ＢＯＴ項目全壽命周期成本分析

摘要:文章立足于BOT項目利益攸關(guān)雙方的立場,從專業(yè)工程造價的角度分析了如何確保BOT項目的利益各方互贏,如何對BOT項目進(jìn)行全壽命周期投資成本進(jìn)行分析,以及BOT項目全壽命周期成本分析的原則,并對BOT項目全壽命周期成本分析的步驟進(jìn)行了專業(yè)提示,具有較強(qiáng)的可操作性和借鑒意義。

關(guān)鍵詞:BOT項目;全壽命周期;成本分析;帕雷托法則

中圖分類號:F284

文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1009-2374(2009)18-0115-03

BOT是Build(建設(shè))-operate(經(jīng)營)-transfer (轉(zhuǎn)讓)的簡稱。BOT投資方式是世界上許多國家政府為了吸收資本,建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施而采用的一種有效的投資融資方式。它的運(yùn)作方法是政府通過特許權(quán)協(xié)議,在規(guī)定的特許期內(nèi),將基礎(chǔ)設(shè)施項目的特許權(quán)授予私人投資者(即特許權(quán)項目公司),由項目公司負(fù)責(zé)該項目的投融資、建設(shè)、運(yùn)營和維護(hù)。在特許期內(nèi),項目公司擁有特許權(quán)項目的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán),特許期滿后,項目公司將特許權(quán)項目的資產(chǎn)無償移交給政府。

隨著國家關(guān)于擴(kuò)大內(nèi)需的各種政策推出,吸引民間資本參與基礎(chǔ)設(shè)施等市政公用項目的建設(shè)已經(jīng)越來越普遍,越來越多的國內(nèi)外投資商通過BOT融資模式承接我國各地的工程項目。由于投資商和各地政府在該領(lǐng)域操作經(jīng)驗的普遍匱乏,投資商普遍沒有提前進(jìn)行詳細(xì)成本分析或者成本控制的規(guī)劃,造成項目后期的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)超總投資預(yù)期,從而影響到合同的正常履行,有些項目甚至影響到BOT特許經(jīng)營權(quán)的合法性和融資機(jī)構(gòu)對該項目的支持。為使投資商和政府在BOT項目中能夠雙贏,特就BOT項目全壽命周期成本構(gòu)成和控制的方法及意義進(jìn)行分析,以期引起B(yǎng)OT項目各利益方的注意。

一、BOT項目壽命周期成本的構(gòu)成

BOT項目工程壽命周期是指項目從前期立項、工程勘察設(shè)計、建造、運(yùn)營直到運(yùn)營期結(jié)束經(jīng)歷的全部時間。

在廣義的項目壽命周期成本中,不僅包括資金意義上的成本,還包括環(huán)境成本、社會成本。

(一)項目壽命周期資金成本

工程壽命周期資金成本,也就是人們常說的經(jīng)濟(jì)成本、財務(wù)成本,它是指工程項目從項目構(gòu)思到項目建成投入使用直至項目運(yùn)營期終結(jié)全過程所發(fā)生的一切可直接體現(xiàn)為資金耗費的投入的總和,包括建設(shè)成本和使用成本。

(二)項目壽命周期環(huán)境成本

工程壽命周期環(huán)境成本是指項目在其全壽命周期內(nèi)對于環(huán)境的不利影響。

(三)項目壽命周期社會成本

工程壽命周期社會成本是指項目在從項目構(gòu)思、項目建成投入使用直至運(yùn)營期結(jié)束過程中對社會的不利影響。

在工程壽命周期成本中,環(huán)境成本和社會成本都是隱性成本,它們不直接表現(xiàn)為量化成本,而必須借助于其他方法轉(zhuǎn)化為可直接計量的成本,這就使得它們比資金成本更難以計量。對工程建設(shè)的影響可能是正面的,也可能是負(fù)面的,前者體現(xiàn)為某種形式的收益,后者對于投資者則體現(xiàn)為某種形式的成本。在分析及計算成本時,應(yīng)對他們影響進(jìn)行分析甄別,剔除不屬于成本的系列。

狹義的工程壽命周期成本是即該項工程在其確定的全壽命周期內(nèi)或在預(yù)定的有效期內(nèi)所需支付的研究開發(fā)費、制造安裝費、運(yùn)行維修費、運(yùn)營期結(jié)束報廢回收費等費用的總和。在工程竣工驗收之前發(fā)生的成本費用歸入建設(shè)成本,工程竣工驗收之后發(fā)生的成本費用(貸款利息除外)歸入使用成本。在一般情況下,運(yùn)營及維護(hù)成本往往大于項目建設(shè)的一次性投入。

二、壽命周期成本分析方法

(一)壽命周期成本分析的概念

要從項目全過程進(jìn)行研究分析,在使資產(chǎn)具備規(guī)定性能的前提下,要盡可能使總成本最低。

(二)壽命周期成本的分析方法

常用的壽命周期成本評價方法有費用效率(CE)法、固定效率法和固定費用法、權(quán)衡分析法和比率分析法等。

1.費用效率(CE)法。費用效率(CE)是指工程系統(tǒng)效率(SE)與工程壽命周期成本(LCC)的比值。其計算式如下:

費用效率(CE)=系統(tǒng)效率(SE)/壽命周期費用(LCC)

=系統(tǒng)效率(SE) /(設(shè)置費(IC)十維持費(SC))

CE值愈大愈好。如果CE公式的分子為一定值,則可認(rèn)為壽命周期成本少者為好。

(1)系統(tǒng)效率。系統(tǒng)效率是投入壽命周期成本后所取得的效果或者說明任務(wù)完成到什么程度的指標(biāo)。

(2)壽命周期成本。壽命周期成本為設(shè)置費和維持費的合計額,也就是系統(tǒng)在壽命周期內(nèi)的總費用。費用估算的方法有很多,常用的有:l)費用模型估算法;2)參數(shù)估算法;3)類比估算法;4)費用項目分別估算法。

2.固定效率法和固定費用法。所謂固定費用法,是將費用值固定下來,然后選出能得到最佳效率的方案。反之,固定效率法是將效率值固定下來,然后選取能達(dá)到這個效率而費用最低的方案。

3.權(quán)衡分析法。權(quán)衡分析是對性質(zhì)完全相反的兩個要素作適當(dāng)?shù)奶幚?其目的是為了提高總體的經(jīng)濟(jì)性。壽命周期成本評價法的重要特點是進(jìn)行有效的權(quán)衡分析。通過有效的權(quán)衡分析,可使系統(tǒng)的任務(wù)能較好地完成,既保證了系統(tǒng)的性能,又可使有限的資源(人、財、物)得到有效地利用,壽命周期大的吸引力。例如,使用簡便,舒適性提高,容易掌握,具有多種成本評價法在很大程度上依賴于權(quán)衡分析的徹底程度。

在系統(tǒng)效率SE和壽命周期成本LCC之間進(jìn)行權(quán)衡時,可以采用以下的有效手段:(1)通過增加設(shè)置費使系統(tǒng)的能力增大(例如,增加產(chǎn)量);(2)通過增加設(shè)置費使產(chǎn)品精度提高,從而有可能提高產(chǎn)品的售價;(3)通過增加設(shè)置費提高材料的周轉(zhuǎn)速度,使生產(chǎn)成本降低;(4)通過增加設(shè)置費,使產(chǎn)品的使用性能具有更多用途等,可使運(yùn)營期的收入得以提高。

4.比率法分析法。是指用兩個以上的指標(biāo)的比例進(jìn)行分析的方法。它的基本特點是:先把對比分析的數(shù)值變成相對數(shù),再觀察其相互之間的關(guān)系。常用的比率法有以下幾種:(1)構(gòu)成比率。又稱比重分析法或結(jié)構(gòu)對比分析法。通過構(gòu)成比率,可以考察成本總量的構(gòu)成情況以及各成本項目占成本總量的比重,同時也可看出量、本、利的比例關(guān)系(即預(yù)算成本、實際成本和降低成本的比例關(guān)系),從而為尋求降低成本的途徑指明方向;(2)動態(tài)比率。動態(tài)比率法,就是將同類指標(biāo)不同時期的數(shù)值進(jìn)行對比,求出比率,以分析該項指標(biāo)的發(fā)展方向和發(fā)展速度。動態(tài)比率的計算,通常采用基期指數(shù) (或穩(wěn)定比指數(shù))和環(huán)比指數(shù)兩種方法。

三、BOT項目壽命周期成本管理原則

BOT項目成本管理以“實現(xiàn)工程全壽命周期總成本的最小化”原則,核心是成本規(guī)劃與控制,不能只追求一次性建設(shè)投資的節(jié)省,而是要從工程項目的整個壽命周期范圍來考慮成本的節(jié)約,尤其是要考慮工程建成后的運(yùn)營和維護(hù)費用。

(一)可持續(xù)發(fā)展原則

既考慮當(dāng)前發(fā)展的需要,又考慮未來發(fā)展的需要;建筑工程要充分合理地利用自然條件、節(jié)約資源、降低能耗、減少污染、提倡人與自然的和諧發(fā)展,建筑可持續(xù)發(fā)展特性的提高會帶來工程成本的降低。

(二)帕雷托法則

在投入和產(chǎn)出之間,本來就不平衡。因此,主張以一個最小的誘因、投入和努力,獲得最大的結(jié)果、產(chǎn)出或酬勞。

一般而言,項目的全壽命成本不是均勻的分配在每一個階段上的。據(jù)統(tǒng)計,在建設(shè)期有大約占全部分項工程數(shù)目10%～20%左右的主要分項工程,其成本占建設(shè)期總成本的60%～80%,因此,這些分項工程應(yīng)作為建設(shè)期成本的重點,可以用來作為項目成本分析和控制的主要對象。

(三)以規(guī)劃設(shè)計階段為重點,以動態(tài)控制為主的控制原則

圖1是描述的不同建設(shè)階段影響建設(shè)工程成本程度的坐標(biāo)圖。從該圖可看出,影響工程成本最大的階段是約占工程建設(shè)周期四分之一的技術(shù)設(shè)計結(jié)束前的工作階段?？刂乒こ坛杀镜年P(guān)鍵就在于設(shè)計。

BOT項目工程成本動態(tài)控制原理如圖2所示,這種控制是動態(tài)的,并貫穿于工程項目的始終。

四、BOT項目從壽命周期成本角度評估決策的一般步驟

(一)提出項目的功能要求

在項目開展前期,就項目未來的功能要求必須以目的或目標(biāo)的形式具體地、定量地加以明確。

(二)項目前期基礎(chǔ)資料收集

在評價壽命周期成本時通常需要的資料有:(1)市場調(diào)研資料;(2)用戶的需求資料;(3)設(shè)計資料;(4)建設(shè)期資料;(5)后勤支援資料;(6)運(yùn)營費用計算用資料;(7)價值分析資料;(8)項目的計劃和進(jìn)度管理關(guān)系的資料。

(三)BOT項目方案比選

為了更好地對項目進(jìn)行權(quán)衡,對系統(tǒng)各組成部分要考慮多種方案,進(jìn)行費用效率(CE)法進(jìn)行分析,以便從中選出可以完成任務(wù)而且經(jīng)濟(jì)性高的最佳方案。

由于壽命周期成本必須考慮資金的時間價值,因此,建造進(jìn)度和系統(tǒng)的使用年限將直接影響到最終的評價成本,同時余下的運(yùn)營期時間長短直接影響投資商的收益。

項目方案比選可按以下步驟進(jìn)行:

1.評價方案的“符合性篩選”。首先進(jìn)行符合性篩選,以最重要的評價要素為依據(jù)對各方案進(jìn)行一次篩選,將評價顯然不高的方案排除掉。

2.對經(jīng)過“符合性篩選” 剩下的方案進(jìn)行有效度和費用的詳細(xì)估算。

3.用固定費用法和固定效率法進(jìn)行試評。

4.從效率和費用兩個方面對系統(tǒng)進(jìn)行詳細(xì)的比較、研究,選出最佳方案。(1)如果系統(tǒng)的效率和費用兩個方面都是最優(yōu)的,當(dāng)然應(yīng)選取該方案;(2)如果系統(tǒng)的效率相同,費用也沒有大的差別,則需要通過分析定性因素來擇優(yōu)選用;(3)如果不存在各方面都是優(yōu)秀的方案,則在最終決定哪個方案最佳時,應(yīng)以與系統(tǒng)預(yù)期功能關(guān)系大的因素為依據(jù)。

(四)編制報告

形成BOT項目的評估報告書。

五、BOT項目全壽命周期成本分析的重要意義

在BOT項目立項前,參與BOT項目的利益雙方就應(yīng)該進(jìn)行項目全壽命成本分析,一個進(jìn)行成功的全壽命周期成本分析的BOT項目應(yīng)能達(dá)到以下效果:

1.提前預(yù)測未來的各種收益和成本支出,在項目初期就考慮壽命周期成本,以便評價方案及鑒別潛在的問題或影響因素。

2.積極影響B(tài)OT項目利益各方前期對于項目功能設(shè)置的規(guī)劃。

3.支持未來BOT項目戰(zhàn)略性規(guī)劃,進(jìn)行“費用設(shè)計”,降低未來的工程成本,節(jié)約投資。

4.將不確定性分析方法引用到成本分析計算之中,考慮通貨膨脹等不確定因素的影響,政府決策者還應(yīng)該注意環(huán)境成本和社會成本。

5.BOT項目利益各方樹立全壽命周期成本分析控制的意識,達(dá)到雙贏的目標(biāo)。

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作者簡介:申俊宇(1976-),男,湖南邵東人,北京國際貿(mào)易公司造價工程師,研究方向:工程造價。