中小企業(yè)融資難問題的分析與對策

王進(jìn)英

中小企業(yè)已經(jīng)成為保證我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場繁榮和實(shí)現(xiàn)就業(yè)的重要基礎(chǔ),并繼續(xù)以其靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場應(yīng)變能力,成為推動我國經(jīng)濟(jì)體制變革的重要力量。但是,我國中小企業(yè)在發(fā)展中還面臨著許多問題,其中突出的是融資問題。融資困難造成我國中小企業(yè)資金缺乏,嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和持續(xù)發(fā)展,進(jìn)而影響我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

(一)中小企業(yè)融資渠道過窄

中小企業(yè)大多是靠自我積累、自我籌資發(fā)展起來的,內(nèi)源性融資占比重較高。然而,隨著企業(yè)的發(fā)展,單純的內(nèi)源性融資已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需求,對外源性融資的依賴程度提高。由于我國中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模普遍較小,一般無法進(jìn)入股市或債市進(jìn)行直接融資。目前,銀行出于對提高控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的考慮,對中小企業(yè)申請貸款的條件更為嚴(yán)格;加上中小企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱、信用等級偏低等原因,很難找到穩(wěn)定的融資渠道,造成擔(dān)保難、融資難的尷尬局面。

(二)缺乏政府必要的扶持

我國稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助大多數(shù)都面向大企業(yè),對中小企業(yè)缺乏必要的激勵(lì)機(jī)制。中小企業(yè)在借款時(shí)無法享受優(yōu)惠利率,而且銀行貸款手續(xù)繁瑣,審批時(shí)間過長,許多中小企業(yè)不得不從民間融資。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的原因很多,但不外乎以下兩個(gè)方面,即中小企業(yè)自身?xiàng)l件的限制和外部環(huán)境的制約。

(一)中小企業(yè)內(nèi)部條件欠缺導(dǎo)致融資困難

1. 經(jīng)營管理水平低。盡管近年來我國中小企業(yè)發(fā)展很快,但仍然給人以“差、散、亂”的印象。一方面中小企業(yè)內(nèi)部管理制度不健全、產(chǎn)品生產(chǎn)工藝落后、質(zhì)量水平低,形成了因資金缺乏導(dǎo)致經(jīng)營績效差,因經(jīng)營績效差導(dǎo)致融資信用差,因融資信用差導(dǎo)致資金缺乏的惡性循環(huán)。許多中小企業(yè)負(fù)債率較高,極度缺乏經(jīng)營流動資金和發(fā)展投資基金,導(dǎo)致其不能正常地進(jìn)行經(jīng)營和投資改造,無法通過提高盈利改變企業(yè)的資信以獲得外部各種信用融資。另一方面中小企業(yè)點(diǎn)多面廣,涉及行業(yè)多,多頭開戶現(xiàn)象較普遍,金融部門難以掌握其真實(shí)情況。并且隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大,中小企業(yè)的生產(chǎn)、營銷、財(cái)務(wù)、人事等方面的管理水平跟不上企業(yè)發(fā)展的步伐,致使企業(yè)不能適應(yīng)市場競爭,難以步入良性發(fā)展的軌道。

2. 財(cái)務(wù)信息失真,銀行不敢放貸。許多中小企業(yè)管理欠規(guī)范,沒有健全的管理制度和財(cái)務(wù)控制制度,財(cái)務(wù)信息失真,可信度低。有的企業(yè)從所謂的“自身需要”出發(fā),提供虛假的財(cái)務(wù)信息,使會計(jì)報(bào)表失去其可靠性和真實(shí)性。而銀行發(fā)放貸款的主要依據(jù)是企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)務(wù)收支狀況,一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債狀況和財(cái)務(wù)收支狀況良好的企業(yè)很容易得到銀行的信貸支持;反之亦然。虛假的會計(jì)報(bào)表使銀行的信貸資產(chǎn)難以得到保障,易形成不良資產(chǎn),出于資金安全和自身利益的考慮,銀行不會輕易地發(fā)放貸款。此外,個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金,拖欠賬款、空殼經(jīng)營、懸空銀行債權(quán),造成信貸資金流失,嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。

(二)外部環(huán)境的影響造成中小企業(yè)融資困難

1. 金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行機(jī)制存在缺陷。首先,我國商業(yè)金融機(jī)構(gòu)以追求利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo),銀行向中小企業(yè)提供的信貸融資主要是信用貸款和部分抵押擔(dān)保貸款,而我國中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)資金實(shí)力薄弱、規(guī)模小,能作為貸款抵押的資產(chǎn)少,受自身?xiàng)l件的限制無法找到規(guī)模較大的企業(yè)為其擔(dān)保。其次,部分中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)落后、產(chǎn)品技術(shù)含量低、高負(fù)債經(jīng)營、效益差,銀行為保障資金的安全性,降低貸款風(fēng)險(xiǎn),通常不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

2. 政府對中小企業(yè)融資政策支持力度不夠。我國沒有從法律上確認(rèn)中小企業(yè)的相對特殊地位。中小企業(yè)需要國家專門立法來保障其利益,確定扶持中小企業(yè)的方面和領(lǐng)域,同時(shí)為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)提供法律依據(jù)。目前的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》和《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》尚缺乏配套的法律、法規(guī),沒有形成一個(gè)完備的法律體系。

3. 資本市場有待完善。我國資本市場的發(fā)展只有十幾年的歷史,市場運(yùn)作和監(jiān)管機(jī)制都不完善,資本市場結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡,現(xiàn)實(shí)情況是中小企業(yè)在資本市場中處于缺位狀態(tài),無論是直接上市還是借殼上市,中小企業(yè)很難達(dá)到上市所要求的基本條件,使中小企業(yè)失去了直接融資的主要渠道。

三、關(guān)于緩解中小企業(yè)融資難問題的建議

(一)提高中小企業(yè)自身素質(zhì)

首先,中小企業(yè)要建立符合市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度,通過改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制,通過改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu),通過改造增強(qiáng)企業(yè)后勁,增強(qiáng)資本運(yùn)作能力,提高資金使用效率,為提高融資水平打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。其次,中小企業(yè)要規(guī)范經(jīng)營,自我約束,確保企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動和財(cái)務(wù)收支符合國家的法律、法規(guī)及有關(guān)規(guī)章制度,為企業(yè)創(chuàng)造良好的信用基礎(chǔ)。此外,中小企業(yè)與銀行還要建立互相信賴的銀企合作關(guān)系,定期與提供貸款的銀行交流,保全銀行債權(quán),按時(shí)還本付息,必要時(shí)將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況等信息反饋給銀行,為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

(二)發(fā)揮政府職能,創(chuàng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境

政府要加快立法步伐,制定有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī),從法律上保護(hù)中小企業(yè)的利益。同時(shí),對中小企業(yè)在稅收、投資等方面提供政策支持,并對中小企業(yè)給予必要的技術(shù)、財(cái)務(wù)、人才、培訓(xùn)等支持,營造中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境,切實(shí)幫助中小企業(yè)解決在發(fā)展過程中的資金、市場和技術(shù)等方面的困難,從而促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。

(三)完善中小企業(yè)信用評級體系和擔(dān)保體系

一方面,當(dāng)前我國中小企業(yè)的信用評級主要由銀行的評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行,但各家銀行的評級標(biāo)準(zhǔn)不盡一致,同時(shí)社會上缺乏權(quán)威性的企業(yè)資信評級機(jī)構(gòu)。鑒于中小企業(yè)資信意識淡薄,政府有關(guān)部門要為企業(yè)和銀行營造良好的環(huán)境,有必要從法律、法規(guī)著手,規(guī)范社會信用程序,盡快建立統(tǒng)一的、社會化的和具有權(quán)威性的中小企業(yè)信用評級體系。另一方面,中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是緩解中小企業(yè)融資難、擔(dān)保難的重要舉措,也是世界各國扶持中小企業(yè)的通行做法。應(yīng)把分散于各地的中小企業(yè)信用擔(dān)?；鸢l(fā)展為全國性的信用擔(dān)保基金,其運(yùn)作方式、資金籌集及用途、擔(dān)保程度、擔(dān)保收費(fèi)等要有專門的法律、法規(guī)予以規(guī)定,從而更有效地支持中小企業(yè)的發(fā)展。

(四)建立專門的中小金融機(jī)構(gòu)

建立和發(fā)展專門為中小企業(yè)服務(wù)的商業(yè)銀行,專門落實(shí)對中小企業(yè)的各種服務(wù)。專門化的中小銀行與中小企業(yè)實(shí)力相當(dāng),并有政府的大力支持,可以專門從事對中小企業(yè)的融資活動,通過相互間的互動和長期合作,提高融資質(zhì)量,促使中小銀行與中小企業(yè)獲得良好發(fā)展,緩解企業(yè)融資難的問題。

(五)加快商業(yè)銀行改革,創(chuàng)新金融服務(wù)

各商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行要把支持中小企業(yè)納入銀行整體戰(zhàn)略框架,從部門設(shè)置、人員安排、業(yè)務(wù)品種設(shè)計(jì)與創(chuàng)新等方面整體規(guī)劃、統(tǒng)籌安排。特別是根據(jù)中小企業(yè)貸款需求的特殊性,在控制風(fēng)險(xiǎn)和成本的前提下,改革信貸評級與審批制度,調(diào)整信貸政策和信貸管理辦法,建立起適應(yīng)中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)管理體制,保持國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款份額,確保中小企業(yè)的資金來源,提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款積極性。

我國中小企業(yè)融資難問題一直是制約其發(fā)展的重要因素,鑒于我國市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的歷史背景和特殊環(huán)境,解決這一問題需要企業(yè)、銀行、政府三方面的共同配合,并借鑒國外經(jīng)驗(yàn)為中小企業(yè)開辟較多的融資渠道。

我們相信,隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化,資本市場的不斷完善,這一問題最終會得到解決。

(作者單位 平頂山市財(cái)政局)