化的存款準(zhǔn)備率制度,使東北地區(qū)的存款準(zhǔn)備率低于東部地區(qū),進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金配置區(qū)域結(jié)構(gòu)的適度平衡。

實(shí)行傾斜的利率政策,在現(xiàn)行條件下降低中央銀行給東北地區(qū)商業(yè)銀行的再貸款率和再貼現(xiàn)率,增加商業(yè)銀行的可用資金,或者通過(guò)財(cái)政對(duì)利率進(jìn)行補(bǔ)貼,降低資金成本。

實(shí)行傾斜的信貸投向的政策,國(guó)家應(yīng)規(guī)劃出振興東北的專(zhuān)項(xiàng)貸款,支持東北老工業(yè)基地大型項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。東北地區(qū)的信貸政策主要投向應(yīng)該是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)、資源枯竭型城市接續(xù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

培育發(fā)展東北地區(qū)資本市場(chǎng),大力發(fā)展直接融資。東北地區(qū)尚無(wú)較大的區(qū)域性資本市場(chǎng),證券化融資渠道不暢,不僅弱化了東北地區(qū)的融資能力,而且加大了間接融資機(jī)構(gòu)的融資壓力與風(fēng)險(xiǎn)。因此大力發(fā)展資本市場(chǎng)對(duì)促進(jìn)東北地區(qū)資本形成和加快東北振興進(jìn)程具有十分重要的意義。為此,相關(guān)主體應(yīng)積極進(jìn)行資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)調(diào)整,要繼續(xù)培育股票市場(chǎng)為主體的多層次、多主體、多工具的資本市場(chǎng)。大力發(fā)展投資銀行,建立資產(chǎn)重組的中介機(jī)構(gòu),加快發(fā)展與培育、兼并、收購(gòu)市場(chǎng),鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)并購(gòu),為東北國(guó)有企業(yè)的調(diào)整和重組創(chuàng)造良好的環(huán)境。

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