西部地區(qū)金融創(chuàng)新路徑探討

李樹生

中圖分類號:F832 文獻標識碼:A

內(nèi)容摘要:新中國成立以來,我國實施經(jīng)濟的非均衡發(fā)展戰(zhàn)略,導(dǎo)致地區(qū)之間、地區(qū)內(nèi)部各地之間的經(jīng)濟金融發(fā)展呈現(xiàn)差異性。經(jīng)濟決定金融,與經(jīng)濟發(fā)展的區(qū)域差異相適應(yīng),金融發(fā)展也呈現(xiàn)較明顯的區(qū)域差異,其中金融發(fā)展的東西差異尤其顯著,主要表現(xiàn)在西部地區(qū)的金融創(chuàng)新不足。本文分析了西部地區(qū)金融創(chuàng)新現(xiàn)狀,并提出其創(chuàng)新路徑。

關(guān)鍵詞:西部地區(qū) 金融機構(gòu) 金融創(chuàng)新

西部地區(qū)金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

新中國成立以來,我國實施經(jīng)濟的非均衡發(fā)展戰(zhàn)略,導(dǎo)致地區(qū)之間、地區(qū)內(nèi)部各地之間的經(jīng)濟金融發(fā)展呈現(xiàn)差異性。經(jīng)濟決定金融,與經(jīng)濟發(fā)展的區(qū)域差異相適應(yīng),金融發(fā)展也呈現(xiàn)較明顯的區(qū)域差異,其中金融發(fā)展的東西差異尤其顯著,主要表現(xiàn)在西部地區(qū)的金融創(chuàng)新不足。

(一)西部地區(qū)組織創(chuàng)新不足且金融機構(gòu)多元化發(fā)展滯后

一是金融網(wǎng)點不足且布局不合理。20世紀中期以來,國有商業(yè)銀行大量撤并基層分支機構(gòu),2004年與我國四大國有商業(yè)銀行分支機構(gòu)數(shù)量最多的1995年比較,減少了49.8%,被撤并的機構(gòu)大多數(shù)是傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)、欠發(fā)達地區(qū)的分支機構(gòu)。二是西部地區(qū)國有銀行的比重太大,政策性銀行和地方商業(yè)銀行比重過小。2005年底,西部地區(qū)國有銀行存款余額、貸款余額占全部金融機構(gòu)存款、貸款的比重分別為79.5%和82.4%,比全國平均水平高出6.1個百分點和5.5個百分點。金融業(yè)務(wù)大量集中在國有銀行,中小金融機構(gòu)和股份制商業(yè)銀行的市場份額很小。三是股份制商業(yè)銀行如光大、中信、招商、深發(fā)展等布局有限,西部地區(qū)或者根本沒有。金融業(yè)的市場化程度還較低,較多農(nóng)村地區(qū)僅有農(nóng)村信用社。因此,地方金融的發(fā)展滯后,是西部地區(qū)金融競爭力不足、金融服務(wù)整體水平較低的重要原因。

(二)西部地區(qū)金融市場創(chuàng)新不足

主要表現(xiàn)在金融市場呆滯,金融工具創(chuàng)新不足,金融手段落后,直接融資渠道不暢。西部地區(qū)資本市場容量小,股票、債券的發(fā)行規(guī)模較小,不論是上市公司數(shù)量還是從證券市場募集的資金額,西部地區(qū)都遠遠落后于中部與東部;而且西部地區(qū)的資本市場體系不健全,市場本身的融資能力不強,約束了整個資本市場的發(fā)展。西部地區(qū)缺乏區(qū)域性資本市場,致使資金大量涌向東部沿海地區(qū),進一步加劇了西部建設(shè)資金的缺乏。

(三)西部金融機構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足

西部金融機構(gòu)機制老化,服務(wù)功能不完善,業(yè)務(wù)交易制度創(chuàng)新、工具創(chuàng)新、經(jīng)營手段創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新能力和動力嚴重不足。金融機構(gòu)之間的競爭主要集中在存貸款業(yè)務(wù)上,同時存貸款業(yè)務(wù)品種單一,對存貸款新方式、新品種及中間業(yè)務(wù)的運行機理層次的研究遠遠不夠,金融業(yè)務(wù)發(fā)展不夠深化,居民金融資產(chǎn)主要集中在存款資產(chǎn),其他新型金融資產(chǎn)的持有量極其有限。

(四)金融機構(gòu)規(guī)模小且金融資源不足

2003-2005年西部12個省市自治區(qū)居民儲蓄余額分別僅占全國的17.4%、17.5%、15.56%,金融機構(gòu)存貸款余額占全國比例與1997年基本持平,甚至略有下降。同時,西部地區(qū)金融機構(gòu)還存在較大的存差,金融機構(gòu)資金利用不充分,資金外流,進一步加劇了經(jīng)濟金融發(fā)展的不平衡。

西部地區(qū)金融創(chuàng)新的必要性

促進社會和諧發(fā)展和建設(shè)新農(nóng)村,是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程。新農(nóng)村建設(shè)中,西部地區(qū)投資需求更大,資金短缺現(xiàn)象更加突出。不論是推進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè),提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力,還是培育新農(nóng)民,提高農(nóng)民素質(zhì),拓寬農(nóng)民增收渠道,實現(xiàn)農(nóng)民收入持續(xù)增長,或是加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),改善農(nóng)村生產(chǎn)生活條件,從事農(nóng)村道路、住房、能源、水利、通訊、廣播電視、中小學校舍和衛(wèi)生設(shè)施的新建和改造,以及推進農(nóng)村工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、勞動力轉(zhuǎn)移,均需要強有力的資金投入支持,其資金投入需求是巨大的。因此,新農(nóng)村建設(shè)時期,西部資金短缺現(xiàn)象將更加突出。

解決西部地區(qū)金融供給問題,是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程。涉及到西部金融體系的重構(gòu),不僅包括金融機構(gòu)體系的重構(gòu),而且包括金融市場體系的重構(gòu)。要解決西部地區(qū)金融競爭不充分、網(wǎng)點覆蓋率低、服務(wù)滿足程度不高等問題,實際上是一個金融機構(gòu)體系的重建問題。

由于西部欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展表現(xiàn)出區(qū)域差異性、層次性特征,農(nóng)戶和微小型企業(yè)是其資金需求的主要源泉,并且新農(nóng)村建設(shè)的投資需求更多的產(chǎn)生于村鎮(zhèn)和社區(qū),很多方面的需求不是有效的市場需求,有較多的投資需求不能通過商業(yè)化、市場化的手段得到滿足,所以重構(gòu)金融機構(gòu)體系,應(yīng)該堅持五個“并存”的思路:政策性金融、商業(yè)性金融與合作性金融并存;正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存;銀行與非銀行并存;官方推進與民間推進并存;現(xiàn)代金融服務(wù)機制與傳統(tǒng)金融服務(wù)機制并存。

目前,西部地區(qū)的金融機構(gòu)體系雖然已經(jīng)形成了政策性銀行、商業(yè)銀行與合作性金融機構(gòu)并存的格局,但政策性銀行的功能有限,很少與農(nóng)戶和微小型企業(yè)發(fā)生信貸業(yè)務(wù)關(guān)系;國有商業(yè)銀行貸款過分強調(diào)抵押和過度依賴財務(wù)狀況;合作金融機構(gòu)經(jīng)營上的商業(yè)化傾向嚴重,合作性不足。所以,西部地區(qū)的金融機構(gòu)體系不是一個農(nóng)戶和微小型企業(yè)導(dǎo)向型的金融機構(gòu)體系,西部地區(qū)金融創(chuàng)新勢在必行。

西部地區(qū)金融創(chuàng)新路徑

解決西部地區(qū)金融競爭不充分、網(wǎng)點覆蓋率低、服務(wù)滿足程度不高等問題的重要思路在于,按照“低門檻、嚴監(jiān)管”要求,積極推進西部農(nóng)村地區(qū)金融市場準入制度改革,降低市場準入門檻,實行市場準入“綠色通道”。但是,在西部經(jīng)濟總量和流量有限的地區(qū),在商業(yè)和利潤主導(dǎo)金融市場的時代,即使降低門檻,金融競爭局面也很難形成。所以,需要同時推動西部地區(qū)金融組織創(chuàng)新和金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

(一)推進金融組織體系創(chuàng)新

推進西部金融組織體系創(chuàng)新,發(fā)展西部地區(qū)多種所有制的中小金融企業(yè),促進西部地區(qū)金融機構(gòu)多元化。加快西部地區(qū)金融改革步伐,要在加強監(jiān)管的前提下,實行有差別的金融機構(gòu)設(shè)置管理制度,在適當降低西部地區(qū)設(shè)置區(qū)域性商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)的條件,促進西部地區(qū)各類金融機構(gòu)發(fā)展的同時,可以通過組建西部開發(fā)銀行等政策性金融機構(gòu),增加西部地區(qū)開發(fā)貸款規(guī)模。同時,鼓勵社會資本和外資參與中小金融機構(gòu)的重組改造。在有利于化解金融風險的情況下,適當放寬社會資本和外資入股金融機構(gòu)的比例。

(二)發(fā)展“只貸不存”小額貸款機構(gòu)

進一步放松農(nóng)村金融市場管制,實施民間資本陽光化工程,發(fā)展“只貸不存”小額貸款機構(gòu)。在制定市場規(guī)范和制度框架的基礎(chǔ)上,擴大現(xiàn)有“只貸不存”小額貸款機構(gòu)的試點。

(三)促進現(xiàn)有正規(guī)金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)型和整合

例如增加正規(guī)金融領(lǐng)域內(nèi)的競爭要素;促進農(nóng)村信用社改革與轉(zhuǎn)型,增強其社區(qū)性和地方性;促進商業(yè)銀行建立小額信貸的提供機制,開展針對農(nóng)戶、社區(qū)、村鎮(zhèn)、微小型企業(yè)的金融服務(wù)。特別是要建立一些區(qū)域性、地方性小銀行,以滿足當?shù)鼐用?、中小企業(yè)、微型企業(yè)的融資需要。地方性金融機構(gòu)雖然資產(chǎn)規(guī)模、資金實力不大,但在支持地方經(jīng)濟發(fā)展方面起著重要作用。美國經(jīng)濟學家Robert N. Collender(2001)的大量調(diào)查研究表明,即使在金融發(fā)達的國家,家庭住戶和大部分中小企業(yè)的金融交易主要依賴地方性的金融機構(gòu),這就意味著地方性的金融發(fā)展狀況與當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展水平是緊密相關(guān)的。Luigi. Guiso、Paola.Sapienza和Luigi.Zingales(2002)的研究甚至得出了地方金融發(fā)展決定了地方經(jīng)濟績效的結(jié)論。因此,西部地區(qū)要按照現(xiàn)代金融企業(yè)制度的要求,積極推進地方金融機構(gòu)改革,從根本上建立自我約束、自我發(fā)展的新機制,保證地方金融的健康發(fā)展,增強其為地方經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)的能力。

(四)發(fā)展社區(qū)金融合作組織

促進社區(qū)金融合作組織的發(fā)展,如社區(qū)擔?；?、資金合作社、互助保險組織、社區(qū)發(fā)展基金。尤其要注意培育那些建立在血緣、地緣等關(guān)系基礎(chǔ)上的合作金融組織,要在充分總結(jié)現(xiàn)有民間資金合作社、社區(qū)發(fā)展基金等案例運作機制的基礎(chǔ)上,制定相應(yīng)的制度框架,促使其合法存在。

(五)實行差別存款準備金制度

實行有利于西部地區(qū)金融發(fā)展的差別存款準備金制度。要使存款準備金起到調(diào)節(jié)資金不平衡的作用, 可考慮按地區(qū)差異實行不同的存款準備金政策,即西部地區(qū)金融機構(gòu)吸收的存款繳納較低的存款準備率, 這樣可以使東部地區(qū)的資金通過中央銀行的調(diào)節(jié)“回流”西部。

(六)提升金融機構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新層次

提升西部地區(qū)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新層次,特別是貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新層次。資金是經(jīng)濟發(fā)展的推動力,要充分發(fā)揮信貸對西部經(jīng)濟的支持作用。一是政策性銀行可以加大對西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的信貸投入。二是以基礎(chǔ)設(shè)施項目收益權(quán)或收費權(quán)為質(zhì)押發(fā)放貸款,開展農(nóng)村電網(wǎng)收益權(quán)質(zhì)押貸款、公路收費權(quán)質(zhì)押貸款,也可以探討以城市供水、供熱、公交、電信等城市基礎(chǔ)設(shè)施項目收費權(quán)質(zhì)押貸款。三是金融機構(gòu)可以探討支持西部特色農(nóng)業(yè)、節(jié)水農(nóng)業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)發(fā)展的信貸投入機制,特別是有選擇地增加對生態(tài)環(huán)境建設(shè)項目的貸款,配合退耕還林還草、封山綠化等生態(tài)環(huán)境建設(shè)工程,對一些有還貸能力的速生豐產(chǎn)用材林、經(jīng)濟林、山野菜、中藥材開發(fā)以及個體苗圃等項目,增加信貸投入。四是運用信貸杠桿支持西部優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展,例如支持電力、天然氣、旅游和生物資源合理開發(fā)等,促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

(七)完善相關(guān)制度和法律

給予西部地區(qū)展業(yè)的商業(yè)銀行一定的優(yōu)惠條件,比如稅收優(yōu)惠,吸引商業(yè)銀行到西部展業(yè),促進國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行以及外資銀行擴大其在西部地區(qū)分支機構(gòu)的設(shè)立。或是從法律方面規(guī)定,東部商業(yè)銀行每年新增存款的一定比例投放到西部地區(qū),促進沿海資金內(nèi)流。

另外,還應(yīng)加大政府財政轉(zhuǎn)移支付力度,特別是強化對于西部地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的支持力度。