試論銀行信用風險的管理和防范

李麗紅　白岐海

一、銀行信用風險的類型與特點

(一)銀行信用風險的類型

銀行信用風險按來源分為三種,即銀行自身信用風險、銀行貸款信用風險和銀行投資信用風險。在這三種信用風險中,銀行貸款信用風險最大。

1.銀行自身信用風險

銀行自身信用風險又稱流動性風險,是指銀行沒有足夠的資金來清償債務,沒有足夠的資金去發(fā)放貸款或不能正常在金融市場上融資而給銀行帶來損失的可能性。它包括兩方面的涵義:一是銀行資產(chǎn)的流動性;二是銀行負債的流動性。銀行資產(chǎn)的流動性,是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。銀行負債的流動性,是指銀行能以較低的成本獲得所需資金的能力。如果銀行不能籌集到資金,就不能滿足提款和貸款的需要,就有可能造成擠兌風潮甚至導致銀行倒閉。可見,銀行自身信用的高低或流動性的大小,直接關系到銀行自身的信譽,而流動性的大小主要是由資產(chǎn)負債結構狀況決定的,所以,銀行自身信用風險是銀行信用風險的一種重要形式。

2.銀行貸款信用風險

銀行貸款信用風險,是指銀行發(fā)放的貸款,貸款人不按時歸還本息或過期不歸還而使銀行遭受經(jīng)濟損失的可能性。銀行發(fā)放的貸款因此而成為呆帳、壞帳,銀行貸款信用風險包括賠本風險、賠息風險、賠利風險。銀行貸款信用風險主要根源于借款人風險,這是信用風險最主要的形式。

3.銀行投資信用風險

銀行投資信用風險,是指銀行進行證券投資所產(chǎn)生的信用風險,即由于證券發(fā)行人到期不能還本付息而使銀行遭受損失的可能性。這種風險主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、資本多少、事業(yè)的前途和事業(yè)的穩(wěn)定性等因素的影響。一般來說,政府債券信用風險小,而政府債券中,中央政府債券幾乎不存在信用風險,地方政府的債券則次之。與政府債券相比,企業(yè)發(fā)行的債券信用風險一般要大些。企業(yè)規(guī)模大、經(jīng)濟實力雄厚的企業(yè)債券比小企業(yè)的債券信用風險要小些。

(二)銀行信用風險的特點

1.銀行信用風險存在的廣泛性

銀行信用風險是廣泛存在的,因為只要是經(jīng)濟行為實施的過程中遇有其他的經(jīng)濟主體,無論與之交易、競爭或是合作,都有可能由于對方信用程度的變化而對自身的經(jīng)營狀況產(chǎn)生巨大的影響。這種直接與對方信用程度相掛鉤的風險不僅在資產(chǎn)業(yè)務中有,在負債業(yè)務、中間業(yè)務中同樣也可能有。不僅表內業(yè)務中普遍存在,表外業(yè)務中也十分突出。所以,銀行信用風險涉及面很廣,具有廣泛性的特點。

2.銀行信用風險存在的客觀性

在銀行業(yè)務活動中信用風險是客觀存在,不可避免的。為規(guī)避、防范銀行信用風險,避免因信用風險的發(fā)生給銀行經(jīng)營帶來經(jīng)濟損失,在開展每項業(yè)務時,必須對對方的信用程度加以評估判斷。這不僅是銀行業(yè)成功運作的經(jīng)驗之談,也是金融市場激烈競爭,防范金融風險所迫。

3.銀行信用風險存在的政策性

銀行信用風險存在具有政策性傾向,因為國家宏觀經(jīng)濟政策和信貸政策的調整會造成貸款呆滯、呆帳難以收回。例如,國家產(chǎn)業(yè)政策調整,能促使一批符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)興起,同時也使一批不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)關閉、停產(chǎn)或轉產(chǎn)。所以,國家政策變化對銀行信用風險影響很大。

(三)我國銀行信用風險存在的原因

1.我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全性差,不良貸款比重大,并且有較大的隱蔽性。由于各種原因,有的銀行機構不原過多暴漏自身的信貸風險問題,通常采用借新?lián)Q舊的方法來掩蓋,所以實際的不良貸款的比重比帳面上反映的要大的多。還有貸款投向結構不合理,資金主要投放于回報率低,虧損多的工農(nóng)業(yè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和高風行的房地產(chǎn)業(yè),加大了損失的可能性。

2.銀行信貸資產(chǎn)流動性差,周轉緩慢,資金被企業(yè)長期占用 。我國很多企業(yè)自有資金少,生產(chǎn)資金幾乎完全靠銀行貸款支持。信貸資金被企業(yè)長期占用,大部分轉化為企業(yè)的鋪底經(jīng)營資金。從企業(yè)與金融機構之間的資金關系來看,非金融企業(yè)在金融機構的貸款余額遠高于其存款余額,反映出企業(yè)必然長期占用銀行資金負債經(jīng)營。

3.銀行信貸資金贏利性差,籌資成本上升,經(jīng)營虧損,發(fā)展能力不足。國有商業(yè)銀行過度追求規(guī)模擴張,機構和人員總數(shù)不斷增加,成本上升,經(jīng)濟效益相對下降。2008年國家為了刺激內需下調了利率,而且存貸款利差表現(xiàn)出逐漸擴大的趨勢,使銀行的贏利性得到了一定程度的改善。

4.銀行資本金充足率低,防御金融風險能力弱,缺乏競爭力。銀行資本金不足,直接影響到承擔風險的能力以及對債權人利益的保護能力,影響到在金融危機中的應變能力。其表現(xiàn)為,一方面銀行過度追求貸款規(guī)模,金融資產(chǎn)增長快于實質經(jīng)濟增長可以支撐的水平,反映出金融虛假增長過快。另一方面,隨著信貸資產(chǎn)業(yè)務的擴大,風險度增加了,而銀行資本卻未得到相應的擴充,在數(shù)量上和結構上都與國際水平相差甚遠。

二、我國銀行信用風險管理策略

(一)銀行貸款風險識別

現(xiàn)在我國銀行推廣實行五級分類管理的方法,其基本宗旨是以風險為依據(jù)對貸款進行分類。五級分類法的具體內容如下:

1.正常:借款人能夠嚴格履行合同,有充分把握償還本息。

2.關注:盡管目前借款人沒有違約,但存在一些可能對其財務狀況產(chǎn)生不利影響的主客觀因素,如果這些因素繼續(xù)存在,可能對借款人的還款能力產(chǎn)生影響。

3.次級:借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題,依靠其正常的經(jīng)營收入已無法保證足額償還借款本息。

4.可疑:借款人無法足額償還借款本息,即使執(zhí)行抵押和擔保,也當不住發(fā)生一定的損失。

5.損失:采取所有可能的措施和一切必要的程序之后,貸款仍無法收回。

五級分類法客觀上要求銀行經(jīng)常地關注借款企業(yè)的經(jīng)營情況,收集有關的財務信息并認真分析企業(yè)的現(xiàn)金流量,以便更多地介入企業(yè)的管理和監(jiān)督。而且風險覆蓋的是借款從發(fā)放到帳面消失的整個生命周期,無論貸款是否過期,都要監(jiān)控,因此有預警的作用。五級分類法要求貸后管理制度化,一筆貸款,從發(fā)放之日起,就要連續(xù)監(jiān)控,根據(jù)借款人還款能力的變化將其劃分為適當?shù)臋n次,并且采取措施催收,在必要時停止向同一貸款人發(fā)放新的貸款。

(二)銀行貸款風險的評估

1.標衡量法。這種方法主要包括銀行類指標和企業(yè)類指標。銀行類指標包括:有問題貸款與全部貸款比率,過期貸款與全部貸款比率,“兩呆”貸款占全部貸款比率,這些比率越高,說明有問題的貸款越多,貸款風險越大。企業(yè)類指標的作用主要是對貸款企業(yè)經(jīng)營風險程度、風險承擔能力和貸款償還能力進行測定。企業(yè)類指標主要包括:企業(yè)資產(chǎn)負債率,應收帳款周轉率等,通過對這些指標的測定,得出對該企業(yè)的綜合評價,然后決定是否給該企業(yè)貸款或給貸多少款。

2.數(shù)學分析法。這種方法主要是通過對不同貸款方案之間風險大小的比較,確定銀行最優(yōu)貸款方案。這種方案主要采用風險型決策,即各種備選方案所需條件不都是已知的,而且每一方案的執(zhí)行都會出現(xiàn)幾種不同的結果,各種結果的出現(xiàn)有一定的規(guī)律。在這種情況下決策存在著風險,稱為風險型決策。

(三)銀行貸款風險防范策略

1.規(guī)避銀行貸款風險。規(guī)避銀行貸款風險是指銀行在經(jīng)營過程中拒絕或退出有風險的經(jīng)營活動。規(guī)避銀行貸款風險的主要策略包括兩個方面:一方面采用避重就輕的投資選擇原則,即在多種可供選擇的信貸機會中權衡,擇優(yōu)選擇風險較小的企業(yè)并與其他風險小的企業(yè)采取區(qū)別對待的措施,避免把貸款投入到高風險企業(yè)。另一方面對貸款申請人以理拒絕,當貸款業(yè)務風險較大時,只有拒絕才能避免風險。不過在面對客戶時要講究策略,使之明白高風險貸款不僅使客戶自己的事業(yè)受到損失,也給國家、銀行造成不必要的損失

2.預防銀行貸款風險。風險預防是處理貸款風險時一種最常用的方法。針對我國商業(yè)銀行貸款管理存在的問題,預防信貸風險可以采取以下兩種方法。

第一,建立和健全風險預警機制。即建立資產(chǎn)監(jiān)控預警系統(tǒng),在已有資產(chǎn)監(jiān)控指標考核的基礎上,逐步形成兩大監(jiān)控組織系統(tǒng)。一是由信貸、會計、稽核、人事、檔案、法律及行政部門參與的監(jiān)控組織系統(tǒng),進行內部管理和監(jiān)控。二是建立一套監(jiān)控預警系統(tǒng),實行動態(tài)監(jiān)測,對有風險的貸款先列入風險預報再予受理。

第二,重點完善“三查”制度?！叭椤奔?貸前調查,貸時審查,貸后檢查。這是貸款發(fā)放的風險防范機制,它與貸款風險預警機制是緊密相連的,兩者相輔相成,能很好的預防貸款風險的發(fā)生。

3.補償銀行貸款風險。銀行要建立補償貸款風險措施,一方面可以建立銀行貸款風險準備金提留制度,另一方面可以建立風險聯(lián)?；?建立貸款投保機制,當發(fā)生信貸資產(chǎn)風險較大時,可以利用法律手段對造成銀行信貸資產(chǎn)風險的法律責任者提出相應的措施。

4.分散銀行貸款風險。對銀行貸款采取分散策略是普遍采用的一種方法,其基本途徑,一是實現(xiàn)資產(chǎn)結構多樣化,即盡可能選擇多種多樣彼此相關系數(shù)極小的資產(chǎn)進行搭配,使風險降低。二是設法與客戶有關的其他單位共同承擔風險或者組織銀團貸款,把本來由一家銀行承擔的風險分由幾家或多家銀行共同承擔。

5.轉移銀行貸款風險。銀行貸款風險轉移就是指銀行以某種方式將信貸風險轉給他人承擔。主要方法有:

第一,實行企業(yè)財產(chǎn)保險制。即貸款時要求企業(yè)對本企業(yè)所有財產(chǎn)投保,當企業(yè)倒閉時,由保險公司負責賠償。

第二,向擔保抵押單位轉嫁。對所有貸款必須有信用好的單位作擔保,當貸款出現(xiàn)風險時,由擔保單位負責償還。

第三,推行企業(yè)股份制向股東轉嫁風險。也就是說,企業(yè)在擴大再生產(chǎn)過程中所需資金,一部分來自銀行貸款,另一部分可以發(fā)行股票向社會籌集資金,以降低風險。

(四)銀行自身信用風險的管理策略

1.提高資本充足率,預防銀行自身信用風險發(fā)生。目前,我國商業(yè)銀行通過股份制改造,使資本金的構成發(fā)生了變化,不僅有國家注資,而且還通過銀行內部積累和銀行外部籌集等途徑增加資本金來提高資本充足率。銀行通過外部籌集增加資本金的方法主要有發(fā)行股票、發(fā)行金融債券等方式。

2.調整不合理的資產(chǎn)結構,防止銀行自身信用風險的發(fā)生。這是指要使銀行的資產(chǎn)負責結構符合規(guī)定的指標體系,以確保銀行資金的安全性、流動性、贏利性三者均衡與協(xié)調。

(五)銀行投資信用風險的管理策略

1.品種、質量、對象分散法。銀行證券投資的主要品種是證券、政府債券、股票。而對質量較低收益較高的公司債券投資,則必須把債務人可能不按照約定償還債務的風險減少到最低限度,多樣化組合就顯得特別重要。在投資對象選擇上,應盡量避免與貸款業(yè)務重復,如銀行購買本行供款戶的債券或購買債券后企業(yè)經(jīng)營不善不能按約償債而向銀行申請貸款,因而風險增大。

2.期限分散法。期限分散法主要注重證券到期年限的分散性,分散期限的方式主要有“梯形投資法”?！疤菪瓮顿Y法”就是把全部資金平均投放在各種期限證券上,其金額相等,并按年限長短排成階梯形式,當期限最短的證券到期后,銀行在用到期的資金購買期限最長的證券,而且金額數(shù)量上基本相等。但是,當短期利率上升而短期證券價格下跌時,銀行把到期收回的資金購買短期證券。當短期利率下跌,短期證券價格上升時,再出售短期證券,購買長期證券。這樣銀行持有的證券期限結構具有梯形特色,即能增加銀行收益,又能提高銀行資產(chǎn)流動性。

3.證券到期收益率曲線分析法。這是指依據(jù)市場利率變化及時靈活地調整證券期限結構,以盡可能減少利率風險,增加銀行收益的投資策略,亦稱“杠鈴投資法”。實施這一策略時要把比重很大的投資額投到長期證券上,把余下的投資額投到短期證券上,極少投在年限居中的證券上。

綜上所述,銀行信用風險作用于銀行金融機構信貸經(jīng)營活動的全過程,存在銀行金融機構資金來源與運用的各個方面。銀行必須及時、準確地發(fā)現(xiàn)信用風險的各個誘導原因,才能有的放矢,對癥下藥,規(guī)范自身的經(jīng)營活動,防范和化解金融風險,才能更好地調節(jié)社會總需求和總供給,促進國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展。